1. نظرة عامة على السوق

• قيمة السوق ورقم مؤشر الشعور: اعتبارًا من اليوم، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية العالمي حوالي 3.4 تريليون دولار، بانخفاض حوالي 1.2% عن الأسبوع الماضي. حاليًا، يقرأ مؤشر الخوف والجشع في مجال العملات الرقمية 62، مما يقع ضمن نطاق "الجشع"، مما يشير إلى أن الشعور في السوق لا يزال متفائلًا ولكن هناك طلب على التراجع.
• تدفق رأس المال: في الساعات الأربع والعشرين الماضية، تدفق حوالي 180 مليون دولار إلى بيتكوين ETF، مما يشير إلى أن اهتمام المستثمرين المؤسسيين بالأصول الرقمية مستمر؛ في الوقت نفسه، تم تعديل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في قطاع DeFi قليلاً، لكنها لا تزال فوق 180 مليار دولار.

2. أحدث الاتجاهات في سعر البيتكوين

شكل:https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

• تراجع السعر: تراجعت بيتكوين (BTC) إلى حوالي 106,500 دولار بعد الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي بلغ 111,200 دولار، مع انخفاض بنحو 4.4%. تعد هذه المنطقة أيضًا منطقة سابقة للتداول المركز، مما يوفر دعمًا معينًا.
• تغيرات حجم التداول واهتمام الفتح: حجم التداول خلال 24 ساعة حوالي 78 مليار دولار، وقد انخفض اهتمام الفتح في العقود الآجلة بنسبة 3% بشكل طفيف. وقد انخفضت المراكز الطويلة بالرافعة المالية على BitMEX وBybit من 68% إلى 62%، مما يشير إلى أن بعض المراكز الطويلة قصيرة الأجل قد حققت أرباحًا تدريجياً.
• التحليل الفني: في الرسم البياني اليومي، لا يزال المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم يظهران اتجاه تقاطع ذهبي. لقد انخفض مؤشر القوة النسبية إلى 58، ولم يصل بعد إلى منطقة البيع المفرط، مما يشير إلى أن هناك مجالًا لا يزال للارتداد.

3. إيثيريوم ونظام التمويل اللامركزي

• Ethereum (ETH): اعتبارًا من 30 مايو 2025، سعر ETH حوالي 2,601.08 دولار، بانخفاض 4.83% عن أمس، متأثرًا بشكل رئيسي بالضغط الفني وانتهاء خيارات كبيرة. لقد تم تشغيل شبكة الاختبار EIP-4844 بنجاح، ولا تزال تحسينات القابلية للتوسع اللاحقة تستحق المتابعة.

4. ديناميات سوق المشتقات والخيارات

• أساس العقود الآجلة: انخفض أساس البيتكوين لمدة 3 أشهر من 0.8% إلى 0.4%، والسوق أكثر حذرًا بشأن الاتجاه المتوسط المدى.
• تقلب الخيارات: انخفض حجم BIT لمدة 30 يومًا من 55% إلى 48%، مما يشير إلى ضعف التوقعات الصاعدة على المدى القصير. نسبة الفائدة المفتوحة لخيارات الشراء إلى خيارات البيع تبلغ حوالي 1.3، ولا يزال المستثمرون متفائلين بحذر بشأن التقلبات المستقبلية في نطاق 10%-15%.
• المنتجات الهيكلية: أطلقت منصات مثل هوبي و OKX منتجات مرتبطة ذات اتجاهين، مع عوائد سنوية تتراوح بين 12% و 18%، مناسبة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد مستقرة.

5. استراتيجيات استثمار المبتدئين

1. التخصيص المرحلي: يُوصى بتقسيم الأموال إلى 3-5 أجزاء وبناء المراكز بشكل مرحلي استنادًا إلى مستويات الدعم الرئيسية (مثل 105K دولار، 100K دولار، 95K دولار) لتقليل مخاطر التوقيت؛
2. خذ الربح وحد الخسارة: بالنسبة للتداولات قصيرة الأجل، يمكن تحديد حد الربح بنسبة 5%-8% وحد الخسارة بنسبة 3%-5%; بالنسبة للتداولات متوسطة إلى طويلة الأجل، يمكن تحديد استراتيجية حد الربح المتحرك بناءً على تفضيل المخاطر الشخصية.
3. الأصول الأساسية والأقمار الصناعية: تخصيص 60%-70% من الأموال للأصول الأساسية مثل بيتكوين وإيثريوم، مع تخصيص 30%-40% المتبقية لسلاسل الكتل العامة عالية الجودة ومشاريع التمويل اللامركزي؛
4. ركز على البيانات على السلسلة: استخدم أدوات مثل Glassnode و Dune Analytics لمراقبة التغيرات في مراكز حاملي العملات الكبيرة، وأحجام التحويل على السلسلة، وإيرادات المعدنين، وبيانات أخرى.
5. متوسط تكلفة الدولار وإعادة التوازن: تنفيذ استراتيجية مبلغ ثابت دوري (DCA) ، مع دورات السوق وتخصيص الأصول الشخصية ، لضبط الوزن ديناميكياً.

6. تحذير من المخاطر وآفاق المستقبل

• مخاطر تقلب السوق: سوق مجال العملات الرقمية مرتفع التقلب، وقد تتجاوز التراجعات القصيرة الأجل التوقعات. يجب على المبتدئين التحكم في الرافعة المالية وتعزيز الوعي بالمخاطر.
• مخاطر سياسة التنظيم: هناك عدم يقين في السياسات التنظيمية عبر الدول، ويجب الانتباه إلى قرارات الاحتياطي الفيدرالي، وتقدم تشريعات MiCA في الاتحاد الأوروبي، إلخ؛
• المخاطر التقنية والأمنية: تحدث أحيانًا حوادث أمنية مثل ثغرات العقود الذكية، وهجمات الجسور عبر السلاسل، وإدارة المفاتيح الخاصة للمحافظ، لذا يُنصح بتخزين الأصول بشكل متنوع وتمكين التوقيع المتعدد.

التوقعات: على المدى القصير، قد يتذبذب سوق مجال العملات الرقمية في نطاق 104K–108K، في انتظار مزيد من الوضوح من البيانات الكلية وعلى السلسلة؛ على المدى المتوسط إلى الطويل، نظل متفائلين بشأن إعادة تقييم قيمة الأصول الرقمية كفئة أصول ناشئة، مع استمرار دخول المؤسسات وترقيات البنية التحتية في دفع تطوير الصناعة.

7. الخاتمة

مع اكتمال تصحيح صحي لبيتكوين، تستمر أنشطة إيثريوم ونظام DeFi البيئي في الارتفاع، مما يكشف عن فرص استثمارية متنوعة. يمكن للقراء الجدد دمج استراتيجيات مثل متوسط تكلفة الدولار، ومحافظ النواة والأقمار الصناعية، وتحليل البيانات على السلسلة لالتقاط فرص جديدة في مجال العملات الرقمية مع التحكم في المخاطر.