بالمقارنة مع الاستثمارات التقليدية ، غالبا ما تسفر مراجحة أسعار التمويل عن عوائد أكثر استقرارا مع مخاطر أقل ، مع ارتفاع متوسط العائد السنوي إلى 19.26٪ في عام 2025 ، ارتفاعا من 14.39٪ في عام 2024. لا يزال غير متأثر إلى حد كبير بتقلبات الأسعار ، مما يضمن فرص المراجحة والعوائد الإيجابية بغض النظر عن ظروف السوق. على الرغم من أن مخاطر خسارة رأس المال في مراجحة أسعار التمويل منخفضة للغاية ، إلا أنها انخفضت بشكل أكبر ، مع انخفاض الحد الأقصى للسحب من 1.20٪ إلى 0.85٪. وقد عززت التطورات التكنولوجية، بما في ذلك تتبع الأساس في الوقت الفعلي، وإدارة مراكز الأصول المتعددة، والحماية الذكية من التصفية، كفاءة الاستراتيجية وإدارة المخاطر. كما ساهمت ابتكارات كفاءة رأس المال، مثل أنظمة الهامش الموحد وتضخيم العائد على الضمانات الخاملة، في تحسين العائدات. بشكل عام ، تظل مراجحة معدل تمويل العقود الدائمة في عام 2025 استراتيجية ذات نسبة عائد استثمار عالية ، وتقدم الآن أدوات وفرصا أكثر تطورا للمتداولين.

2025 أحدث التطورات في التحكيم بسعر تمويل العقد الدائم

اتجاهات السوق في عام 2025

استراتيجية التحكم في معدل تمويل العقد الدائم للتحاقن تطورت بشكل كبير في عام 2025، مع عدة تطورات رئيسية تعيد تشكيل هذا النهج الاستثماري:

• متوسط أسعار التمويل: تم استقرار أسعار التمويل عبر منصات رئيسية عند 0.015٪ لكل فترة 8 ساعات لأزواج التداول الشهيرة، مما يمثل زيادة بنسبة 50٪ عن مستويات عام 2024
• الفرص عبر الأنظمة: تفاوتات معدل التمويل بين المنصات قد ظهرت كمتجه جديد للمراجحة، مما يوفر عوائد سنوية إضافية تصل إلى 3-5%
• التنفيذ المحسن بالذكاء الاصطناعي: تقوم الخوارزميات المتقدمة الآن بتحسين نقاط الدخول والخروج، مما يقلل من الانزلاق بنسبة تقريبية 40٪ مقارنة بالتنفيذ اليدوي

مقارنة الأداء: 2024 مقابل 2025

التطورات التقنية

قد قامت جيت بتنفيذ العديد من التحسينات التكنولوجية على أدوات المراجحة لمعدل تمويل العقود الآجلة الدائمة الخاصة بها:

• تتبع على أساس الوقت الحقيقي: تساعد التمثيلات البصرية لتقلبات الأساس المستخدمين على تحديد نقاط الدخول والخروج الأمثل

• إدارة المواقع متعددة الأصول: يمكن للمستخدمين الآن تنويع مواقع المراجحة عبر ما يصل إلى 15 زوج عملات مشفرة مختلفة بشكل متزامن - حماية التصفية الذكية: تشغيل آلي للآليات الأمان عند الاقتراب من عتبات التصفية، مما يقلل تدريجيا من أحجام المراكز
  تقوم أنظمة الرافعة المالية الآلية للمنصة الآن بحساب معدلات الرافعة المالية الأمثل استنادًا إلى أنماط الاستقرار التاريخية، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر التصفية بينما يزيد من العوائد المحتملة.

  ابتكارات كفاءة رأس المال

  في عام 2025، قامت جيت بإدخال تحسينات في كفاءة رأس المال للمضاربين:

  • نظام الهامش الموحد: تقليل التأمين المطلوب بنسبة تقريبية 30٪ من خلال التضامن العابر بين المراكز النقدية والمستقبلية -تضخيم العائد: يدخل الضمان الخامل تلقائيًا في حمامات توليد العوائد ، مما يخلق تدفق دخل ثانوي
  • هيكل الرسوم المدرجة: تتناقص تكاليف المعاملات تدريجيًا مع زيادة حجم التداول، مما يعزز العوائد الصافية

تحسين هيكل الرسوم (2025)

تحسينات إدارة المخاطر

تتميز مناظر المراجحة في معدل تمويل العقد الدائم في عام 2025 بضوابط مخاطر أكثر تطورًا:

• تنبيهات قاعدة ديناميكية: إشعارات تلقائية عند تجاوز نسب الأساس عتبات الانحراف التاريخي
• تحديد حجم الموقع المعدل للتقلبات: تتكيف أحجام المراكز تلقائيًا استنادًا إلى مقاييس تقلب السوق في الوقت الحقيقي

• أدوات تحليل الترابط: تصور مدمج لترابط معدلات التمويل عبر مختلف الأصول يساعد على تحديد فرص التنويع

  لقد قامت جيت أيضًا بتنفيذ آلية حماية توقف تلقائيًا نشاطات المراجحة خلال ظروف السوق الشديدة، المعرفة بأنها الفترات التي تتجاوز فيها التقلبات لمدة 30 دقيقة ثلاثة انحرافات معيارية عن المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا.

استنتاج

استراتيجية تعويض معدل التمويل للعقود الدائمة قد نضجت بشكل كبير في عام 2025، مما يوفر عوائد محسنة مع تقليل المخاطر. لقد ساهم تنفيذ بوابة للتقنيات المتقدمة في تحسين كفاءة التنفيذ واستخدام رأس المال. بينما لا تزال استراتيجية تعويض معدل التمويل واحدة من أكثر الاستراتيجيات الموثوقة في أسواق العملات المشفرة، فقد ساهمت الابتكارات المستمرة في المنصة في توسيع إمكانية الوصول للتجار ذوي مستويات رأس المال ورغبات المخاطر المتنوعة. لقد ساهمت هذه التطورات بشكل جماعي في زيادة شعبية الاستراتيجية، كما يدل على ذلك الزيادة بنسبة 215% في إجمالي رأس المال المعروض للتحكم في معدل التمويل على بوابة مقارنة بأرقام عام 2024.

تجربة بنقرة واحدة: روبوتات التداول. لبوتات التداول، حدد 'المراجحة بمعدل التمويل' من قائمة السحب لعقود العملات المستمرة.

ما هو عقد المستقبلات الدائم؟

يشير العقد الآجل الدائم ، لا سيما في سياق المراجحة التي تنطوي على معدل التمويل ، إلى إجراء صفقتين في وقت واحد بنفس الأصل ، واتجاهين متعاكسين ، وكميات متساوية ، وتعويض الأرباح والخسائر في كل من أسواق العقود الآجلة الفورية والدائمة. الهدف هو الاستفادة من معدل التمويل في تداول العقود الآجلة الدائم. بالمقارنة مع الاستثمارات التقليدية ، غالبا ما تؤدي المراجحة بين العقود الآجلة والأسواق الفورية إلى عوائد أكثر استقرارا ومخاطر أقل. لا يزال غير متأثر بتقلبات الأسعار ، مما يسمح للمراجحين بتأمين عوائد إيجابية بغض النظر عن ظروف السوق. على الرغم من أن المخاطر المرتبطة بهذا النوع من المراجحة منخفضة للغاية ، إلا أنه لا يزال هناك احتمال لخسارة رأس المال. بشكل عام ، ومع ذلك ، تعتبر استراتيجية ذات نسبة عائد استثمار عالية.

دعونا نستكشف مفهوم المراجحة في معدل التمويل في العقود الدائمة من خلال النصوص والصور.

ما هو عقد المستقبلات الدائم؟

شريط التنقل في بوابة - العقود الآجلة - العقود الآجلة الدائمة

عقود العملات الرقمية الآجلة الدائمة على بوابة، منتج مالي مبتكر في مجال العملات الرقمية، تشبه عقود العملات الآجلة التقليدية ولكنها تفتقر إلى تاريخ انتهاء أو تسوية. يحتاج المتداولون فقط إلى التركيز على حركات الأسعار، مما يجعلها أداة تداول بسيطة ومريحة. علاوة على ذلك، كانت لعقود الدائمة تأثير إيجابي على تداول العملات الآجلة التقليدية. يستند تداول العقود الدائمة على سعر الفهرس، وهو السعر المتوسط للأصول تم حسابه من التداولات الرئيسية وحجم تداولها النسبي. وبالتالي، على عكس العقود الآجلة التقليدية، تتداول العقود الدائمة في كثير من الأحيان بأسعار متساوية أو مماثلة لتداول الفوري. ومع ذلك، قد ينحرف سعر العلامة عن سعر الفوري في ظروف معينة.

ما هو تمويل العقود الدائمة؟

بالنقر علىتفاصيل العقد الدائميمكنك عرض المعلومات الأساسية حول العقود المستندة إلى USDT أو BTC، بما في ذلك حدود المخاطر، الفهارس، أسعار التمويل الفوري في الوقت الحقيقي، وتاريخ صندوق التأمين.

العقود الدائمة هي نوع معين من عقود الآجل. على عكس العقود الآجلة التقليدية، العقود الدائمة ليس لديها تاريخ انتهاء أو تسوية. عندما ينحرف سعر عقد دائم عن السعر الحالي لأبعد من الهامش المعقول، يقوم آلية معدل التمويل بسحب هذا الانحراف في السعر مرة أخرى إلى مستوى معقول. عمومًا، كلما زاد انحراف السوق، زاد معدل التمويل، مما يؤدي إلى تحسين تأثيرات التصحيح. وبالتالي، يتم ضبط سعر العقد الدائم بشكل أقرب إلى السعر الحالي. يعد معدل التمويل آلية هامة لتثبيت سعر العقد الدائم على السعر الحالي، ويستخدم لتحقيق توازن بين مشاعر الشراء والبيع.

• عندما يتجاوز معدل التمويل 0، تدفع المراكز الطويلة رسوم التمويل، بينما تتلقى المراكز القصيرة رسوم التمويل.
• عندما يكون معدل التمويل أقل من 0، تدفع المراكز القصيرة رسوم التمويل، بينما تتلقى المراكز الطويلة.

الرسوم الأساسية المدفوعة أو المستلمة = القيمة الاسمية للموقف * معدل التمويل

يتم تحويل رسوم التمويل فقط بين المستخدمين الذين يحملون مراكز طويلة وقصيرة؛ لا تشارك المنصة في توزيع أي رسوم تمويل. يتم جمع رسوم التمويل كل 8 ساعات، ثلاث مرات يوميًا، مع أوقات تسوية Gate في الساعة 00:00، 08:00، و 16:00 بتوقيت UTC. إغلاق المراكز قبل وقت التسوية يعني عدم الحاجة لدفع رسوم التمويل أو عدم القدرة على استلامها.

شرح حساب معدل التمويل ورسوم التمويل

كيفية التحكيم في رسوم تمويل العقود الآجلة

حاليًا، تدعم منصة Gate التحكم بالمراجحة بين الأسواق الآجلة والأسواق النقدية بشرط أن تدفع المواقع الطويلة للمواقع القصيرة، وهو السيناريو الأكثر استقرارًا وشيوعًا في السوق اليوم. من خلال بيع (مستمر) العقود (1X)، بينما تحتفظ بكمية متساوية من الأصول النقدية، يمكن للشخص تحقيق توازن وتحوط بين العقود والأصول النقدية لكسب سعر التمويل المدفوع كل ثماني ساعات. تقوم Gate بحساب سعر التمويل كل دقيقة وتأخذ المتوسط على مدى فترة (8 ساعات) كسعر تمويل نهائي، والذي يُطبق في كل فترة من فترات سعر التمويل (كل 8 ساعات). يتم تسوية رسوم التمويل ثلاث مرات يوميًا في توقيت عالمي موحد: 0:00، 8:00، و 16:00، حيث يتم تحديد قيمة الموقف في هذه الأوقات.

رسوم التمويل = قيمة المركز * معدل التمويل

لحساب قيمة الموقف، راجع حساب قيمة الموقف.

تشمل التحكيم كسب رسوم التمويل المستقرة في العقود الدائمة كأرباح. إذا تم فتح موقف واحد فقط في العقد الدائم، فإن خسائر العقد من المحتمل أن تتجاوز بكثير أرباح رسوم التمويل عند التسوية. لذلك، فإن عمل أمر معاكس بكمية متساوية وتعويض الأرباح والخسائر في السوق النقدية للتحوط ضروري.

• إذا تم فتح أمر قصير بمقدار 1 بيتكوين في عقد دائم، فيجب شراء 1 بيتكوين في سوق العملات الرقمية.
• إذا ارتفع سعر بيتكوين، فهذا يعني خسائر في موقف العقد ولكن أرباح في الموقف الحالي،
• إذا انخفض سعر BTC، فهذا يعني أرباحًا في موقف العقد ولكن خسائر في موقف النقطة،

من خلال الصيغة السعرية، تم تحقيق توازن في الربح والخسارة، مما يقضي على القلق بشأن تقلبات سعر العملة، ويسمح بجمع معدلات دائمة بسلام.

عندما يكون معدل التمويل أعلى من 0

حاليًا، سعر التمويل لعقد BTC الدائم على Gate هو 0.01٪. إذا حدث التسوية الآن وكانت رسوم التمويل المقدرة > 0 مستمرة؛ فيجب على المرء أن يقوم بالبيع القصير لـ 2 BTC في العقود الدائمة مع شراء 2 BTC في سوق العملات المشفرة في نفس الوقت.

في وقت التسوية، ستكون رسوم التمويل المكتسبة من الموقف القصير 2 * 0.01٪ = 0.0002 بتكوين.

حساب الأرباح = القيمة الاسمية للموقف * معدل التمويل.

عندما يكون معدل التمويل أقل من 0

إذا بدأ معدل التمويل في الانخفاض، حتى يصبح سلبيًا، قم بإغلاق المراكز والخروج من هذه المراجحة. إذا كان معدل التمويل سالبًا، وكنت تمتلك عملات، فإن الإجراء المناسب في هذا الوقت هو الدخول في مراكحات طويلة في المستقبلات وبيع العملات. إذا لم يكن لديك أصول فورية للبيع، يمكنك بيعها من خلال استعارة العملات. المراجحة العكسية، بيع العملات المستعارة، تشمل استغلال فرص متنوعة لتعظيم استخدام رأس المال.

كيفية استخدام استراتيجية بوابة الكميات لتحقيق التلاعب في معدل تمويل العقد المستمر

انقر على تداول الروبوتات, انتقل لأسفل، وحدد “تحكم بين الفورية والمستقبلية,” وهو تحكم سعر تمويل العقد الدائم. هناك 6،272 روبوت يعملون، بإجمالي استثمار قدره 2،728،088.35 دولار وعائد سنوي مجاني لمدة سبعة أيام بنسبة 14.39٪.

بعد النقر فوق "إنشاء روبوت"، تقوم بملء المعلومات التالية:

معجم المصطلحات

• الرافعة المالية: مضاعف الرافعة المالية لبيع العقود الدائمة، مع نطاق قابل للتعديل من 1X إلى 3X.
• الأساس الحالي: الفارق الحالي بين سعر العقود الآجلة والسعر الفوري. الفارق في الأسعار بين الأسواق الفورية والآجلة. يعتبر مرجعًا لبيانات وضع الطلبات الافتتاحية والإغلاقية.
• التحكم في الأساس: التحكم في فرق أسعار العقود الآجلة الفورية. يشير هذا إلى استخدام المعلمات لضمان بقاء متوسط سعر المعاملة للتداولات الفورية والآجلة ضمن نسبة مئوية معينة من السعر عند وضع الأمر. عادة ، يتم عرض قيمة فرق سعر العقود الآجلة الفورية الحالية على الصفحة. يمكن للمستخدمين تعيين رقم تحكم لفرق سعر العقود الآجلة الفورية بناء على هذه القيمة. يجب أن تكون قيمة التحكم هذه بشكل عام أقل من فرق العقود الآجلة الفورية الحالية لتسهيل فتح المركز. عندما ينحرف فرق السعر الفعلي بشكل كبير عن القيمة التي أدخلها المستخدم، فإنه يؤدي إلى إغلاق المركز تلقائيا. (نظرا للتقلبات العالية في سوق العملات المشفرة ، غالبا ما يختلف سعر التنفيذ الفعلي للعقود عن سعر الأمر ، ومن هنا استخدام التحكم في فرق أسعار العقود الآجلة الفورية لإدارة مدى حركة الأسعار بين العقود الفورية والعقود الآجلة).

اعتبارات لتحكم سعر التمويل في العملة الرقمية المستمرة

الشروط المثلى للمراجحة

معدلات التمويل الإيجابية والعالية: كلما زاد معدل التمويل، زادت رسوم التمويل النهائية (أرباح المراجحة) التي يمكنك كسبها. يحسب رسم التمويل بالقيمة الموضعية مضروبة بمعدل التمويل. يُفضل وجود معدل سنوي إيجابي لمدة سبعة أيام لضمان احتمالية الربح.

فارق سعر صغير بين العقود والنقد: اختر العملات ذات الفروقات السعرية الدنيا بين العقود والنقد. عند وضع الطلبات، حدد أزواج العملات المستقبلية والنقدية ذات الفروقات السعرية الأصغر. تسيطر هذه الاستراتيجية على تكلفة الاستثمار. عند حدوث انحراف في الأسعار بين العقود وأسواق النقد لاحقًا، يمكنك الاستفادة من رسوم التمويل التي تُولد من الفارق الأساسي الكبير، أي من ربح التحكيم.

قيمة المركز العالية: السعي للحصول على مراكز ذات قيمة عالية، تصل قيمتها في الأفضل إلى عشرات الملايين من الدولارات، مما يدل على سيولة سوقية جيدة.

العملات ذات الرسوم المعاملات المنخفضة: نظرًا لأن كل عملية شراء فورية أو بيع بعقد تحمل رسوم معاملة، يتأثر ربح المضاربة بالعملة المتداولة وعدد المعاملات. لذلك، كلما كانت نسبة المعاملات أقل، زادت صافي الربح للمستخدم.

المخاطر الأساسية للمراجحة

بينما تعرف استراتيجية المضاربة في السوق والمستقبلات بملفها المنخفض المخاطر، إلا أنها ليست بدون مخاطر تمامًا. في بعض الحالات الشديدة، يمكن أن تؤدي إلى خسائر للمستثمرين. تشمل المخاطر الرئيسية:

• تغييرات في اتجاه معدل التمويل: على الرغم من أنه في الغالبية العظمى من الحالات في سوق العقود الآجلة، تدفع المراكز الطويلة رسوم التمويل للمراكز القصيرة، إلا أن هناك حالات يدفع فيها المراكز القصيرة للمراكز الطويلة. في مثل هذه الحالات، ستتكبد نفقات فوائد بدلاً من تلقي دخل فائدة. الخبر الجيد هو أن اتجاه معدلات التمويل في Gate ثابت جدًا، وتغييرات في اتجاه معدل التمويل نادرة. يمكن تعويض الخسائر البينية الناجمة عن تغييرات في معدلات التمويل من خلال رسوم التمويل المستلمة في الفترة التالية.
• التصفية: تتضمن استراتيجية التحكم في العقود الآجلة الفورية إقامة مواقع مع العقود الدائمة، مما ينطوي على استخدام الرافعة المالية. يمكن أن تؤدي حركات الأسعار الكبيرة في عملة معينة إلى تصفية مواقعك. لتقليل هذا المخاطر، تحد Gate من استخدام الرافعة المالية في استراتيجية التحكم في العقود الآجلة الفورية. عند فتح المواقع، يمكن للمستخدمين استخدام أقصى قدر من الرافعة المالية بنسبة 3 مرات.

اعتبارات

• إن حساب رسوم التمويل لا يأخذ في الاعتبار الرافعة المالية؛ أي، بغض النظر عن حجم الرافعة المالية، يتم حسابه استنادًا إلى قيمة الموقف الحالي.
• تسوي بوابة رسوم التمويل ثلاث مرات يوميًا في UTC 0:00، 8:00، و 16:00. يتم تحديد قيمة الموقف في هذه الأوقات. إذا لم يكن لدى المستخدم موقف في هذه الأوقات، فإنه لا يشارك في التسوية.
• توازن رسوم التمويل عقود الأسعار من خلال المدفوعات المتبادلة بين الطويل والقصير. إذا كانت سعرات السوق للعقود أعلى بكثير من سعر البيع الفوري، فإن معدل التمويل إيجابي، والطويلون يدفعون للقصيرين. وعلى العكس من ذلك، إذا كانت سعرات السوق للعقود أقل بكثير من سعر البيع الفوري، فإن معدل التمويل سلبي، والقصيرين يدفعون للطويلين.
• تدفع رسوم التمويل متبادلة بين مستخدمي العقود الطويلة والقصيرة، وليس تدفع إلى منصة Gate. لا تأخذ المنصة أي رسوم.

استنتاج

يشير التحكم في معدل التمويل للعقود الآجلة إلى إجراء صفقتين متزامنتين في العقود الفورية والعقود الدائمة بنفس الأصل، وفي اتجاهات معاكسة، وكميات متساوية، وتعويض الأرباح والخسائر. الهدف هو كسب دخل معدل التمويل في تداول العقود الدائمة. على عكس الاستثمارات التقليدية، يقدم التحكم في الفروقات بين سوق العقود الآجلة والسوق الفورية عوائد أكثر استقرارًا ومخاطر أقل. فهو غير متأثر بتقلبات الأسعار، مما يسمح بفرص للمراجحة وعوائد إيجابية مضمونة بغض النظر عن تغيرات السوق. على الرغم من أن مخاطر التحكم في الفروقات بين العقود الآجلة والسوق الفورية منخفضة للغاية، إلا أنه لا يزال هناك إمكانية لفقدان رأس المال. ومع ذلك، فإنه في النهاية يظل استراتيجية عالية العائد على الاستثمار.

يقدم جيت العديد منأدوات كمية ذكية بنقرة واحدة. أنت مدعو لاستكشافها!