Gate讯، في بداية هذا الأسبوع، شهد سوق بيتكوين (BTC) إشارة صاعدة ملحوظة - نمط الشموع الصاعد، الذي عكس تمامًا الاتجاه الهبوطي في نهاية الأسبوع الماضي. هذا النموذج الفني، جنبًا إلى جنب مع بقاء BTC فوق مستوى الدعم البالغ 105000 دولار لمدة يومين متتاليين، يشير إلى احتمال حدوث تغيير في هيكل السوق ويضيف الزخم للتعافي المستمر. والأكثر إثارة هو نموذج سعر بيتكوين المستند إلى البيانات التاريخية، والذي تصل دقته إلى 78%، والذي يشير بقوة إلى أن سعر بيتكوين من المتوقع أن يسجل نقاطًا تاريخية جديدة. هل يعني ذلك أن بيتكوين ستدخل جولة جديدة من الانفجار؟
أولاً، نموذج الشمعة الابتلاعية الصاعدة: إشارة ذات نسبة نجاح عالية في سوق الثيران
نمط الشمعة الصاعدة المغلفة هو شكل مهم من أشكال التحليل الفني، وعادة ما يشير إلى عكس الاتجاه أو استمراره. لضمان موثوقيته، يحدد هذا النموذج ثلاثة معايير تصفية صارمة:
نطاق الابتلاع: يجب أن يبتلع الشمعة الابتلاعية ما لا يقل عن شمعتين سابقتين، مما يدل على قوة المشترين.
توقيت الظهور: يجب أن يظهر هذا النمط في نهاية مرحلة التصحيح، مما يشير إلى أن السوق قد يوشك على التعافي من التصحيح.
اختراق هيكلي: يجب أن نلاحظ اختراقًا هيكليًا واضحًا خلال فترة التداول التي تلت الشمعة المبتلعة لتأكيد الزخم الصاعد.
وفقًا لنموذج التحليل للرسم البياني اليومي لبيتكوين منذ يناير 2021، تم تسجيل 19 نموذجًا من نماذج الابتلاع الصاعد التي تتوافق مع المعايير المذكورة أعلاه. ما يثير الإعجاب هو أن 15 من هذه الأنماط تمكنت من تحقيق قمم محلية جديدة في الأيام أو الأسابيع التالية، مما يشير إلى معدل نجاح يبلغ حوالي 78%.
!
（المصدر：Trading View）
من الجدير بالذكر أن هذه الإشارات التسعة عشر قد حدثت جميعها خلال فترة السوق الصاعدة. في عامي 2024 و2025، لم تفشل سوى إشارتين، حدثت الأولى في مايو 2024 والأخرى في مارس 2025، عندما لم يتمكن النمط من تحقيق ارتفاع جديد. على الرغم من وجود هذه القيم الشاذة، فإن هيكل السوق الصاعد الحالي يشير إلى أن بيتكوين في بيئة مواتية للارتفاع المستمر، مع توقع تحقيق ارتفاع جديد قبل إعادة اختبار مستوى 100,000 دولار.
ثانياً، مقارنة السوق الهابطة: أهمية خلفية الاتجاه
لتأكيد فعالية هذا النموذج بشكل أكبر، قام الباحثون بتطبيقه على سوق الدب في عام 2022. أظهرت النتائج أنه خلال سوق الدب، ظهر هذا الشكل الصاعد للابتلاع أربع مرات. ومع ذلك، لم يتمكن ثلاث مرات منها من تحقيق ارتفاعات جديدة، وحدثت مرة واحدة فقط بنجاح في فبراير 2022.
هذا التباين يبرز أهمية سياق الاتجاه. في الماضي، كانت فعالية هذا النموذج محدودة في الاتجاه النزولي، بينما أظهر معدل نجاح مرتفع جداً في السوق الصاعدة. هذا يعزز المزيد من احتمالية نجاح هذا النموذج في توقع سعر بيتكوين في السوق الصاعدة الحالية.
ثالثًا، ظهور حالة السيولة "صاعدة" لبيتكوين
بجانب نماذج التحليل الفني، فإن حالة السيولة في سوق البيتكوين تظهر أيضًا إشارات إيجابية. وفقًا لأحدث البيانات من Swissblock، فإن سوق البيتكوين يشهد مشهدًا لم يُرَ منذ نهاية عام 2022. على الرغم من أن الخوف كان سائدًا في ذلك الوقت، إلا أن BTC قد وصل إلى القاع عند 16,800 دولار، وتضاعف خلال ثلاثة أشهر.
حاليًا، عادت السيولة إلى مستويات ديسمبر 2022، مما يشير إلى أن الأسعار قد ترتفع أكثر. على الرغم من أن البيئة الكلية، والمشاركين في السوق، والعوامل المحفزة قد تغيرت، إلا أن قاعدة ثابتة واحدة هي: عندما تعود السيولة، يرتفع سعر BTC أيضًا. تشير الهيكلية الحالية إلى أنه مع عودة رأس المال إلى النظام، قد يكون البيتكوين في مرحلة اختراق مشابهة.
دور السيولة شهد تغييرات ملحوظة في هذه الدورة، مما يبرز نضوج البيتكوين كأصل ماكرو. وفقًا لإحصائيات Glassnode، منذ أدنى نقطة في الدورة في نوفمبر 2022، استوعب البيتكوين أكثر من 544 مليار دولار من رأس المال الجديد، مما جعل سيولة شبكته الداخلية أو القيمة السوقية العادلة تصل إلى أعلى مستوى تاريخي قدره 944 مليار دولار. وهذا يشير إلى أن كميات كبيرة من الأموال الجديدة تتدفق إلى نظام البيتكوين البيئي، مما يوفر أساسًا قويًا لارتفاع الأسعار.
خاتمة:
نموذج سعر بيتكوين بدقة تصل إلى 78%، جنبًا إلى جنب مع الوضع الحالي السيولة الصاعدة، يشير إلى أن سعر بيتكوين قد يسجل نقاط تاريخية جديدة. على الرغم من أن مشاعر السوق قد تختلف، إلا أن الإشارات التقنية وتدفقات الأموال تشير إلى مستقبل إيجابي. بالنسبة للمستثمرين، فإن متابعة هذا النموذج وتغيرات السيولة في السوق قد يساعدهم على فهم أفضل للموجة التالية من ارتفاع سعر بيتكوين.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
نموذج سعر بيتكوين بدقة 78% يظهر: هل يشير إلى أن BTC ستحقق أعلى مستوى تاريخي؟
Gate讯، في بداية هذا الأسبوع، شهد سوق بيتكوين (BTC) إشارة صاعدة ملحوظة - نمط الشموع الصاعد، الذي عكس تمامًا الاتجاه الهبوطي في نهاية الأسبوع الماضي. هذا النموذج الفني، جنبًا إلى جنب مع بقاء BTC فوق مستوى الدعم البالغ 105000 دولار لمدة يومين متتاليين، يشير إلى احتمال حدوث تغيير في هيكل السوق ويضيف الزخم للتعافي المستمر. والأكثر إثارة هو نموذج سعر بيتكوين المستند إلى البيانات التاريخية، والذي تصل دقته إلى 78%، والذي يشير بقوة إلى أن سعر بيتكوين من المتوقع أن يسجل نقاطًا تاريخية جديدة. هل يعني ذلك أن بيتكوين ستدخل جولة جديدة من الانفجار؟
أولاً، نموذج الشمعة الابتلاعية الصاعدة: إشارة ذات نسبة نجاح عالية في سوق الثيران
نمط الشمعة الصاعدة المغلفة هو شكل مهم من أشكال التحليل الفني، وعادة ما يشير إلى عكس الاتجاه أو استمراره. لضمان موثوقيته، يحدد هذا النموذج ثلاثة معايير تصفية صارمة:
نطاق الابتلاع: يجب أن يبتلع الشمعة الابتلاعية ما لا يقل عن شمعتين سابقتين، مما يدل على قوة المشترين.
توقيت الظهور: يجب أن يظهر هذا النمط في نهاية مرحلة التصحيح، مما يشير إلى أن السوق قد يوشك على التعافي من التصحيح.
اختراق هيكلي: يجب أن نلاحظ اختراقًا هيكليًا واضحًا خلال فترة التداول التي تلت الشمعة المبتلعة لتأكيد الزخم الصاعد.
وفقًا لنموذج التحليل للرسم البياني اليومي لبيتكوين منذ يناير 2021، تم تسجيل 19 نموذجًا من نماذج الابتلاع الصاعد التي تتوافق مع المعايير المذكورة أعلاه. ما يثير الإعجاب هو أن 15 من هذه الأنماط تمكنت من تحقيق قمم محلية جديدة في الأيام أو الأسابيع التالية، مما يشير إلى معدل نجاح يبلغ حوالي 78%.
!
（المصدر：Trading View）
من الجدير بالذكر أن هذه الإشارات التسعة عشر قد حدثت جميعها خلال فترة السوق الصاعدة. في عامي 2024 و2025، لم تفشل سوى إشارتين، حدثت الأولى في مايو 2024 والأخرى في مارس 2025، عندما لم يتمكن النمط من تحقيق ارتفاع جديد. على الرغم من وجود هذه القيم الشاذة، فإن هيكل السوق الصاعد الحالي يشير إلى أن بيتكوين في بيئة مواتية للارتفاع المستمر، مع توقع تحقيق ارتفاع جديد قبل إعادة اختبار مستوى 100,000 دولار.
ثانياً، مقارنة السوق الهابطة: أهمية خلفية الاتجاه
لتأكيد فعالية هذا النموذج بشكل أكبر، قام الباحثون بتطبيقه على سوق الدب في عام 2022. أظهرت النتائج أنه خلال سوق الدب، ظهر هذا الشكل الصاعد للابتلاع أربع مرات. ومع ذلك، لم يتمكن ثلاث مرات منها من تحقيق ارتفاعات جديدة، وحدثت مرة واحدة فقط بنجاح في فبراير 2022.
هذا التباين يبرز أهمية سياق الاتجاه. في الماضي، كانت فعالية هذا النموذج محدودة في الاتجاه النزولي، بينما أظهر معدل نجاح مرتفع جداً في السوق الصاعدة. هذا يعزز المزيد من احتمالية نجاح هذا النموذج في توقع سعر بيتكوين في السوق الصاعدة الحالية.
ثالثًا، ظهور حالة السيولة "صاعدة" لبيتكوين
بجانب نماذج التحليل الفني، فإن حالة السيولة في سوق البيتكوين تظهر أيضًا إشارات إيجابية. وفقًا لأحدث البيانات من Swissblock، فإن سوق البيتكوين يشهد مشهدًا لم يُرَ منذ نهاية عام 2022. على الرغم من أن الخوف كان سائدًا في ذلك الوقت، إلا أن BTC قد وصل إلى القاع عند 16,800 دولار، وتضاعف خلال ثلاثة أشهر.
حاليًا، عادت السيولة إلى مستويات ديسمبر 2022، مما يشير إلى أن الأسعار قد ترتفع أكثر. على الرغم من أن البيئة الكلية، والمشاركين في السوق، والعوامل المحفزة قد تغيرت، إلا أن قاعدة ثابتة واحدة هي: عندما تعود السيولة، يرتفع سعر BTC أيضًا. تشير الهيكلية الحالية إلى أنه مع عودة رأس المال إلى النظام، قد يكون البيتكوين في مرحلة اختراق مشابهة.
دور السيولة شهد تغييرات ملحوظة في هذه الدورة، مما يبرز نضوج البيتكوين كأصل ماكرو. وفقًا لإحصائيات Glassnode، منذ أدنى نقطة في الدورة في نوفمبر 2022، استوعب البيتكوين أكثر من 544 مليار دولار من رأس المال الجديد، مما جعل سيولة شبكته الداخلية أو القيمة السوقية العادلة تصل إلى أعلى مستوى تاريخي قدره 944 مليار دولار. وهذا يشير إلى أن كميات كبيرة من الأموال الجديدة تتدفق إلى نظام البيتكوين البيئي، مما يوفر أساسًا قويًا لارتفاع الأسعار.
خاتمة:
نموذج سعر بيتكوين بدقة تصل إلى 78%، جنبًا إلى جنب مع الوضع الحالي السيولة الصاعدة، يشير إلى أن سعر بيتكوين قد يسجل نقاط تاريخية جديدة. على الرغم من أن مشاعر السوق قد تختلف، إلا أن الإشارات التقنية وتدفقات الأموال تشير إلى مستقبل إيجابي. بالنسبة للمستثمرين، فإن متابعة هذا النموذج وتغيرات السيولة في السوق قد يساعدهم على فهم أفضل للموجة التالية من ارتفاع سعر بيتكوين.