بيتكوين هبط تحت سعر تصفية الحوت، هل سيتسبب في "انفجار سلسلة من التصفية"؟
أزمة ذات رافعة مالية عالية نموذجية، تتفاعل.
خلال الـ 24 ساعة الماضية، انخفض سعر بيتكوين تحت مستوى الدعم الرئيسي البالغ 106,000 دولار، وقد يعتقد الكثيرون أن هذا مجرد تعديل تقني اعتيادي، لكن المستثمرين على السلسلة سيخبرونك: هذه المرة مختلفة.
لماذا؟ لأن هناك "لاعب ثقيل" في السوق - جيمس وين، الذي يمر بوقت صعب مؤخراً. لديه 1687 عملة بيتكوين في مركز شراء، واستخدم رافعة مالية 40 مرة. وفقًا لبيانات السلسلة، فإن سعر تصفيته قريب من 104603 دولار. بينما سعر البيتكوين الحالي حوالي 105900 دولار (عند كتابة هذا المقال)، الفرق بينهما حوالي 1300 دولار. في سوق عالي التقلب، يمكن اعتبار هذه المساحة "قابلة للاختراق في أي لحظة".
هذا لا يتعلق فقط بأرباح وخسائر الحوت الكبير، بل قد يؤدي أيضًا إلى انفجار سلسلة من عمليات التصفية - استنزاف السيولة، انهيار مشاعر السوق، وقد تجمعت جميع المخاطر بهدوء.
إذن، هل النطاق السعري الذي نتواجد فيه الآن هو منطقة دعم، أم أنه "فتيل" يتأهب الدببة للانطلاق؟ دعونا نقوم بتحليل ذلك من خلال الهيكل الفني.
من الناحية الفنية، فإن خمسة إشارات تومض ضوء التحذير
1.تغير اتجاه EMA: الاتجاه قصير المدى يتجه نحو الأسفل، وبدأ الدببة في السيطرة على السوق
تم تداول البيتكوين دون المتوسط المتحرك الأسي البالغ 20 يوما لمعظم اليومين المتتاليين ، وفي الوقت نفسه بدأ هذا المتوسط المتحرك أيضا في "الانخفاض" - وهي إشارة نموذجية لانعكاس الاتجاه.
بصراحة، يمثل متوسط التكلفة لحيازة المتداولين الرئيسيين والمتوسطين على المدى القصير في 20 يومًا EMA. بمجرد أن ينخفض السعر، ويبدأ EMA في الانحدار، فهذا يعني أن "الأوراق المالية" بدأت تتجمع للأسفل، وثقة المشترين تتلاشى.
بالنسبة لمتداولي الاتجاه، يعتبر هذا "اختراق السعر + انعطاف EMA" تلميحًا قويًا: لا تتوقع ارتدادًا، فضغط البيع سيستمر في الإفراج. علاوة على ذلك، فإن مراكز الرافعة المالية الحالية مرتفعة بشكل عام، وعند كسر مستوى حاسم، سيتم تفعيل أوامر وقف الخسارة واحدة تلو الأخرى، مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر بشكل حاد.
2.RSI فقد مستوى 50: تحول الزخم، السوق يدخل "محايد ضعيف"
عندما ارتفعت البيتكوين إلى 112000 دولار، اقترب مؤشر القوة النسبية RSI من 70 أو حتى تجاوزها، مما يعتبر "شراء تقني مفرط". أما الآن، فقد انخفض مؤشر القوة النسبية بسرعة دون 50، ويتراوح حاليًا بين 40 و 45، ماذا يعني ذلك؟ إن قوة المضاربين تتلاشى بوضوح.
الأهم من ذلك، أن سرعة تراجع RSI في هذه الجولة أسرع حتى من السعر نفسه. هذا يدل على أن السوق قد "تعبت"، حتى لو كان هناك ارتداد، فإن قوة الشراء لا تستطيع دعم هجوم لائق، وقد يستغل البائعون الوضع لضغط السوق في أي وقت.
3.تقاطع MACD الميت: تأكيد الاتجاه، ومن المحتمل أن يكون الارتداد مجرد "حركة مزيفة"
كان مؤشر MACD قد "تقاطع" قبل عدة أيام - أي أن الخط السريع (DIF) قد انخفض تحت الخط البطيء (DEA)، وفي نفس الوقت تحول الرسم البياني من الأخضر إلى الأحمر، مما يعكس تحول اتجاه الاتجاه من الارتفاع إلى الهبوط.
عادةً ما يتأخر انعكاس MACD عن RSI و EMA، ولكن بمجرد تأكيده، فهذا يعني أن اتجاه السوق لم يعد تصحيحًا قصير الأمد، بل أنه بالفعل في طريقه للانخفاض. في التداول الفعلي، غالبًا ما يتزامن تقاطع الموت لـ MACD مع انخفاض على مستوى الموجة.
4.زيادة حجم الهبوط: هذا ليس تصفية، إنه تبديل ذعر
من 110000 دولار إلى 105000 دولار، لم يتناقص حجم تداول البيتكوين بل زاد، وظهرت زيادة ملحوظة في حجم التداول في عدة أيام هبوط رئيسية.
ما معنى هذا؟ ليست أرباحاً للمتداولين الصغار، بل هي زيادة في البيع النشط. الانخفاض الكبير في الحجم هو إشارة تأكيد واضحة للاتجاه الهبوطي. السوق ليس في حالة هبوط سلبية، بل هناك من يقوم بعمليات بيع بنشاط.
يجب الانتباه إلى أن عدم الاستقرار في السوق مؤخرًا ليس فقط بسبب الرسوم البيانية: فالأخبار السلبية الكبيرة مثل "زيادة الرسوم الجمركية الأمريكية على الاتحاد الأوروبي" تدفع مشاعر التوجه نحو الأمان. في نفس الوقت، تقترب حيازات الحيتان على السلسلة من سعر تصفية الصفقات، وهذا النوع من الأحداث المركبة يمكن أن يؤدي بسهولة إلى عمليات سحب جماعي للتمويل.
دعم انهار: 106000 انهار، 104000 تصبح الخط الدفاعي التالي
106000 دولار كعلامة عددية ودعم نفسي، كان هذا الموقع في الأصل خط الدفاع للثيران في السوق، وقد تم كسره بفعالية الآن.
بعد ذلك، ستتركز أنظار السوق حول 104000 دولار - ليس فقط لأنه يمثل الحد السفلي للمنطقة المتذبذبة السابقة، ولكن أيضًا بالقرب من خط تصفية James Wynn. بمجرد كسر هذه النقطة، قد يبدأ تصفية السلاسل، مما يؤدي إلى تراجع تقني، ومن المحتمل أن ينخفض السعر بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة، وحتى حدوث فجوة في السيولة.
هذه الجولة هي "حرب دفاعية" وليست "حرب شراء"
في الوقت الحالي، يبدو أن بيتكوين قد أسست بالفعل بداية مرحلة تصحيح من حيث الاتجاه، والزخم، وحجم التداول، وهيكل الأسعار. خصوصًا في النطاق الحاسم بين 104000~105000 دولار، إذا لم يتم بناء دعم فعال، فقد يصبح "مفجرًا" لانخفاض منهجي.
بالنسبة لحاملي المراكز ذات الرافعة المالية العالية، لم يعد الخطر تحت السيطرة. أما بالنسبة للمستثمرين العاديين، فما يجب عليهم فعله الآن هو:
خفض الرافعة المالية
التحكم في المراكز
راقب عن كثب ما إذا كانت 104000 تشكل دعماً جديداً
毕 النهاية في سوق ذو تقلبات عالية ورافعة مالية كبيرة، "البقاء على قيد الحياة" أهم دائمًا من الفوز بمبلغ!
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بيتكوين هبطت تحت سعر تصفية الحوت، هل سيؤدي ذلك إلى "سلسلة من الانهيارات"؟
بيتكوين هبط تحت سعر تصفية الحوت، هل سيتسبب في "انفجار سلسلة من التصفية"؟ أزمة ذات رافعة مالية عالية نموذجية، تتفاعل.
خلال الـ 24 ساعة الماضية، انخفض سعر بيتكوين تحت مستوى الدعم الرئيسي البالغ 106,000 دولار، وقد يعتقد الكثيرون أن هذا مجرد تعديل تقني اعتيادي، لكن المستثمرين على السلسلة سيخبرونك: هذه المرة مختلفة. لماذا؟ لأن هناك "لاعب ثقيل" في السوق - جيمس وين، الذي يمر بوقت صعب مؤخراً. لديه 1687 عملة بيتكوين في مركز شراء، واستخدم رافعة مالية 40 مرة. وفقًا لبيانات السلسلة، فإن سعر تصفيته قريب من 104603 دولار. بينما سعر البيتكوين الحالي حوالي 105900 دولار (عند كتابة هذا المقال)، الفرق بينهما حوالي 1300 دولار. في سوق عالي التقلب، يمكن اعتبار هذه المساحة "قابلة للاختراق في أي لحظة".
هذا لا يتعلق فقط بأرباح وخسائر الحوت الكبير، بل قد يؤدي أيضًا إلى انفجار سلسلة من عمليات التصفية - استنزاف السيولة، انهيار مشاعر السوق، وقد تجمعت جميع المخاطر بهدوء.
إذن، هل النطاق السعري الذي نتواجد فيه الآن هو منطقة دعم، أم أنه "فتيل" يتأهب الدببة للانطلاق؟ دعونا نقوم بتحليل ذلك من خلال الهيكل الفني.
من الناحية الفنية، فإن خمسة إشارات تومض ضوء التحذير 1.تغير اتجاه EMA: الاتجاه قصير المدى يتجه نحو الأسفل، وبدأ الدببة في السيطرة على السوق تم تداول البيتكوين دون المتوسط المتحرك الأسي البالغ 20 يوما لمعظم اليومين المتتاليين ، وفي الوقت نفسه بدأ هذا المتوسط المتحرك أيضا في "الانخفاض" - وهي إشارة نموذجية لانعكاس الاتجاه.
بصراحة، يمثل متوسط التكلفة لحيازة المتداولين الرئيسيين والمتوسطين على المدى القصير في 20 يومًا EMA. بمجرد أن ينخفض السعر، ويبدأ EMA في الانحدار، فهذا يعني أن "الأوراق المالية" بدأت تتجمع للأسفل، وثقة المشترين تتلاشى. بالنسبة لمتداولي الاتجاه، يعتبر هذا "اختراق السعر + انعطاف EMA" تلميحًا قويًا: لا تتوقع ارتدادًا، فضغط البيع سيستمر في الإفراج. علاوة على ذلك، فإن مراكز الرافعة المالية الحالية مرتفعة بشكل عام، وعند كسر مستوى حاسم، سيتم تفعيل أوامر وقف الخسارة واحدة تلو الأخرى، مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر بشكل حاد.
2.RSI فقد مستوى 50: تحول الزخم، السوق يدخل "محايد ضعيف" عندما ارتفعت البيتكوين إلى 112000 دولار، اقترب مؤشر القوة النسبية RSI من 70 أو حتى تجاوزها، مما يعتبر "شراء تقني مفرط". أما الآن، فقد انخفض مؤشر القوة النسبية بسرعة دون 50، ويتراوح حاليًا بين 40 و 45، ماذا يعني ذلك؟ إن قوة المضاربين تتلاشى بوضوح.
الأهم من ذلك، أن سرعة تراجع RSI في هذه الجولة أسرع حتى من السعر نفسه. هذا يدل على أن السوق قد "تعبت"، حتى لو كان هناك ارتداد، فإن قوة الشراء لا تستطيع دعم هجوم لائق، وقد يستغل البائعون الوضع لضغط السوق في أي وقت.
3.تقاطع MACD الميت: تأكيد الاتجاه، ومن المحتمل أن يكون الارتداد مجرد "حركة مزيفة" كان مؤشر MACD قد "تقاطع" قبل عدة أيام - أي أن الخط السريع (DIF) قد انخفض تحت الخط البطيء (DEA)، وفي نفس الوقت تحول الرسم البياني من الأخضر إلى الأحمر، مما يعكس تحول اتجاه الاتجاه من الارتفاع إلى الهبوط.
عادةً ما يتأخر انعكاس MACD عن RSI و EMA، ولكن بمجرد تأكيده، فهذا يعني أن اتجاه السوق لم يعد تصحيحًا قصير الأمد، بل أنه بالفعل في طريقه للانخفاض. في التداول الفعلي، غالبًا ما يتزامن تقاطع الموت لـ MACD مع انخفاض على مستوى الموجة.
4.زيادة حجم الهبوط: هذا ليس تصفية، إنه تبديل ذعر من 110000 دولار إلى 105000 دولار، لم يتناقص حجم تداول البيتكوين بل زاد، وظهرت زيادة ملحوظة في حجم التداول في عدة أيام هبوط رئيسية.
ما معنى هذا؟ ليست أرباحاً للمتداولين الصغار، بل هي زيادة في البيع النشط. الانخفاض الكبير في الحجم هو إشارة تأكيد واضحة للاتجاه الهبوطي. السوق ليس في حالة هبوط سلبية، بل هناك من يقوم بعمليات بيع بنشاط. يجب الانتباه إلى أن عدم الاستقرار في السوق مؤخرًا ليس فقط بسبب الرسوم البيانية: فالأخبار السلبية الكبيرة مثل "زيادة الرسوم الجمركية الأمريكية على الاتحاد الأوروبي" تدفع مشاعر التوجه نحو الأمان. في نفس الوقت، تقترب حيازات الحيتان على السلسلة من سعر تصفية الصفقات، وهذا النوع من الأحداث المركبة يمكن أن يؤدي بسهولة إلى عمليات سحب جماعي للتمويل.
بعد ذلك، ستتركز أنظار السوق حول 104000 دولار - ليس فقط لأنه يمثل الحد السفلي للمنطقة المتذبذبة السابقة، ولكن أيضًا بالقرب من خط تصفية James Wynn. بمجرد كسر هذه النقطة، قد يبدأ تصفية السلاسل، مما يؤدي إلى تراجع تقني، ومن المحتمل أن ينخفض السعر بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة، وحتى حدوث فجوة في السيولة.
هذه الجولة هي "حرب دفاعية" وليست "حرب شراء" في الوقت الحالي، يبدو أن بيتكوين قد أسست بالفعل بداية مرحلة تصحيح من حيث الاتجاه، والزخم، وحجم التداول، وهيكل الأسعار. خصوصًا في النطاق الحاسم بين 104000~105000 دولار، إذا لم يتم بناء دعم فعال، فقد يصبح "مفجرًا" لانخفاض منهجي. بالنسبة لحاملي المراكز ذات الرافعة المالية العالية، لم يعد الخطر تحت السيطرة. أما بالنسبة للمستثمرين العاديين، فما يجب عليهم فعله الآن هو:
خفض الرافعة المالية
التحكم في المراكز
راقب عن كثب ما إذا كانت 104000 تشكل دعماً جديداً
毕 النهاية في سوق ذو تقلبات عالية ورافعة مالية كبيرة، "البقاء على قيد الحياة" أهم دائمًا من الفوز بمبلغ!