Introducción

BounceBit es un nuevo proyecto cripto enfocado en hacer que Bitcoin sea más útil en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi). Aunque Bitcoin es la criptomoneda más grande y reconocida, se utiliza principalmente como una reserva de valor y no está ampliamente integrada en las plataformas DeFi. BounceBit cambia eso al crear un sistema donde los poseedores de Bitcoin pueden ganar recompensas a través de staking y restaking, similar a lo que ocurre en Ethereum y otras cadenas de prueba de participación.

La plataforma combina elementos de finanzas centralizadas (CeFi) con herramientas descentralizadas, formando lo que se conoce como CeDeFi (Finanzas Descentralizadas Habilitadas por Centralización). Este enfoque tiene como objetivo ofrecer a los usuarios tanto seguridad como control, al tiempo que permite a las instituciones participar más fácilmente en productos criptográficos como el staking, la agricultura de rendimiento y las inversiones estructuradas.

BounceBit opera con un sistema de doble token. Soporta su propio token (BB) y un token respaldado por Bitcoin (BBTC), permitiendo a los usuarios apilar ambos para ayudar a asegurar la red y ganar rendimiento. También permite estrategias avanzadas de DeFi, como el restaking, mientras mantiene conexiones con sistemas financieros del mundo real.

¿Qué es BounceBit?

BounceBit es una blockchain de Capa 1 diseñada para aumentar la utilidad de Bitcoin en las finanzas descentralizadas. Permite a los poseedores de Bitcoin ganar rendimiento a través de staking y restaking sin renunciar a la custodia de sus activos. La red admite tanto BBTC (un token respaldado por Bitcoin) como BB (el token nativo de BounceBit), que se utilizan en su sistema de Prueba de Participación (PoS) de doble token.

El objetivo principal de BounceBit es cerrar la brecha entre Bitcoin y las aplicaciones modernas de DeFi. Lo hace ofreciendo una infraestructura de restaking que soporta Bitcoin, algo que no ha estado ampliamente disponible. La plataforma también es compatible con EVM, lo que significa que los desarrolladores pueden implementar contratos inteligentes como lo harían en Ethereum.

A diferencia de la mayoría de las plataformas DeFi que dependen puramente de sistemas descentralizados, BounceBit utiliza un modelo CeDeFi. Esto combina la custodia centralizada y las salvaguardias regulatorias con protocolos descentralizados y estrategias de rendimiento. Los custodios retienen los fondos de los usuarios, pero los usuarios aún pueden acceder a herramientas DeFi en un entorno seguro y con permisos. Esta configuración está diseñada para atraer tanto a usuarios minoristas como a instituciones.

Los componentes clave de BounceBit incluyen:

• Infraestructura de restaking para Bitcoin y tokens BB.
• Estrategias de generación de rendimiento, incluyendo staking líquido y recompensas basadas en validadores.
• Compatibilidad con EVM, lo que permite una fácil integración con los protocolos DeFi existentes.
• Soporte para activos del mundo real (RWAs) y productos financieros estructurados.

Historia de BounceBit, Orígenes y Personas Clave

BounceBit fue fundada en 2023 por Jack Lu, un empresario experimentado con un historial tanto en finanzas tradicionales como en tecnología blockchain. Antes de establecer BounceBit, Lu cofundó Bounce Finance en 2020 y fue socio en NGC Ventures, una notable firma de inversión en criptomonedas. Tiene un título en economía y economía cuantitativa de Reed College.

La creación de BounceBit fue impulsada por la necesidad de mejorar la utilidad de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi). Reconociendo que Bitcoin sirve principalmente como un almacén de valor con una integración limitada en DeFi, Lu se propuso crear una plataforma que permita a los poseedores de Bitcoin participar en actividades de staking y generación de rendimiento sin comprometer la custodia de los activos.

En febrero de 2024, BounceBit aseguró una ronda de financiamiento inicial de $6 millones liderada por Blockchain Capital y Breyer Capital. La ronda también contó con la participación de inversores prominentes, incluyendo dao5, CMS Holdings, Bankless Ventures, NGC Ventures, Matrixport Ventures, Primitive Ventures, Arcane Group, IDG Capital, Bixin Ventures, Nomad Capital, Geekcartel, DeFiance Capital, General Mining Research, OKX Ventures, Mirana Ventures, HTX Ventures y MEXC Ventures.

Además, BounceBit atrajo inversiones de Binance Labs, la rama de capital de riesgo de Binance, que apoya proyectos que expanden las capacidades de Bitcoin más allá del almacenamiento tradicional de valor. La plataforma también recibió apoyo de inversores ángeles como Nathan de Anchorage Digital, Calvin y Jessy de Eigenlayer, Kevin y Ashwin de Brevan Howard, y notables influenciadores de cripto como RookieXBT y Pentoshi.

Con sede en Singapur, BounceBit ha desarrollado rápidamente su infraestructura CeDeFi, con el objetivo de cerrar la brecha entre las finanzas centralizadas y descentralizadas al permitir el restaking de Bitcoin y ofrecer productos de rendimiento de grado institucional.

¿Cómo funciona BounceBit?

BounceBit funciona permitiendo a los usuarios apostar Bitcoin y su token nativo (BB) en un entorno seguro y regulado mientras acceden a estrategias DeFi. El sistema está construido sobre una blockchain de Prueba de Participación (PoS) de doble token que utiliza tanto BBTC (un token respaldado por Bitcoin) como BB para asegurar la red y recompensar a los participantes.

Bitcoin Onboarding y BBTC

Los usuarios depositan su Bitcoin en BounceBit a través de un custodio regulado. A cambio, reciben BBTC, un token vinculado 1:1 al Bitcoin. Este token se puede utilizar en todo el ecosistema de BounceBit sin necesidad de envolver BTC en plataformas externas. El proceso de custodia garantiza la seguridad mientras permite la funcionalidad al estilo DeFi.

Staking y Restaking

Una vez que los usuarios posean tokens BBTC y/o BB, pueden apostar estos activos para ayudar a asegurar la cadena BounceBit. Los validadores de BounceBit son seleccionados en función de la cantidad de BB y BBTC apostados. Los usuarios que deleguen sus tokens a estos validadores reciben recompensas.

BounceBit también ofrece restaking, lo que significa que los usuarios pueden utilizar sus activos apostados en múltiples protocolos para obtener rendimiento adicional, sin deshacer la vinculación o retirarlos de la posición de staking original. Esto aumenta la eficiencia del capital.

Incentivos para validadores y seguridad

Los validadores en la red son recompensados por asegurar la cadena y participar en las operaciones del protocolo. Se requiere que apuesten tanto BBTC como BB para alinear los incentivos económicos. La red tiene mecanismos de penalización y puntajes de reputación incorporados para reducir el riesgo de comportamiento deshonesto de los validadores.

Compatibilidad con EVM

BounceBit es totalmente compatible con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM). Los desarrolladores pueden implementar contratos inteligentes y crear aplicaciones utilizando herramientas familiares del ecosistema de Ethereum. Esto permite una integración más fácil de los protocolos DeFi existentes en BounceBit.

Infraestructura CeDeFi

Los fondos depositados en BounceBit son mantenidos por custodios licenciados. Mientras los usuarios interactúan con aplicaciones descentralizadas, los activos subyacentes se mantienen en entornos seguros y conformes. Este modelo está diseñado para apoyar la participación institucional y proporcionar un mejor control de riesgos para los usuarios cotidianos.

Productos Estructurados y Estrategias de Rendimiento

BounceBit se asocia con proveedores de servicios financieros para ofrecer productos de rendimiento preconstruidos como bóvedas de renta fija, fondos denominados en BTC y otras ofertas estructuradas en cadena. Estas estrategias están destinadas a ayudar a los usuarios a obtener rendimientos consistentes sin necesidad de gestionar activamente sus carteras.

Características clave de BounceBit

BounceBit introduce varias características diseñadas para hacer que Bitcoin sea más funcional dentro del ecosistema DeFi más amplio. Estas características están dirigidas tanto a usuarios minoristas como a instituciones, centrándose en la seguridad, el rendimiento y la accesibilidad.

Mecanismo de Prueba de Participación (PoS) de Doble Token

BounceBit utiliza un sistema PoS que involucra dos tokens: BB (token nativo) y BBTC (token vinculado a Bitcoin). Se requiere que los validadores apuesten ambos tokens para asegurar la red. Este mecanismo asegura que Bitcoin pueda participar en el consenso, que normalmente está limitado a tokens nativos en otras blockchains.

Infraestructura de Reapuesta de Bitcoin

Una de las innovaciones clave de BounceBit es permitir a los usuarios volver a apostar Bitcoin. Después de que los usuarios depositen Bitcoin y reciban BBTC, pueden apostarlo junto con los tokens BB. Estos activos apostados también se pueden volver a apostar en los protocolos compatibles, aumentando el rendimiento sin retirarlos de la apuesta original. Esto mejora la eficiencia del capital e introduce nuevos casos de uso de DeFi para Bitcoin.

Compatibilidad con EVM

BounceBit soporta la Máquina Virtual de Ethereum (EVM), lo que permite a los desarrolladores construir y desplegar contratos inteligentes utilizando las herramientas de desarrollo de Ethereum. Esto facilita la migración o integración de aplicaciones DeFi existentes, permitiendo que BounceBit se beneficie del maduro ecosistema de desarrolladores de Ethereum.

Estructura CeDeFi

BounceBit opera bajo un modelo CeDeFi (DeFi habilitado por centralización), donde la custodia de activos es gestionada por custodios licenciados. Los usuarios interactúan con aplicaciones descentralizadas, pero sus fondos permanecen almacenados de forma segura. Esta configuración facilita que las instituciones adopten estrategias DeFi mientras cumplen con los requisitos de cumplimiento.

Productos de Rendimiento de Grado Institucional

La plataforma integra productos financieros estructurados como bóvedas de rendimiento denominadas en BTC, estrategias de renta fija y otras herramientas de inversión. Estas ofertas permiten a los usuarios ganar ingresos pasivos sobre sus activos criptográficos con un riesgo menor y sin necesidad de gestionar manualmente los protocolos DeFi.

Sistema de Reputación de Slashing y Validadores

Para mantener la seguridad y la confianza, BounceBit utiliza mecanismos de penalización para los validadores que actúan de manera maliciosa o que no cumplen con sus deberes. También realiza un seguimiento del rendimiento de los validadores a través de un sistema de reputación, fomentando un buen comportamiento a largo plazo y penalizando el mal rendimiento.

Soporte para Activos del Mundo Real (RWAs)

BounceBit está diseñado para soportar activos del mundo real tokenizados en el futuro. Esto significa que los usuarios podrían obtener exposición a activos como bonos o acciones dentro del mismo entorno donde apuestan Bitcoin. Esto añade diversificación al ecosistema.

Interoperabilidad y Expansión

La red BounceBit está diseñada para soportar interacciones entre cadenas, particularmente en torno a Bitcoin. El uso de BBTC simplifica el uso de Bitcoin en contratos inteligentes y protocolos DeFi, facilitando a desarrolladores y usuarios la creación de aplicaciones que dependen de la liquidez de BTC.

Ecosistema BounceBit

BounceBit es una plataforma CeDeFi (Finanzas Descentralizadas Habilitadas Centralmente) diseñada para mejorar la utilidad de Bitcoin integrándolo en aplicaciones de finanzas descentralizadas. El ecosistema se compone de tres componentes principales: BounceBit Portal, BounceBit Chain y BounceClub.

BounceBit Portal

El Portal BounceBit sirve como la interfaz de usuario para acceder a varios productos y servicios financieros dentro del ecosistema. Las características clave incluyen:

• Productos de Rendimiento Fijo: Ofreciendo rendimientos estables en BTC y USDT a través de productos financieros estructurados.
• Servicios de Préstamo: Implementando mecanismos de préstamo y endeudamiento sobrecolateralizados para mejorar la liquidez.
• Productos Estructurados: Presentando instrumentos financieros complejos adaptados a las necesidades específicas de los inversores, como las estrategias de Inversión Dual y SharkFin.
• Integración de Activos del Mundo Real: Colaborando con socios como Hashnote Labs y Google Cloud para incorporar activos tokenizados, incluidos los bonos del Tesoro de EE.UU., en la plataforma.

BounceBit Chain

BounceBit Chain es una blockchain de Capa 1 de doble token basada en Proof-of-Stake (PoS), asegurada por tokens BTC y BB, con plena compatibilidad con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM). Los aspectos clave incluyen:

• Mecanismo de PoS de Activos Dobles: Los validadores apuestan tanto BBTC (token vinculado a Bitcoin) como BB para asegurar la red.
• Compatibilidad con EVM: Permite a los desarrolladores implementar contratos inteligentes compatibles con Ethereum, facilitando la integración sin problemas con las aplicaciones DeFi existentes.
• Alto rendimiento y escalabilidad: Optimizado para el procesamiento rápido de transacciones y operaciones de bajo costo.
• Interoperabilidad entre cadenas: A través de asociaciones con LayerZero y otras tecnologías, BounceBit Chain permite que los activos y los datos se muevan sin problemas entre cadenas.

BounceClub

BounceClub funciona como la capa del ecosistema para BounceBit, proporcionando infraestructura DeFi y herramientas de trading especializadas.

• DEX (Swap): Un intercambio descentralizado básico que proporciona infraestructura de liquidez para los activos de BounceBit.
• Mercado de Trading Quanto: Un sistema de trading enfocado en derivados que ofrece soporte para trading de acciones e índices, capacidades de trading cruzado de activos y opciones de apalancamiento que varían de 2x a 200x.
• Meme Token Launchpad: Infraestructura para el despliegue de tokens comunitarios, implementando procesos de lanzamiento estructurados y mecanismos de curva de vinculación.
• Integración de Agentes de IA: Una plataforma de desarrollo para la automatización del comercio, que permite la creación y despliegue de agentes de IA personalizables, con la implementación planificada de agentes DeFAI para la optimización de estrategias de rendimiento.

¿Es BB una buena inversión?

La cuestión de si BB, el token nativo de BounceBit, es una buena inversión depende de cómo se evalúan las tendencias actuales del mercado, los fundamentos del proyecto y el potencial a largo plazo. Al igual que la mayoría de los tokens de Layer 1 en etapas tempranas, BB conlleva tanto oportunidades como riesgos.

Desde su Evento de Generación de Token (TGE), el precio de BB ha disminuido aproximadamente un 67%. Para algunos, esta caída podría señalar precaución. Refleja la volatilidad más amplia del mercado y quizás la incertidumbre en torno a la tracción inmediata de BounceBit. Sin embargo, otros pueden ver esto como un posible punto de entrada, sugiriendo que el token podría estar subestimado en relación con sus perspectivas a largo plazo.

BounceBit ha recibido financiación de importantes empresas como Binance Labs, Blockchain Capital y Breyer Capital. Estos nombres aportan un nivel de credibilidad, y su participación podría indicar confianza en la dirección del proyecto. El apoyo institucional también puede ayudar a garantizar una mejor ejecución y una adopción más amplia con el tiempo.

El rendimiento del precio del token hasta ahora puede reflejar una falta de confianza por parte de los minoristas o un crecimiento del ecosistema más lento de lo esperado. Aunque BounceBit tiene una hoja de ruta ambiciosa, que incluye la integración de activos del mundo real y herramientas DeFi de grado institucional, estas características aún están en desarrollo. Los retrasos o la adopción decepcionante podrían afectar tanto la utilidad de BB como su valor de mercado.

Además, como cualquier activo criptográfico, BB está sujeto a riesgos regulatorios, desafíos técnicos y sentimiento del mercado. La naturaleza en etapa temprana del proyecto significa que hay datos históricos limitados para analizar las tendencias de rendimiento, lo que podría dificultar que los inversores conservadores evalúen el riesgo con precisión.

¿Cómo puedes poseer BB?

Hay algunas formas de adquirir BB, el token nativo de la blockchain de BounceBit. Estos métodos incluyen la compra de tokens en intercambios, la participación en el ecosistema y las recompensas relacionadas con el staking.

BB está listado en varias bolsas centralizadas. A partir de su lanzamiento en la mainnet en mayo de 2024, BB se volvió disponible para el comercio en plataformas como Gate. Para comprar BB, crea una cuenta y deposita fondos (USDT, BTC u otro par soportado). Busca el par de comercio BB (por ejemplo, BB/USDT) y ejecuta una orden de compra.

También puedes ganar BB al hacer staking en el ecosistema de BounceBit. Los usuarios que delegan BB o BBTC a validadores reciben recompensas de staking en BB. Esto proporciona una forma de acumular tokens de manera pasiva, sin comprarlos directamente.

BounceBit ocasionalmente lleva a cabo campañas del ecosistema, eventos de testnet y airdrops. Los usuarios que participen en estas actividades tempranas pueden recibir BB como recompensa. Estas oportunidades suelen ser anunciadas a través de las redes sociales oficiales de BounceBit o plataformas comunitarias como Discord y Twitter.

Tokenómica de BB

• Suministro total: 2.1 mil millones de tokens BB

Distribución de Tokens

El token BB se distribuye en varias categorías para asegurar el desarrollo de la red, incentivar la participación de la comunidad y atraer el respaldo institucional. La distribución inicial es:

• Comunidad & Ecosistema: 31.5%
• Inversores (Rondas Semilla + Privadas): 16.5%
• Equipo y Asesores: 20%
• Tesorería: 20%
• Reserva Estratégica: 10%
• Venta Pública / Lanzamiento: 2%

Programas de adquisición

• Equipo y Asesores: Típicamente sujetos a un periodo de espera de 1 año seguido de desbloqueos mensuales durante 3 a 4 años.
• Inversores: Estructurado para desbloquear gradualmente, reduciendo la presión de venta inmediata.
• Incentivos Comunitarios: Distribuidos continuamente para apoyar el compromiso y el uso. \

Los plazos exactos se publican en elDocumentación de BounceBit.

Utilidad del Token

BB tiene múltiples funciones dentro de la red BounceBit:

• Staking: BB se apila (junto con BBTC) para asegurar la red y validar transacciones.
• Reinversión: Los usuarios pueden reinvertir BB en protocolos asociados para obtener rendimiento adicional.
• Gas Fees: BB se utiliza para pagar las tarifas de transacción y ejecución de contratos inteligentes.
• Gobernanza: los titulares de BB pueden votar sobre cambios en el protocolo, actualizaciones y decisiones clave.
• Colateral del validador: Se requiere que los validadores apuesten BB, lo que garantiza el compromiso y alinea los incentivos.

Inflación y Emisiones de Suministro

BB tiene un modelo inflacionario para recompensar a los validadores y delegadores. Sin embargo, las emisiones disminuyen con el tiempo para reducir la dilución. La tokenómica busca encontrar un equilibrio entre recompensar a los primeros adoptantes y mantener el valor a largo plazo.

Hoja de ruta de BounceBit

El enfoque de BounceBit para 2025 incluye:

• Lanzamiento de BounceBit Prime: Presentando un servicio que combina CeDeFi con RWAs para proporcionar a los inversores institucionales mecanismos de liquidación eficientes.
• Expansión en los mercados de crédito RWA: Desarrollo de sistemas de liquidación y compensación para facilitar el crecimiento en el sector de crédito RWA.
• Asociaciones Institucionales: Colaborando con importantes entidades financieras para integrar activos tokenizados y expandir el alcance de la plataforma.

Al adherirse a esta hoja de ruta, BounceBit busca consolidar su posición en el espacio CeDeFi, ofreciendo soluciones innovadoras que atienden tanto a participantes minoristas como institucionales.

Conclusión

BounceBit es un proyecto de blockchain de Capa 1 diseñado para expandir la utilidad de Bitcoin en finanzas descentralizadas. Al permitir el restaking de Bitcoin y ofrecer un modelo de Prueba de Participación de doble token, proporciona a los poseedores de Bitcoin nuevas formas de generar rendimiento y participar en DeFi sin perder la custodia de sus activos.

La plataforma combina la custodia centralizada con herramientas descentralizadas, utilizando un modelo CeDeFi que busca equilibrar el cumplimiento normativo con la accesibilidad de DeFi. Su compatibilidad con EVM facilita a los desarrolladores construir en la red, mientras que su apoyo a productos estructurados y la integración de activos del mundo real la hacen atractiva tanto para usuarios minoristas como institucionales.

Con una hoja de ruta claramente definida, un fuerte respaldo de inversores y el desarrollo continuo de productos como BounceBit Prime, la plataforma se está posicionando para convertirse en un actor clave en DeFi habilitado por Bitcoin. Sin embargo, al igual que con cualquier proyecto emergente, el éxito futuro depende de la adopción, la seguridad de la red y la ejecución continua.

Para los usuarios e inversores, BounceBit ofrece una nueva forma de interactuar con Bitcoin más allá de mantener y comerciar—mediante staking, ganando rendimiento y participando en un ecosistema financiero más amplio.