¿La eliminación del comercio de arbitraje del yen provocará una crisis financiera global?
Cuando el mercado está en declive pero se necesita ganar las elecciones, los políticos suelen optar por imprimir dinero y manipular el aumento de precios. La candidata presidencial de EE. UU., Kamala Harris, enfrenta un dilema complicado: cómo lidiar con la posible crisis financiera global que podría desencadenarse por la eliminación de las grandes transacciones de arbitraje en yenes de las empresas japonesas.
Las empresas japonesas han estado realizando operaciones de arbitraje aprovechando la política monetaria expansiva del Banco de Japón, pidiendo prestados yenes a bajo interés para comprar activos extranjeros de alto rendimiento. El tamaño de estas operaciones es enorme, equivalente al 505% del PIB de Japón, con una exposición total de 24 billones de dólares.
Sin embargo, la depreciación excesiva del yen ha llevado a una alta inflación interna, por lo que el Banco de Japón se ha visto obligado a comenzar a salir de este tipo de transacciones. Sin embargo, un cierre desordenado podría resultar en una apreciación significativa del yen y una caída en los mercados bursátiles globales. Si el dólar estadounidense se aprecia un 10% frente al yen, el índice Nasdaq 100 y el índice Nikkei 225 podrían caer aproximadamente un 10%.
Esta situación representa una amenaza para la economía estadounidense. Las empresas japonesas son los principales compradores de acciones y bonos del tesoro de EE. UU., ayudando al gobierno estadounidense a mantener un alto déficit fiscal. Si se ven obligadas a vender activos, el mercado de valores y el mercado de bonos del tesoro de EE. UU. enfrentarán una gran presión.
Para hacer frente a la crisis, el Departamento del Tesoro de EE. UU. podría activar el mecanismo de intercambio de divisas con el Banco de Japón, inyectando liquidez en dólares a Japón. Esto permitirá al Banco de Japón comprar activos estadounidenses del sector privado, evitando el colapso del mercado, y al mismo tiempo equivale a una forma de flexibilización cuantitativa.
Para los inversores en criptomonedas, es necesario prestar atención a la correlación entre el Bitcoin y el tipo de cambio del dólar/yen. Si el Bitcoin muestra un comercio destacado, subiendo tanto si el yen se aprecia como si se deprecia, puede indicar que el mercado anticipa acciones de rescate. Si el Bitcoin fluctúa en sincronía con los mercados financieros tradicionales, entonces puede ser necesario esperar a una caída adicional antes de volver a entrar.
En general, la eliminación del arbitraje del yen será un proceso largo y complicado, que podría desencadenar turbulencias financieras globales. La forma en que los formuladores de políticas aborden este desafío tendrá un impacto significativo en la tendencia del mercado en los próximos meses e incluso en un período más prolongado.
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FloorPriceNightmare
· 07-27 18:57
El bull run está a la vuelta de la esquina
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GasWaster
· 07-24 19:30
¿Otra Gran caída?
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GmGmNoGn
· 07-24 19:29
Por todas partes se habla de quiebras, ¿qué se supone que se debe aprender?
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LowCapGemHunter
· 07-24 19:22
Otra vez a hacer lío, mejor comprar algo de moneda para calmar los ánimos.
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TheMemefather
· 07-24 19:21
Otra vez va a jugar con el mercado de崩溰.
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NftDataDetective
· 07-24 19:06
parece 2008 de nuevo... pero con un giro japonés esta vez
La operación de arbitraje del yen se desactiva o provoca una crisis financiera global, Bitcoin se convierte en el foco de refugio.
¿La eliminación del comercio de arbitraje del yen provocará una crisis financiera global?
Cuando el mercado está en declive pero se necesita ganar las elecciones, los políticos suelen optar por imprimir dinero y manipular el aumento de precios. La candidata presidencial de EE. UU., Kamala Harris, enfrenta un dilema complicado: cómo lidiar con la posible crisis financiera global que podría desencadenarse por la eliminación de las grandes transacciones de arbitraje en yenes de las empresas japonesas.
Las empresas japonesas han estado realizando operaciones de arbitraje aprovechando la política monetaria expansiva del Banco de Japón, pidiendo prestados yenes a bajo interés para comprar activos extranjeros de alto rendimiento. El tamaño de estas operaciones es enorme, equivalente al 505% del PIB de Japón, con una exposición total de 24 billones de dólares.
Sin embargo, la depreciación excesiva del yen ha llevado a una alta inflación interna, por lo que el Banco de Japón se ha visto obligado a comenzar a salir de este tipo de transacciones. Sin embargo, un cierre desordenado podría resultar en una apreciación significativa del yen y una caída en los mercados bursátiles globales. Si el dólar estadounidense se aprecia un 10% frente al yen, el índice Nasdaq 100 y el índice Nikkei 225 podrían caer aproximadamente un 10%.
Esta situación representa una amenaza para la economía estadounidense. Las empresas japonesas son los principales compradores de acciones y bonos del tesoro de EE. UU., ayudando al gobierno estadounidense a mantener un alto déficit fiscal. Si se ven obligadas a vender activos, el mercado de valores y el mercado de bonos del tesoro de EE. UU. enfrentarán una gran presión.
Para hacer frente a la crisis, el Departamento del Tesoro de EE. UU. podría activar el mecanismo de intercambio de divisas con el Banco de Japón, inyectando liquidez en dólares a Japón. Esto permitirá al Banco de Japón comprar activos estadounidenses del sector privado, evitando el colapso del mercado, y al mismo tiempo equivale a una forma de flexibilización cuantitativa.
Para los inversores en criptomonedas, es necesario prestar atención a la correlación entre el Bitcoin y el tipo de cambio del dólar/yen. Si el Bitcoin muestra un comercio destacado, subiendo tanto si el yen se aprecia como si se deprecia, puede indicar que el mercado anticipa acciones de rescate. Si el Bitcoin fluctúa en sincronía con los mercados financieros tradicionales, entonces puede ser necesario esperar a una caída adicional antes de volver a entrar.
En general, la eliminación del arbitraje del yen será un proceso largo y complicado, que podría desencadenar turbulencias financieras globales. La forma en que los formuladores de políticas aborden este desafío tendrá un impacto significativo en la tendencia del mercado en los próximos meses e incluso en un período más prolongado.