Ethereum provoca un auge de inversión institucional, las empresas emergentes compiten por posicionarse
Una fuerte ola de capital está fluyendo desde Wall Street hacia Ethereum. Tras ser conocido como "oro digital" y convertirse en un habitual en los balances de algunas empresas que cotizan en bolsa, Ethereum, gracias a su singular rentabilidad y valor del ecosistema, está surgiendo rápidamente como "petróleo digital" a los ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en la reserva estratégica empresarial.
La transformación de una antigua empresa minera a una nueva empresa tecnológica ha dado inicio a una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" ha llegado a la escena
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine" (Máquina de Ethereum), creada por varios constructores tempranos de Ethereum y veteranos financieros, anunció que se listará en NASDAQ a través de una fusión con la empresa de cheques en blanco Dynamix, con el símbolo de acciones "ETHM".
Según el anuncio, Ether Machine planea tener más de 400,000 monedas Ethereum al momento de su salida al mercado, con un valor total de más de 1,500 millones de dólares. Este enorme capital proviene principalmente de dos partes:
En primer lugar, el cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, realizó una inversión inicial de aproximadamente 645 millones de dólares.
En segundo lugar, se obtuvo una financiación de acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de varios inversores nativos de criptomonedas y de instituciones de primer nivel.
A diferencia de las empresas que simplemente imitan la acumulación de Bitcoin, Ether Machine tiene una posición que va mucho más allá de ser un simple poseedor pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa generadora activa de ETH", con el objetivo de ofrecer a los inversores rendimientos denominados en ETH que sean seguros, conformes y transparentes a través de operaciones especializadas. Su estrategia central incluye:
Staking y re-staking: Participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su enorme reserva de ETH, obteniendo así recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: participar en protocolos DeFi probados después de una rigurosa evaluación de riesgos para obtener ingresos adicionales de la tesorería.
Catalización del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como la gestión de validadores y la construcción de bloques para instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine se puede considerar como la "Liga de Vengadores de Ethereum".
El presidente Andrew Keys es un miembro clave temprano de una compañía de blockchain, que lideró la creación de la mayor alianza de blockchain de código abierto del mundo, "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA), y promovió que el ETH superara el precio de transacción de 1 dólar en 2015. El CEO David Merin fue responsable del desarrollo empresarial, liderando financiamiento por más de 700 millones de dólares y múltiples inversiones estratégicas. El director técnico Tim Lowe tiene una amplia experiencia en la estaca de Ethereum y en la infraestructura de blockchain, y fue responsable del desarrollo de plataformas de estaca de nivel institucional y proyectos de blockchain empresarial. Por otro lado, el jefe de DeFi, Darius Przydzial, es un experto en infraestructura de DeFi y Ethereum, que ha asesorado a múltiples protocolos DeFi de primer nivel y ha acumulado más de diez años de experiencia en investigación cuantitativa en instituciones financieras tradicionales. Además, el vicepresidente Jonathan Christodoro tiene más de 20 años de experiencia en gestión de inversiones, habiendo trabajado en varias empresas de inversión, y actualmente también es director de una compañía de pagos.
Andrew Keys declaró en una entrevista: "El principal beneficiario de la ley GENIUS (la ley de regulación de stablecoins en EE. UU.) es Ethereum, ya que el 90% de los RWA y stablecoins están desplegados en Ethereum, al igual que el 90% de las búsquedas en el mercado ocurren en un motor de búsqueda dominante, mientras que otros competidores solo representan una pequeña parte. Ethereum es un activo productivo, a diferencia de Bitcoin, ya que puede generar ingresos intrínsecos a través del staking."
La competencia se intensifica: las principales empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones en Ethereum
De hecho, el surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de una ola creciente en Wall Street. Varias empresas que cotizan en bolsa en EE. UU. ya han tomado la iniciativa de incluir Ethereum en su balance general, y sus precios de acciones han experimentado fluctuaciones drásticas. Las empresas compiten entre sí para comprar ETH, buscando superarse en la cantidad de reservas, y el ganador podrá llevarse la corona de "Microestrategia versión Ethereum".
SharpLink Gaming: Como una empresa de iGaming que cotiza en Nasdaq, SharpLink ha lanzado una estrategia de reserva de Ether a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, poseyendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado superior a 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su capitalización total. Impulsada por uno de los cofundadores de Ethereum, la empresa ha casi apostado la totalidad de su ETH para obtener ingresos.
BitMine Immersion Technologies: Como una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin, BitMine recientemente anunció con bombos y platillos el lanzamiento de su estrategia de reservas "ligeras" de Ether. La compañía recaudó 250 millones de dólares a través de una colocación privada el 8 de julio, y actualmente su Ether y equivalentes de Ether tienen un valor que supera los 1.12 mil millones de dólares. Además, un conocido estratega de Wall Street ha sido nombrado presidente de su consejo de administración, quien declaró públicamente que BitMine se convertirá en el "MicroStrategy de Ether", y predijo que ETH superará los 4000 dólares a corto plazo, con la posibilidad de alcanzar entre 10,000 y 15,000 dólares para fin de año.
Bit Digital: Esta empresa, que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin, ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica. La compañía anunció que ha cambiado completamente a Ethereum, no solo recaudando aproximadamente 172 millones de dólares a través de una oferta pública, sino que también liquidó su Bitcoin en libros, destinando todos los ingresos a aumentar su participación en Ethereum. Esta medida ha hecho que su cantidad total de ETH se dispare a más de 120,000 monedas. El CEO de la compañía, Samir Tabar, ha llamado a Ethereum "el activo blue-chip que está remodelando el sistema financiero".
GameSquare Holdings: Esta empresa de medios digitales y videojuegos también se une a la contienda, anunciando el lanzamiento de un plan de reservas de Ethereum de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado la primera compra. Para continuar aumentando su inversión, la empresa también planea recaudar 70 millones de dólares mediante una emisión de acciones, específicamente para la compra de ETH.
BTCS Inc.: Como una de las primeras acciones conceptuales de blockchain en Nasdaq, BTCS ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la compañía reveló que su capitalización de mercado en ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció planes para recaudar otros 100 millones de dólares para continuar comprando ETH. Su singularidad radica en que BTCS utiliza un modelo de financiación híbrido, no solo a través de financiación de capital tradicional, sino que también utiliza innovadoramente protocolos DeFi para préstamos en cadena, acelerando la acumulación de ETH de manera apalancada.
Rutas de financiación innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiación utilizados por las empresas para comprar Ether también reflejan un alto grado de innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan grandes riesgos.
Además de la colocación privada tradicional (PIPE) y la emisión a precio de mercado (ATM), han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, Bit Digital vende directamente sus reservas de Bitcoin a cambio de Ether; BTCS, por su parte, ha innovado utilizando protocolos DeFi, pidiendo prestados stablecoins a través de la garantía de activos para comprar más Ether, logrando así operaciones de apalancamiento en la cadena.
La narrativa de "ETH Microstrategy" se ha convertido sin duda en un poderoso catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas han experimentado un aumento explosivo de varias veces e incluso decenas de veces en el corto plazo. Sin embargo, este aumento impulsado por anuncios es extremadamente frágil. Tomemos como ejemplo a SharpLink y BitMine, que después de alcanzar máximos históricos, experimentaron una fuerte corrección de más del 70% en un corto período de tiempo. Esto indica que el sentimiento del mercado es muy inestable y hay un fuerte matiz especulativo. Además, la reserva de Ether también presenta los siguientes riesgos:
Riesgo de precio: el balance de la empresa está altamente vinculado al precio de Ether, una vez que el mercado entre en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiación: alta dependencia de la financiación de capital continuada, si el mercado se enfría, los canales de financiación pueden agotarse y se diluirán constantemente los derechos de los accionistas originales.
Riesgos en la cadena: participar en staking y DeFi puede generar ganancias, pero también introduce una serie de riesgos nativos de blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, penalizaciones a nodos, fallos en oráculos, entre otros.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de ETH que poseen, creando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante periodos de entusiasmo del mercado, pero puede ser rápidamente eliminada durante periodos de calma o en un mercado bajista.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar del gran auge, aún no ha aparecido ninguna empresa que, como una empresa que posee Bitcoin en el ámbito de Bitcoin, se convierta en una "ballena de Ethereum" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el mercado. La razón es que la barrera estratégica de ETH es más alta y su narrativa es más compleja.
Simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo llevar a cabo la apuesta de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar los riesgos en cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink y BitMine, gracias a su fuerte equipo fundador y una estrategia clara, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, todavía se encuentran en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de su estrategia y su capacidad de gestión de riesgos.
Sin duda, ha llegado la "era institucional" de Ethereum. Desde "petróleo digital" hasta "bonos de internet", Wall Street está etiquetando a Ethereum con nuevos valores. Esta ola de reservas liderada por empresas cotizadas no solo inyecta enormes cantidades de capital al mercado, sino que, lo más importante, está redefiniendo la percepción y el posicionamiento de Ethereum en los mercados de capital globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alerta: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir esta fiesta de correlación entre criptomonedas y acciones, también es necesario estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares ya es más claro, está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.
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gas_fee_therapist
· 08-09 02:38
Gran aumento en camino, todos están esperando a un Musk
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ChainPoet
· 08-06 11:09
Wall Street ha comenzado a meter moneda, los inversores minoristas pueden huir.
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LiquidationWatcher
· 08-06 10:49
Ya lo dije, eth va a To the moon, ¡todos a por ello!
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staking_gramps
· 08-06 10:49
Esperando que las grandes instituciones den el visto bueno, el bull run se acerca.
La ola de reservas de Ethereum se desata en Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa compiten por establecerse.
Ethereum provoca un auge de inversión institucional, las empresas emergentes compiten por posicionarse
Una fuerte ola de capital está fluyendo desde Wall Street hacia Ethereum. Tras ser conocido como "oro digital" y convertirse en un habitual en los balances de algunas empresas que cotizan en bolsa, Ethereum, gracias a su singular rentabilidad y valor del ecosistema, está surgiendo rápidamente como "petróleo digital" a los ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en la reserva estratégica empresarial.
La transformación de una antigua empresa minera a una nueva empresa tecnológica ha dado inicio a una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" ha llegado a la escena
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine" (Máquina de Ethereum), creada por varios constructores tempranos de Ethereum y veteranos financieros, anunció que se listará en NASDAQ a través de una fusión con la empresa de cheques en blanco Dynamix, con el símbolo de acciones "ETHM".
Según el anuncio, Ether Machine planea tener más de 400,000 monedas Ethereum al momento de su salida al mercado, con un valor total de más de 1,500 millones de dólares. Este enorme capital proviene principalmente de dos partes:
En primer lugar, el cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, realizó una inversión inicial de aproximadamente 645 millones de dólares.
En segundo lugar, se obtuvo una financiación de acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de varios inversores nativos de criptomonedas y de instituciones de primer nivel.
A diferencia de las empresas que simplemente imitan la acumulación de Bitcoin, Ether Machine tiene una posición que va mucho más allá de ser un simple poseedor pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa generadora activa de ETH", con el objetivo de ofrecer a los inversores rendimientos denominados en ETH que sean seguros, conformes y transparentes a través de operaciones especializadas. Su estrategia central incluye:
Staking y re-staking: Participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su enorme reserva de ETH, obteniendo así recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: participar en protocolos DeFi probados después de una rigurosa evaluación de riesgos para obtener ingresos adicionales de la tesorería.
Catalización del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como la gestión de validadores y la construcción de bloques para instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine se puede considerar como la "Liga de Vengadores de Ethereum".
El presidente Andrew Keys es un miembro clave temprano de una compañía de blockchain, que lideró la creación de la mayor alianza de blockchain de código abierto del mundo, "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA), y promovió que el ETH superara el precio de transacción de 1 dólar en 2015. El CEO David Merin fue responsable del desarrollo empresarial, liderando financiamiento por más de 700 millones de dólares y múltiples inversiones estratégicas. El director técnico Tim Lowe tiene una amplia experiencia en la estaca de Ethereum y en la infraestructura de blockchain, y fue responsable del desarrollo de plataformas de estaca de nivel institucional y proyectos de blockchain empresarial. Por otro lado, el jefe de DeFi, Darius Przydzial, es un experto en infraestructura de DeFi y Ethereum, que ha asesorado a múltiples protocolos DeFi de primer nivel y ha acumulado más de diez años de experiencia en investigación cuantitativa en instituciones financieras tradicionales. Además, el vicepresidente Jonathan Christodoro tiene más de 20 años de experiencia en gestión de inversiones, habiendo trabajado en varias empresas de inversión, y actualmente también es director de una compañía de pagos.
Andrew Keys declaró en una entrevista: "El principal beneficiario de la ley GENIUS (la ley de regulación de stablecoins en EE. UU.) es Ethereum, ya que el 90% de los RWA y stablecoins están desplegados en Ethereum, al igual que el 90% de las búsquedas en el mercado ocurren en un motor de búsqueda dominante, mientras que otros competidores solo representan una pequeña parte. Ethereum es un activo productivo, a diferencia de Bitcoin, ya que puede generar ingresos intrínsecos a través del staking."
La competencia se intensifica: las principales empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones en Ethereum
De hecho, el surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de una ola creciente en Wall Street. Varias empresas que cotizan en bolsa en EE. UU. ya han tomado la iniciativa de incluir Ethereum en su balance general, y sus precios de acciones han experimentado fluctuaciones drásticas. Las empresas compiten entre sí para comprar ETH, buscando superarse en la cantidad de reservas, y el ganador podrá llevarse la corona de "Microestrategia versión Ethereum".
SharpLink Gaming: Como una empresa de iGaming que cotiza en Nasdaq, SharpLink ha lanzado una estrategia de reserva de Ether a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, poseyendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado superior a 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su capitalización total. Impulsada por uno de los cofundadores de Ethereum, la empresa ha casi apostado la totalidad de su ETH para obtener ingresos.
BitMine Immersion Technologies: Como una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin, BitMine recientemente anunció con bombos y platillos el lanzamiento de su estrategia de reservas "ligeras" de Ether. La compañía recaudó 250 millones de dólares a través de una colocación privada el 8 de julio, y actualmente su Ether y equivalentes de Ether tienen un valor que supera los 1.12 mil millones de dólares. Además, un conocido estratega de Wall Street ha sido nombrado presidente de su consejo de administración, quien declaró públicamente que BitMine se convertirá en el "MicroStrategy de Ether", y predijo que ETH superará los 4000 dólares a corto plazo, con la posibilidad de alcanzar entre 10,000 y 15,000 dólares para fin de año.
Bit Digital: Esta empresa, que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin, ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica. La compañía anunció que ha cambiado completamente a Ethereum, no solo recaudando aproximadamente 172 millones de dólares a través de una oferta pública, sino que también liquidó su Bitcoin en libros, destinando todos los ingresos a aumentar su participación en Ethereum. Esta medida ha hecho que su cantidad total de ETH se dispare a más de 120,000 monedas. El CEO de la compañía, Samir Tabar, ha llamado a Ethereum "el activo blue-chip que está remodelando el sistema financiero".
GameSquare Holdings: Esta empresa de medios digitales y videojuegos también se une a la contienda, anunciando el lanzamiento de un plan de reservas de Ethereum de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado la primera compra. Para continuar aumentando su inversión, la empresa también planea recaudar 70 millones de dólares mediante una emisión de acciones, específicamente para la compra de ETH.
BTCS Inc.: Como una de las primeras acciones conceptuales de blockchain en Nasdaq, BTCS ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la compañía reveló que su capitalización de mercado en ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció planes para recaudar otros 100 millones de dólares para continuar comprando ETH. Su singularidad radica en que BTCS utiliza un modelo de financiación híbrido, no solo a través de financiación de capital tradicional, sino que también utiliza innovadoramente protocolos DeFi para préstamos en cadena, acelerando la acumulación de ETH de manera apalancada.
Rutas de financiación innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiación utilizados por las empresas para comprar Ether también reflejan un alto grado de innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan grandes riesgos.
Además de la colocación privada tradicional (PIPE) y la emisión a precio de mercado (ATM), han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, Bit Digital vende directamente sus reservas de Bitcoin a cambio de Ether; BTCS, por su parte, ha innovado utilizando protocolos DeFi, pidiendo prestados stablecoins a través de la garantía de activos para comprar más Ether, logrando así operaciones de apalancamiento en la cadena.
La narrativa de "ETH Microstrategy" se ha convertido sin duda en un poderoso catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas han experimentado un aumento explosivo de varias veces e incluso decenas de veces en el corto plazo. Sin embargo, este aumento impulsado por anuncios es extremadamente frágil. Tomemos como ejemplo a SharpLink y BitMine, que después de alcanzar máximos históricos, experimentaron una fuerte corrección de más del 70% en un corto período de tiempo. Esto indica que el sentimiento del mercado es muy inestable y hay un fuerte matiz especulativo. Además, la reserva de Ether también presenta los siguientes riesgos:
Riesgo de precio: el balance de la empresa está altamente vinculado al precio de Ether, una vez que el mercado entre en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiación: alta dependencia de la financiación de capital continuada, si el mercado se enfría, los canales de financiación pueden agotarse y se diluirán constantemente los derechos de los accionistas originales.
Riesgos en la cadena: participar en staking y DeFi puede generar ganancias, pero también introduce una serie de riesgos nativos de blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, penalizaciones a nodos, fallos en oráculos, entre otros.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de ETH que poseen, creando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante periodos de entusiasmo del mercado, pero puede ser rápidamente eliminada durante periodos de calma o en un mercado bajista.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar del gran auge, aún no ha aparecido ninguna empresa que, como una empresa que posee Bitcoin en el ámbito de Bitcoin, se convierta en una "ballena de Ethereum" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el mercado. La razón es que la barrera estratégica de ETH es más alta y su narrativa es más compleja.
Simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo llevar a cabo la apuesta de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar los riesgos en cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink y BitMine, gracias a su fuerte equipo fundador y una estrategia clara, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, todavía se encuentran en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de su estrategia y su capacidad de gestión de riesgos.
Sin duda, ha llegado la "era institucional" de Ethereum. Desde "petróleo digital" hasta "bonos de internet", Wall Street está etiquetando a Ethereum con nuevos valores. Esta ola de reservas liderada por empresas cotizadas no solo inyecta enormes cantidades de capital al mercado, sino que, lo más importante, está redefiniendo la percepción y el posicionamiento de Ethereum en los mercados de capital globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alerta: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir esta fiesta de correlación entre criptomonedas y acciones, también es necesario estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares ya es más claro, está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.