El mercado de criptomonedas ha entrado en una nueva normalidad de múltiples ciclos paralelos, las estrategias de inversión deben evolucionar con el tiempo.
El modelo de múltiples ciclos paralelos del mercado de Activos Cripto
Recientemente, tras intercambiar ideas con profesionales veteranos de la industria, he descubierto que todos están discutiendo un tema común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al mercado actual de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas formas de pensar, esperando obtener grandes beneficios a través de la tenencia a largo plazo, probablemente ya se han quedado atrás en el desarrollo del mercado.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado hacia una compleja situación en la que cuatro ciclos diferentes funcionan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un activo especulativo a convertirse en un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF son muy diferentes del pensamiento de "cambio de toros y osos" de los inversores minoristas.
El cambio clave radica en la disminución drástica del porcentaje de monedas en manos de minoristas, mientras que los fondos institucionales, representados por cierta empresa tecnológica, están ingresando en grandes cantidades. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan una doble presión de coste de tiempo y coste de oportunidad. Los inversores institucionales pueden aceptar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas claramente tienen dificultades para poseer dicha paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podría haber un período de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciéndose más a una acción de tecnología de crecimiento sólido.
En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva de los pequeños inversores en la actualidad, es incluso difícil hacer una predicción precisa.
Ciclo de atención a corto plazo de las monedas meme
El argumento de la existencia a largo plazo de las monedas meme sigue siendo válido. En tiempos en que la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa de las memes siempre se adapta a los cambios en la emoción del mercado, el flujo de capital y la atención para llenar el vacío del mercado.
La esencia de la moneda de meme es un vehículo que satisface instantáneamente la demanda especulativa. No necesita un libro blanco, verificación técnica o una hoja de ruta, solo requiere un símbolo que resuene. Desde temas animales hasta cuestiones políticas, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, la moneda de meme se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Cabe destacar que las características a corto plazo de las monedas meme las convierten en un indicador del sentimiento del mercado y en un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, son el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierten en un refugio para la especulación de última instancia.
Sin embargo, la realidad es que el mercado de las monedas meme está evolucionando de un "festival popular" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, analistas y grandes capitales, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo muy competitivo.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK y la infraestructura de IA, suelen requerir de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una diferencia temporal esencial entre ambos.
La razón por la cual los proyectos tecnológicos a menudo son cuestionados por el mercado es principalmente porque se les asigna una valoración demasiado alta en la fase conceptual, mientras que en el "período de depresión" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se produce una subestimación del valor. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en "períodos de baja" en proyectos tecnológicos realmente valiosos puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es poder soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo de Puntos Calientes de Innovación a Corto Plazo
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios puntos de innovación a pequeña escala se sucedían rápidamente, desde activos del mundo real hasta el Internet de las cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta la infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés podría tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia del capital.
Un ciclo típico de pequeños picos generalmente sigue seis etapas: "Prueba de concepto → Exploración de fondos → Amplificación de la opinión pública → Miedo a perderse → Sobrevaloración → Retiro de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "Prueba de concepto" a "Exploración de fondos" y salir en el pico del "Miedo a perderse".
La competencia entre pequeños puntos calientes es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una correlación técnica y una relación de progreso conceptual entre los puntos calientes. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, de hecho, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los puntos calientes anteriores, formando un vínculo de actualización sistemático y estableciendo un verdadero ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que surja una narrativa importante similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva del patrón de pequeños focos existente, es más probable que la infraestructura básica de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la potencia computacional distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, definitivamente hay potencial para construir una narrativa importante similar a un "verano de IA".
En general, entender la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es esencial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Evidentemente, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede abordar la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.
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HashBrownies
· 08-10 12:57
alcista y bajista ya no se pueden cambiar, comprar la caída es la verdadera razón.
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FrogInTheWell
· 08-09 16:26
inversor minorista sigue siendo tontos
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RugpullSurvivor
· 08-08 10:02
Los inversores minoristas tontos finalmente han sido tomados por tontos, ¿verdad?
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ShadowStaker
· 08-07 14:55
meh... las viejas teorías de ciclos están muertas. la topología de la red cuenta una historia diferente ahora, para ser honesto. el dinero institucional lo cambia todo, en serio.
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PumpDoctrine
· 08-07 14:55
Entonces, los inversores minoristas pierden dinero y ganan experiencia.
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JustHereForMemes
· 08-07 14:54
trampa teórica de múltiples monedas aún depende de la fuerza para hablar
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SerumSurfer
· 08-07 14:54
El bull run apenas ha comenzado, los inversores minoristas aún no han entrado.
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fork_in_the_road
· 08-07 14:48
El inversor minorista, dicho de forma simple, es solo tontos.
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AirdropLicker
· 08-07 14:45
El inversor minorista ha muerto, cada uno es un tonto de primer nivel.
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MemecoinTrader
· 08-07 14:31
ngmi si sigues operando como en 2021... el arbitraje memético es el nuevo meta fr fr
El mercado de criptomonedas ha entrado en una nueva normalidad de múltiples ciclos paralelos, las estrategias de inversión deben evolucionar con el tiempo.
El modelo de múltiples ciclos paralelos del mercado de Activos Cripto
Recientemente, tras intercambiar ideas con profesionales veteranos de la industria, he descubierto que todos están discutiendo un tema común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al mercado actual de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas formas de pensar, esperando obtener grandes beneficios a través de la tenencia a largo plazo, probablemente ya se han quedado atrás en el desarrollo del mercado.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado hacia una compleja situación en la que cuatro ciclos diferentes funcionan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un activo especulativo a convertirse en un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF son muy diferentes del pensamiento de "cambio de toros y osos" de los inversores minoristas.
El cambio clave radica en la disminución drástica del porcentaje de monedas en manos de minoristas, mientras que los fondos institucionales, representados por cierta empresa tecnológica, están ingresando en grandes cantidades. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan una doble presión de coste de tiempo y coste de oportunidad. Los inversores institucionales pueden aceptar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas claramente tienen dificultades para poseer dicha paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podría haber un período de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciéndose más a una acción de tecnología de crecimiento sólido.
En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva de los pequeños inversores en la actualidad, es incluso difícil hacer una predicción precisa.
Ciclo de atención a corto plazo de las monedas meme
El argumento de la existencia a largo plazo de las monedas meme sigue siendo válido. En tiempos en que la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa de las memes siempre se adapta a los cambios en la emoción del mercado, el flujo de capital y la atención para llenar el vacío del mercado.
La esencia de la moneda de meme es un vehículo que satisface instantáneamente la demanda especulativa. No necesita un libro blanco, verificación técnica o una hoja de ruta, solo requiere un símbolo que resuene. Desde temas animales hasta cuestiones políticas, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, la moneda de meme se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Cabe destacar que las características a corto plazo de las monedas meme las convierten en un indicador del sentimiento del mercado y en un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, son el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierten en un refugio para la especulación de última instancia.
Sin embargo, la realidad es que el mercado de las monedas meme está evolucionando de un "festival popular" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, analistas y grandes capitales, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo muy competitivo.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK y la infraestructura de IA, suelen requerir de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una diferencia temporal esencial entre ambos.
La razón por la cual los proyectos tecnológicos a menudo son cuestionados por el mercado es principalmente porque se les asigna una valoración demasiado alta en la fase conceptual, mientras que en el "período de depresión" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se produce una subestimación del valor. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en "períodos de baja" en proyectos tecnológicos realmente valiosos puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es poder soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo de Puntos Calientes de Innovación a Corto Plazo
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios puntos de innovación a pequeña escala se sucedían rápidamente, desde activos del mundo real hasta el Internet de las cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta la infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés podría tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia del capital.
Un ciclo típico de pequeños picos generalmente sigue seis etapas: "Prueba de concepto → Exploración de fondos → Amplificación de la opinión pública → Miedo a perderse → Sobrevaloración → Retiro de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "Prueba de concepto" a "Exploración de fondos" y salir en el pico del "Miedo a perderse".
La competencia entre pequeños puntos calientes es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una correlación técnica y una relación de progreso conceptual entre los puntos calientes. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, de hecho, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los puntos calientes anteriores, formando un vínculo de actualización sistemático y estableciendo un verdadero ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que surja una narrativa importante similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva del patrón de pequeños focos existente, es más probable que la infraestructura básica de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la potencia computacional distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, definitivamente hay potencial para construir una narrativa importante similar a un "verano de IA".
En general, entender la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es esencial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Evidentemente, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede abordar la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.