Explorar el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según investigaciones, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Después de excluir las transacciones no naturales, el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Esto refleja una tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables del 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales.
Ethereum se ha destacado especialmente, con una capitalización de mercado que superó los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Esto está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables. Otras cadenas de bloques (como cierta cadena inteligente, cierta cadena y otra cadena) tienen una capitalización de mercado relativamente baja pero un desempeño estable. En particular, cierta cadena y cierta cadena inteligente muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi.
Es importante señalar que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como ciertos L2, ciertas nuevas cadenas públicas y ciertos L2 está creciendo gradualmente, mostrando una tasa de adopción cada vez mayor. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en las transacciones competitiva.
Ethereum lidera con un valor de mercado de más de 8 mil millones de dólares en monedas estables, lo que refleja su importante papel como plataforma de custodia de monedas estables principales. La gran capitalización de mercado de Ethereum sostiene su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables reguladas. Sin embargo, cierta cadena se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. La atracción de cierta cadena radica en sus bajas tarifas de transacción y velocidad de procesamiento rápida, lo que la hace especialmente popular en escenarios de trading de alta frecuencia.
Las monedas estables de otras cadenas tienen un valor de mercado relativamente pequeño, pero desempeñan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la moneda estable de una cadena inteligente tiene un valor de mercado de aproximadamente 2000 millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, a menudo dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y microtransacciones.
Ethereum: Líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos que dependen en gran medida de la liquidez de la moneda estable en sus operaciones. Las monedas estables son cruciales para los grupos de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi completos.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum han recibido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada la convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluidas las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, requisitos regulatorios y preferencias.
Las soluciones de segunda capa abordan el problema de la escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, las soluciones de segunda capa están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en el uso de monedas estables sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y completa la transición a Ethereum 2.0, se espera que su dominio en el mercado de monedas estables se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiat y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de rendimientos más complejos.
Una cadena de bloques pública: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cadena de bloques pública a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajos costos. A pesar de que el valor de mercado de la moneda estable de esta cadena de bloques pública es claramente inferior al de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de cierta cadena de bloques admite un alto rendimiento y baja latencia, lo que permite que la red procese miles de transacciones por segundo a un costo extremadamente bajo. Esto hace que cierta cadena de bloques sea la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, las monedas estables se utilizan a menudo en cierta cadena de bloques para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Una cadena de bloques pública se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altas demandas de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad en la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques aún está en desarrollo, y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de monedas estables y DeFi.
Colaboración con monedas estables y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de cierta cadena pública con los emisores de monedas estables es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de monedas estables en cierta cadena pública proporciona a los usuarios una opción confiable respaldada por dólares, aumentando así el atractivo de cierta cadena pública. Además, cierta cadena pública está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre cierta cadena pública y Ethereum, proporcionando a los usuarios mayor flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena de bloques pública tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los sectores de juegos y pagos minoristas. Al continuar colaborando con monedas estables y explorar la capacidad de cadena cruzada, esta cadena de bloques tiene la esperanza de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se resuelvan estos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de las criptomonedas y las finanzas, ciertas características del ecosistema y entornos son más propicios para la adopción y el crecimiento de las monedas estables. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas y los inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que son más propensos a experimentar una explosión de monedas estables, así como los datos y tendencias más recientes observados en el mercado.
Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajas comisiones de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 a usuarios de moneda estable, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de plataformas de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como cierta cadena y cierta cadena inteligente son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha atraído a una gran cantidad de moneda estable a migrar de Ethereum a cierta cadena, que ha capturado aproximadamente el 30% de la oferta de moneda estable, principalmente gracias a sus bajas tarifas, lo que es especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, cierta cadena inteligente sigue atrayendo a usuarios minoristas para participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de cierto L2 y cierta cadena pública) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Cierta cadena pública puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
Poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae liquidez de monedas estables, sino que también ofrece utilidad más allá de las simples transacciones. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimientos, las monedas estables, como medio de intercambio y colateral estables, se convierten en el núcleo de diversos productos DeFi.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan casi el 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables constituyen una parte importante.
Una cierta cadena inteligente también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como DEX y plataformas de préstamos utilizan ampliamente monedas estables como base para los pools de liquidez y los mercados de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en cierta cadena inteligente superó los 5 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables representaron aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de monedas estables.
Interoperabilidad
A medida que el campo de las criptomonedas avanza hacia un ecosistema de múltiples cadenas, la interoperabilidad se ha convertido en un factor importante para la adopción de monedas estables. Las monedas estables necesitan circular sin problemas entre diferentes cadenas de bloques para satisfacer la demanda de los usuarios que comercian o mantienen activos entre múltiples cadenas. Un ecosistema que pueda facilitar la transferencia de monedas estables entre cadenas se beneficiará de una mayor tasa de adopción.
Según el informe de 2023, la transferencia de monedas estables entre cadenas representa aproximadamente el 25% de todas las transacciones de monedas estables. Soluciones como ciertos protocolos de cadena cruzada permiten la libre circulación de monedas estables entre diferentes cadenas en el ecosistema, promoviendo una mayor liquidez y casos de uso más amplios.
Cierta cadena pública y cierto proyecto de cadena cruzada son dos ecosistemas principales enfocados en la interoperabilidad. Un cierto protocolo de cadena cruzada permite que las cadenas de bloques dentro de su red interactúen sin problemas, y las monedas estables también pueden transferirse fácilmente entre cadenas, lo que fomenta su adopción en un ecosistema específico. La estructura de cadenas paralelas de un cierto proyecto de cadena cruzada proporciona una interoperabilidad similar, y esta característica ayuda a impulsar la adopción de monedas estables a través de DeFi y aplicaciones especializadas.
Una moneda estable también prioriza la emisión multichain, y actualmente es compatible con Ethereum, una cadena pública, una cadena inteligente y otra cadena pública. Al lograr la compatibilidad entre cadenas, estos ecosistemas pueden mejorar la utilidad de la moneda estable y fomentar una adopción más amplia.
Apoyar el cumplimiento regulatorio y las necesidades institucionales
Con el aumento de la supervisión regulatoria de las monedas estables a nivel mundial, el cumplimiento se ha convertido en un factor clave para la adopción de las monedas estables. Los ecosistemas de cadena de bloques que apoyan los requisitos de cumplimiento (como las regulaciones KYC y AML) pueden obtener una tasa de adopción más alta entre los usuarios institucionales y los emisores de monedas estables en cumplimiento.
En 2023, aproximadamente el 30% de la entrada de monedas estables en Ethereum estaba relacionada con el comercio institucional, lo que se debe principalmente a
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Nuevas cadenas de bloques desafían a Ethereum y remodelan el mercado de monedas estables
Explorar el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según investigaciones, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Después de excluir las transacciones no naturales, el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Esto refleja una tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables del 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales.
Ethereum se ha destacado especialmente, con una capitalización de mercado que superó los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Esto está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables. Otras cadenas de bloques (como cierta cadena inteligente, cierta cadena y otra cadena) tienen una capitalización de mercado relativamente baja pero un desempeño estable. En particular, cierta cadena y cierta cadena inteligente muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi.
Es importante señalar que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como ciertos L2, ciertas nuevas cadenas públicas y ciertos L2 está creciendo gradualmente, mostrando una tasa de adopción cada vez mayor. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en las transacciones competitiva.
Ethereum lidera con un valor de mercado de más de 8 mil millones de dólares en monedas estables, lo que refleja su importante papel como plataforma de custodia de monedas estables principales. La gran capitalización de mercado de Ethereum sostiene su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables reguladas. Sin embargo, cierta cadena se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. La atracción de cierta cadena radica en sus bajas tarifas de transacción y velocidad de procesamiento rápida, lo que la hace especialmente popular en escenarios de trading de alta frecuencia.
Las monedas estables de otras cadenas tienen un valor de mercado relativamente pequeño, pero desempeñan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la moneda estable de una cadena inteligente tiene un valor de mercado de aproximadamente 2000 millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, a menudo dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y microtransacciones.
Ethereum: Líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos que dependen en gran medida de la liquidez de la moneda estable en sus operaciones. Las monedas estables son cruciales para los grupos de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi completos.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum han recibido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada la convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluidas las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, requisitos regulatorios y preferencias.
Las soluciones de segunda capa abordan el problema de la escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, las soluciones de segunda capa están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en el uso de monedas estables sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y completa la transición a Ethereum 2.0, se espera que su dominio en el mercado de monedas estables se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiat y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de rendimientos más complejos.
Una cadena de bloques pública: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cadena de bloques pública a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajos costos. A pesar de que el valor de mercado de la moneda estable de esta cadena de bloques pública es claramente inferior al de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de cierta cadena de bloques admite un alto rendimiento y baja latencia, lo que permite que la red procese miles de transacciones por segundo a un costo extremadamente bajo. Esto hace que cierta cadena de bloques sea la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, las monedas estables se utilizan a menudo en cierta cadena de bloques para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Una cadena de bloques pública se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altas demandas de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad en la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques aún está en desarrollo, y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de monedas estables y DeFi.
Colaboración con monedas estables y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de cierta cadena pública con los emisores de monedas estables es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de monedas estables en cierta cadena pública proporciona a los usuarios una opción confiable respaldada por dólares, aumentando así el atractivo de cierta cadena pública. Además, cierta cadena pública está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre cierta cadena pública y Ethereum, proporcionando a los usuarios mayor flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena de bloques pública tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los sectores de juegos y pagos minoristas. Al continuar colaborando con monedas estables y explorar la capacidad de cadena cruzada, esta cadena de bloques tiene la esperanza de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se resuelvan estos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de las criptomonedas y las finanzas, ciertas características del ecosistema y entornos son más propicios para la adopción y el crecimiento de las monedas estables. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas y los inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que son más propensos a experimentar una explosión de monedas estables, así como los datos y tendencias más recientes observados en el mercado.
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajas comisiones de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 a usuarios de moneda estable, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de plataformas de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como cierta cadena y cierta cadena inteligente son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha atraído a una gran cantidad de moneda estable a migrar de Ethereum a cierta cadena, que ha capturado aproximadamente el 30% de la oferta de moneda estable, principalmente gracias a sus bajas tarifas, lo que es especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, cierta cadena inteligente sigue atrayendo a usuarios minoristas para participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de cierto L2 y cierta cadena pública) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Cierta cadena pública puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae liquidez de monedas estables, sino que también ofrece utilidad más allá de las simples transacciones. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimientos, las monedas estables, como medio de intercambio y colateral estables, se convierten en el núcleo de diversos productos DeFi.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan casi el 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables constituyen una parte importante.
Una cierta cadena inteligente también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como DEX y plataformas de préstamos utilizan ampliamente monedas estables como base para los pools de liquidez y los mercados de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en cierta cadena inteligente superó los 5 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables representaron aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de monedas estables.
A medida que el campo de las criptomonedas avanza hacia un ecosistema de múltiples cadenas, la interoperabilidad se ha convertido en un factor importante para la adopción de monedas estables. Las monedas estables necesitan circular sin problemas entre diferentes cadenas de bloques para satisfacer la demanda de los usuarios que comercian o mantienen activos entre múltiples cadenas. Un ecosistema que pueda facilitar la transferencia de monedas estables entre cadenas se beneficiará de una mayor tasa de adopción.
Según el informe de 2023, la transferencia de monedas estables entre cadenas representa aproximadamente el 25% de todas las transacciones de monedas estables. Soluciones como ciertos protocolos de cadena cruzada permiten la libre circulación de monedas estables entre diferentes cadenas en el ecosistema, promoviendo una mayor liquidez y casos de uso más amplios.
Cierta cadena pública y cierto proyecto de cadena cruzada son dos ecosistemas principales enfocados en la interoperabilidad. Un cierto protocolo de cadena cruzada permite que las cadenas de bloques dentro de su red interactúen sin problemas, y las monedas estables también pueden transferirse fácilmente entre cadenas, lo que fomenta su adopción en un ecosistema específico. La estructura de cadenas paralelas de un cierto proyecto de cadena cruzada proporciona una interoperabilidad similar, y esta característica ayuda a impulsar la adopción de monedas estables a través de DeFi y aplicaciones especializadas.
Una moneda estable también prioriza la emisión multichain, y actualmente es compatible con Ethereum, una cadena pública, una cadena inteligente y otra cadena pública. Al lograr la compatibilidad entre cadenas, estos ecosistemas pueden mejorar la utilidad de la moneda estable y fomentar una adopción más amplia.
Con el aumento de la supervisión regulatoria de las monedas estables a nivel mundial, el cumplimiento se ha convertido en un factor clave para la adopción de las monedas estables. Los ecosistemas de cadena de bloques que apoyan los requisitos de cumplimiento (como las regulaciones KYC y AML) pueden obtener una tasa de adopción más alta entre los usuarios institucionales y los emisores de monedas estables en cumplimiento.
En 2023, aproximadamente el 30% de la entrada de monedas estables en Ethereum estaba relacionada con el comercio institucional, lo que se debe principalmente a