La industria RWA tiene un gran potencial de desarrollo, Aptos muestra un fuerte subir
La tokenización de activos físicos ( RWA ) como un área muy esperada, todavía no ha aprovechado plenamente su potencial para conectar enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de que ha subido un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA todavía está en una etapa inicial, y en el futuro, a medida que más tipos de activos sean tokenizados, este campo tiene el potencial de experimentar un verdadero auge.
En este momento clave, Aptos ha mostrado un notable impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el valor total de RWA bloqueado en la cadena Aptos ha subido 56.4%, alcanzando 538 millones de dólares, y ascendiendo al tercer lugar en el ranking de cadenas públicas. Con la incorporación de más proyectos DeFi, los activos RWA en el ecosistema de Aptos podrían experimentar más oportunidades de inversión, lo que beneficiaría a Aptos en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado sigue siendo una clase de activo principal
En los activos RWA, el crédito privado representa el 58% de la participación, convirtiéndose en la clase de activos más destacada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y carecen en gran medida de liquidez comercial. Por otro lado, los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses, las cuales están respaldadas por bonos del Tesoro y ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en un mercado no público. En las finanzas tradicionales, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales por su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es engorroso, los costos de transacción son elevados, y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiación debido a la falta de historial crediticio.
El protocolo de criptomonedas actúa como un intermediario, con el modelo de negocio central de emitir y gestionar activos en la cadena, reduciendo costos al eliminar múltiples intermediarios y aumentando la transparencia al proporcionar un rendimiento en tiempo real de los pools de préstamos y los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privado, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen un acuerdo de préstamo, fijan activos garantizados, elaboran un plan de reembolso y términos de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construir la estructura del token en cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos individuales o múltiples se mapean como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos garantizados y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes respaldan la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia punto a punto.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales en jurisdicciones adecuadas como custodios legales, correspondientes uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, los inversores no calificados están restringidos en su acceso y derechos de transferencia según las regulaciones pertinentes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de capital.
4. Emisión de tokens y financiación
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, aceptando inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, utilizar criptomonedas designadas para invertir, obtener tokens RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses del reembolso dentro del plazo acordado.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario paga el préstamo según lo planeado, y los fondos son recibidos por el emisor y luego transferidos a una entidad de propósito especial, mapeados en la cadena a través de oráculos o contratos inteligentes, y distribuidos a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo se devuelve automáticamente el capital o se organiza la continuación de los activos. Si la estructura del token lo permite, se puede negociar en intercambios descentralizados o en mercados especializados en RWA, pero generalmente hay un período de bloqueo establecido, permitiendo solo la transferencia de punto a punto.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas: potencial de aplicaciones financieras en blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, su arquitectura técnica proporciona ventajas únicas para la pista RWA, destacándose especialmente en el escenario de tokenización de crédito privado:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM, manteniendo en entornos de producción estables entre 4000-5000 TPS, con un tiempo de confirmación final de transacciones de solo 650 milisegundos. Esto apoya la emisión de préstamos a gran escala, la distribución de reembolsos en tiempo real y la auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
Bajo costo de transacción: Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares, lo que es especialmente importante para los escenarios RWA que requieren operaciones en la cadena con frecuencia.
Arquitectura modular y escalabilidad: El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo que cada capa se optimice de forma independiente para adaptarse a las complejas necesidades de gestión de metadatos del crédito privado.
Diseño ecológico: respaldo institucional y amigable con la regulación
Aptos en el sector de RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con gigantes de las finanzas tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Aptos ha colaborado con varias instituciones financieras de renombre, introduciendo diversos activos RWA, lo que ha aumentado su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad con la regulación: Aptos ha integrado funciones de verificación de identidad en la cadena y rastreo de activos a través de la colaboración con plataformas de cumplimiento, satisfaciendo así los complejos requisitos regulatorios. Con el entorno regulatorio global volviéndose cada vez más claro, Aptos se perfila como una opción ideal para una cadena pública amigable con la regulación.
Posicionamiento en mercados emergentes: La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con baja inclusión financiera. Al tokenizar productos de crédito privado, se ofrecen soluciones de financiamiento diversificadas para mercados emergentes y regiones específicas, lo que impulsa significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Resumen
El rápido auge de Aptos en la pista de RWA se debe a su ventaja técnica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y piscinas de liquidez de protocolos DeFi, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción de Aptos y el rápido tiempo de confirmación apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real; la futura integración con más proyectos DeFi podría activar aún más su potencial.
Actualmente, la diferencia de tasas en los mercados financieros tradicionales se está reduciendo, lo que impulsa a las instituciones a buscar soluciones en la cadena. Aptos ha llenado el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos tiene la esperanza de seguir aumentando el valor total bloqueado de RWA. A través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema, Aptos está demostrando un potencial de crecimiento continuo en el sector de crédito privado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
19 me gusta
Recompensa
19
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
ForeverBuyingDips
· hace20h
240 mil millones? Este tonto acaba de brotar.
Ver originalesResponder0
consensus_whisperer
· hace20h
Futuro prometedor, comprar la caída oportunidades han llegado.
Ver originalesResponder0
TokenSherpa
· hace20h
en realidad, si examinas los métricas, aptos todavía está a años luz de eth en términos de eficiencia de tokenización de RWA... déjame desglosarlo para los normies
Aptos lidera una nueva tendencia en la pista de RWA: la tokenización de crédito privado está a punto de despegar
La industria RWA tiene un gran potencial de desarrollo, Aptos muestra un fuerte subir
La tokenización de activos físicos ( RWA ) como un área muy esperada, todavía no ha aprovechado plenamente su potencial para conectar enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de que ha subido un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA todavía está en una etapa inicial, y en el futuro, a medida que más tipos de activos sean tokenizados, este campo tiene el potencial de experimentar un verdadero auge.
En este momento clave, Aptos ha mostrado un notable impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el valor total de RWA bloqueado en la cadena Aptos ha subido 56.4%, alcanzando 538 millones de dólares, y ascendiendo al tercer lugar en el ranking de cadenas públicas. Con la incorporación de más proyectos DeFi, los activos RWA en el ecosistema de Aptos podrían experimentar más oportunidades de inversión, lo que beneficiaría a Aptos en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado sigue siendo una clase de activo principal
En los activos RWA, el crédito privado representa el 58% de la participación, convirtiéndose en la clase de activos más destacada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y carecen en gran medida de liquidez comercial. Por otro lado, los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses, las cuales están respaldadas por bonos del Tesoro y ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en un mercado no público. En las finanzas tradicionales, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales por su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es engorroso, los costos de transacción son elevados, y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiación debido a la falta de historial crediticio.
El protocolo de criptomonedas actúa como un intermediario, con el modelo de negocio central de emitir y gestionar activos en la cadena, reduciendo costos al eliminar múltiples intermediarios y aumentando la transparencia al proporcionar un rendimiento en tiempo real de los pools de préstamos y los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privado, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen un acuerdo de préstamo, fijan activos garantizados, elaboran un plan de reembolso y términos de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construir la estructura del token en cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos individuales o múltiples se mapean como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos garantizados y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes respaldan la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia punto a punto.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales en jurisdicciones adecuadas como custodios legales, correspondientes uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, los inversores no calificados están restringidos en su acceso y derechos de transferencia según las regulaciones pertinentes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de capital.
4. Emisión de tokens y financiación
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, aceptando inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, utilizar criptomonedas designadas para invertir, obtener tokens RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses del reembolso dentro del plazo acordado.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario paga el préstamo según lo planeado, y los fondos son recibidos por el emisor y luego transferidos a una entidad de propósito especial, mapeados en la cadena a través de oráculos o contratos inteligentes, y distribuidos a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo se devuelve automáticamente el capital o se organiza la continuación de los activos. Si la estructura del token lo permite, se puede negociar en intercambios descentralizados o en mercados especializados en RWA, pero generalmente hay un período de bloqueo establecido, permitiendo solo la transferencia de punto a punto.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas: potencial de aplicaciones financieras en blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, su arquitectura técnica proporciona ventajas únicas para la pista RWA, destacándose especialmente en el escenario de tokenización de crédito privado:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM, manteniendo en entornos de producción estables entre 4000-5000 TPS, con un tiempo de confirmación final de transacciones de solo 650 milisegundos. Esto apoya la emisión de préstamos a gran escala, la distribución de reembolsos en tiempo real y la auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
Bajo costo de transacción: Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares, lo que es especialmente importante para los escenarios RWA que requieren operaciones en la cadena con frecuencia.
Arquitectura modular y escalabilidad: El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo que cada capa se optimice de forma independiente para adaptarse a las complejas necesidades de gestión de metadatos del crédito privado.
Diseño ecológico: respaldo institucional y amigable con la regulación
Aptos en el sector de RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con gigantes de las finanzas tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Aptos ha colaborado con varias instituciones financieras de renombre, introduciendo diversos activos RWA, lo que ha aumentado su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad con la regulación: Aptos ha integrado funciones de verificación de identidad en la cadena y rastreo de activos a través de la colaboración con plataformas de cumplimiento, satisfaciendo así los complejos requisitos regulatorios. Con el entorno regulatorio global volviéndose cada vez más claro, Aptos se perfila como una opción ideal para una cadena pública amigable con la regulación.
Posicionamiento en mercados emergentes: La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con baja inclusión financiera. Al tokenizar productos de crédito privado, se ofrecen soluciones de financiamiento diversificadas para mercados emergentes y regiones específicas, lo que impulsa significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Resumen
El rápido auge de Aptos en la pista de RWA se debe a su ventaja técnica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y piscinas de liquidez de protocolos DeFi, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción de Aptos y el rápido tiempo de confirmación apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real; la futura integración con más proyectos DeFi podría activar aún más su potencial.
Actualmente, la diferencia de tasas en los mercados financieros tradicionales se está reduciendo, lo que impulsa a las instituciones a buscar soluciones en la cadena. Aptos ha llenado el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos tiene la esperanza de seguir aumentando el valor total bloqueado de RWA. A través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema, Aptos está demostrando un potencial de crecimiento continuo en el sector de crédito privado.