Introduction

BounceBit est un nouveau projet crypto axé sur l'utilité de Bitcoin dans le monde de la finance décentralisée (DeFi). Bien que Bitcoin soit la plus grande et la plus reconnue des cryptomonnaies, il est principalement utilisé comme réserve de valeur et n'est pas largement intégré dans les plateformes DeFi. BounceBit change cela en créant un système où les détenteurs de Bitcoin peuvent gagner des récompenses grâce au staking et au restaking, similaire à ce qui se passe sur Ethereum et d'autres chaînes de preuve de participation.

La plateforme combine des éléments de la finance centralisée (CeFi) avec des outils décentralisés, formant ce que l'on appelle la CeDeFi (Finance Décentralisée Activée par la Centralisation). Cette approche vise à offrir aux utilisateurs à la fois sécurité et contrôle, tout en permettant aux institutions de participer plus facilement à des produits crypto tels que le staking, l'agriculture de rendement et les investissements structurés.

BounceBit fonctionne avec un système à double jeton. Il prend en charge son propre jeton (BB) et un jeton adossé au Bitcoin (BBTC), permettant aux utilisateurs de miser les deux pour aider à sécuriser le réseau et gagner des rendements. Il permet également des stratégies DeFi avancées, comme le restaking, tout en maintenant des connexions avec les systèmes financiers réels.

Qu'est-ce que BounceBit

BounceBit est une blockchain de niveau 1 conçue pour augmenter l'utilité de Bitcoin dans la finance décentralisée. Elle permet aux détenteurs de Bitcoin de gagner un rendement grâce au staking et au restaking sans renoncer à la garde de leurs actifs. Le réseau prend en charge à la fois BBTC (un jeton adossé à Bitcoin) et BB (le jeton natif de BounceBit), qui sont utilisés dans son système de Proof-of-Stake (PoS) à double jeton.

L'objectif principal de BounceBit est de combler le fossé entre Bitcoin et les applications DeFi modernes. Cela se fait en offrant une infrastructure de restaking qui prend en charge Bitcoin, quelque chose qui n'a pas été largement disponible. La plateforme est également compatible avec l'EVM, ce qui signifie que les développeurs peuvent déployer des contrats intelligents comme ils le feraient sur Ethereum.

Contrairement à la plupart des plateformes DeFi qui reposent uniquement sur des systèmes décentralisés, BounceBit utilise un modèle CeDeFi. Cela combine la garde centralisée et les garanties réglementaires avec des protocoles décentralisés et des stratégies de rendement. Les dépositaires détiennent les fonds des utilisateurs, mais les utilisateurs peuvent toujours accéder aux outils DeFi dans un environnement sécurisé et autorisé. Cette configuration est conçue pour attirer à la fois les utilisateurs de détail et les institutions.

Les composants clés de BounceBit comprennent :

• Infrastructure de restaking pour les tokens Bitcoin et BB.
• Stratégies de génération de rendement, y compris le staking liquide et les récompenses basées sur les validateurs.
• Compatibilité EVM, permettant une intégration facile avec les protocoles DeFi existants.
• Support pour les actifs du monde réel (RWAs) et les produits financiers structurés.

Histoire de BounceBit, origines et personnes clés

BounceBit a été fondée en 2023 par Jack Lu, un entrepreneur expérimenté ayant un parcours dans la finance traditionnelle et la technologie blockchain. Avant de créer BounceBit, Lu a cofondé Bounce Finance en 2020 et a été partenaire chez NGC Ventures, une société d'investissement dans les cryptomonnaies notable. Il est titulaire d'un diplôme en économie et en économie quantitative du Reed College.

L'inception de BounceBit a été motivée par la nécessité d'améliorer l'utilité du BIT dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Reconnaissant que le BIT sert principalement de réserve de valeur avec une intégration DeFi limitée, Lu visait à créer une plateforme permettant aux détenteurs de BIT de participer à des activités de staking et de génération de rendement sans compromettre la garde des actifs.

En février 2024, BounceBit a obtenu un tour de financement de démarrage de 6 millions de dollars dirigé par Blockchain Capital et Breyer Capital. Ce tour a également vu la participation d'investisseurs de premier plan, notamment dao5, CMS Holdings, Bankless Ventures, NGC Ventures, Matrixport Ventures, Primitive Ventures, Arcane Group, IDG Capital, Bixin Ventures, Nomad Capital, Geekcartel, DeFiance Capital, General Mining Research, OKX Ventures, Mirana Ventures, HTX Ventures et MEXC Ventures.

De plus, BounceBit a attiré des investissements de Binance Labs, le bras de capital-risque de Binance, qui soutient les projets qui élargissent les capacités de Bitcoin au-delà du simple stockage de valeur. La plateforme a également reçu le soutien d'investisseurs providentiels tels que Nathan d'Anchorage Digital, Calvin et Jessy d'Eigenlayer, Kevin et Ashwin de Brevan Howard, ainsi que des influenceurs crypto notables comme RookieXBT et Pentoshi.

Basée à Singapour, BounceBit a rapidement développé son infrastructure CeDeFi, visant à combler le fossé entre la finance centralisée et décentralisée en permettant le restaking de Bitcoin et en offrant des produits de rendement de qualité institutionnelle.

Comment fonctionne BounceBit ?

BounceBit fonctionne en permettant aux utilisateurs de miser des Bitcoin et son jeton natif (BB) dans un environnement sécurisé et réglementé tout en accédant aux stratégies DeFi. Le système est construit sur une blockchain Proof-of-Stake (PoS) à double jeton qui utilise à la fois BBTC (un jeton adossé au Bitcoin) et BB pour sécuriser le réseau et récompenser les participants.

Intégration de Bitcoin et BBTC

Les utilisateurs déposent leur Bitcoin dans BounceBit via un dépositaire réglementé. En retour, ils reçoivent BBTC, un jeton indexé 1:1 au Bitcoin. Ce jeton peut être utilisé dans tout l'écosystème BounceBit sans avoir besoin d'envelopper le BTC sur des plateformes externes. Le processus de garde garantit la sécurité tout en permettant des fonctionnalités de style DeFi.

Staking et Restaking

Une fois que les utilisateurs détiennent des jetons BBTC et/ou BB, ils peuvent miser ces actifs pour aider à sécuriser la chaîne BounceBit. Les validateurs de BounceBit sont sélectionnés en fonction du montant de BB et de BBTC misés. Les utilisateurs qui délèguent leurs jetons à ces validateurs reçoivent des récompenses.

BounceBit propose également le restaking, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent utiliser leurs actifs stakés à travers plusieurs protocoles pour gagner un rendement supplémentaire—sans désengagement ou retrait de la position de staking d'origine. Cela augmente l'efficacité du capital.

Incitations et sécurité des validateurs

Les validateurs sur le réseau sont récompensés pour sécuriser la chaîne et participer aux opérations du protocole. Ils sont tenus de miser à la fois des BBTC et des BB pour aligner les incitations économiques. Le réseau dispose de mécanismes de pénalité intégrés et de scores de réputation pour réduire le risque de comportements malhonnêtes des validateurs.

Compatibilité EVM

BounceBit est entièrement compatible avec la Machine Virtuelle Ethereum (EVM). Les développeurs peuvent déployer des contrats intelligents et créer des applications en utilisant des outils familiers de l'écosystème Ethereum. Cela permet une intégration plus facile des protocoles DeFi existants sur BounceBit.

Infrastructure CeDeFi

Les fonds déposés sur BounceBit sont détenus par des dépositaires agréés. Pendant que les utilisateurs interagissent avec des applications décentralisées, les actifs sous-jacents sont conservés dans des environnements sécurisés et conformes. Ce modèle est conçu pour soutenir l'implication des institutions et offrir un meilleur contrôle des risques pour les utilisateurs quotidiens.

Produits structurés et stratégies de rendement

BounceBit s'associe à des fournisseurs de services financiers pour offrir des produits de rendement préconstruits tels que des coffres à revenu fixe, des fonds libellés en BTC et d'autres offres structurées sur blockchain. Ces stratégies visent à aider les utilisateurs à générer des rendements constants sans avoir besoin de gérer activement leurs portefeuilles.

Caractéristiques clés de BounceBit

BounceBit introduit plusieurs fonctionnalités qui sont conçues pour rendre le Bitcoin plus fonctionnel au sein de l'écosystème DeFi plus large. Ces fonctionnalités s'adressent à la fois aux utilisateurs de détail et aux institutions, en mettant l'accent sur la sécurité, le rendement et l'accessibilité.

Mécanisme de Preuve d'Enjeu (PoS) à Double Jeton

BounceBit utilise un système PoS qui implique deux tokens : BB (token natif) et BBTC (token adossé à Bitcoin). Les validateurs doivent miser les deux tokens pour sécuriser le réseau. Ce mécanisme garantit que Bitcoin peut participer au consensus, qui est généralement limité aux tokens natifs sur d'autres blockchains.

Infrastructure de Restaking Bitcoin

L'une des innovations clés de BounceBit est de permettre aux utilisateurs de restaker des Bitcoin. Après que les utilisateurs aient déposé des Bitcoin et reçu des BBTC, ils peuvent les staker avec des jetons BB. Ces actifs stakés peuvent également être restakés sur des protocoles pris en charge, augmentant ainsi le rendement sans les retirer de la mise initiale. Cela améliore l'efficacité du capital et introduit de nouveaux cas d'utilisation DeFi pour le Bitcoin.

Compatibilité EVM

BounceBit prend en charge la Machine Virtuelle Ethereum (EVM), ce qui permet aux développeurs de créer et de déployer des contrats intelligents en utilisant les outils de développement d'Ethereum. Cela facilite la migration ou l'intégration d'applications DeFi existantes, permettant à BounceBit de bénéficier de l'écosystème de développeurs mature d'Ethereum.

Structure CeDeFi

BounceBit fonctionne selon un modèle CeDeFi (DeFi activé de manière centralisée), où la garde des actifs est gérée par des déposants agréés. Les utilisateurs interagissent avec des applications décentralisées, mais leurs fonds restent stockés en toute sécurité. Cette configuration facilite l'adoption des stratégies DeFi par les institutions tout en respectant les exigences de conformité.

Produits de rendement de niveau institutionnel

La plateforme intègre des produits financiers structurés tels que des coffres de rendement libellés en BTC, des stratégies de revenu fixe et d'autres outils d'investissement. Ces offres permettent aux utilisateurs de gagner un revenu passif sur leurs actifs cryptographiques avec un risque réduit et sans avoir besoin de gérer manuellement les protocoles DeFi.

Système de réputation de slashing et de validateur

Pour maintenir la sécurité et la confiance, BounceBit utilise des mécanismes de slashing pour les validateurs qui agissent de manière malveillante ou qui ne remplissent pas leurs devoirs. Il suit également la performance des validateurs grâce à un système de réputation, encourageant un bon comportement à long terme et pénalisant la mauvaise performance.

Support pour les actifs du monde réel (RWAs)

BounceBit est conçu pour soutenir les actifs réels tokenisés à l'avenir. Cela signifie que les utilisateurs pourraient avoir accès à des actifs tels que des obligations ou des actions dans le même environnement où ils mettent en jeu des Bitcoin. Cela ajoute de la diversification à l'écosystème.

Interopérabilité et Expansion

Le réseau BounceBit est conçu pour supporter les interactions entre chaînes, en particulier autour de Bitcoin. L'utilisation de BBTC simplifie l'utilisation de Bitcoin dans les contrats intelligents et les protocoles DeFi, facilitant ainsi le travail des développeurs et des utilisateurs pour créer des applications qui dépendent de la liquidité de BTC.

BounceBit Écosystème

BounceBit est une plateforme CeDeFi (Finance Décentralisée Activée par une Centralisation) conçue pour améliorer l'utilité de Bitcoin en l'intégrant dans des applications de finance décentralisée. L'écosystème se compose de trois composants principaux : BounceBit Portal, BounceBit Chain et BounceClub.

BounceBit Portal

Le portail BounceBit sert d'interface utilisateur pour accéder à divers produits et services financiers au sein de l'écosystème. Les principales caractéristiques incluent :

• Produits à Rendement Fixe : Offrant des rendements stables sur BTC et USDT grâce à des produits financiers structurés.
• Services de prêt : Mise en œuvre de mécanismes de prêt et d'emprunt sur-collatéralisés pour améliorer la liquidité.
• Produits Structurés : Introduction d'instruments financiers complexes adaptés aux besoins spécifiques des investisseurs, tels que les stratégies d'Investissement Dual et SharkFin.
• Intégration d'actifs réels : Collaboration avec des partenaires comme Hashnote Labs et Google Cloud pour incorporer des actifs tokenisés, y compris des bons du Trésor américains, dans la plateforme.

BounceBit Chain

BounceBit Chain est une blockchain de couche 1 à double jeton Proof-of-Stake (PoS), sécurisée par les jetons BTC et BB, avec une compatibilité totale avec la machine virtuelle Ethereum (EVM). Les aspects clés incluent :

• Mécanisme PoS à actifs doubles : Les validateurs mettent en jeu à la fois BBTC (jeton indexé sur Bitcoin) et BB pour sécuriser le réseau.
• Compatibilité EVM : Permet aux développeurs de déployer des contrats intelligents compatibles avec Ethereum, facilitant l'intégration transparente avec les applications DeFi existantes.
• Haute capacité de traitement et évolutivité : Optimisé pour un traitement rapide des transactions et des opérations à faible coût.
• Interopérabilité inter-chaînes : Grâce à des partenariats avec LayerZero et d'autres technologies, BounceBit Chain permet aux actifs et aux données de circuler sans problème entre les chaînes.

BounceClub

BounceClub fonctionne comme la couche écosystémique pour BounceBit, fournissant une infrastructure DeFi et des outils de trading spécialisés.

• DEX (Échange) : Un échange décentralisé de base fournissant une infrastructure de liquidité pour les actifs BounceBit.
• Quanto Trading Market : Un système de trading axé sur les dérivés offrant un support pour le trading d'actions et d'indices, des capacités de trading multi-actifs et des options de levier allant de 2x à 200x.
• Plateforme de lancement de jetons mèmes : infrastructure pour le déploiement de jetons communautaires, mettant en œuvre des processus de lancement structurés et des mécanismes de courbe d'obligation.
• Intégration d'agent IA : Une plateforme de développement pour l'automatisation du trading, permettant la création et le déploiement d'agents IA personnalisables, avec une mise en œuvre prévue d'agents DeFAI pour l'optimisation des stratégies de rendement.

Est-ce que BB est un bon investissement ?

La question de savoir si BB, le jeton natif de BounceBit, est un bon investissement dépend de la manière dont on évalue les tendances actuelles du marché, les fondamentaux du projet et le potentiel à long terme. Comme la plupart des jetons Layer 1 en phase de démarrage, BB comporte à la fois des opportunités et des risques.

Depuis son Événement de Génération de Token (TGE), le prix de BB a diminué d'environ 67 %. Pour certains, cette baisse pourrait signaler une prudence. Elle reflète la volatilité plus large du marché et peut-être l'incertitude autour de l'adhésion immédiate de BounceBit. Cependant, d'autres peuvent voir cela comme un point d'entrée potentiel, suggérant que le token pourrait être sous-évalué par rapport à ses perspectives à long terme.

BounceBit a reçu des financements de grandes entreprises telles que Binance Labs, Blockchain Capital et Breyer Capital. Ces noms apportent un certain niveau de crédibilité, et leur implication pourrait indiquer une confiance dans la direction du projet. Le soutien institutionnel peut également aider à garantir une meilleure exécution et une adoption plus large au fil du temps.

La performance du prix du jeton jusqu'à présent peut refléter un manque de confiance des détaillants ou une croissance de l'écosystème plus lente que prévu. Bien que BounceBit ait une feuille de route ambitieuse – incluant l'intégration d'actifs réels et des outils DeFi de niveau institutionnel – ces fonctionnalités sont encore en développement. Des retards ou une adoption décevante pourraient affecter à la fois l'utilité de BB et sa valeur sur le marché.

De plus, comme tout actif cryptographique, BB est soumis à des risques réglementaires, à des défis techniques et au sentiment du marché. La nature précoce du projet signifie qu'il y a peu de données historiques à analyser pour évaluer les tendances de performance, ce qui pourrait rendre plus difficile pour les investisseurs conservateurs d'évaluer précisément les risques.

Comment pouvez-vous posséder BB ?

Il existe plusieurs façons d'acquérir BB, le jeton natif de la blockchain BounceBit. Ces méthodes incluent l'achat de jetons sur les échanges, la participation à l'écosystème et les récompenses liées au staking.

BB est listé sur plusieurs échanges centralisés. Depuis son lancement sur le mainnet en mai 2024, BB est devenu disponible à la négociation sur des plateformes telles que Gate. Pour acheter du BB, créez un compte et déposez des fonds (USDT, BTC ou une autre paire prise en charge). Recherchez la paire de trading BB (par exemple, BB/USDT) et exécutez un ordre d'achat.

Vous pouvez également gagner des BB en mettant en jeu dans l'écosystème BounceBit. Les utilisateurs qui délèguent BB ou BBTC à des validateurs reçoivent des récompenses de mise en BB. Cela offre un moyen d'accumuler des jetons passivement, sans achat direct.

BounceBit organise parfois des campagnes écosystémiques, des événements testnet et des airdrops. Les utilisateurs qui participent à ces activités précoces peuvent recevoir des BB en récompense. Ces opportunités sont généralement annoncées via les réseaux sociaux officiels de BounceBit ou des plateformes communautaires comme Discord et Twitter.

Tokenomics de BB

• Offre totale : 2,1 milliards de jetons BB

Distribution des jetons

Le jeton BB est distribué dans diverses catégories pour garantir le développement du réseau, inciter la participation de la communauté et attirer le soutien institutionnel. La répartition initiale est :

• Communauté & Écosystème : 31,5 %
• Investisseurs (Seed + Rounds Privés) : 16,5 %
• Équipe et conseillers : 20 %
• Trésorerie : 20 %
• Réserve stratégique : 10 %
• Vente publique / Lancement : 2 %

Calendriers de vesting

• Équipe et conseillers : généralement soumis à une période de blocage d'un an, suivie de déblocages mensuels sur 3 à 4 ans.
• Investisseurs : Structuré pour se débloquer progressivement, réduisant la pression de vente immédiate.
• Incentives communautaires : Distribués en continu pour soutenir l'engagement et l'utilisation. \

Les délais exacts sont publiés dans leDocumentation de BounceBit.

Utilité des tokens

BB a plusieurs fonctions au sein du réseau BounceBit :

• Staking : BB est mis en jeu (avec BBTC) pour sécuriser le réseau et valider les transactions.
• Restaking : Les utilisateurs peuvent restaker BB sur des protocoles partenaires pour un rendement supplémentaire.
• Frais de gaz : BB est utilisé pour payer les frais de transaction et d'exécution de contrats intelligents.
• Gouvernance : les détenteurs de BB peuvent voter sur les modifications du protocole, les mises à niveau et les décisions clés.
• Collatéral de Validateur : Les validateurs doivent miser des BB, ce qui assure un engagement et aligne les incitations.

Inflation et Émissions d'Approvisionnement

BB a un modèle inflationniste pour récompenser les validateurs et les délégués. Cependant, les émissions diminuent avec le temps pour réduire la dilution. La tokenomics vise à trouver un équilibre entre la récompense des premiers adoptants et le maintien de la valeur à long terme.

Feuille de route de BounceBit

L'objectif de BounceBit pour 2025 comprend :

• Lancement de BounceBit Prime : Présentation d'un service qui combine CeDeFi avec des actifs réels (RWAs) pour fournir aux investisseurs institutionnels des mécanismes de règlement efficaces.
• Expansion dans les marchés de crédit RWA : Développement de systèmes de règlement et de compensation pour faciliter la croissance dans le secteur du crédit RWA.
• Partenariats institutionnels : Collaborer avec de grandes entités financières pour intégrer des actifs tokenisés et étendre la portée de la plateforme.

En adhérant à cette feuille de route, BounceBit vise à solidifier sa position dans l'espace CeDeFi, en offrant des solutions innovantes qui répondent aux besoins des participants de détail et institutionnels.

Conclusion

BounceBit est un projet de blockchain Layer 1 conçu pour étendre l'utilité de Bitcoin dans la finance décentralisée. En permettant le restaking de Bitcoin et en offrant un modèle de Proof-of-Stake à double jeton, il fournit aux détenteurs de Bitcoin de nouvelles façons de gagner des rendements et de participer à la DeFi sans perdre la garde de leurs actifs.

La plateforme combine la garde centralisée avec des outils décentralisés, utilisant un modèle CeDeFi qui vise à équilibrer la conformité réglementaire avec l'accessibilité DeFi. Sa compatibilité EVM facilite le travail des développeurs sur le réseau, tandis que son support pour les produits structurés et l'intégration d'actifs du monde réel la rend attrayante tant pour les utilisateurs de détail que pour les utilisateurs institutionnels.

Avec une feuille de route clairement définie, un solide soutien des investisseurs et le développement continu de produits comme BounceBit Prime, la plateforme se positionne pour devenir un acteur clé dans la DeFi habilitée par Bitcoin. Cependant, comme pour tout projet émergent, le succès futur dépend de l'adoption, de la sécurité du réseau et de l'exécution continue.

Pour les utilisateurs et les investisseurs, BounceBit offre une nouvelle façon de s'engager avec Bitcoin au-delà de la détention et du trading : en participant à la mise en jeu, en gagnant des rendements et en s'impliquant dans un écosystème financier plus large.