ARK Invest synchronisation précise : passage de la plateforme d'échange à la stratégie de chiffrement de 265 millions de dollars pour les sociétés de réserve.
Stratégie de chiffrement d'ARK Invest : synchronisation précise et réorientation stratégique
Au cours des derniers mois, en suivant les transactions quotidiennes d'une célèbre société de fonds américaine concernant des entreprises liées au chiffrement, nous avons découvert un phénomène intéressant : dans ce domaine où il est difficile de saisir le bon moment, ils ont montré une capacité de timing exceptionnel.
En seulement juin et juillet, en négociant des actions d'une certaine plateforme de trading et d'une certaine société d'émission de stablecoin, cette société de fonds a réalisé un bénéfice de plus de 265 millions de dollars. Une observation plus approfondie révèle qu'ils retirent des fonds des bourses et des plateformes de trading pour se tourner vers des domaines tels que l'infrastructure et les réserves d'actifs.
Cette stratégie nous permet d'apercevoir comment cet investisseur institutionnel très médiatisé optimise les rendements de ses investisseurs en chiffrement grâce à des entrées et sorties rapides et souvent précises. Cela contraste fortement avec le discours courant dans le domaine du chiffrement des "mains de diamant" ( qui prône la détention à long terme ), et est de plus en plus complexe et subtil.
Le 5 juin 2025, l'émetteur de la plus grande stablecoin conforme, USDC, sera coté à la Bourse de New York, au prix d'émission de 69 dollars. Cette société de fonds, en tant qu'investisseur clé, a acquis 4,49 millions d'actions par le biais de ses fonds, pour une valeur totale d'environ 373 millions de dollars.
Le 23 juin, le prix des actions de la société a atteint un sommet, clôturant à 263,45 dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 60 milliards de dollars, ce qui équivaut à 100 % de la taille de ses actifs sous gestion à ce moment-là. Cela pourrait être dû à l'optimisme du marché concernant l'avenir des stablecoins, qui tente d'estimer ses revenus futurs à 10 fois la taille actuelle des actifs sous gestion (AUM). Cependant, par rapport à l'évaluation des entreprises de gestion d'actifs traditionnelles, cela semble excessif.
Les enregistrements de transactions quotidiennes montrent qu'avec l'envolée de la prime des actions, la société de fonds a systématiquement vendu ses actions à travers plusieurs fonds. Ils ont commencé à vendre une semaine avant que le prix des actions n'atteigne son sommet, vendant au total environ 1,5 million d'actions (, représentant 33 % de leur position totale ), réalisant environ 333 millions de dollars en liquidités pendant la montée parabolique du prix des actions. Cela a permis de réaliser un bénéfice de plus de 200 millions de dollars par rapport au moment de l'entrée, avec un retour sur investissement de 160 %.
Cette société de fonds ne s'arrête pas là dans son intérêt pour les IPO populaires. La semaine dernière, elle a acheté 60 000 actions le jour de l'introduction en bourse d'une société de logiciels de conception. Cette entreprise, dont le siège est à San Francisco, a révélé dans un document à la SEC qu'elle détenait un ETF de Bitcoin de 70 millions de dollars et avait obtenu l'approbation pour acheter à nouveau 30 millions de dollars. Le prix de l'action a grimpé de plus de 200 % le jour de l'introduction en bourse, se terminant à 115,50 dollars, avec une augmentation de 250 %. Le lendemain, le prix de l'action a encore augmenté de 5,8 %.
Cette société de fonds a récemment révélé un modèle systématique de prise de bénéfices sur une plateforme de trading. Au 30 avril 2025, elle détenait 2,88 millions d'actions de la plus grande bourse de chiffrement américaine. Par la suite, elle a systématiquement pris des bénéfices avant la fin juillet.
Avec le Bitcoin atteignant un nouveau sommet historique de plus de 112 000 dollars, les actions de cette plateforme de trading ont également augmenté, franchissant temporairement les 440 dollars et établissant un nouveau record. Le 1er juillet, la société de fonds a vendu des actions d'une valeur de 43,8 millions de dollars ; le 21 juillet, le jour où le prix de ( a atteint son sommet, ), trois fonds ont réduit leurs positions de 93,1 millions de dollars. Entre le 27 juin et le 31 juillet, un total de 528 779 actions de (, représentant environ 20 % de la position totale de ), ont été vendues pour une valeur de plus de 200 millions de dollars, avec un prix de vente moyen de 385 dollars par action. En comparaison, le coût moyen pondéré des actions accumulées par la société de fonds au cours des quatre dernières années était d'environ 260 dollars, et ces transactions ont généré un bénéfice de plus de 66 millions de dollars.
Au cours des deux derniers mois, cette plateforme de trading n'est plus la principale action dans le portefeuille de cette société de fonds. Après la clôture du 31 juillet, les résultats du deuxième trimestre publiés par la plateforme de trading ont déçu les investisseurs, et le lendemain, le prix de l'action a chuté de 17 %, passant d'environ 379 dollars à 314 dollars. Le 1er août, le jour de la chute de (, cette société de fonds a acheté des actions d'une valeur de 30,7 millions de dollars.
Ces transactions ne sont pas des événements isolés, mais font partie d'un changement stratégique, déplaçant des fonds de l'écosystème des échanges de chiffrement surchauffés vers des domaines qui commencent à attirer une attention croissante.
En vendant des actions d'une plateforme de trading, la société de fonds a également réduit sa participation dans celle de ses concurrents. Ces deux actions de réduction de participation coïncident avec le moment où de nombreux fonds sont investis dans une société de réserve d'Ethereum, connue sous le nom de "micro-stratégie version Ethereum". Cette société, dirigée par le vétéran de Wall Street Tom Lee, construit une réserve d'Ethereum avec pour objectif de détenir et de staker 5 % de la quantité totale d'Ethereum.
Le 22 juillet, cette société de fonds a investi 182 millions de dollars dans cette entreprise de réserve d'Ethereum par le biais d'une transaction de gré à gré. Mais ils ne se sont pas arrêtés là, et ont systématiquement acheté à chaque correction significative, accumulant plus de 235 millions de dollars en seulement deux semaines.
Ces transactions indiquent que la société de fonds se tourne vers ce qu'on appelle le domaine des infrastructures de chiffrement, à partir des échanges de chiffrement et des sociétés de paiement. Les échanges profitent des transactions de chiffrement des utilisateurs, tandis que les sociétés de réserve profitent de la détention directe de crypto-monnaies. Ces deux méthodes peuvent bénéficier de la généralisation des crypto-monnaies, mais leurs caractéristiques de risque diffèrent.
Les plateformes d'échange profitent de la volatilité du marché et des comportements spéculatifs. Lorsque le prix des cryptomonnaies fluctue fortement, l'activité de trading augmente et les revenus des bourses augmentent, mais cela reste cyclique. Les entreprises de type réserve bénéficient directement de l'augmentation du prix des cryptomonnaies ; par exemple, si l'Ethereum augmente de 50 %, ses actifs augmenteront également de 50 %, sans dépendre du volume des transactions ou du comportement des utilisateurs. Même sans une valorisation significative du capital, le staking d'Ethereum sur le réseau peut générer des revenus stables.
Mais des rendements élevés s'accompagnent de risques élevés : les entreprises de réserve font également face à des risques de baisse directs. Lorsque le prix de l'Ethereum diminue, la valeur des actifs des entreprises de réserve se réduit également proportionnellement, ce qui rend la valeur bêta de la stratégie de réserve ) et le coefficient de risque ( plus élevés.
Les transactions de cette société de fonds reflètent sa croyance dans le chiffrement : le chiffrement passe d'un marché de trading spéculatif à une maturité, se rapprochant d'une infrastructure financière permanente. Dans un tel monde, détenir des actifs sous-jacents peut être plus précieux que de détenir la plateforme qui traite ces actifs.
Ce qui est intéressant dans ces transactions, c'est la précision du timing. Ils ont vendu tout au long de la flambée des prix d'une certaine société de stablecoin jusqu'à atteindre le sommet ; ils ont profité d'une hausse de 250 % lors de l'introduction en bourse d'une certaine société de logiciel de conception ; ils ont vendu au sommet d'une certaine plateforme de trading, puis ont renforcé leur position après une chute due à des résultats inférieurs aux attentes ; ils ont acheté lors de plusieurs corrections d'une certaine société de réserve d'ETH.
La méthodologie de cette société de fonds fusionne les principes traditionnels d'investissement axés sur la valeur avec un timing précis : lorsqu'une entreprise atteint une capitalisation boursière équivalente à 100 % de la taille de ses actifs sous gestion, elle pourrait être surévaluée ; lorsqu'une plateforme de trading subit une chute de 17 % en une journée en raison de performances inférieures aux attentes, elle pourrait être sous-évaluée. Ils semblent également faire du trading de timing autour d'événements prévisibles tels que la publication de rapports financiers, les décisions réglementaires et la volatilité du marché.
Il y a également une question plus cruciale : pourquoi ces actions présentent-elles une si grande prime par rapport à leurs actifs sous-jacents ? La capitalisation boursière d'une entreprise de stablecoins a un jour été équivalente à la taille des actifs qu'elle gère, et le prix des actions d'une entreprise de réserve d'Ethereum présente également une prime par rapport à la valeur de l'Ethereum qu'elle détient. Cette prime existe en grande partie parce que la plupart des investisseurs ne peuvent pas facilement acheter des chiffrement directement ; même s'ils le peuvent, l'expérience des plateformes de dépôt et de retrait n'est pas suffisamment fluide pour les petits investisseurs. Si vous souhaitez allouer de l'Ethereum dans votre fonds de pension pour en tirer des bénéfices d'appréciation, acheter des actions d'une entreprise qui détient de l'Ethereum est beaucoup plus facile que d'acheter directement de l'Ethereum.
Cela crée un avantage structurel pour les entreprises détenant des actifs de chiffrement. Les transactions de la société de fonds indiquent qu'elles comprennent bien cette réalité : acheter lorsque la prime est raisonnable, vendre lorsque la prime est trop élevée.
La stratégie de cette société de fonds prouve qu'investir dans des actions de chiffrement n'est pas nécessairement aussi simple que d'acheter et de conserver, surtout lorsque vous souhaitez optimiser les retours. Pour quiconque essaie de suivre ses transactions de chiffrement, il ne suffit pas de savoir ce qu'ils ont acheté ; il faut également comprendre pourquoi ils ont acheté, quand ils pourraient vendre, et vers quels actifs ils pourraient se tourner ensuite.
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UncleWhale
· 08-17 02:32
Maintenant, ce sont de grandes institutions qui s'occupent du hors marché.
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alpha_leaker
· 08-16 22:33
Il est temps de commencer une grande migration.
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MemeKingNFT
· 08-16 01:51
pigeons, ne paniquez pas. Les grands investisseurs voient toujours plus loin que les investisseurs détaillants. Le marché bouillonne déjà sous la surface.
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gas_guzzler
· 08-14 03:05
pro soudainement tend le filet, savait déjà qu'il y avait une ruse
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NotFinancialAdvice
· 08-14 03:05
Alors, il ne reste plus qu'à s'allonger et à être des pigeons.
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HappyMinerUncle
· 08-14 02:59
ARK aussi Trading des cryptomonnaies court terme.
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ser_we_are_ngmi
· 08-14 02:45
ngmi pour de vrai mec
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SchrodingerPrivateKey
· 08-14 02:44
Il semble que les fonds aient également appris à faire du Trading des cryptomonnaies.
ARK Invest synchronisation précise : passage de la plateforme d'échange à la stratégie de chiffrement de 265 millions de dollars pour les sociétés de réserve.
Stratégie de chiffrement d'ARK Invest : synchronisation précise et réorientation stratégique
Au cours des derniers mois, en suivant les transactions quotidiennes d'une célèbre société de fonds américaine concernant des entreprises liées au chiffrement, nous avons découvert un phénomène intéressant : dans ce domaine où il est difficile de saisir le bon moment, ils ont montré une capacité de timing exceptionnel.
En seulement juin et juillet, en négociant des actions d'une certaine plateforme de trading et d'une certaine société d'émission de stablecoin, cette société de fonds a réalisé un bénéfice de plus de 265 millions de dollars. Une observation plus approfondie révèle qu'ils retirent des fonds des bourses et des plateformes de trading pour se tourner vers des domaines tels que l'infrastructure et les réserves d'actifs.
Cette stratégie nous permet d'apercevoir comment cet investisseur institutionnel très médiatisé optimise les rendements de ses investisseurs en chiffrement grâce à des entrées et sorties rapides et souvent précises. Cela contraste fortement avec le discours courant dans le domaine du chiffrement des "mains de diamant" ( qui prône la détention à long terme ), et est de plus en plus complexe et subtil.
Le 5 juin 2025, l'émetteur de la plus grande stablecoin conforme, USDC, sera coté à la Bourse de New York, au prix d'émission de 69 dollars. Cette société de fonds, en tant qu'investisseur clé, a acquis 4,49 millions d'actions par le biais de ses fonds, pour une valeur totale d'environ 373 millions de dollars.
Le 23 juin, le prix des actions de la société a atteint un sommet, clôturant à 263,45 dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 60 milliards de dollars, ce qui équivaut à 100 % de la taille de ses actifs sous gestion à ce moment-là. Cela pourrait être dû à l'optimisme du marché concernant l'avenir des stablecoins, qui tente d'estimer ses revenus futurs à 10 fois la taille actuelle des actifs sous gestion (AUM). Cependant, par rapport à l'évaluation des entreprises de gestion d'actifs traditionnelles, cela semble excessif.
Les enregistrements de transactions quotidiennes montrent qu'avec l'envolée de la prime des actions, la société de fonds a systématiquement vendu ses actions à travers plusieurs fonds. Ils ont commencé à vendre une semaine avant que le prix des actions n'atteigne son sommet, vendant au total environ 1,5 million d'actions (, représentant 33 % de leur position totale ), réalisant environ 333 millions de dollars en liquidités pendant la montée parabolique du prix des actions. Cela a permis de réaliser un bénéfice de plus de 200 millions de dollars par rapport au moment de l'entrée, avec un retour sur investissement de 160 %.
Cette société de fonds ne s'arrête pas là dans son intérêt pour les IPO populaires. La semaine dernière, elle a acheté 60 000 actions le jour de l'introduction en bourse d'une société de logiciels de conception. Cette entreprise, dont le siège est à San Francisco, a révélé dans un document à la SEC qu'elle détenait un ETF de Bitcoin de 70 millions de dollars et avait obtenu l'approbation pour acheter à nouveau 30 millions de dollars. Le prix de l'action a grimpé de plus de 200 % le jour de l'introduction en bourse, se terminant à 115,50 dollars, avec une augmentation de 250 %. Le lendemain, le prix de l'action a encore augmenté de 5,8 %.
Cette société de fonds a récemment révélé un modèle systématique de prise de bénéfices sur une plateforme de trading. Au 30 avril 2025, elle détenait 2,88 millions d'actions de la plus grande bourse de chiffrement américaine. Par la suite, elle a systématiquement pris des bénéfices avant la fin juillet.
Avec le Bitcoin atteignant un nouveau sommet historique de plus de 112 000 dollars, les actions de cette plateforme de trading ont également augmenté, franchissant temporairement les 440 dollars et établissant un nouveau record. Le 1er juillet, la société de fonds a vendu des actions d'une valeur de 43,8 millions de dollars ; le 21 juillet, le jour où le prix de ( a atteint son sommet, ), trois fonds ont réduit leurs positions de 93,1 millions de dollars. Entre le 27 juin et le 31 juillet, un total de 528 779 actions de (, représentant environ 20 % de la position totale de ), ont été vendues pour une valeur de plus de 200 millions de dollars, avec un prix de vente moyen de 385 dollars par action. En comparaison, le coût moyen pondéré des actions accumulées par la société de fonds au cours des quatre dernières années était d'environ 260 dollars, et ces transactions ont généré un bénéfice de plus de 66 millions de dollars.
Au cours des deux derniers mois, cette plateforme de trading n'est plus la principale action dans le portefeuille de cette société de fonds. Après la clôture du 31 juillet, les résultats du deuxième trimestre publiés par la plateforme de trading ont déçu les investisseurs, et le lendemain, le prix de l'action a chuté de 17 %, passant d'environ 379 dollars à 314 dollars. Le 1er août, le jour de la chute de (, cette société de fonds a acheté des actions d'une valeur de 30,7 millions de dollars.
Ces transactions ne sont pas des événements isolés, mais font partie d'un changement stratégique, déplaçant des fonds de l'écosystème des échanges de chiffrement surchauffés vers des domaines qui commencent à attirer une attention croissante.
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En vendant des actions d'une plateforme de trading, la société de fonds a également réduit sa participation dans celle de ses concurrents. Ces deux actions de réduction de participation coïncident avec le moment où de nombreux fonds sont investis dans une société de réserve d'Ethereum, connue sous le nom de "micro-stratégie version Ethereum". Cette société, dirigée par le vétéran de Wall Street Tom Lee, construit une réserve d'Ethereum avec pour objectif de détenir et de staker 5 % de la quantité totale d'Ethereum.
Le 22 juillet, cette société de fonds a investi 182 millions de dollars dans cette entreprise de réserve d'Ethereum par le biais d'une transaction de gré à gré. Mais ils ne se sont pas arrêtés là, et ont systématiquement acheté à chaque correction significative, accumulant plus de 235 millions de dollars en seulement deux semaines.
Ces transactions indiquent que la société de fonds se tourne vers ce qu'on appelle le domaine des infrastructures de chiffrement, à partir des échanges de chiffrement et des sociétés de paiement. Les échanges profitent des transactions de chiffrement des utilisateurs, tandis que les sociétés de réserve profitent de la détention directe de crypto-monnaies. Ces deux méthodes peuvent bénéficier de la généralisation des crypto-monnaies, mais leurs caractéristiques de risque diffèrent.
Les plateformes d'échange profitent de la volatilité du marché et des comportements spéculatifs. Lorsque le prix des cryptomonnaies fluctue fortement, l'activité de trading augmente et les revenus des bourses augmentent, mais cela reste cyclique. Les entreprises de type réserve bénéficient directement de l'augmentation du prix des cryptomonnaies ; par exemple, si l'Ethereum augmente de 50 %, ses actifs augmenteront également de 50 %, sans dépendre du volume des transactions ou du comportement des utilisateurs. Même sans une valorisation significative du capital, le staking d'Ethereum sur le réseau peut générer des revenus stables.
Mais des rendements élevés s'accompagnent de risques élevés : les entreprises de réserve font également face à des risques de baisse directs. Lorsque le prix de l'Ethereum diminue, la valeur des actifs des entreprises de réserve se réduit également proportionnellement, ce qui rend la valeur bêta de la stratégie de réserve ) et le coefficient de risque ( plus élevés.
Les transactions de cette société de fonds reflètent sa croyance dans le chiffrement : le chiffrement passe d'un marché de trading spéculatif à une maturité, se rapprochant d'une infrastructure financière permanente. Dans un tel monde, détenir des actifs sous-jacents peut être plus précieux que de détenir la plateforme qui traite ces actifs.
Ce qui est intéressant dans ces transactions, c'est la précision du timing. Ils ont vendu tout au long de la flambée des prix d'une certaine société de stablecoin jusqu'à atteindre le sommet ; ils ont profité d'une hausse de 250 % lors de l'introduction en bourse d'une certaine société de logiciel de conception ; ils ont vendu au sommet d'une certaine plateforme de trading, puis ont renforcé leur position après une chute due à des résultats inférieurs aux attentes ; ils ont acheté lors de plusieurs corrections d'une certaine société de réserve d'ETH.
La méthodologie de cette société de fonds fusionne les principes traditionnels d'investissement axés sur la valeur avec un timing précis : lorsqu'une entreprise atteint une capitalisation boursière équivalente à 100 % de la taille de ses actifs sous gestion, elle pourrait être surévaluée ; lorsqu'une plateforme de trading subit une chute de 17 % en une journée en raison de performances inférieures aux attentes, elle pourrait être sous-évaluée. Ils semblent également faire du trading de timing autour d'événements prévisibles tels que la publication de rapports financiers, les décisions réglementaires et la volatilité du marché.
Il y a également une question plus cruciale : pourquoi ces actions présentent-elles une si grande prime par rapport à leurs actifs sous-jacents ? La capitalisation boursière d'une entreprise de stablecoins a un jour été équivalente à la taille des actifs qu'elle gère, et le prix des actions d'une entreprise de réserve d'Ethereum présente également une prime par rapport à la valeur de l'Ethereum qu'elle détient. Cette prime existe en grande partie parce que la plupart des investisseurs ne peuvent pas facilement acheter des chiffrement directement ; même s'ils le peuvent, l'expérience des plateformes de dépôt et de retrait n'est pas suffisamment fluide pour les petits investisseurs. Si vous souhaitez allouer de l'Ethereum dans votre fonds de pension pour en tirer des bénéfices d'appréciation, acheter des actions d'une entreprise qui détient de l'Ethereum est beaucoup plus facile que d'acheter directement de l'Ethereum.
Cela crée un avantage structurel pour les entreprises détenant des actifs de chiffrement. Les transactions de la société de fonds indiquent qu'elles comprennent bien cette réalité : acheter lorsque la prime est raisonnable, vendre lorsque la prime est trop élevée.
La stratégie de cette société de fonds prouve qu'investir dans des actions de chiffrement n'est pas nécessairement aussi simple que d'acheter et de conserver, surtout lorsque vous souhaitez optimiser les retours. Pour quiconque essaie de suivre ses transactions de chiffrement, il ne suffit pas de savoir ce qu'ils ont acheté ; il faut également comprendre pourquoi ils ont acheté, quand ils pourraient vendre, et vers quels actifs ils pourraient se tourner ensuite.
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