Analyse de l'état actuel du marché des cryptomonnaies : manque de liquidité et dilemme de surévaluation
Revue des tendances de la spéculation sur le marché
En regardant les précédentes marchés haussiers, que ce soit pour les actions A ou le marché des cryptomonnaies, on observe des schémas de spéculation similaires : d'abord, les actifs fondamentaux et les actions de qualité augmentent, puis les diverses thématiques populaires et les actions conceptuelles sont successivement spéculées, et enfin, les petites capitalisations et les actions de moindre qualité s'envolent de manière folle. Prenons l'exemple du marché haussier des cryptomonnaies en 2021, après le début de l'été DeFi, le BTC et l'ETH ont commencé à augmenter de manière unidirectionnelle, avec diverses thématiques se succédant, pour finir par les Memecoins, les jeux basés sur la blockchain et le concept de métavers.
Changements dans ce cycle haussier
Comparé aux précédents, ce cycle haussier présente certaines nouvelles caractéristiques :
Liquidité insuffisante : Bien que l'approbation de l'ETF Bitcoin injecte de la liquidité sur le marché, cette liquidité est difficile à transmettre à d'autres segments, ce qui entraîne une hausse des actifs essentiels tandis que les autres cryptomonnaies se comportent de manière médiocre.
L'effet de gains diminue : la plupart des investisseurs ressentent que les rendements ne correspondent pas aux attentes, et les secteurs populaires ont également du mal à continuer à augmenter.
La transmission des fonds est entravée : les fonds des ETF affluent principalement vers le BTC et l'ETH, et il est difficile qu'ils s'écoulent comme auparavant vers d'autres secteurs.
Marché primaire en difficulté : manque de liquidité sur le marché secondaire, ce qui rend la récupération des airdrops sur le marché primaire plus difficile, les investisseurs ordinaires ont du mal à réaliser des bénéfices.
Surévaluation des nouveaux tokens comprimant la liquidité : certaines nouvelles cryptomonnaies ont une valorisation trop élevée, ce qui exerce une pression supplémentaire sur les fonds du marché.
La plupart des nouvelles cryptomonnaies récemment lancées présentent des caractéristiques de haute FDV et de faible liquidité. Ce modèle peut faire grimper le prix des pièces à court terme, mais à long terme, il nécessite un soutien important en liquidité. Une haute FDV est bénéfique pour les équipes de projet et les capital-risqueurs, mais elle ne favorise pas l'attraction des investisseurs particuliers. Cela a conduit à une situation de "non-reprise mutuelle" - les investisseurs particuliers hésitent à racheter des pièces de capital-risque en raison de la surévaluation, tandis que les institutions estiment que les pièces de type Meme manquent de valeur d'investissement.
Conclusion
Le problème central auquel le marché des cryptomonnaies est confronté actuellement est le manque de fonds et la surévaluation avec une faible liquidité. Ces facteurs ont conduit à une faiblesse du marché secondaire, ce qui a ensuite affecté la performance du marché primaire. Ce n'est qu'une fois ces problèmes résolus qu'un véritable marché haussier pourra émerger. Les investisseurs doivent ajuster leurs stratégies pour s'adapter à ce nouvel environnement de marché.
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FUD_Vaccinated
· 08-16 14:54
BTC est seul en tête, l'investisseur détaillant est encore piégé.
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ProposalDetective
· 08-15 22:33
Le bull run est complètement différent de ce que nous avions prédit.
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DEXRobinHood
· 08-15 03:56
Une crêpe mord un coup et saigne.
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BlockchainRetirementHome
· 08-15 03:51
Encore une fois un manque de Liquidité ? Je rigole.
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not_your_keys
· 08-15 03:43
C'est en étant au sommet de la montagne que l'on peut manger de la viande.
Liquidité insuffisante et surévaluation : analyse des difficultés du marché des cryptomonnaies actuel
Analyse de l'état actuel du marché des cryptomonnaies : manque de liquidité et dilemme de surévaluation
Revue des tendances de la spéculation sur le marché
En regardant les précédentes marchés haussiers, que ce soit pour les actions A ou le marché des cryptomonnaies, on observe des schémas de spéculation similaires : d'abord, les actifs fondamentaux et les actions de qualité augmentent, puis les diverses thématiques populaires et les actions conceptuelles sont successivement spéculées, et enfin, les petites capitalisations et les actions de moindre qualité s'envolent de manière folle. Prenons l'exemple du marché haussier des cryptomonnaies en 2021, après le début de l'été DeFi, le BTC et l'ETH ont commencé à augmenter de manière unidirectionnelle, avec diverses thématiques se succédant, pour finir par les Memecoins, les jeux basés sur la blockchain et le concept de métavers.
Changements dans ce cycle haussier
Comparé aux précédents, ce cycle haussier présente certaines nouvelles caractéristiques :
Liquidité insuffisante : Bien que l'approbation de l'ETF Bitcoin injecte de la liquidité sur le marché, cette liquidité est difficile à transmettre à d'autres segments, ce qui entraîne une hausse des actifs essentiels tandis que les autres cryptomonnaies se comportent de manière médiocre.
L'effet de gains diminue : la plupart des investisseurs ressentent que les rendements ne correspondent pas aux attentes, et les secteurs populaires ont également du mal à continuer à augmenter.
La transmission des fonds est entravée : les fonds des ETF affluent principalement vers le BTC et l'ETH, et il est difficile qu'ils s'écoulent comme auparavant vers d'autres secteurs.
Marché primaire en difficulté : manque de liquidité sur le marché secondaire, ce qui rend la récupération des airdrops sur le marché primaire plus difficile, les investisseurs ordinaires ont du mal à réaliser des bénéfices.
Surévaluation des nouveaux tokens comprimant la liquidité : certaines nouvelles cryptomonnaies ont une valorisation trop élevée, ce qui exerce une pression supplémentaire sur les fonds du marché.
Haute FDV( évaluation complètement diluée ) problème
La plupart des nouvelles cryptomonnaies récemment lancées présentent des caractéristiques de haute FDV et de faible liquidité. Ce modèle peut faire grimper le prix des pièces à court terme, mais à long terme, il nécessite un soutien important en liquidité. Une haute FDV est bénéfique pour les équipes de projet et les capital-risqueurs, mais elle ne favorise pas l'attraction des investisseurs particuliers. Cela a conduit à une situation de "non-reprise mutuelle" - les investisseurs particuliers hésitent à racheter des pièces de capital-risque en raison de la surévaluation, tandis que les institutions estiment que les pièces de type Meme manquent de valeur d'investissement.
Conclusion
Le problème central auquel le marché des cryptomonnaies est confronté actuellement est le manque de fonds et la surévaluation avec une faible liquidité. Ces facteurs ont conduit à une faiblesse du marché secondaire, ce qui a ensuite affecté la performance du marché primaire. Ce n'est qu'une fois ces problèmes résolus qu'un véritable marché haussier pourra émerger. Les investisseurs doivent ajuster leurs stratégies pour s'adapter à ce nouvel environnement de marché.