La stratégie du fonds Ethereum dirigée par Lubin : le début d'un effet domino pour les entreprises ?
Récemment, le fondateur de ConsenSys, Joe Lubin, a annoncé qu'il devenait président du conseil d'administration de SharpLink Gaming et qu'il dirigeait une stratégie de trésorerie de 425 millions de dollars pour l'Éther. Cette initiative donne un nouvel élan au développement de la deuxième plus grande cryptomonnaie, l'Ethereum, qui avait auparavant stagné en dessous de 3 000 dollars pendant plusieurs mois.
L'action de Rubin est similaire à la stratégie de coffre-fort Bitcoin promue par Michael Saylor. La stratégie de Saylor a inspiré de nombreuses entreprises cotées en bourse à participer à la construction de coffres-forts Bitcoin. Cet article examinera si cela représente l'une des clés de la renaissance d'Ethereum.
La stratégie de la trésorerie d'Ethereum suscite des discussions animées sur le marché
SharpLink Gaming a annoncé la création d'un coffre-fort Ethereum, ce qui a immédiatement suscité une forte réaction sur le marché. Le prix de l'action de l'entreprise a explosé de plus de 450% en une journée, passant de 6,63 $ par action à plus de 35 $. Au cours des cinq jours de bourse suivants, le prix de l'action a encore augmenté de plus de 17 fois. Même après la correction, son prix de transaction reste plus de 3 fois supérieur à celui d'avant la hausse.
Les investisseurs semblent croire que Rubin peut aider SharpLink à reproduire le succès de Saylor chez Strategy (anciennement MicroStrategy). Cependant, le coffre-fort d'Éther pourrait avoir un avantage par rapport au coffre-fort de Bitcoin : il peut non seulement stocker de la valeur, mais aussi en créer une valeur supplémentaire.
Théorie des coffres actifs
Il existe des différences significatives entre les stratégies de coffre de Bitcoin et d'Éthereum. La stratégie de coffre de Bitcoin est simple et directe : acheter et détenir des Bitcoins en attendant une appréciation. Bien que cette méthode soit simple, elle est essentiellement passive.
En comparaison, la stratégie de trésorerie Ethereum est plus agressive : la plupart des jetons ETH seront utilisés pour le staking, créant ainsi un "ETH à levier à haut bêta et générant des revenus". Cette stratégie de staking transformera la trésorerie des entreprises d'une réserve statique en un participant actif à la sécurité du réseau.
Contrairement au Bitcoin détenu par Strategy, l'ETH staké via SharpLink peut générer au moins 2 % de rendement par an, tout en renforçant le mécanisme de consensus d'Ethereum.
Le coffre-fort Ethereum pourrait également générer un "effet de volant". Les entreprises peuvent lever des fonds à un prix inférieur à la valeur nette des actifs, acheter et staker de l'ETH, puis lever à nouveau des fonds lorsque le prix de l'action est supérieur à la valeur de l'ETH par action, et ainsi de suite. La capacité de rendement exceptionnel de cette stratégie est difficile à égaler pour le coffre-fort Bitcoin.
De plus, les protocoles de finance décentralisée (DeFi) offrent plus d'opportunités de rendement pour le trésor d'Ethereum grâce à des outils financiers complexes tels que les prêts et la fourniture de liquidités. SharpLink bénéficie du soutien d'entreprises expertes en DeFi telles que ParaFi Capital et Galaxy Digital, ce qui montre qu'elles reconnaissent pleinement ce potentiel.
Comparaison entre le coffre d'ETH et de BTC
La première émission de jetons (ICO) d'Ethereum en 2014 a levé 18 millions de dollars, avec un prix de l'ETH compris entre 0,30 et 0,40 dollars à l'époque. Cela a jeté les bases de l'écosystème Ethereum, qui vaut aujourd'hui plus de 320 milliards de dollars.
Le montant d'investissement de 425 millions de dollars promis par SharpLink représente plus de 20 fois les fonds levés lors de l'ICO, ce qui permet d'acheter plus de 150 000 ETH au prix actuel. Cependant, cela ne représente que 0,25 % des ETH vendus pendant l'ICO (60 millions d'ETH).
L'ICO de 2014 a posé les bases d'Ethereum, tandis que la stratégie actuelle de la trésorerie pourrait valider sa maturité en tant qu'actif institutionnel et ouvrir la voie à la construction d'infrastructures financières pour la prochaine décennie.
La frénésie des investissements institutionnels
En dehors de la stratégie de coffre-fort, l'ETF Ethereum a également attiré des flux de fonds institutionnels récemment. Au 9 juin, l'ETF Ethereum a enregistré des entrées nettes pendant 16 jours de trading consécutifs, établissant ainsi le deuxième plus long record de hausses consécutives depuis son approbation en juillet 2024.
Au cours des deux dernières semaines, les ETF Ethereum ont enregistré des entrées de 281 millions de dollars et de 285 millions de dollars, ce qui en fait les deux meilleures semaines en quatre mois. Une grande société de gestion d'actifs mondiale a accumulé plus de 500 millions de dollars d'ETH en 11 jours de trading, et ses produits ETF gèrent actuellement près de 4 milliards de dollars d'actifs.
L'analyste de Bernstein a souligné que, au cours des 20 derniers jours, les flux de fonds vers les ETF ETH ont atteint 815 millions de dollars, avec un flux net annuel redevenant positif à 658 millions de dollars. Une agence d'analyse de données a déclaré que les flux de 1,5 milliard de dollars vers les ETF au cours de sept semaines consécutives marquent un "rétablissement significatif du sentiment des investisseurs".
Les produits basés sur Ethereum représentent désormais 10,5 % de la taille totale des actifs gérés des ETP cryptographiques. Les analystes estiment que le récit autour de l'accumulation de valeur des réseaux de blockchain publics est à un tournant crucial, ce qui commence à se refléter dans l'intérêt des investisseurs pour les ETF ETH.
Perspectives
Les actions de Rubin chez SharpLink ont non seulement un impact financier direct, mais marquent également l'évolution d'Ethereum d'une technologie spéculative vers une infrastructure financière importante. Lorsque des géants du paiement développent des stratégies de stablecoin, lorsque des plateformes d'échange grand public construisent des systèmes de paiement pour les commerçants, lorsque des courtiers renommés prévoient de lancer des actifs tokenisés, ils parient essentiellement sur la trajectoire de développement d'Ethereum.
Avec l'avancement de la législation sur les stablecoins au Congrès et le cadre réglementaire devenant plus clair, les investisseurs institutionnels disposent enfin du cadre nécessaire pour effectuer des allocations d'actifs. Une entreprise de technologie de paiement a récemment réussi son IPO, avec un prix de clôture supérieur de 160 % au prix d'introduction, montrant l'enthousiasme de Wall Street pour les investissements dans les infrastructures cryptographiques.
Pour l'Ethereum, l'adoption des trésoreries d'entreprise, les flux d'ETF institutionnels et la clarté réglementaire réunis créent des conditions favorables sans précédent. Si l'expérience de SharpLink réussit, cela pourrait déclencher un "effet domino" d'adoption par les entreprises, similaire à l'impact de la stratégie de Saylor sur le Bitcoin. Étant donné que le modèle de risque similaire du Bitcoin a prouvé qu'il était maîtrisable, l'adoption de l'Ethereum pourrait être plus rapide et à une plus grande échelle.
À part l'adoption par les entreprises, si les principales sociétés de gestion d'actifs continuent d'accroître leurs participations et que l'environnement réglementaire se clarifie comme prévu, alors l'action de Rubin pourrait être considérée comme un jalon important dans la progression de l'Éthereum vers l'institutionnalisation.
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SchrodingersFOMO
· 08-18 03:04
eth est vraiment le meilleur
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Lonely_Validator
· 08-16 23:24
Encore une explosion de pump, c'est juste une méthode pour se faire prendre pour des cons~
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OnchainUndercover
· 08-15 06:17
C'est parti, j'adore ça !
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AirdropHarvester
· 08-15 05:55
Je viens de copier les devoirs. J'ai déjà joué avec Bitcoin, maintenant il me manque juste ce ETH.
Rubin dirige une stratégie de trésorerie Ethereum de 425 millions de dollars, ce qui pourrait provoquer un effet domino parmi les entreprises.
La stratégie du fonds Ethereum dirigée par Lubin : le début d'un effet domino pour les entreprises ?
Récemment, le fondateur de ConsenSys, Joe Lubin, a annoncé qu'il devenait président du conseil d'administration de SharpLink Gaming et qu'il dirigeait une stratégie de trésorerie de 425 millions de dollars pour l'Éther. Cette initiative donne un nouvel élan au développement de la deuxième plus grande cryptomonnaie, l'Ethereum, qui avait auparavant stagné en dessous de 3 000 dollars pendant plusieurs mois.
L'action de Rubin est similaire à la stratégie de coffre-fort Bitcoin promue par Michael Saylor. La stratégie de Saylor a inspiré de nombreuses entreprises cotées en bourse à participer à la construction de coffres-forts Bitcoin. Cet article examinera si cela représente l'une des clés de la renaissance d'Ethereum.
La stratégie de la trésorerie d'Ethereum suscite des discussions animées sur le marché
SharpLink Gaming a annoncé la création d'un coffre-fort Ethereum, ce qui a immédiatement suscité une forte réaction sur le marché. Le prix de l'action de l'entreprise a explosé de plus de 450% en une journée, passant de 6,63 $ par action à plus de 35 $. Au cours des cinq jours de bourse suivants, le prix de l'action a encore augmenté de plus de 17 fois. Même après la correction, son prix de transaction reste plus de 3 fois supérieur à celui d'avant la hausse.
Les investisseurs semblent croire que Rubin peut aider SharpLink à reproduire le succès de Saylor chez Strategy (anciennement MicroStrategy). Cependant, le coffre-fort d'Éther pourrait avoir un avantage par rapport au coffre-fort de Bitcoin : il peut non seulement stocker de la valeur, mais aussi en créer une valeur supplémentaire.
Théorie des coffres actifs
Il existe des différences significatives entre les stratégies de coffre de Bitcoin et d'Éthereum. La stratégie de coffre de Bitcoin est simple et directe : acheter et détenir des Bitcoins en attendant une appréciation. Bien que cette méthode soit simple, elle est essentiellement passive.
En comparaison, la stratégie de trésorerie Ethereum est plus agressive : la plupart des jetons ETH seront utilisés pour le staking, créant ainsi un "ETH à levier à haut bêta et générant des revenus". Cette stratégie de staking transformera la trésorerie des entreprises d'une réserve statique en un participant actif à la sécurité du réseau.
Contrairement au Bitcoin détenu par Strategy, l'ETH staké via SharpLink peut générer au moins 2 % de rendement par an, tout en renforçant le mécanisme de consensus d'Ethereum.
Le coffre-fort Ethereum pourrait également générer un "effet de volant". Les entreprises peuvent lever des fonds à un prix inférieur à la valeur nette des actifs, acheter et staker de l'ETH, puis lever à nouveau des fonds lorsque le prix de l'action est supérieur à la valeur de l'ETH par action, et ainsi de suite. La capacité de rendement exceptionnel de cette stratégie est difficile à égaler pour le coffre-fort Bitcoin.
De plus, les protocoles de finance décentralisée (DeFi) offrent plus d'opportunités de rendement pour le trésor d'Ethereum grâce à des outils financiers complexes tels que les prêts et la fourniture de liquidités. SharpLink bénéficie du soutien d'entreprises expertes en DeFi telles que ParaFi Capital et Galaxy Digital, ce qui montre qu'elles reconnaissent pleinement ce potentiel.
Comparaison entre le coffre d'ETH et de BTC
La première émission de jetons (ICO) d'Ethereum en 2014 a levé 18 millions de dollars, avec un prix de l'ETH compris entre 0,30 et 0,40 dollars à l'époque. Cela a jeté les bases de l'écosystème Ethereum, qui vaut aujourd'hui plus de 320 milliards de dollars.
Le montant d'investissement de 425 millions de dollars promis par SharpLink représente plus de 20 fois les fonds levés lors de l'ICO, ce qui permet d'acheter plus de 150 000 ETH au prix actuel. Cependant, cela ne représente que 0,25 % des ETH vendus pendant l'ICO (60 millions d'ETH).
L'ICO de 2014 a posé les bases d'Ethereum, tandis que la stratégie actuelle de la trésorerie pourrait valider sa maturité en tant qu'actif institutionnel et ouvrir la voie à la construction d'infrastructures financières pour la prochaine décennie.
La frénésie des investissements institutionnels
En dehors de la stratégie de coffre-fort, l'ETF Ethereum a également attiré des flux de fonds institutionnels récemment. Au 9 juin, l'ETF Ethereum a enregistré des entrées nettes pendant 16 jours de trading consécutifs, établissant ainsi le deuxième plus long record de hausses consécutives depuis son approbation en juillet 2024.
Au cours des deux dernières semaines, les ETF Ethereum ont enregistré des entrées de 281 millions de dollars et de 285 millions de dollars, ce qui en fait les deux meilleures semaines en quatre mois. Une grande société de gestion d'actifs mondiale a accumulé plus de 500 millions de dollars d'ETH en 11 jours de trading, et ses produits ETF gèrent actuellement près de 4 milliards de dollars d'actifs.
L'analyste de Bernstein a souligné que, au cours des 20 derniers jours, les flux de fonds vers les ETF ETH ont atteint 815 millions de dollars, avec un flux net annuel redevenant positif à 658 millions de dollars. Une agence d'analyse de données a déclaré que les flux de 1,5 milliard de dollars vers les ETF au cours de sept semaines consécutives marquent un "rétablissement significatif du sentiment des investisseurs".
Les produits basés sur Ethereum représentent désormais 10,5 % de la taille totale des actifs gérés des ETP cryptographiques. Les analystes estiment que le récit autour de l'accumulation de valeur des réseaux de blockchain publics est à un tournant crucial, ce qui commence à se refléter dans l'intérêt des investisseurs pour les ETF ETH.
Perspectives
Les actions de Rubin chez SharpLink ont non seulement un impact financier direct, mais marquent également l'évolution d'Ethereum d'une technologie spéculative vers une infrastructure financière importante. Lorsque des géants du paiement développent des stratégies de stablecoin, lorsque des plateformes d'échange grand public construisent des systèmes de paiement pour les commerçants, lorsque des courtiers renommés prévoient de lancer des actifs tokenisés, ils parient essentiellement sur la trajectoire de développement d'Ethereum.
Avec l'avancement de la législation sur les stablecoins au Congrès et le cadre réglementaire devenant plus clair, les investisseurs institutionnels disposent enfin du cadre nécessaire pour effectuer des allocations d'actifs. Une entreprise de technologie de paiement a récemment réussi son IPO, avec un prix de clôture supérieur de 160 % au prix d'introduction, montrant l'enthousiasme de Wall Street pour les investissements dans les infrastructures cryptographiques.
Pour l'Ethereum, l'adoption des trésoreries d'entreprise, les flux d'ETF institutionnels et la clarté réglementaire réunis créent des conditions favorables sans précédent. Si l'expérience de SharpLink réussit, cela pourrait déclencher un "effet domino" d'adoption par les entreprises, similaire à l'impact de la stratégie de Saylor sur le Bitcoin. Étant donné que le modèle de risque similaire du Bitcoin a prouvé qu'il était maîtrisable, l'adoption de l'Ethereum pourrait être plus rapide et à une plus grande échelle.
À part l'adoption par les entreprises, si les principales sociétés de gestion d'actifs continuent d'accroître leurs participations et que l'environnement réglementaire se clarifie comme prévu, alors l'action de Rubin pourrait être considérée comme un jalon important dans la progression de l'Éthereum vers l'institutionnalisation.