Analyse du développement de l'écosystème BTCFi et des stratégies de consolidation des actifs

Contexte

La circulation des actifs BTC sur la chaîne peut être divisée en trois niveaux :

1. BTC
2. Emballage de BTC, mapping des actifs et mise en liquidité de BTC
3. Actifs dérivés de BTC dans divers scénarios DeFi

Actuellement, dans le marché des actifs ancrés en BTC, le BTC encapsulé centralisé reste dominant, mais le BTC LST a connu une croissance rapide récemment, devenant une nouvelle force émergente. La taille du marché du BTC LST a atteint 25,6K BTC.

Cas représentatif de l'écosystème BTCFi

Core: Axé sur les actifs incrémentaux et les incitations par jetons

Core est une solution d'extension L1 alimentée par BTC, offrant un staking BTC non custodial. Son TVL atteint 591,5 millions de dollars, avec une croissance de 4757,9 % en six mois. La stratégie de croissance de Core comprend :

1. Se concentrer sur le marché d'augmentation des actifs adossés au BTC, en absorbant les actifs dérivés de Solv.
2. Construire un protocole natif et intégrer rapidement le projet BTCFi.
3. Utiliser le jeton $CORE pour inciter la participation

Maïs : les jeux dérivés d'accumulation attirent la liquidité BTC LST

Corn est un nouveau réseau L2 basé sur ETH, avec un TVL cumulé actuel de 425,9 millions de dollars. Sa croissance rapide est due à :

1. Lancer un nouveau mode de jeu de points dérivés BTC LST en collaboration avec Pendle
2. A absorbé 11,4 % du volume total du marché LST de BTC.
3. Attirer la liquidité initiale par le biais d'incitations à l'intégration Kernel

BOB: Des ponts sécurisés et un écosystème solide pour regrouper les actifs

BOB est un réseau L2 hybride combinant BTC et ETH, avec un TVL atteignant 65,7 millions de dollars. Ses performances sont principalement dues à :

1. Une architecture de pont à confiance minimale ouvre des canaux d'actifs
2. Entrée de mise en jeu liquide en un clic et scénarios d'application écologique complets
3. Le programme d'incitation BOB Fusion stimule le développement de l'écosystème.

Résumé

La clé pour réaliser efficacement le dépôt de fonds écologiques est :

1. Débloquer et inciter les actifs d'ancrage de grande taille.
2. Construire des applications DeFi diversifiées pour former des stratégies de rendement composables.
3. Fournir des attentes d'incitation multiples

Actuellement, la TVL des actifs ancrés en BTC sur L2 et les sidechains est d'environ 1,6 milliard de dollars, ne représentant que 0,14 % de la capitalisation boursière totale du BTC. Avec la libération progressive de la liquidité du BTC, l'écosystème BTCFi a encore un énorme potentiel de croissance.