ビットコインの優位性の低下：これはアルトシーズンなのか？
常に進化する暗号通貨の世界では、トレーダーや投資家はさまざまな指標を注意深く監視して市場の動きを予測し、戦略を最適化しています。
これらの重要な指標の中でも、 ビットコインの 優位性は市場感情の重要なバロメーターとして際立っています。ビットコインの優位性は現在、上昇するサポートラインから潜在的な下落の兆候を示しており、多くの暗号通貨愛好家は「アルトコインの季節が到来しているのか？」と疑問を抱いています。
ビットコインの優位性とは何ですか?
ビットコインのドミナンスは、ビットコインの時価総額と暗号通貨 全体の時価総額の比率を表します。簡単に言えば、 暗号通貨市場 全体の価値のうち、ビットコインが占める割合と、その他のすべての暗号通貨（総称して「アルトコイン」）が占める割合を測定します。
ビットコインの優位性が高い場合（60% 以上）、暗号通貨市場の資本の大部分がビットコインに集中していることを示します。逆に、この指標が低下すると、資本がビットコインから他の暗号通貨に流れていることを示します。
現在、ビットコインの優位性は以前のピークから低下し、約61.5％となっている。これは、Gate.ioなどの取引所のベテラントレーダーの注目を集めている展開です。
ビットコインの優位性が暗号通貨トレーダーや投資家にとって重要な理由
ビットコインの優位性を理解することは単なる学問的なものではなく、戦略的な投資判断に役立つ重要な洞察を提供します。
- マネー フローの 指標 ビットコインのドミナンスは、暗号通貨エコシステム内での資金の流れを示す信頼できる指標として機能します。ドミナンスが低下すると、通常、投資家が資金をビットコインからアルトコインに移し、より小規模なプロジェクトを通じてより高い潜在的収益を求めていることを示します。
- 市場サイクルの識別 歴史的に、ビットコインの優位性は、より広範な市場フェーズと相関する周期的なパターンに従います。ビットコインは、投資家が最大の暗号通貨の相対的な安全性を求めるため、通常、弱気市場で優位性を獲得します。強気市場では、トレーダーが自信を深め、よりリスクの高いアルトコイン投資に資本を割り当てるため、優位性は低下することがよくあります。
- リスク感情ゲージ この指標は、市場のリスク許容度を効果的に測定します。 支配力の低下は、投資家のリスク許容度の増加を示すことが多く、支配力の上昇は、より保守的なアプローチを示唆する可能性があります。
- アルトシーズン予測 おそらくアクティブトレーダーにとって最も注目すべき点は、ビットコインの優位性の低下は歴史的に「アルトシーズン」と呼ばれる期間に先行していることです。これは、アルトコインがビットコインを大幅に上回り、短期間で驚くべき利益をもたらすことがある期間です。
ビットコインの優位性に関する歴史的視点
ビットコインの優位性の歴史
ビットコインの市場支配力は暗号通貨の歴史を通じて大きな変動を経験しており、市場の進化の興味深い物語を物語っています。
- 初期（2013年〜2017年） の暗号通貨の形成期には、ビットコインが市場の80%以上を占めていました。代替手段がほとんどなかったため、ほとんどの投資家にとってビットコインは暗号通貨と同義でした。
- 2017-2018 年の強気相場 2017 年の強気相場では、ICO ブームにより新規プロジェクトへの大量の資本流入が促進されたため、ビットコインの優位性が 85% 以上から約 35% に急落しました。これは最初の大きな「アルトシーズン」となり、多数のアルトコインがビットコインを桁違いに上回る収益をもたらしました。
- 弱気相場の回復（2018年～2020年）その後の弱気相場では、多くのアルトコイン プロジェクトが期待を果たせず、投資家がビットコインの相対的な安定性に避難を求めたため、ビットコインは再び優位性を主張し、65% を超えて上昇しました。
- 2021年のサイクル 過去のチャートに示されているように、2021年の強気相場は別の特徴的なパターンを生み出しました。ビットコインの優位性は2021年1月に約70％でピークに達し、その後「2021年のアルトコインシーズン」中に40％未満に急落しました。これは、DeFi、NFT、レイヤー1の代替手段の爆発的な成長と一致しています。
- 現在（2025年）、現在、非常に類似したパターンが形成されているのが観察されています。ビットコインの優位性は2022年以降上昇傾向にあり、上昇するサポートラインを形成しています。ただし、最近の価格変動は、このサポートからの潜在的なブレイクダウンを示唆しており、2021年のアルトコインシーズンに先立つ状況を不気味に彷彿とさせます。
2025年はアルトコインシーズンに向かっているのか？
現在のビットコインの優位性チャートには、アルトコインシーズンが近づいていることを示す説得力のある兆候がいくつか示されています。
- テクニカル分析： 2022 年以来維持されてきた上昇サポート ラインは、以前のアルトコイン シーズン前に観察されたパターンと同様に、下落しているようです。
- 周期的なタイミング： アルトコインの季節は通常、ビットコインの上昇に伴って発生します。今年初めにビットコインが史上最高値を更新したことから、過去のパターンから、アルトコインが投資家の注目を集める可能性が示唆されます。
- 市場の成熟： 以前のサイクルとは異なり、暗号エコシステムは現在、実際の有用性、より強力なファンダメンタルズ、および特定のアルトコインに対する機関投資家の関心の高まりを備えた、より確立されたプロジェクトを特徴としています。
しかし、賢明な投資家は、アルトコインに大きく投資する前に、いくつかの要素を考慮する必要があります。
- マクロの不確実性： 世界経済の状況は依然として予測不可能であり、リスク回避の感情を煽り、アルトコインよりもビットコインに有利になる可能性があります。
- 規制の動向： 規制の監視が強化されると、コンプライアンス フレームワークがあまり確立されていない小規模プロジェクトに不釣り合いな影響が及ぶ可能性があります。
- 技術的な確認： ビットコインの優位性の崩壊は、サポート ラインを下回る継続的な取引を通じて確認される必要があります。
結論： 潜在的なアルトシーズンを乗り切る
過去のパターンが当てはまる場合、ビットコインの優位性に関する現在の技術的設定は、2025 年にアルトコインに対する投資家の関心が高まることを示唆しています。トレーダーと投資家にとって、これには思慮深く戦略的なアプローチが必要です。
多様なアルトコイン取引ペアと高度な市場分析ツールを提供する Gate.io などのプラットフォームでは、トレーダーは市場の動きを綿密に監視し、それに応じて戦略を調整することができます。
慎重なアプローチには以下が含まれます。
- 段階的なポジション構築： ビットコインの優位性の傾向が確認されるにつれて、アルトコインのエクスポージャーを徐々に増やします。
- 品質選択： 強固な基盤と真の有用性を備えたプロジェクトに重点を置きます。
- リスク管理： ヘッジとしてビットコインのエクスポージャーを維持し、規律あるストップロス戦略を実行します。
2025 年に予想されるアルトコイン シーズンが実現するかどうかは不透明です。しかし、ビットコインの優位性は、投資家が暗号通貨市場の動向を把握し、取引戦略を最適化する上で重要な指標として機能し続けるでしょう。
免責事項： この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。暗号通貨の取引には大きなリスクが伴います。投資の決定を行う前に、必ず独自の調査を行ってください。
著者：Gate.ioの研究者Xina Z.
翻訳者：AkihitoY.
免責事項：
この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。
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