要約

• BTCは$110,000を突破した後に戻り、主に短期的に変動しています。
• ETH/BTCの為替レートがわずかに反発し、ETHの短期的な抵抗は$2,700です。
• グレースケールがAI資産セクターを立ち上げ、VIRTUAL、KAITO、AIXBTなどのトークンを含みます。
• トランプ・メディア・テクノロジー・グループが25億ドルのビットコイン財務計画を発表しました。
• CEXでのSOL供給が2701万に減少し、2022年10月の低水準に近づいています。
• Gate LaunchpoolがELDEをローンチし、総賞金プールは1,000,000 ELDEです。

マーケット概要

マーケットコメント

• BTC市場: $111,000を超えた後、BTCは保持できず、ボラティリティを示しています。日足チャートは、下にある買い手からの強いサポートを示しています。新しい歴史的高値を達成した後の利益確定が、上昇の勢いの欠如につながっています。現在のサポートは$107,000で、レジスタンスは$111,000です。ETFの純流入は続いていますが、重要な上昇圧力を提供していません。短期的にはBTCが高水準で変動することが予想されます。
• ETH市場: ETHは広範な市場のボラティリティに従い、$2,700と$2,600を突破しようと何度か試みましたが成功していません。現在は約$2,500のところにあります。ETH/BTCの為替レートは一時反発しましたが、その後再び約0.025に戻り、市場シェアは9.7%です。スポットETFへのネット流入が続いているにもかかわらず、基礎的なモメンタムは依然として欠けており、ETHは横ばいのトレンドを示し続ける可能性があります。
• アルトコイン: 最近、アルトコインは集団的なラリーを見せた後、反発を伴い、重要なボラティリティを反映しています。アルトコインシーズンインデックスは27でピークに達しましたが、その後23-25の範囲に落ち込み、市場の熱意が減少していることを示しています。一部のセクターは活発なままですが、アルトコイン市場全体のセンチメントは慎重であり、調整が続く可能性があります。
• 先物市場: 過去1週間で、BTCは一貫した純流入を示しており、強い機関投資家の需要を示しています。主要なETF商品が市場のポジティブなセンチメントに寄与しています。
• マクロ経済データ: 今週、米国とヨーロッパ間の貿易緊張の緩和により、世界の株価指数が上昇しました。元大統領のトランプ氏はEU製品への関税の延期を発表し、貿易交渉に新たな勢いを注入しました。全体的な市場の感情は政策の不確実性と流動性に影響を受けており、ボラティリティは継続すると予想されています。
• ステーブルコイン: ステーブルコインの総市場資本は、OTC市場へのさらなる流入とともに、0.73%わずかに上昇し、2470億ドルとなりました。
• ガス料金: 全体的な市場が回復する中、イーサリアムのオンチェーン取引活動が著しく増加しました。5月29日現在、その日の平均ガス料金は3.72 Gweiでした。

トレンドセクター

今週、ビットコインは高いレンジで変動していますが、アルトコインは明確な集団的上昇なしに混合したパフォーマンスを示しています。Coingeckoのデータによると、AIエージェント、DID、DeFiなどのセクターは市場平均を上回り、それぞれ過去7日間で約9.7%、8.7%、5.7%増加しました。これら3つのセクターに共通するのは、技術的または物語の開発への高い関心であり、いずれも最近のホットトピックです。

AIエージェント

AIエージェントは、暗号通貨市場における重要な革新の推進力となっています。彼らは、スマートアルゴリズム、データ分析、そして自動取引を通じて、参加者の意思決定と運用効率を最適化します。AIエージェントは、市場予測、リスク管理、アービトラージ機会の特定、さらには分散型金融（DeFi）プロトコルの自動ガバナンスを推進するために使用されることがあります。彼らの高速実行能力とデータ処理能力は、変動の激しい市場において競争優位性を与え、機関投資家とリテール投資家の両方から広く注目を集めています。過去7日間で、このセクターは9.7%増加し、JAM、ARBUS、JOSなどの著名なパフォーマーが見られます。

DID

DID（分散型アイデンティティ）セクターは、Web3エコシステムの重要な部分であり、ユーザーが自分のアイデンティティデータを管理し、ブロックチェーン技術を通じてプライバシー保護を確保できるようにすることを目的としています。DIDプロジェクトは、分散型台帳を利用してユーザーに検証可能なデジタルアイデンティティを提供し、従来の中央集権的なアイデンティティ管理を置き換えます。これらはDeFi、NFT、メタバース、クロスチェーン相互作用に広く適用されています。暗号技術とゼロ知識証明を使用することで、アイデンティティ検証のセキュリティと匿名性を確保し、データの主権と分散型アプリケーションの採用を促進します。このセクターは、過去7日間で8.7％増加しており、BYB、WCT、LGXのような際立ったプロジェクトがあります。

DeFi

DeFiセクターは、ブロックチェーン技術とスマートコントラクトを通じて仲介者なしで金融サービスを提供する暗号通貨市場の中核分野です。DeFiは伝統的な金融を再構築し、貸付、取引、デリバティブ、ステーブルコイン、イールドファーミングを含み、透明性、アクセス可能性、分散化を強調します。Uniswap、Aave、MakerDAOなどのプロトコルは、自動化とコミュニティガバナンスを通じて世界中のユーザーを引き付け、金融包摂を促進します。高い利回りの可能性と革新的な特性により、DeFiは市場のホットスポットとなっていますが、スマートコントラクトの脆弱性や高いボラティリティといったリスクも伴います。このセクターは過去7日間で5.7%増加し、ZBCN、TRB、SYRUPなどの注目のパフォーマーがいます。

今週の焦点

グレースケールは、VIRTUAL、KAITO、AIXBTなどをフィーチャーしたAIセクターを立ち上げました。

2025年5月28日、Grayscaleは暗号市場における新しい人工知能（AI）セクターの立ち上げを発表しました。これは6番目のセクターで、約200億ドルの総市場価値を持つ20の資産を含み、暗号市場全体の0.67%を占めており、規模としては最も小さいセクターです。これに対し、金融セクターは市場価値が5190億ドルで第3位にランクされています。新しいAIセクターは、以前は他のセクターに分類されていたトークンを統合しており、インデックスの方法論には変更はありません。Grayscaleは、AIセクターの小規模さはその中にあるプロジェクトの初期段階の性質を反映していると述べました。

グレースケールによる専用のAI暗号通貨セクターの導入は、20億ドルという控えめな評価額にもかかわらず、AIとブロックチェーンの交差点が成長していることを強調しています。市場シェアはわずか0.67％であり、このセクターはAI駆動の暗号プロジェクトの初期段階を示しており、巨大な成長の可能性と同時に重要なリスクを意味しています。新しいトークンを追加するのではなく、グレースケールは既存のトークンの再分類を行い、バブルを煽らないための慎重なアプローチを示しました。5190億ドルの金融セクターと比較すると、AIはまだ幼少期にあります。短期的な盛り上がりが価格を押し上げるかもしれませんが、長期的な価値は実世界でのAI統合に依存します。グレースケールの動きは投資トレンドに影響を与える可能性がありますが、投資家は初期段階のボラティリティと規制の不確実性に注意するべきです。

Ondo FinanceがSolana上にオンチェーン証券取引プラットフォームを立ち上げました

5月23日、SolanaFloorはOndo Financeが「Ondo Global Markets」を立ち上げたと報告しました。このプラットフォームは、Solanaブロックチェーン上での公的証券（株式を含む）のオンチェーン取引を可能にします。伝統的な金融市場をブロックチェーンに移行する競争が高まる中、このプラットフォームはSolana DeFiエコシステムとの深い統合を計画しています。

ソラナの高スループットと低手数料は、実世界資産（RWA）トークン化のためのトップチョイスとなっています。2025年に、ブラックロックのBUIDLファンドはイーサリアムからソラナに移行し、ソラナの機関投資家向けインフラを示しました。オンドGMのソラナの選択は、高性能ブロックチェーンに対する業界の好みを反映しており、特にリアルタイム実行が重要な証券市場では非常に重要です。

Ondo Financeは、証券取引をサポートすることで、RWA分野において重要なマイルストーンを示しています。プラットフォームは、低コストで高透明度の投資オプションを提供し、オーダートークン化によって流動性を保持しつつ、APIやDeFi統合を通じてコンポーザビリティを向上させます。この動きは、開発者、投資家、そして従来の金融機関からの関心を高めることが期待されています。

トランプメディア & テクノロジーグループ、25億ドルのビットコイン財務計画を発表

ブルームバーグによると、5月27日にトランプメディア & テクノロジーグループ（TMTG）は、約50の機関投資家との間で約25億ドルのプライベートプレースメントに関するサブスクリプション契約を締結したことを明らかにしました。この調達には、15億ドルの普通株式と10億ドルの0％転換社債が含まれており、収益はビットコインの財務を構築するために earmarked されています。このオファリングは、5月29日頃に終了する予定です。

MicroStrategyの後を追い、TMTGはBTC価格の上昇を利用して評価を高める「ビットコインに基づく企業」への変革を目指しています。この計画は、Truth Socialプラットフォームやトランプ前大統領の「金融の自由」および「アメリカファースト」のストーリーと一致し、彼を「クリプト大統領」としてのイメージを強化し、デジタル資産の政治化を加速させています。

短期的には、このニュースがビットコインの価格や暗号関連の株を押し上げ、他の企業、特に政治的つながりのある企業にも同様の動きを促す可能性があります。しかし、この戦略には顕著なリスクが伴います。TMTGは基礎的なファンダメンタルが弱く（大きな損失、低い収益）、大規模な資金調達は株主を希薄化させ、株価の下落を引き起こします。さらに、ビットコインのボラティリティは財務的な脅威をもたらし、この計画は暗号通貨の政治的資本への依存を深め、影響力取引や規制の監視に対する懸念を引き起こします。長期的な成功は、BTCのパフォーマンス、TMTGの実行、今後の米国の暗号政策にかかっています。

主要市場データのハイライト

Momentum、SUIのネイティブDEXが取引高$30億を超えました

2025年3月27日のローンチ以来、SUIのネイティブ非中央集権型取引プロトコルであるMomentumは、累計取引量が30億ドルを超え、このプロトコルの新しい記録を樹立しました。

Momentumは革新的なve(3,3)トークノミクスモデルを採用しており、流動性提供者に100％の発行を与え、トレーダーに低スリッページを提供することでインセンティブを整えています。これにより、ボリュームの成長を加速させるフライホイール効果が生まれます。$3Bのマイルストーンは、SUIエコシステム内でのモデルの有効性を確認します。以前、Momentumはマルチシグ資産管理を通じて5億ドル以上のTVLを管理していました。現在、その上昇するDEXボリュームは、SUIの「流動性エンジン」としての役割をさらに確固たるものにし、プロトコル間の統合やコラボレーションを引き寄せています。

Momentumの成長は、SUIの加速するエコシステムフライホイールを反映しており、トークノミクスと技術インフラ間の相乗効果を検証しています。また、SUIのL1チェーンの中でのトップ候補としてのポジショニングを強化します。最近の勝利として、ドバイでのVARAライセンス取得やフランクリン・テンプルトンとのRWAコラボレーション、さらにMomentumのデータブレイクスルーにより、投資家の信頼が高まっています。市場は現在、SUIが$4を超える可能性を織り込んでおり（強気のオプションの関心は週ごとに320%増加）、$20Bのバリュエーション機会を示唆しています。

CEXでのSOL供給が270.1万に減少、2022年の低水準に接近

Glassnodeによると、3月初旬から現在にかけて、中央集権取引所に保有されているSOLの量は3722万から2701万に減少しました—27.4%の減少で、2022年10月以来の最低点に近づいています。

このトレンドは、ユーザーがトークンをオンチェーンで転送したり、長期保有を選択することで、分散化が進んでいることを示しています。供給側のプレッシャーの緩和は、強気の見通しを支持します。今年の初めにSOLは$300近くに急騰しましたが、その後$95の低値まで下落しました。その後回復し、現在は$170を超えて取引されています。オンチェーンデータと価格パターンは、潜在的なボトムフェーズを示しています。堅実なエコシステムと相まって、Solanaは次のマーケットサイクルでL1の中でリードする位置にあります。

TRON USDT供給量が770億を超え、Ethereumを抜いて最大のUSDTネットワークに

5月29日時点で、ステーブルコインの市場資本は2450億ドルを超えました。この急成長の背後には、ブロックチェーン間の激しい競争があります。主要な流動性層として、ステーブルコインの発行は、チェーンの市場認識の重要な指標として機能します。

TRONのUSDT供給量は2024年の488億ドルから2025年5月の770億ドルに増加しました。この急増は、TRONの低手数料と高速性に起因しており、大量のUSDT取引において小売ユーザーや新興市場の間で好まれるネットワークとなっています。さらに、TRONの創設者ジャスティン・サンとトランプ一家との親しい関係がさらなる展望を後押ししています。5月には、トランプ関連のWLFIプロジェクトの共同創設者ザック・ウィトコフが、WLFIのUSD1ステーブルコインがTRON上でネイティブにローンチされることを発表しました。

TRXはTRONネットワークのネイティブトークンであり、長年にわたり相対的な強さを示しており、市場時価総額で常にトップ10に入っています。2024年初頭から、TRXの価格は2倍以上（150%以上の上昇）になり、Layer 1ブロックチェーンの中で際立っています。

市場機会

Gate Launchpool

今週の主要プロジェクト：Elderglade (ELDE)

エルダーグレード (ELDE)は、AI、NFT、およびブロックチェーン技術を組み合わせて、深く没入型のファンタジーゲーム宇宙を構築する2025年の主要なWeb3ゲーム革新です。このエコシステムには、リアルタイムPvPモバイルゲームと今後登場するMMORPGが含まれています。

ELDEはエルダグレードエコシステムのネイティブトークンであり、支払い、NFTのやり取り、ステーキング、そしてデフレ機能を含む複数の目的に使用されます。現在の価格は$0.20, ELDEは16.7百万ドルの流通時価総額. このプロジェクトは、超過を誇っています。1100万人の登録プレイヤー とそれ以上370万のオンチェーン取引, その強力なユーザーベースと活動を強調しています。

技術的な観点から、EldergladeはAIを利用してマップやキャラクターの行動を動的に生成し、ハードウェアの制約を克服するためにマルチプラットフォームアクセスをサポートしています—これにより広範な市場リーチを実現しています。5月にGateに上場して以来、取引活動は急増しています。MMORPGのローンチとアジア市場への拡大が見込まれる中で、GameFiセクターにおけるELDEの長期的な価値とトークン需要は成長すると予想されています。

準備

• Gateアカウント：登録してKYCを完了する
• 資金を入金する: あなたのGateアカウントに十分なETHまたはELDEがあることを確認してください。このローンチプールはのみサポートしています。ETHとELDE.

ステーキング

• 時間ウィンドウ：まで6月7日、20:00 北京時間
• 手順：Gateにログイン → [Launchpool]に移動 → ELDEプロジェクトを選択 → [今すぐ参加]をクリック → ステーキング額を入力し、確認する
• 合計エアドロップ：1,000,000 ELDE

資金の週間まとめ

インフラ、開発者プラットフォームなど、複数のプロジェクトが今週資金調達ラウンドを成功裏に終了しました。RootData, 12プロジェクト announced financing between 5月23日と5月29日. ハイライトには次が含まれます:

導管

• Raised:$36百万のシリーズAラウンドで5月28日
• 投資家:ドラゴンフライ、DCG、サウンドベンチャーズ、アルトスベンチャーズ
• 概要:フィンテックやネオバンクが迅速に暗号ベースの製品を立ち上げるのを支援するステーブルコイン決済会社です。彼らのプラグアンドプレイAPIは、ユーザーがわずか数日で高利回りの貯蓄口座のような革新的な製品を構築できるようにします。Conduitはサポートしています。14の法定通貨横断して9カ国, ステーブルコインを使用して 低コスト、即時B2B国境を越えた支払いCircleやLayerZeroなどのパートナーを通じて。

Stablecorp

• Raised: $1.8 million on 5月23日
• 投資家:コインベースベンチャーズ、サイドドアベンチャーズなど
• 概要:インフラストラクチャの構築に焦点を当ててカナダドルステーブルコイン (QCAD). 計画には、オンチェーンFX流動性と支払いレールの統合が含まれています。構造的なオーバーホールが進行中です：準備金は独立したQCADデジタル通貨信託によって管理されます。日次市場キャップレポート, 月次準備金証明, と 年次監査. 3iQとMavennet Systemsが運営するQCADは、2022年にCircle Venturesから190万カナダドルを受け取りました。

ビーム

• 調達された: $7 million on 5月27日
• リード投資家:キャッスルアイランドベンチャーズ
• 概要:安定通貨技術を利用して可能にすることに焦点を当てたフィンテック企業迅速で低コストのグローバルな支払い. 拡大する計画で、ラテンアメリカ, Beamは、地域の効率的な国境を越えた取引の需要を満たし、インテリジェントな支払いネットワークを通じてDeFiの普及を促進することを目指しています。

来週の注目

トークンアンロック

According to Tokenomist, 今後7日間にわたって重要なトークンのアンロックが予定されています（2025年5月30日～6月5日). トップ3のアンロックイベント:

• SUI 約線形的に解除されます$160 millionトークンの価値。これらは、ミステンラボの財務、初期の寄稿者、およびコミュニティリザーブ。最大の部分、以上の価値があります$70 million, は行きます シリーズB投資家.
• OP (Optimism) w解除します$25.2 million, または 1.9%の流通供給量。含まれています16.54百万OP ($12.65M) のコアコントリビューターと 1480万OP ($11.32M) 投資家向け。
• ENA 解除される$16.5 million, または 0.7%の流通供給量。
  
  
  参考文献：

• X, https://x.com/Grayscale/status/1927463971335909625
• defillama, https://defillama.com/stablecoins
• Glassnode, https://glassnode.com/
• Gate, https://www.gate.com/zh/launchpool/ELDE?pid=307

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