従来の投資と比較して、資金調達金利のアービトラージは、平均年間収益率が2024年の14.39％から2025年の19.26％に増加し、より安定したリターンをもたらし、低リスクとなることが多い。 価格の変動にほとんど影響を受けず、市況に関係なくアービトラージの機会とプラスのリターンが確保される。 資金調達金利のアービトラージにおける資本損失のリスクは非常に低いが、さらに低下し、最大の最大ドローダウンが1.20％から0.85％に減少している。 リアルタイムのベーストラッキング、マルチアセットポジション管理、スマートリキデーション保護などの技術革新は、戦略の効率性とリスク管理を向上させています。 統合された証拠金システムやアイドルコラテラルの利回り増幅などの資本効率の革新も、収益の向上に貢献しています。 全体的に、2025年の永続契約の資金調達金利のアービトラージは、投資リターンの比率が高い戦略であり、トレーダーに対してより洗練されたツールと機会を提供しています。

2025 パーペチュアル契約資金調達金利アービトラージの最新動向

2025年の市場トレンド

2025年には、永続契約のファンディングレートアービトラージ戦略が大幅に進化し、いくつかの重要な進展がこの投資アプローチを再構築しました。

• 平均資金調達率: 主要プラットフォームの資金調達率は、人気のある取引ペアに対して8時間ごとに0.015%で安定しており、2024年のレベルから50%増加しています
• クロスプラットフォームの機会:プラットフォーム間の資金調達レートの差は、追加の3-5%の年率利回りを提供する新しいアービトラージベクトルとして浮上しています
• AI-強化された実行:高度なアルゴリズムにより、エントリーポイントとエグジットポイントが最適化され、手動実行と比較してスリッページが約40%削減されています

パフォーマンス比較：2024年 vs 2025年

技術の進歩

Gateは、永続契約の資金調達金利アービトラージツールにいくつかの技術的な改善を実施しました:

• リアルタイムベーストラッキング: 基準変動の視覚的表現は、ユーザーが最適なエントリーポイントと出口ポイントを特定するのに役立ちます

• マルチアセットポジション管理: ユーザーは、最大15種類の異なる暗号通貨ペアにわたるアービトラージポジションを同時に分散投資できるようになりました - スマートリキッド保護: リキデーションしきい値に近づくと、自動安全メカニズムが作動し、ポジションサイズを徐々に減少させます
  プラットフォームの自動システムは、過去のボラティリティパターンに基づいて最適なレバレッジ比率を計算し、清算リスクを大幅に低減しつつ潜在的な収益を最大化します。

  キャピタルエフィシエンシーイノベーション

  2025年、Gateはアービトラージャー向けの資本効率改善を導入しました：

  • 統合された証拠金システム: スポットと先物ポジション間のクロス担保により、証拠金要件が約30％削減されます -利回りの増幅: アイドル担保物は自動的に収益を生むプールに入り、副次的な収入源を作り出します
  • 階層化された手数料体系: 取引量が増加するにつれて取引コストが徐々に減少し、純利益が向上します

手数料構造の最適化（2025年）

リスク管理の強化

2025年の永続契約資金調達金利のアービトラージ風景は、より洗練されたリスク管理を特色としています:

• ダイナミックベースアラート: 基準パーセンテージが歴史的な偏差閾値を超えたときに自動通知
• ボラティリティ調整ポジションサイズ: ポジションサイズは、リアルタイムの市場ボラティリティメトリクスに基づいて自動的に調整されます

• 相関分析ツール: 様々な資産間のファンディングレートの相関をビジュアル化することで、分散化の機会を特定するのに役立ちます

  Gateは、30分間のボラティリティが30日移動平均から3つの標準偏差を超えると定義される極端な市場状況下で、自動的にアービトラージ活動を一時停止する保護メカニズムも導入しています。

結論

2025年、永続契約の資金調達金利アービトラージ戦略は大幅に成熟し、リスクを低減しながら収益を向上させています。Gateの先進技術の導入により、実行効率と資本利用が向上しています。資金調達金利アービトラージは引き続き仮想通貨市場で最も信頼性の高い戦略の1つですが、継続的なプラットフォームの革新により、資本レベルやリスク適応能力の異なるトレーダーにアクセスが拡大しています。これらの進展は、2024年の数字と比較してGateで展開された総アービトラージ資本が215%増加したことからも、戦略の人気の拡大に貢献しています。

ワンクリックトライアル: トレーディングボットトレーディングボットの場合、永続的な先物契約のドロップダウンメニューから「資金調達金利アービトラージ」を選択してください。

永続先物契約とは何ですか？

永続先物契約は、資金調達金利を巡るアービトラージの文脈において、同じ資産を逆方向に取引し、同量取引を行い、スポット市場と永続先物市場の両方で利益と損失を相殺することを指します。目標は、永続先物取引で資金調達金利から利益を得ることです。従来の投資と比較して、先物市場とスポット市場の間のアービトラージは、より安定したリターンとリスクの低減をもたらすことがよくあります。価格の変動の影響を受けず、市場状況に関係なく利益を確保することができます。この種のアービトラージに伴うリスクは非常に低いですが、資本損失の可能性がまだあります。しかし、全体的には、投資収益率が高い戦略と見なされています。

テキストと画像を通じて、永続契約における資金調達金利のアービトラージの概念を探ってみましょう。

永続先物契約とは何ですか？

Gateナビゲーションバー - デリバティブ - 永続先物

Gateの永続先物契約は、暗号通貨領域での革新的な金融商品で、伝統的な先物契約に似ていますが、満期日や決済日がありません。トレーダーは価格変動に集中する必要があり、シンプルで便利な取引ツールです。さらに、永続契約は伝統的な先物取引にポジティブな影響を与えています。永続契約の取引は、主要なスポット取引から計算された資産の平均価格とそれらの相対取引量に基づいています。したがって、伝統的な先物とは異なり、永続契約はしばしばスポット取引と同等または類似の価格で取引されます。ただし、特定の状況下ではマーク価格がスポット価格から逸脱することがあります。

永続契約ファンディングとは何ですか？

By clicking 永続契約の詳細、リスク制限、インデックス、リアルタイムの資金調達レート、保険基金の履歴など、USDTベースまたはBTCベースの契約に関する基本情報を表示できます。

永続契約は特定の先物契約の一種です。従来の先物契約とは異なり、永続契約には満期日や決済日がありません。永続契約の価格が現物価格から合理的なマージンを超えて逸脱すると、資金調達率メカニズムがこの価格の逸脱を合理的なレベルに強制的に引き戻します。一般的に、市場の逸脱が大きいほど、資金調達率が高くなり、より良い修正効果が生じます。したがって、永続契約の価格は現物価格により調整されます。資金調達率は、永続契約の価格を現物価格にアンカーするための重要なメカニズムであり、ロングとショートのセンチメントをバランスさせるために使用されます。

• ファンディングレートが0を超えると、ロングポジションはファンディング料金を支払い、ショートポジションはファンディング料金を受け取ります。
• ファンディングレートが0未満の場合、ショートポジションはファンディング料金を支払い、ロングポジションはそれを受け取ります。

ポジションの名目価値*ファンディングレート=支払われるまたは受け取られるファンディング料金

ファンディング手数料は、ロングポジションとショートポジションを保有しているユーザー間でのみ転送されます。プラットフォームはファンディング手数料の配当に参加しません。ファンディング手数料は、UTC 00:00、08:00、16:00にGateの決済時間として毎8時間、1日3回徴収されます。決済時間前にポジションを解消すると、ファンディング手数料を支払う必要がないか、受け取ることができません。

資金調達率および資金調達手数料の計算に関する説明

永続契約の資金調達手数料をアービトラージする方法

Gateプラットフォームは現在、長ポジションが短ポジションに支払いをする条件の下で、先物市場と現物市場の間でアービトラージをサポートしています。これは現在の市場において最も安定して一般的なシナリオです。 (永続)契約(1X)を空売りし、同等額の現物資産を保有することで、契約と現物資産の間でバランスを取り、ヘッジを行い、8時間ごとに支払われる資金調達金利を獲得することができます。 Gateは資金調達金利を毎分計算し、期間(8時間)ごとの平均値を最終的な資金調達金利として適用し、各資金調達金利インターバル(毎8時間)で適用されます。資金調達手数料はUTC時間で毎日3回決済され、0:00、8:00、16:00にポジションの価値が決定されます。

ファンディング料金 = ポジション価値 * ファンディングレート

ポジション価値を計算するには、を参照してくださいポジション価値の計算.

アービトラージは、永続契約で決済されるファンディング料を利益として得ることを含みます。1つの永続契約ポジションのみを開いた場合、契約の損失は決済時のファンディング料の収益をはるかに上回る可能性が高いです。したがって、ヘッジのためにスポット市場で逆の同等数量の利益損失相殺注文を行うことが必要です。

• 1 BTCのショート注文が永続契約で開かれた場合、その1 BTCは現物市場で買われるべきです。
• BTC価格が上がれば、契約ポジションで損失を意味しますが、現物ポジションでは利益を意味します。
• BTC価格が下落すると、契約ポジションで利益が出ますが、現物ポジションでは損失が出ます。

価格設定の公式により、利益と損失がバランスを取り、通貨の価格変動に関する懸念が解消され、永続的な金利の収集が平和に行われるようになりました。

ファンディングレートが0を超えるとき

現在、GateのBTC永続契約の資金調達金利は0.01%です。現在、決済が行われ、推定される資金調達料が0を超える場合、永続契約で2BTCを空売りし、同時に現物市場で2BTCを買う必要があります。

決済時に、ショートポジションから得られるファンディング料金は2 * 0.01% = 0.0002 BTCになります。

収益計算=ポジションの名目価値×ファンディングレート。

ファンディングレートが0未満の場合

ファンディングレートが低下し始め、さらにマイナスになった場合は、ポジションを決済し、このアービトラージを終了してください。ファンディングレートがマイナスであり、コインを保有している場合は、この時点での適切な行動は、永続先物取引でロングポジションを持ち、コインを売ることです。スポット資産を売る手段がない場合は、コインを借りて売ることもできます。借りたコインを売る逆アービトラージは、資本の最大活用を図るためにさまざまな機会を活用します。

永続契約資金調達レートアービトラージのGate量的戦略の使用方法

クリックしますトレーディングボット, スクロールダウンして、「スポット・先物アービトラージ」と選択します。これは永続契約の資金調達金利アービトラージです。6,272台のロボットが稼働しており、総投資額は$2,728,088.35で、7日間の年化利回りは14.39%です。

「ボットを作成」をクリックした後、次の情報を入力します:

用語集

• レバレッジ：永続契約を空売りするためのレバレッジ乗数で、1Xから3Xまでの調整可能な範囲です。
• 現在のベーシス：現在のスポット先物価格差。スポット市場と先物市場の価格差。オープニング注文とクロージング注文を配置するための参考データとして機能します。
• ベース制御：スポット先物価格差制御。これは、パラメータを使用して、スポット取引と先物取引の平均取引価格が注文時の価格から一定の割合内に収まるようにすることを指します。通常、現在のスポット先物価格差の値がページに表示されます。ユーザーは、この値に基づいてスポット先物価格差の制御数値を設定できます。この制御値は、一般的に現在のスポット先物価格差よりも低くする必要があり、より簡単にポジションを開くためのものです。実際の価格差がユーザーが入力した値から大きく逸脱すると、自動的にポジションがクローズされます。（暗号市場の高いボラティリティを考慮すると、契約の実行価格はオーダー価格としばしば異なるため、スポット先物価格差制御を使用して、スポットと先物の間の価格変動の範囲を管理します）。

永続契約資金調達金利アービトラージの考慮事項

アービトラージの最適条件

ポジティブで高いファンディングレート：ファンディングレートが高いほど、最終ファンディング手数料（アービトラージ利益）も高くなります。これは、ファンディング手数料がポジション価値にファンディングレートを乗じたものとして計算されるためです。利益の可能性を確保するために、7日間の年率が正であることが望ましいです。

契約と現物の価格差が小さい：契約と現物の価格差が最小の通貨を選択してください。注文する際には、価格差が小さい先物-現物通貨ペアを選択してください。この戦略により、投資コストを制御できます。後に契約と現物市場の価格差が生じた際には、大きな基準価格差から生じる資金調達手数料を活用できます、つまり、アービトラージ利益を得ることができます。

高いポジション価値：高い価値を持つポジションを探し、理想的には数千万ドル相当であり、これは市場の流動性が良いことを示しています。

取引手数料が低い通貨：各スポット取引または契約ショートごとに取引手数料が発生するため、アービトラージ利益は取引される通貨と取引回数に影響されます。したがって、取引レートが低いほど、ユーザーの純利益が高くなります。

アービトラージの基本的なリスク

スポット先物アービトラージ戦略は低リスクの特性で知られていますが、完全にリスクがないわけではありません。特定の極端な状況では、投資家に損失をもたらすことがあります。主なリスク要因は次のとおりです。

• 資金調達率の変化：先物市場ではほとんどのケースで、ロングポジションはショートポジションに資金調達手数料を支払いますが、ショートポジションがロングポジションに資金調達手数料を支払うケースもあります。このような場合、利子の収入ではなく利子費用が発生します。Gateでは、資金調達率の方向性が非常に安定しており、資金調達率の方向性が変わることは稀です。資金調達率の変化による一時的な損失は、次の期間に受け取る資金調達手数料で補償される可能性があります。
• 清算：スポット先物アービトラージ戦略は、永続契約を使用してポジションを確立することを含み、レバレッジを使用します。通貨の大幅な価格変動は、ポジションの清算につながる可能性があります。このリスクを軽減するため、Gateはスポット先物アービトラージ戦略でのレバレッジの使用を制限しています。ポジションを開く際、ユーザーは最大3倍のレバレッジを利用できます。

考慮事項

• 資金調達手数料の計算にはレバレッジは考慮されません。つまり、レバレッジのサイズに関係なく、現在のポジション値に基づいて計算されます。
• GateはUTC 0:00、8:00、16:00に3回決済手数料を決済します。 ポジション価値はこれらの時点で決定されます。 ユーザーがこれらの時点でポジションを保持していない場合、決済に参加しません。
• 資金調達手数料は、ロングとショートの間での相互支払いを通じて契約価格のバランスを取ります。契約市場価格が現物価格よりもはるかに高い場合、資金調達金利はプラスであり、ロングはショートに支払います。逆に、契約市場価格が現物価格よりもはるかに低い場合、資金調達金利はマイナスであり、ショートはロングに支払います。
• ファンディング料は、ロング契約ユーザーとショート契約ユーザーの間で相互に支払われたり受け取られたりし、Gateプラットフォームに支払われるものではありません。プラットフォームは手数料をいただいていません。

結論

永続契約資金調達金利のアービトラージとは、同じアセットでスポット契約と永続契約を逆方向に同時に行い、同じ数量で利益と損失を相殺する取引です。目標は永続契約取引での資金調達金利収入を得ることです。従来の投資とは異なり、先物とスポット市場のアービトラージはより安定したリターンと低リスクを提供します。価格の変動の影響を受けず、市場の変化に関係なくアービトラージの機会と確実なプラスのリターンを提供します。先物とスポットのアービトラージのリスクは非常に低いですが、資本損失の可能性は依然としてあります。しかし、全体として、これは高い投資リターン戦略のままです。

Gateは多くのワンクリックスマート量的ツール. それらを探索することを歓迎します!