現在の周期におけるBTCの実際のボラティリティの平均は50%未満であり、過去のブル・マーケットよりもはるかに低いです。

Gate News bot のメッセージによると、Glassnode が追跡したデータに基づき、今回のブル・マーケットサイクルにおいて、ビットコインの三ヶ月間の実際のボラティリティは平均して50%未満であり、過去のブル・マーケット期間中の80%から100%の水準を大きく下回っています。

TradingViewのデータによると、VolmexのBVIVインデックスが追跡する30日間のインプライドボラティリティについても同じことが言えます。 インプライドボラティリティとは、特定の期間に予想される価格変動を指し、将来の見通しを示す指標です。

この安定性は、ビットコインの市価総額の継続的な増加に起因する可能性があり、無意識のうちに市場の安定性を促進し、ETFやデリバティブを通じて機関投資家の参加度を増加させています。

Glassnodeは、ボラティリティの低下について次のように説明しています。「ビットコインの時価総額は2兆ドルを超え、現在世界第七位の資産です。流動性が増加し、資産の評価がこのような高いレベルに達するにつれて、資産価格を大幅に押し上げるために必要な資本は大幅に増加するでしょう。」

その上で、彼は次のように付け加えました。「さらに、米国の現物ETF商品の導入と規制の透明性の向上により、投資家グループの構成が変化し、経験豊富な機関投資家や資本が初めてビットコインに投資する機会を得た。」 Glassnodeは次のように述べています："過去のブル・マーケットと比較して、今回のブル・マーケットの下落幅は小さく、現在の周期の下落幅は通常、局所的な高値の25％を下回っており、30％を超える下落は2回だけです。"

分析によると、この性質の変化は再び機関の参加、低いレバレッジ、および市場の過度な投機に関連しています。

出典:CoinDesk