ビットコインレンディングエコシステムの新たなパラダイム:数兆ドルの流動性を解き放つ

ビットコインは暗号の世界で最も大きくて質の高い資金プールとして、その潜在能力が徐々に掘り起こされています。新興プロジェクトの登場に伴い、BTCは単なるデジタル価値の保存からより活発な金融ツールへと変わりつつあります。

BTCFiエコシステムは活況を呈しており、BTCは流動資産として機能するだけでなく、よりリッチなオンチェーンストラクチャードインカムシナリオにも徐々に拡大しています。 休眠中のBTCを効果的に活性化し、効率的で安全な流動性ネットワークを構築できれば、この1兆ドルの資産に新たなDeFiアプリケーションスペースが開かれます。

データによると、2025年1月9日現在、イーサリアムチェーンのロックポジションの総額は640億ドルを超え、2023年1月から180%近く増加しています。 対照的に、BTCの時価総額と価格の伸びはETHよりも優れていますが、ビットコインエコシステムの拡大率はまだイーサリアムよりも遅れています。 BTCの流動性が10%解放されると、約1,800億ドルの市場が生まれることは注目に値します。 ETHと同様のTVL比率(約16%)に達すると、約3,000億ドルの流動性が放出される可能性が高くなります。

! ビットコインレンディングビジネスへの浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築

この可能性は、BTCFiエコシステムの爆発的な成長を促進するのに十分であり、汎EVMネットワークを上回り、最大のオンチェーン金融エコシステムになるとさえ期待されています。 この文脈では、ビットコイン流動性プラットフォームの開発には大きな余地があります。 現在、レンディングプロトコルはBTCエコシステムで最大のプラットフォームの1つになり、そのビットコインステーブルコインはローンチからわずか1週間でロックアップボリュームが5億ドルを超え、DeFi史上最速のTVL成長の記録を作成しています。

BTC保有者にとって、資産の安全性を確保しながら流動性を向上させる方法は一般的なニーズです。 ビットコインベースのオンチェーンレンディングプロトコルはこのニーズを満たし、固定金利貸付や専門的なカストディなどのサービスをユーザーに提供し、BTC保有者がエコシステム内の他のプロジェクトに参加するためのより多くの流動性を得ることを可能にします。

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ステーブルコインの観点から見ると、オンチェーン分散型ステーブルコインは、依然としてCDP(担保付き債務ポジション)によって支配されています。 CDPは基本的に、貸付シナリオに基づいて構築されたステーブルコインの使用拡張機能であり、休眠資産のための追加の流動性取引プールを作成します。 一部のプラットフォームは、ビットコイン担保利回りベースのステーブルコイン、貸付プロトコル、ハイブリッド貸付プラットフォームなどを含むエコシステム全体を構築しています。

このモデルは、ビットコインエコシステムのステーブルコインの長年の問題を解決するだけでなく、クロスチェーンテクノロジーを通じてマルチチェーン互換性を実現し、ユーザーが複数のDeFiエコシステムでステーブルコインをシームレスに操作できるようにし、ビットコインエコシステムの流動性を間接的に他のチェーンにもたらします。

ビットコイン資産の段階的な「覚醒」により、BTCFiは数千億ドルのボリュームを持つ新しいDeFi資産になり、チェーン上に繁栄するエコシステムを構築するための鍵となることが期待されています。 将来的には、BTCを中核として構築された多様な金融商品とDeFiシナリオは、ネットワーク全体のDeFi分野でのBTCの役割を再定義します。 BTCのDeFi分野への深い統合が重要なターニングポイントに到達できるかどうかは、市場の継続的な注目に値します。

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