リスク管理：デジタル通貨取引プラットフォームの生存の道

リスクという概念はイタリア語に由来し、元々は自然界の客観的な危険を指していました。しかし、今日の社会ではリスクはより選択の一種であり、私たちの自由度に依存しています。

金融史学者ピーター・バーンズは、その著作の中で、企業の興亡、株式市場の変動、経済危機が周期的に発生するが、人々が予期しないうちに訪れることが多いと指摘している。

デジタルマネー市場の流動性提供者としての取引所では、リスク管理が特に重要です。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算などの多くの機能を一体化しており、金融センターと呼ぶにふさわしいです。

業界の専門家は一般的に、ブロックチェーン業界のリスク管理意識が不足していると考えており、これがいくつかのプラットフォームの倒産や盗難事件の原因となっています。リスク管理をどのように行うかが業界の重要な課題として注目されています。

デジタル通貨市場は、政策リスク、技術リスク、運営リスク、流動性リスクなど、さまざまなリスクに直面しています。リスク管理部門は取引所の各プロセスと密接に連携し、さまざまなリスク指標を監視しています。

しかし、急速に発展している段階のリスク管理は、発展の速度を制約する可能性があります。業界の多くの専門家は、現在、多くの中小プラットフォームのリスク管理意識と対策がまだ不足していると述べています。

資産の安全性はリスク管理の核心的な目標です。2019年にはデジタルマネープラットフォームで盗まれた資産の総額が2.83億ドルに達しました。そのため、一部のプラットフォームはホットウォレットとコールドウォレットの分離やユーザー保護基金の設立などの対策を講じています。

保管ストレージは資産の安全を確保するための重要な方法と見なされています。一部の専門家は、中小企業が第三者の保管サービスを導入するか、保険を購入することを検討することを提案しています。さらに、透明性を高めることも倫理的リスクを減少させるのに役立ちます。

コンプライアンスはデジタル通貨プラットフォームが直面するもう一つの大きな課題です。多くのプラットフォームは、事前、事中、事後をカバーするコンプライアンスリスク管理システムを構築しており、KYC/AMLシステムやライセンス申請などが含まれています。

技術の安全性も同様に重要です。トッププラットフォームでさえDDoS攻撃を受けたことがあります。各プラットフォームは量的監視、自動ヘッジ、大データリスク管理などの技術的防御を構築しています。

内部のリスク管理は無視できない。統計によると、約2/3のサイバーセキュリティ問題は内部の従業員に起因している。各プラットフォームは一般的にプロセスの規範、権限管理、定期的な監査などの措置を強調している。一部のプラットフォームでは「内部フィッシング」などの特別な訓練も行っている。

業界関係者は、デジタル通貨市場のリスク管理要件が従来の金融よりも高い可能性があると考えています。彼らは、オンチェーン情報分析を強化し、より完璧なリスク管理システムを構築することを呼びかけています。取引と資産は分離され、異なる主体が責任を負うべきだという意見も出ています。

研究によると、デジタル通貨取引所は平均して13%の人材と17%の予算をセキュリティ対策に投入しています。業界の収益性と発展の見通しを考慮すると、プラットフォームはさらなるリスク管理への投資を強化する必要があるかもしれません。

業界の専門家が言うように、リスク管理への投資は機会コストと見なすことができます。長期的な利益を重視する企業は、顧客の資産の安全性をより重視するでしょう。