# RWA業界の発展潜力は巨大で、Aptosは強い上昇の勢いを示しています実物資産のトークン化(RWA)は、非常に期待されている分野ですが、現在も伝統的市場の巨額資産との接続の潜在能力を十分に発揮していません。データによると、暗号業界におけるRWA資産の総時価総額はわずか240億ドルであり、今年の上半期に56%の上昇を見せました。これはRWAの発展がまだ始まったばかりであり、今後はより多くの資産タイプがトークン化されることで、この分野が本当の繁栄を迎えることが期待されます。この重要な時期に、Aptosは顕著な上昇勢いを示しています。過去30日間で、Aptosチェーン上のRWAの総ロックアップ価値(TVL)は56.4%増加し、5.38億ドルに達し、パブリックチェーンランキングで3位に上昇しました。より多くのDeFiプロジェクトが参加することで、Aptosエコシステム内のRWA資産はさらなる投資機会を迎えるかもしれません。これはAptosがRWAの次の段階競争で優位な地位を占めるのに役立ちます。! 【RWAが次のステージに進もうとしているが、アプトスはコーナーでオーバーテイクできるのか?】(https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b080953ca613e1fa6c8f8e4c18d75ddf)## プライベートクレジットは依然として主流の資産クラスであるRWA資産の中で、プライベートクレジットは58%のシェアを占め、最も注目される資産カテゴリーとなっています。次にアメリカ国債が続きます。プライベートクレジット資産は主にオンチェーン形式で存在しており、ほとんどが取引流動性に欠けています。一方、アメリカ国債は利息を生むステーブルコインとの競争圧力に直面しており、これらのステーブルコインは国債を担保にして、類似の収益特性を提供しています。プライベートクレジットとは、非銀行機関や投資家が非公開市場で企業や個人に提供する貸付を指します。従来の金融において、プライベートクレジットはその柔軟性と高い収益性から多くの機関投資家を惹きつけています。しかし、高コスト、低効率、入場制限などの問題にも直面しています。例えば、従来のプライベートクレジットの監査プロセスは煩雑で、取引コストが高く、中小企業は信用記録が不足しているため、資金調達が難しいことがよくあります。暗号プロトコルは仲介者の役割を果たすことにより、オンチェーンでの資産の発行と管理を中心としたビジネスモデルを持ち、多層の仲介を排除することでコストを削減し、貸付プールと基盤資産のリアルタイムパフォーマンスを提供することで透明性を向上させます。## プライベートクレジット資産のトークン化プロセス### 1. オフチェーンの信用資産生成資産発行者は、オフチェーンの信用資産を生成する責任があります。プライベート信用機関、中小企業ファイナンスプラットフォーム、または地域の信用市場オペレーターは、ローン契約を締結し、担保資産を設定し、返済計画とデフォルト条項を策定し、借り手の財務状況を審査します。例えば、100万ドルのローンが物流企業に対して発行され、期間は12ヶ月、年利率は12%、110万ドルの売掛金を担保とします。このステップは、資産が従来の金融基準を満たすことを保証し、後続のトークン化の基礎を築きます。### 2. チェーン上のトークン構造を構築するRWAプロトコルを通じて、単一または複数のローンがチェーン上のトークンにマッピングされます。トークンの形式にはNFT、SFT、またはERC-20タイプが含まれます。トークンのメタデータには、借り手の匿名識別子、元本額、金利、返済頻度、期限、担保資産の詳細、およびデフォルト処理メカニズムが含まれます。スマートコントラクトは、返済状況の管理、自動収益配分、及び早期償還またはピアツーピアの譲渡をサポートします。### 3. 合規パッケージトークン化プロセスは、規制要件を満たす必要があります。適切な管轄区域に特別目的会社または仮想資産サービスプロバイダーを設立し、法的な保管者として、オンチェーントークンと一対一で対応します。すべての投資家はKYC/KYBおよびAML審査を完了する必要があり、非適格投資家は関連法規のアクセスおよび譲渡権限に制限されます。オフチェーン開示文書は、トークンが債務資産であり、投票権または株式属性を伴わないことを明示しています。### 4. トークン発行と資金調達ユーザーインターフェースまたはプロトコルプラットフォームを通じてトークンを表示し、オンチェーン投資を受け入れます。投資家はKYC認証を完了し、指定された暗号通貨を使用して投資し、証明書としてRWAトークンを取得し、合意された期間に元本と利息を受け取ります。### 5. 所得分配と資産流動化借款人は計画通りに返済を行い、資金は発行者によって受け取られた後、特別目的実体に転送され、オラクルまたはスマートコントラクトを通じてチェーン上にマッピングされ、トークン保有者に配分される。スマートコントラクトは保有比率に基づいて自動的に利息を分割し、ローンの満期後に自動的に元本を返還するか、資産の継続を手配する。トークン構造が許可する場合、分散型取引所やRWA専用市場で取引可能だが、通常はロックアップ期間が設けられ、ポイント・ツー・ポイントの譲渡のみがサポートされる。## AptosのRWAトラックにおける競争優位性### 技術的優位性：高性能ブロックチェーンの金融アプリケーションの潜在能力Aptosは新しい世代のLayer 1ブロックチェーンとして、その技術アーキテクチャはRWAトラックに独自の利点を提供しており、特にプライベートクレジットのトークン化シーンで際立っています。- 高スループットと低遅延：AptosはBlock-STM並列実行エンジンを採用しており、実際の生産環境では4000-5000 TPSで安定しており、取引の最終確認時間はわずか650ミリ秒です。これにより、大規模なローン発行、リアルタイムの返済配分、オンチェーン監査がサポートされ、取引の効率が確保されます。- 低取引コスト：Aptosの取引手数料は平均して0.01ドル未満であり、頻繁にオンチェーン操作を必要とするRWAシナリオにとって特に重要です。- モジュール化アーキテクチャと拡張性：Aptosのモジュール化設計は、コンセンサス、実行、およびストレージ層を分離し、各層を独立して最適化し、プライベートクレジットの複雑なメタデータ管理ニーズに適応できます。### エコシステムの構築：機関の後押しと規制に優しいAptosのRWA分野におけるエコシステムの構築は、伝統的な金融大手との協力とDeFiエコシステムの拡張を通じて、その競争力を大幅に向上させています：- 機関協力：Aptosは多くの著名な金融機関と提携し、さまざまなRWA資産を導入し、コンプライアンス分野での信頼性を高めました。- 規制の友好性：Aptosは、コンプライアンスプラットフォームとの協力を通じて、オンチェーンの身分確認と資産追跡機能を内蔵し、複雑な規制要件を満たしています。世界的な規制環境が徐々に明確になる中で、Aptosは規制に優しいパブリックチェーンの理想的な選択肢になると期待されています。- 新興市場のポジショニング：AptosのRWA戦略は、新興市場、特に金融包摂が不足している地域に焦点を当てています。トークン化されたプライベートクレジット商品を通じて、新興市場や特定の地域に多様な資金調達ソリューションを提供し、AptosのRWAエコシステムの発展を大幅に促進しています。## サマリーAptosのRWA分野における急速な台頭は、その技術的な優位性とエコシステムの配置に起因しています。プライベートクレジットはRWAの上昇エンジンとして機能し、トークン化を通じてオンチェーンのコンポーザビリティを実現し、信用トークンがDeFiプロトコルの循環貸付、レバレッジ戦略、流動性プールに参加することを可能にし、かなりの収益を生み出します。Aptosの低取引手数料と迅速な確認時間は、リアルタイムの貸付と決済をサポートし、将来的により多くのDeFiプロジェクトとの統合がその潜在能力をさらに活性化する可能性があります。現在、伝統的な金融市場の利ざやが縮小し、機関がオンチェーンソリューションに移行することを促しています。Aptosは新興市場へのサービスを通じて、中小企業の資金調達のギャップを埋めています。今後、規制環境の最適化とDeFiエコシステムの拡大に伴い、AptosはRWAの総ロックバリューを引き続き増加させることが期待されています。技術とエコシステムの相乗効果により、Aptosはプライベートクレジット分野で持続的な上昇の可能性を示しています。
AptosがRWAトラックの新しいトレンドをリード：プライベートセール信貸トークン化が蓄勢待発
RWA業界の発展潜力は巨大で、Aptosは強い上昇の勢いを示しています
実物資産のトークン化(RWA)は、非常に期待されている分野ですが、現在も伝統的市場の巨額資産との接続の潜在能力を十分に発揮していません。データによると、暗号業界におけるRWA資産の総時価総額はわずか240億ドルであり、今年の上半期に56%の上昇を見せました。これはRWAの発展がまだ始まったばかりであり、今後はより多くの資産タイプがトークン化されることで、この分野が本当の繁栄を迎えることが期待されます。
この重要な時期に、Aptosは顕著な上昇勢いを示しています。過去30日間で、Aptosチェーン上のRWAの総ロックアップ価値(TVL)は56.4%増加し、5.38億ドルに達し、パブリックチェーンランキングで3位に上昇しました。より多くのDeFiプロジェクトが参加することで、Aptosエコシステム内のRWA資産はさらなる投資機会を迎えるかもしれません。これはAptosがRWAの次の段階競争で優位な地位を占めるのに役立ちます。
! 【RWAが次のステージに進もうとしているが、アプトスはコーナーでオーバーテイクできるのか?】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b080953ca613e1fa6c8f8e4c18d75ddf.webp)
プライベートクレジットは依然として主流の資産クラスである
RWA資産の中で、プライベートクレジットは58%のシェアを占め、最も注目される資産カテゴリーとなっています。次にアメリカ国債が続きます。プライベートクレジット資産は主にオンチェーン形式で存在しており、ほとんどが取引流動性に欠けています。一方、アメリカ国債は利息を生むステーブルコインとの競争圧力に直面しており、これらのステーブルコインは国債を担保にして、類似の収益特性を提供しています。
プライベートクレジットとは、非銀行機関や投資家が非公開市場で企業や個人に提供する貸付を指します。従来の金融において、プライベートクレジットはその柔軟性と高い収益性から多くの機関投資家を惹きつけています。しかし、高コスト、低効率、入場制限などの問題にも直面しています。例えば、従来のプライベートクレジットの監査プロセスは煩雑で、取引コストが高く、中小企業は信用記録が不足しているため、資金調達が難しいことがよくあります。
暗号プロトコルは仲介者の役割を果たすことにより、オンチェーンでの資産の発行と管理を中心としたビジネスモデルを持ち、多層の仲介を排除することでコストを削減し、貸付プールと基盤資産のリアルタイムパフォーマンスを提供することで透明性を向上させます。
プライベートクレジット資産のトークン化プロセス
1. オフチェーンの信用資産生成
資産発行者は、オフチェーンの信用資産を生成する責任があります。プライベート信用機関、中小企業ファイナンスプラットフォーム、または地域の信用市場オペレーターは、ローン契約を締結し、担保資産を設定し、返済計画とデフォルト条項を策定し、借り手の財務状況を審査します。例えば、100万ドルのローンが物流企業に対して発行され、期間は12ヶ月、年利率は12%、110万ドルの売掛金を担保とします。このステップは、資産が従来の金融基準を満たすことを保証し、後続のトークン化の基礎を築きます。
2. チェーン上のトークン構造を構築する
RWAプロトコルを通じて、単一または複数のローンがチェーン上のトークンにマッピングされます。トークンの形式にはNFT、SFT、またはERC-20タイプが含まれます。トークンのメタデータには、借り手の匿名識別子、元本額、金利、返済頻度、期限、担保資産の詳細、およびデフォルト処理メカニズムが含まれます。スマートコントラクトは、返済状況の管理、自動収益配分、及び早期償還またはピアツーピアの譲渡をサポートします。
3. 合規パッケージ
トークン化プロセスは、規制要件を満たす必要があります。適切な管轄区域に特別目的会社または仮想資産サービスプロバイダーを設立し、法的な保管者として、オンチェーントークンと一対一で対応します。すべての投資家はKYC/KYBおよびAML審査を完了する必要があり、非適格投資家は関連法規のアクセスおよび譲渡権限に制限されます。オフチェーン開示文書は、トークンが債務資産であり、投票権または株式属性を伴わないことを明示しています。
4. トークン発行と資金調達
ユーザーインターフェースまたはプロトコルプラットフォームを通じてトークンを表示し、オンチェーン投資を受け入れます。投資家はKYC認証を完了し、指定された暗号通貨を使用して投資し、証明書としてRWAトークンを取得し、合意された期間に元本と利息を受け取ります。
5. 所得分配と資産流動化
借款人は計画通りに返済を行い、資金は発行者によって受け取られた後、特別目的実体に転送され、オラクルまたはスマートコントラクトを通じてチェーン上にマッピングされ、トークン保有者に配分される。スマートコントラクトは保有比率に基づいて自動的に利息を分割し、ローンの満期後に自動的に元本を返還するか、資産の継続を手配する。トークン構造が許可する場合、分散型取引所やRWA専用市場で取引可能だが、通常はロックアップ期間が設けられ、ポイント・ツー・ポイントの譲渡のみがサポートされる。
AptosのRWAトラックにおける競争優位性
技術的優位性：高性能ブロックチェーンの金融アプリケーションの潜在能力
Aptosは新しい世代のLayer 1ブロックチェーンとして、その技術アーキテクチャはRWAトラックに独自の利点を提供しており、特にプライベートクレジットのトークン化シーンで際立っています。
高スループットと低遅延：AptosはBlock-STM並列実行エンジンを採用しており、実際の生産環境では4000-5000 TPSで安定しており、取引の最終確認時間はわずか650ミリ秒です。これにより、大規模なローン発行、リアルタイムの返済配分、オンチェーン監査がサポートされ、取引の効率が確保されます。
低取引コスト：Aptosの取引手数料は平均して0.01ドル未満であり、頻繁にオンチェーン操作を必要とするRWAシナリオにとって特に重要です。
モジュール化アーキテクチャと拡張性：Aptosのモジュール化設計は、コンセンサス、実行、およびストレージ層を分離し、各層を独立して最適化し、プライベートクレジットの複雑なメタデータ管理ニーズに適応できます。
エコシステムの構築：機関の後押しと規制に優しい
AptosのRWA分野におけるエコシステムの構築は、伝統的な金融大手との協力とDeFiエコシステムの拡張を通じて、その競争力を大幅に向上させています：
機関協力：Aptosは多くの著名な金融機関と提携し、さまざまなRWA資産を導入し、コンプライアンス分野での信頼性を高めました。
規制の友好性：Aptosは、コンプライアンスプラットフォームとの協力を通じて、オンチェーンの身分確認と資産追跡機能を内蔵し、複雑な規制要件を満たしています。世界的な規制環境が徐々に明確になる中で、Aptosは規制に優しいパブリックチェーンの理想的な選択肢になると期待されています。
新興市場のポジショニング：AptosのRWA戦略は、新興市場、特に金融包摂が不足している地域に焦点を当てています。トークン化されたプライベートクレジット商品を通じて、新興市場や特定の地域に多様な資金調達ソリューションを提供し、AptosのRWAエコシステムの発展を大幅に促進しています。
サマリー
AptosのRWA分野における急速な台頭は、その技術的な優位性とエコシステムの配置に起因しています。プライベートクレジットはRWAの上昇エンジンとして機能し、トークン化を通じてオンチェーンのコンポーザビリティを実現し、信用トークンがDeFiプロトコルの循環貸付、レバレッジ戦略、流動性プールに参加することを可能にし、かなりの収益を生み出します。Aptosの低取引手数料と迅速な確認時間は、リアルタイムの貸付と決済をサポートし、将来的により多くのDeFiプロジェクトとの統合がその潜在能力をさらに活性化する可能性があります。
現在、伝統的な金融市場の利ざやが縮小し、機関がオンチェーンソリューションに移行することを促しています。Aptosは新興市場へのサービスを通じて、中小企業の資金調達のギャップを埋めています。今後、規制環境の最適化とDeFiエコシステムの拡大に伴い、AptosはRWAの総ロックバリューを引き続き増加させることが期待されています。技術とエコシステムの相乗効果により、Aptosはプライベートクレジット分野で持続的な上昇の可能性を示しています。