Giao dịch tiên phong dẫn dắt thị trường: Một lượng lớn vốn đổ vào, Bitcoin mạnh mẽ bật lại
Trong báo cáo tháng 3, chúng tôi chỉ ra rằng "tư duy ngược" và gợi ý rằng "cảm xúc hoảng loạn đã được giải phóng hoàn toàn", "quý hai có khả năng chứng kiến sự đảo ngược". Vào tháng 4, Bitcoin quả thật đã迎来 một đợt Bật lại mạnh mẽ, tăng 14.11% trong một tháng, phục hồi tất cả các mức giảm trước đó.
Cuộc chiến thương mại dẫn dắt xu hướng của thị trường tài chính toàn cầu đã chính thức leo thang vào tháng 4, tạo ra cú sốc mạnh mẽ cho thị trường, nỗi sợ hãi gia tăng, giá tài sản giảm mạnh. Tuy nhiên, sau khi cảm xúc được giải tỏa, cùng với việc lập trường chính sách trở nên mềm mỏng và dữ liệu kinh tế Mỹ tương đối bền bỉ, tiền bắt đầu đổ vào thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử.
Bitcoin đi trước thị trường chứng khoán Mỹ điều chỉnh, đồng bộ với việc thị trường chứng khoán Mỹ chạm đáy, dưới sự thúc đẩy của một lượng vốn lớn, đà tăng trưởng mạnh mẽ. Quan trọng hơn, sau hơn hai tháng điều chỉnh, cấu trúc cổ phiếu đã được cải thiện đáng kể, trạng thái bên trong ổn định hơn.
Chỉ số S&P 500 và thị trường tiền điện tử đã phục hồi tất cả các khoản lỗ kể từ khi căng thẳng thương mại leo thang. So với các cuộc đàm phán thương mại vẫn đang diễn ra và sự không chắc chắn về việc liệu nền kinh tế Mỹ có rơi vào suy thoái hay không, thị trường thể hiện sự mạnh mẽ rất lớn, không ngừng định giá cho các thông tin mới nhất. Tuy nhiên, để thị trường có thể đảo ngược tình thế, vẫn cần có bước tiến đột phá trong các cuộc đàm phán thương mại và xác nhận thêm từ dữ liệu kinh tế Mỹ. Quá trình này có thể sẽ gặp không ít khó khăn.
Tài chính vĩ mô: Xung đột thương mại gây ra biến động mạnh trên thị trường
Đầu tháng 4, căng thẳng thương mại leo thang, gây ra sự sụt giảm hoảng loạn trên thị trường. Nhưng sau đó, lập trường chính sách đã mềm mỏng và dữ liệu kinh tế có dấu hiệu tương đối mạnh, các trader đã giảm bớt lo ngại về "suy thoái kinh tế", và cuối cùng, các giao dịch dự đoán rằng tranh chấp thương mại sẽ không dẫn đến suy thoái kinh tế đã chi phối xu hướng thị trường. Chỉ số Nasdaq và Bitcoin, sau khi giảm rồi tăng, đều ghi nhận lợi nhuận tích cực hàng tháng.
Vàng trở thành người chiến thắng duy nhất, tăng mạnh 5.08% trong tháng. Chứng khoán Mỹ đã có sự phục hồi mạnh mẽ sau khi chạm đáy, chỉ số Nasdaq và S&P 500 đã hoàn toàn phục hồi mức giảm do tranh chấp thương mại. Trong suốt tháng, chỉ số Nasdaq tăng 0.85%, S&P 500 giảm 0.76%, Dow Jones giảm 3.17%, Bitcoin tăng mạnh 14.11%.
Dữ liệu lạm phát đã có dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi dữ liệu việc làm vẫn mạnh mẽ. Điều này tạm thời giảm bớt lo ngại của thị trường về suy thoái kinh tế. Chúng tôi có xu hướng cho rằng, điều chỉnh từ tháng 2 đến tháng 4 là một sự điều chỉnh mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ sau hai năm liên tục tăng trưởng, bị ảnh hưởng bởi tranh chấp thương mại, và đó là một thử nghiệm kỹ thuật cho thị trường gấu, nhưng chưa có dữ liệu đủ để chỉ ra rằng nền kinh tế Mỹ sẽ suy thoái. Hiện tại, định giá của thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm một phần, nhưng cũng không rẻ, giá cả trên thị trường đã tương đối đầy đủ, nếu muốn tiếp tục tăng cần có thêm điều kiện hỗ trợ.
Tài sản mã hóa: Cấu trúc chip vững chắc + Tăng trưởng lâu dài
Diễn biến Bitcoin tháng 4 là một ví dụ điển hình của "giao dịch ngược", mua vào trong bầu không khí lo lắng, chờ đợi khi tâm lý ổn định thì giá tài sản nhanh chóng bật lại. Cả tháng tăng 14,11%, biên độ dao động lên tới 26,12%.
Về mặt kỹ thuật, Bitcoin đã ba lần quay lại đường trung bình năm trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh, xác nhận xu hướng dài hạn, và vào ngày 22 tháng 4, đã tăng mạnh 6.82% vượt qua đường trung bình 200 ngày, trở lại cấu trúc hộp trước đó và tiến gần đến đường xu hướng tăng đầu tiên của đợt thị trường bò này.
So với thị trường chứng khoán Mỹ, Bitcoin có xu hướng rất mạnh mẽ, điều này được hưởng lợi từ việc giá đã điều chỉnh từ tháng 3, sự gia tăng nắm giữ của những người đầu tư dài hạn và nhóm lớn, cũng như sự hỗ trợ tích cực từ chính sách và ứng dụng.
Sự mở rộng ứng dụng và giá của Bitcoin đang trong quá trình phản hồi liên tục, nơi mà cả hai đều gia tăng lẫn nhau. Trong tháng 3-4, sự bất ổn trên thị trường tài chính toàn cầu do tranh chấp thương mại đã tạm thời làm gián đoạn quá trình này. Tuy nhiên, cấu trúc nắm giữ coin và chuyển động của thị trường trong nội bộ thị trường tiền điện tử vẫn giữ nguyên và ổn định. Một khi cảm xúc hoảng loạn giảm bớt, Bitcoin sẽ lấy lại đà tăng. Trong tương lai, với sự bất ổn tiềm tàng từ tranh chấp thương mại và tài chính vĩ mô, giá Bitcoin có thể vẫn sẽ có những biến động, và việc vượt qua mức cao trước đó cần chờ đợi sự giải quyết của tranh chấp thương mại và nền kinh tế Mỹ không rơi vào tình trạng suy thoái.
Cấu trúc chip: Vốn dài hạn tăng cường, đại gia quét hàng
Kể từ tháng 3, nhóm quỹ dài hạn lại phát huy vai trò "bộ ổn định", chuyển từ bán tháo sang gia tăng nắm giữ. Ngoài ra, nhóm cá nhân nắm giữ từ 100-1000 đồng Bitcoin cũng liên tục gia tăng nắm giữ trong quá trình giảm giá, và vào cuối tháng 4 đã tăng tốc mua vào, trong cả tháng đã gia tăng hơn 80.000 đồng, trở thành lực lượng nòng cốt cứu vãn tình thế.
Sau khi các bên mua hàng ồ ạt, lượng Bitcoin trên sàn giao dịch đã giảm khoảng 60.000 đồng vào tháng 4. Sự biến động của thị trường trong hai tháng qua, từ góc độ phân bố chip, là do các chip mới vào bị buộc phải bán tháo trong sự sụt giảm mạnh, trong khi tình trạng thiếu chip trong khoảng 74.000 - 94.000 USD đã được lấp đầy lại. Hiện tại, những người nắm giữ ngắn hạn đã thoát khỏi lỗ, trong khi tỷ lệ Bitcoin trên toàn chuỗi đang trong tình trạng lỗ cũng đã giảm xuống còn 14%. Sự hoảng loạn và áp lực bán do thua lỗ đã được cải thiện đáng kể.
Vốn: Lực vãn cuồng, một lượng lớn vốn đang抢筹
Vào tháng 4, tổng dòng vốn vào đạt 8,4 tỷ USD, trở thành tháng có dòng vốn lớn thứ sáu kể từ đầu chu kỳ này. Nếu tính thêm dữ liệu tăng cường của một công ty, quy mô dòng vốn vào toàn thị trường trong tháng 4 vượt qua 10 tỷ USD.
Hiện tại, các dòng vốn có thể thống kê được chia thành ba loại, một loại là vốn từ quỹ ETF Bitcoin giao ngay, thường theo sát biến động của thị trường chứng khoán Mỹ; một loại là vốn huy động từ một công ty nào đó, dòng vốn này có tính bền vững tốt; một loại là vốn từ các kênh stablecoin, tức là vốn trong thị trường, từ tháng 10 năm 2023, chỉ có một tháng là ròng ra, các tháng khác đều có dòng vốn vào.
Phân tích xu hướng nắm giữ vốn tổng hợp và vốn dài hạn, chúng tôi cho rằng chu kỳ thị trường vẫn đang hoạt động trong giai đoạn tăng, tức là thị trường bò. Sau điều chỉnh, lượng cổ phần trở lại nhóm vốn dài hạn và các nhà đầu tư lớn, lần điều chỉnh hạ này giúp củng cố cấu trúc cổ phần. Khi những ảnh hưởng từ tranh chấp thương mại dần giảm bớt, sự hào hứng giao dịch của thị trường sẽ phục hồi, giá Bitcoin có khả năng cao sẽ một lần nữa vượt lên.
Kết luận
Sau nhiều tháng điều chỉnh thị trường và phân bổ lại vốn, thị trường tiền điện tử trở nên ổn định hơn, các quỹ dài hạn nắm giữ nhiều vốn hơn, áp lực thua lỗ của các nhà đầu tư ngắn hạn đã được loại bỏ, và vẫn chưa có lợi nhuận chưa thực hiện xuất hiện, chỉ có 14% Bitcoin đang trong trạng thái thua lỗ. Tình trạng nội bộ này cung cấp hỗ trợ vững chắc cho sự tăng trưởng của thị trường.
Tuy nhiên, sự không chắc chắn từ bên ngoài thị trường, đặc biệt là các tranh chấp thương mại, là rất lớn. Hơn nữa, sự suy thoái kinh tế của Mỹ và lạm phát có thể gia tăng do các tranh chấp thương mại có thể dẫn đến việc định giá cổ phiếu Mỹ bị điều chỉnh lần nữa, cũng như việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ bị trì hoãn thêm. Điều này cần được chú ý đặc biệt.
Chúng tôi đầy tự tin về xu hướng của Bitcoin trong nửa năm sau và dài hạn, nhưng cần cảnh giác với những thiệt hại không thể đoán trước của các tranh chấp thương mại đối với tài chính, tâm lý và nền kinh tế toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ApeWithAPlan
· 07-27 11:22
Cuối cùng cũng đợi được thị trường tăng! BTFD
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropATM
· 07-26 17:46
Đừng kéo dài nữa, hãy cho tôi một câu trả lời rõ ràng.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWaster69
· 07-24 18:21
chơi đùa với mọi người không bao giờ hết đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
NFTFreezer
· 07-24 18:19
BTC sắp bay rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
CompoundPersonality
· 07-24 18:07
Cuối cùng cũng chỉ là giảm, chỉ là một cái bẫy surges của những kẻ ngốc.
Bitcoin mạnh mẽ bật lại 14% Cấu trúc mã hóa được tối ưu hóa củng cố sức bền của thị trường
Giao dịch tiên phong dẫn dắt thị trường: Một lượng lớn vốn đổ vào, Bitcoin mạnh mẽ bật lại
Trong báo cáo tháng 3, chúng tôi chỉ ra rằng "tư duy ngược" và gợi ý rằng "cảm xúc hoảng loạn đã được giải phóng hoàn toàn", "quý hai có khả năng chứng kiến sự đảo ngược". Vào tháng 4, Bitcoin quả thật đã迎来 một đợt Bật lại mạnh mẽ, tăng 14.11% trong một tháng, phục hồi tất cả các mức giảm trước đó.
Cuộc chiến thương mại dẫn dắt xu hướng của thị trường tài chính toàn cầu đã chính thức leo thang vào tháng 4, tạo ra cú sốc mạnh mẽ cho thị trường, nỗi sợ hãi gia tăng, giá tài sản giảm mạnh. Tuy nhiên, sau khi cảm xúc được giải tỏa, cùng với việc lập trường chính sách trở nên mềm mỏng và dữ liệu kinh tế Mỹ tương đối bền bỉ, tiền bắt đầu đổ vào thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử.
Bitcoin đi trước thị trường chứng khoán Mỹ điều chỉnh, đồng bộ với việc thị trường chứng khoán Mỹ chạm đáy, dưới sự thúc đẩy của một lượng vốn lớn, đà tăng trưởng mạnh mẽ. Quan trọng hơn, sau hơn hai tháng điều chỉnh, cấu trúc cổ phiếu đã được cải thiện đáng kể, trạng thái bên trong ổn định hơn.
Chỉ số S&P 500 và thị trường tiền điện tử đã phục hồi tất cả các khoản lỗ kể từ khi căng thẳng thương mại leo thang. So với các cuộc đàm phán thương mại vẫn đang diễn ra và sự không chắc chắn về việc liệu nền kinh tế Mỹ có rơi vào suy thoái hay không, thị trường thể hiện sự mạnh mẽ rất lớn, không ngừng định giá cho các thông tin mới nhất. Tuy nhiên, để thị trường có thể đảo ngược tình thế, vẫn cần có bước tiến đột phá trong các cuộc đàm phán thương mại và xác nhận thêm từ dữ liệu kinh tế Mỹ. Quá trình này có thể sẽ gặp không ít khó khăn.
Tài chính vĩ mô: Xung đột thương mại gây ra biến động mạnh trên thị trường
Đầu tháng 4, căng thẳng thương mại leo thang, gây ra sự sụt giảm hoảng loạn trên thị trường. Nhưng sau đó, lập trường chính sách đã mềm mỏng và dữ liệu kinh tế có dấu hiệu tương đối mạnh, các trader đã giảm bớt lo ngại về "suy thoái kinh tế", và cuối cùng, các giao dịch dự đoán rằng tranh chấp thương mại sẽ không dẫn đến suy thoái kinh tế đã chi phối xu hướng thị trường. Chỉ số Nasdaq và Bitcoin, sau khi giảm rồi tăng, đều ghi nhận lợi nhuận tích cực hàng tháng.
Vàng trở thành người chiến thắng duy nhất, tăng mạnh 5.08% trong tháng. Chứng khoán Mỹ đã có sự phục hồi mạnh mẽ sau khi chạm đáy, chỉ số Nasdaq và S&P 500 đã hoàn toàn phục hồi mức giảm do tranh chấp thương mại. Trong suốt tháng, chỉ số Nasdaq tăng 0.85%, S&P 500 giảm 0.76%, Dow Jones giảm 3.17%, Bitcoin tăng mạnh 14.11%.
Dữ liệu lạm phát đã có dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi dữ liệu việc làm vẫn mạnh mẽ. Điều này tạm thời giảm bớt lo ngại của thị trường về suy thoái kinh tế. Chúng tôi có xu hướng cho rằng, điều chỉnh từ tháng 2 đến tháng 4 là một sự điều chỉnh mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ sau hai năm liên tục tăng trưởng, bị ảnh hưởng bởi tranh chấp thương mại, và đó là một thử nghiệm kỹ thuật cho thị trường gấu, nhưng chưa có dữ liệu đủ để chỉ ra rằng nền kinh tế Mỹ sẽ suy thoái. Hiện tại, định giá của thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm một phần, nhưng cũng không rẻ, giá cả trên thị trường đã tương đối đầy đủ, nếu muốn tiếp tục tăng cần có thêm điều kiện hỗ trợ.
Tài sản mã hóa: Cấu trúc chip vững chắc + Tăng trưởng lâu dài
Diễn biến Bitcoin tháng 4 là một ví dụ điển hình của "giao dịch ngược", mua vào trong bầu không khí lo lắng, chờ đợi khi tâm lý ổn định thì giá tài sản nhanh chóng bật lại. Cả tháng tăng 14,11%, biên độ dao động lên tới 26,12%.
Về mặt kỹ thuật, Bitcoin đã ba lần quay lại đường trung bình năm trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh, xác nhận xu hướng dài hạn, và vào ngày 22 tháng 4, đã tăng mạnh 6.82% vượt qua đường trung bình 200 ngày, trở lại cấu trúc hộp trước đó và tiến gần đến đường xu hướng tăng đầu tiên của đợt thị trường bò này.
So với thị trường chứng khoán Mỹ, Bitcoin có xu hướng rất mạnh mẽ, điều này được hưởng lợi từ việc giá đã điều chỉnh từ tháng 3, sự gia tăng nắm giữ của những người đầu tư dài hạn và nhóm lớn, cũng như sự hỗ trợ tích cực từ chính sách và ứng dụng.
Sự mở rộng ứng dụng và giá của Bitcoin đang trong quá trình phản hồi liên tục, nơi mà cả hai đều gia tăng lẫn nhau. Trong tháng 3-4, sự bất ổn trên thị trường tài chính toàn cầu do tranh chấp thương mại đã tạm thời làm gián đoạn quá trình này. Tuy nhiên, cấu trúc nắm giữ coin và chuyển động của thị trường trong nội bộ thị trường tiền điện tử vẫn giữ nguyên và ổn định. Một khi cảm xúc hoảng loạn giảm bớt, Bitcoin sẽ lấy lại đà tăng. Trong tương lai, với sự bất ổn tiềm tàng từ tranh chấp thương mại và tài chính vĩ mô, giá Bitcoin có thể vẫn sẽ có những biến động, và việc vượt qua mức cao trước đó cần chờ đợi sự giải quyết của tranh chấp thương mại và nền kinh tế Mỹ không rơi vào tình trạng suy thoái.
Cấu trúc chip: Vốn dài hạn tăng cường, đại gia quét hàng
Kể từ tháng 3, nhóm quỹ dài hạn lại phát huy vai trò "bộ ổn định", chuyển từ bán tháo sang gia tăng nắm giữ. Ngoài ra, nhóm cá nhân nắm giữ từ 100-1000 đồng Bitcoin cũng liên tục gia tăng nắm giữ trong quá trình giảm giá, và vào cuối tháng 4 đã tăng tốc mua vào, trong cả tháng đã gia tăng hơn 80.000 đồng, trở thành lực lượng nòng cốt cứu vãn tình thế.
Sau khi các bên mua hàng ồ ạt, lượng Bitcoin trên sàn giao dịch đã giảm khoảng 60.000 đồng vào tháng 4. Sự biến động của thị trường trong hai tháng qua, từ góc độ phân bố chip, là do các chip mới vào bị buộc phải bán tháo trong sự sụt giảm mạnh, trong khi tình trạng thiếu chip trong khoảng 74.000 - 94.000 USD đã được lấp đầy lại. Hiện tại, những người nắm giữ ngắn hạn đã thoát khỏi lỗ, trong khi tỷ lệ Bitcoin trên toàn chuỗi đang trong tình trạng lỗ cũng đã giảm xuống còn 14%. Sự hoảng loạn và áp lực bán do thua lỗ đã được cải thiện đáng kể.
Vốn: Lực vãn cuồng, một lượng lớn vốn đang抢筹
Vào tháng 4, tổng dòng vốn vào đạt 8,4 tỷ USD, trở thành tháng có dòng vốn lớn thứ sáu kể từ đầu chu kỳ này. Nếu tính thêm dữ liệu tăng cường của một công ty, quy mô dòng vốn vào toàn thị trường trong tháng 4 vượt qua 10 tỷ USD.
Hiện tại, các dòng vốn có thể thống kê được chia thành ba loại, một loại là vốn từ quỹ ETF Bitcoin giao ngay, thường theo sát biến động của thị trường chứng khoán Mỹ; một loại là vốn huy động từ một công ty nào đó, dòng vốn này có tính bền vững tốt; một loại là vốn từ các kênh stablecoin, tức là vốn trong thị trường, từ tháng 10 năm 2023, chỉ có một tháng là ròng ra, các tháng khác đều có dòng vốn vào.
Phân tích xu hướng nắm giữ vốn tổng hợp và vốn dài hạn, chúng tôi cho rằng chu kỳ thị trường vẫn đang hoạt động trong giai đoạn tăng, tức là thị trường bò. Sau điều chỉnh, lượng cổ phần trở lại nhóm vốn dài hạn và các nhà đầu tư lớn, lần điều chỉnh hạ này giúp củng cố cấu trúc cổ phần. Khi những ảnh hưởng từ tranh chấp thương mại dần giảm bớt, sự hào hứng giao dịch của thị trường sẽ phục hồi, giá Bitcoin có khả năng cao sẽ một lần nữa vượt lên.
Kết luận
Sau nhiều tháng điều chỉnh thị trường và phân bổ lại vốn, thị trường tiền điện tử trở nên ổn định hơn, các quỹ dài hạn nắm giữ nhiều vốn hơn, áp lực thua lỗ của các nhà đầu tư ngắn hạn đã được loại bỏ, và vẫn chưa có lợi nhuận chưa thực hiện xuất hiện, chỉ có 14% Bitcoin đang trong trạng thái thua lỗ. Tình trạng nội bộ này cung cấp hỗ trợ vững chắc cho sự tăng trưởng của thị trường.
Tuy nhiên, sự không chắc chắn từ bên ngoài thị trường, đặc biệt là các tranh chấp thương mại, là rất lớn. Hơn nữa, sự suy thoái kinh tế của Mỹ và lạm phát có thể gia tăng do các tranh chấp thương mại có thể dẫn đến việc định giá cổ phiếu Mỹ bị điều chỉnh lần nữa, cũng như việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ bị trì hoãn thêm. Điều này cần được chú ý đặc biệt.
Chúng tôi đầy tự tin về xu hướng của Bitcoin trong nửa năm sau và dài hạn, nhưng cần cảnh giác với những thiệt hại không thể đoán trước của các tranh chấp thương mại đối với tài chính, tâm lý và nền kinh tế toàn cầu.