Ativos de criptografia mercado do modo paralelo de múltiplos ciclos
Recentemente, após conversar com profissionais experientes da indústria, descobri que todos estão discutindo um tópico comum: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao mercado atual de Ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegarem a antigos pensamentos, esperando obter lucros exorbitantes através da manutenção a longo prazo, é muito provável que já estejam atrás do desenvolvimento do mercado.
O mercado atual de Ativos de criptografia evoluiu para uma situação complexa em que quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu ritmo, estratégia e lógica de lucro únicos.
Ciclo de crescimento de longo prazo do Bitcoin
O Bitcoin passou de um ativo especulativo para um ativo de alocação institucional. A escala de fundos e a lógica de alocação de Wall Street, empresas listadas e ETFs são muito diferentes do pensamento de "mudança de touro e urso" dos investidores de varejo.
A mudança fundamental reside na acentuada diminuição da proporção de moedas detidas por investidores individuais, enquanto os fundos institucionais, representados por uma determinada empresa de tecnologia, estão a entrar em grande quantidade. Esta mudança estrutural na detenção de moedas está a remodelar o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Os investidores individuais enfrentam a dupla pressão do custo de tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem aceitar um ciclo de detenção de 3 a 5 anos para esperar a realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os investidores individuais claramente têm dificuldade em possuir essa paciência e capacidade financeira.
No futuro, pode haver um período de crescimento lento do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária será significativamente reduzida, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia de crescimento estável.
Quanto ao limite máximo do preço do Bitcoin, do ponto de vista dos pequenos investidores, é até difícil fazer uma previsão precisa.
Ciclo de atenção a curto prazo das moedas meme
O argumento de que as moedas de meme existem a longo prazo ainda se mantém. Em períodos em que a narrativa técnica carece de apelo, a narrativa dos memes sempre se ajusta às mudanças no sentimento do mercado, no fluxo de fundos e na atenção para preencher o vazio do mercado.
A essência das moedas meme é ser um veículo que satisfaz instantaneamente a demanda especulativa. Não requer white paper, validação técnica ou roadmap, apenas um símbolo que ressoe. Desde temas de animais até questões políticas, desde conceitos de IA até IPs comunitários, as moedas meme evoluíram para uma cadeia industrial completa de "monetização emocional".
É importante notar que as características de curto prazo das moedas meme fazem delas um termômetro do sentimento do mercado e um reservatório de capital. Quando há abundância de capital, são o campo de testes preferido para o dinheiro quente; quando há escassez de capital, tornam-se o último refúgio para a especulação.
No entanto, a realidade é que o mercado de moeda meme está a evoluir de um "festejo popular" para uma "competição profissional". A dificuldade para os investidores comuns lucrarem nesta rotatividade de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, analistas e grandes fundos, este antigo "paraíso popular" está a tornar-se competitivo.
Ciclo de desenvolvimento a longo prazo da inovação tecnológica
Inovações que realmente têm uma barreira técnica, como escalabilidade Layer2, tecnologia ZK, infraestrutura de IA, etc., geralmente requerem 2-3 anos ou até mais de tempo de desenvolvimento para ver resultados reais. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma diferença de tempo essencial entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente questionados pelo mercado, principalmente porque durante a fase de conceito foram atribuídos valores excessivamente altos, enquanto na verdadeira "fase de baixa" de implementação da tecnologia, ocorre uma subavaliação do valor. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresenta uma característica de salto não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos durante o "período de baixa" pode ser a melhor estratégia para obter retornos excessivos. Mas a condição é ser capaz de suportar longos períodos de espera e a volatilidade do mercado.
Ciclo de Hotspots de Inovação de Curto Prazo
Antes da formação da narrativa técnica principal, diversos pequenos pontos de inovação alternaram-se rapidamente, desde ativos do mundo real até a Internet das Coisas descentralizada, desde agentes de IA até infraestrutura de IA, cada pequeno ponto pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta frequência das narrativas refletem a escassez de atenção do mercado atual e a dupla limitação da eficiência de capital.
Os típicos ciclos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: "Validação de conceito → Teste de financiamento → Ampliação da opinião pública → Medo de perder → Avaliação excessiva → Retirada de fundos". Para lucrar neste padrão, a chave é entrar na fase de "Validação de conceito" até "Teste de financiamento" e sair no auge do "Medo de perder".
A competição entre pequenos hotspots é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existe uma relação técnica e uma progressão conceitual entre os hotspots. Por exemplo, os protocolos de contexto de modelos e os padrões de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se a narrativa subsequente puder continuar a partir dos hotspots anteriores, formando uma ligação de atualização sistemática e, durante o processo, realmente estabelecer um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja uma narrativa significativa semelhante ao verão do DeFi.
A partir do atual padrão de pequenos hotspots, a camada de infraestrutura de IA é a que mais provavelmente irá primeiro alcançar um avanço. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas organicamente, realmente há potencial para construir uma narrativa significativa semelhante a um "verão da IA".
Em suma, compreender a essência destes quatro ciclos paralelos é fundamental para encontrar as estratégias adequadas em seus respectivos ritmos. É evidente que o pensamento único de "ciclo de quatro anos" já não consegue lidar com a complexidade atual do mercado. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos paralelos" pode ser a verdadeira chave para lucrar neste ciclo de mercado.
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HashBrownies
· 08-10 12:57
bull e urso não podem mais ser alternados, comprar na baixa é a verdadeira razão.
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FrogInTheWell
· 08-09 16:26
investidor de retalho ainda é idiotas.
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RugpullSurvivor
· 08-08 10:02
Os investidores de retalho idiotas finalmente foram todos feitos de parvas, não é?
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ShadowStaker
· 08-07 14:55
meh... as teorias de ciclos antigos estão mortas. a topologia da rede conta uma história diferente agora, para ser honesto. o dinheiro institucional muda tudo realmente.
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PumpDoctrine
· 08-07 14:55
ainda assim o investidor de retalho perde dinheiro e ganha experiência
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JustHereForMemes
· 08-07 14:54
A armadilha da teoria de múltiplas moedas ainda precisa ser avaliada pela força.
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SerumSurfer
· 08-07 14:54
O bull run acabou de começar, os investidores de retalho ainda não entraram.
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fork_in_the_road
· 08-07 14:48
investidor de retalho diz que, no fundo, é apenas idiotas.
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AirdropLicker
· 08-07 14:45
investidor de retalho já está morto, a média de idiotas de topo
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MemecoinTrader
· 08-07 14:31
ngmi se ainda estiveres a negociar como se fosse 2021... arbitragem memética é o novo meta fr fr
O mercado de criptomoedas entra em uma nova normalidade de múltiplos ciclos paralelos. As estratégias de investimento precisam evoluir com o tempo.
Ativos de criptografia mercado do modo paralelo de múltiplos ciclos
Recentemente, após conversar com profissionais experientes da indústria, descobri que todos estão discutindo um tópico comum: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao mercado atual de Ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegarem a antigos pensamentos, esperando obter lucros exorbitantes através da manutenção a longo prazo, é muito provável que já estejam atrás do desenvolvimento do mercado.
O mercado atual de Ativos de criptografia evoluiu para uma situação complexa em que quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu ritmo, estratégia e lógica de lucro únicos.
Ciclo de crescimento de longo prazo do Bitcoin
O Bitcoin passou de um ativo especulativo para um ativo de alocação institucional. A escala de fundos e a lógica de alocação de Wall Street, empresas listadas e ETFs são muito diferentes do pensamento de "mudança de touro e urso" dos investidores de varejo.
A mudança fundamental reside na acentuada diminuição da proporção de moedas detidas por investidores individuais, enquanto os fundos institucionais, representados por uma determinada empresa de tecnologia, estão a entrar em grande quantidade. Esta mudança estrutural na detenção de moedas está a remodelar o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Os investidores individuais enfrentam a dupla pressão do custo de tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem aceitar um ciclo de detenção de 3 a 5 anos para esperar a realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os investidores individuais claramente têm dificuldade em possuir essa paciência e capacidade financeira.
No futuro, pode haver um período de crescimento lento do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária será significativamente reduzida, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia de crescimento estável.
Quanto ao limite máximo do preço do Bitcoin, do ponto de vista dos pequenos investidores, é até difícil fazer uma previsão precisa.
Ciclo de atenção a curto prazo das moedas meme
O argumento de que as moedas de meme existem a longo prazo ainda se mantém. Em períodos em que a narrativa técnica carece de apelo, a narrativa dos memes sempre se ajusta às mudanças no sentimento do mercado, no fluxo de fundos e na atenção para preencher o vazio do mercado.
A essência das moedas meme é ser um veículo que satisfaz instantaneamente a demanda especulativa. Não requer white paper, validação técnica ou roadmap, apenas um símbolo que ressoe. Desde temas de animais até questões políticas, desde conceitos de IA até IPs comunitários, as moedas meme evoluíram para uma cadeia industrial completa de "monetização emocional".
É importante notar que as características de curto prazo das moedas meme fazem delas um termômetro do sentimento do mercado e um reservatório de capital. Quando há abundância de capital, são o campo de testes preferido para o dinheiro quente; quando há escassez de capital, tornam-se o último refúgio para a especulação.
No entanto, a realidade é que o mercado de moeda meme está a evoluir de um "festejo popular" para uma "competição profissional". A dificuldade para os investidores comuns lucrarem nesta rotatividade de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, analistas e grandes fundos, este antigo "paraíso popular" está a tornar-se competitivo.
Ciclo de desenvolvimento a longo prazo da inovação tecnológica
Inovações que realmente têm uma barreira técnica, como escalabilidade Layer2, tecnologia ZK, infraestrutura de IA, etc., geralmente requerem 2-3 anos ou até mais de tempo de desenvolvimento para ver resultados reais. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma diferença de tempo essencial entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente questionados pelo mercado, principalmente porque durante a fase de conceito foram atribuídos valores excessivamente altos, enquanto na verdadeira "fase de baixa" de implementação da tecnologia, ocorre uma subavaliação do valor. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresenta uma característica de salto não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos durante o "período de baixa" pode ser a melhor estratégia para obter retornos excessivos. Mas a condição é ser capaz de suportar longos períodos de espera e a volatilidade do mercado.
Ciclo de Hotspots de Inovação de Curto Prazo
Antes da formação da narrativa técnica principal, diversos pequenos pontos de inovação alternaram-se rapidamente, desde ativos do mundo real até a Internet das Coisas descentralizada, desde agentes de IA até infraestrutura de IA, cada pequeno ponto pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta frequência das narrativas refletem a escassez de atenção do mercado atual e a dupla limitação da eficiência de capital.
Os típicos ciclos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: "Validação de conceito → Teste de financiamento → Ampliação da opinião pública → Medo de perder → Avaliação excessiva → Retirada de fundos". Para lucrar neste padrão, a chave é entrar na fase de "Validação de conceito" até "Teste de financiamento" e sair no auge do "Medo de perder".
A competição entre pequenos hotspots é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existe uma relação técnica e uma progressão conceitual entre os hotspots. Por exemplo, os protocolos de contexto de modelos e os padrões de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se a narrativa subsequente puder continuar a partir dos hotspots anteriores, formando uma ligação de atualização sistemática e, durante o processo, realmente estabelecer um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja uma narrativa significativa semelhante ao verão do DeFi.
A partir do atual padrão de pequenos hotspots, a camada de infraestrutura de IA é a que mais provavelmente irá primeiro alcançar um avanço. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas organicamente, realmente há potencial para construir uma narrativa significativa semelhante a um "verão da IA".
Em suma, compreender a essência destes quatro ciclos paralelos é fundamental para encontrar as estratégias adequadas em seus respectivos ritmos. É evidente que o pensamento único de "ciclo de quatro anos" já não consegue lidar com a complexidade atual do mercado. Adaptar-se à nova normalidade de "múltiplos ciclos paralelos" pode ser a verdadeira chave para lucrar neste ciclo de mercado.