Recentemente, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos ultrapassou a marca de 5%, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro do Japão a 30 anos também atingiu um recorde, diminuindo significativamente a capacidade de proteção dos títulos governamentais tradicionais durante o período de "risco reduzido". Em forte contraste, o Preço do Bitcoin USD rapidamente se recuperou após uma correção no nível de $107,000, atualmente cotado a $107,871.

O declínio da função de hedge dos títulos do governo

Ao longo da última década, os títulos do governo foram considerados um refúgio seguro em carteiras de investimento devido ao seu baixo risco e retornos fixos. No entanto, em um ambiente de alta inflação e aperto da política monetária, os rendimentos dos títulos flutuaram na mesma direção que o mercado de ações, não conseguindo proteger efetivamente contra os riscos.

Bitcoin vs. Ouro: Uma Comparação de Ativos Refúgio Antigos e Novos

• Cap de fornecimento: A quantidade total de Bitcoin é de 21 milhões de moedas, o que possui um atributo anti-inflacionário mais forte; a oferta de ouro é afetada por flutuações na mineração.
• Liquidez: Negociação de ativos digitais 24/7, sem restrições de tempo; a negociação de ouro é afetada pelo horário do mercado.
• Divisibilidade: Bitcoin pode ser dividido até oito casas decimais, tornando-o adequado para proteção em pequena escala.

Ouro Digital: Evolução do Valor de Mercado e Aceitação

Desde 2020, a capitalização de mercado do Bitcoin ultrapassou uma trilião USD, comparável ao tamanho dos ETFs de ouro. A entrada gradual de instituições e fundos soberanos nacionais marca o estabelecimento do seu status como ouro digital.

Vantagens estruturais do Preço do Bitcoin USD

O preço atual desviou-se significativamente da faixa de custo da maioria dos traders de curto prazo, formando um suporte natural. Num momento de crescente incerteza macroeconómica, as suas características de cobertura e diversificação estão a tornar-se mais pronunciadas.

Sugestões de Configuração

• Estratégia Core-Satellite: Alocar de 5% a 10% em Bitcoin na alocação tradicional de ativos para proteger contra riscos extremos.
• Método de investimento: Utilize um investimento periódico fixo (como investir mensalmente) para reduzir o risco causado pelas flutuações nos custos de entrada.
• Gestão de risco: Recomenda-se usar carteiras frias ou serviços de confiança, e multi-assinatura para garantir a segurança dos ativos.