Análise de Mercado Mais Recente

Em agosto de 2025, o Ethereum (ETH) negociou num intervalo entre $3.340 e $3.550, valorizando mais de 15% desde o final de junho. Apesar de o ETH ainda não ter ultrapassado o máximo anual dos $3.941, os indicadores técnicos permanecem robustos e o sentimento de mercado mantém-se otimista.

Os principais motores para a valorização do ETH incluem:

1. A Reserva Federal assumiu uma postura dovish e o mercado antecipa cortes nas taxas de juro já no quarto trimestre;
2. Grandes instituições como a BlackRock aumentaram significativamente as suas posições em ETH, com rápido crescimento das participações em ETF;
3. O Total Value Locked (TVL) nas redes Layer 2 (como Arbitrum e Base) continua a crescer, com o número de carteiras ativas a atingir novos máximos.

Principais Suportes e Indicadores On-Chain

O analista de blockchain Ali referiu na TradingView que o principal suporte do ETH está atualmente em $3.300. Enquanto esta tendência ascendente de médio prazo se mantiver intacta, essa zona crítica mantém-se válida.

Quanto aos indicadores on-chain, o rácio MVRV (Market Value to Realized Value) está atualmente em níveis moderados, o que indica que a maioria dos investidores ainda não se encontra a realizar lucros por pânico. Além disso, as reservas de ETH nas exchanges continuam a diminuir, espelhando um sentimento comprador mais forte no mercado.

Cenário 1: Recuperação Sustentada até $4.220

Se o ETH consolidar entre $3.300 e $3.700 e mantiver volumes de negociação elevados nos próximos dias, é expectável que teste primeiro os $4.220.

Sinais técnicos:

• As médias móveis de 20 e 60 dias no gráfico diário estão alinhadas em tendência ascendente;
• O MACD registou um cruzamento de tendência ascendente, com os sinais de compra a ganharem força;
• Os investidores estão a aumentar gradualmente o volume negociado, sinalizando novos fluxos de entrada no mercado.

Recomendações de trading:

• Considere compras fracionadas em recuos entre $3.500 e $3.600;
• Defina níveis de realização de lucros entre $4.200 e $4.250;
• Se o preço cair abaixo dos $3.300, coloque um stop-loss para mitigar riscos de reversão.

Cenário 2: Rali de Rutura até $5.140

Caso o ETH ultrapasse de forma sustentada os $4.500 com forte volume e segure esse nível, poderá desencadear rapidamente um rali pronunciado rumo aos $5.140.

Os possíveis catalisadores incluem:

• Os fluxos para ETFs continuam a crescer, com o capital institucional a reforçar a exposição ao ativo;
• A expansão dos projetos Layer 2 está a impulsionar a atividade da rede e o aumento das receitas de taxas de gás;
• O sentimento de mercado entra numa fase de medo de ficar de fora (FOMO), atraindo capital especulativo.

Recomendações de trading:

• Abrir novas posições apenas após confirmação da superação dos $4.500;
• Defina um objetivo nos $5.140 e realize lucros de forma faseada;
• Se a rutura não se mantiver, adote uma abordagem prudente e utilize um stop-loss móvel.

Avisos de Risco e Recomendações Estratégicas

1. Um regresso a uma postura hawkish por parte da Fed pode desencadear uma correção do mercado;
2. Vulnerabilidades técnicas ou incidentes de hacking na rede principal do Ethereum podem afetar negativamente o preço;
3. A cotação do Bitcoin continua a impactar o ETH, e variações bruscas do BTC podem rapidamente pressionar o ETH em baixa.

Conselhos para novos investidores:

• Evite estratégias all-in; faça uma gestão criteriosa do tamanho das posições;
• Cumpra rigorosamente os critérios de stop-loss e evite apostas excessivas em qualquer direção;
• Monitorize os dados on-chain e a evolução dos fluxos em ETF, ajustando a sua estratégia sem demora.