Relatório de Análise do Mercado de Criptomoedas de Janeiro de 2025

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado de criptomoedas global cresceu 7,2%, atingindo 2,8 trilhões de dólares, com diferentes desempenhos entre as principais plataformas de blockchain. Sob a dupla influência de novas políticas regulatórias e avanços em tecnologia de inteligência artificial, o Bitcoin consolidou ainda mais sua posição dominante no mercado, aumentando sua participação para 71,3%.

Visão Geral do Mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94,577 dólares para 102,180 dólares, com um aumento de 8.0%. Ao mesmo tempo, o Ethereum apresentou um desempenho fraco, caindo de 3,353 dólares para 3,292 dólares, com uma queda de 1.8%, e a relação ETH/BTC atingiu um novo mínimo em quase 5 meses.

Este mês, várias mudanças políticas importantes tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas. As novas diretrizes de regulamentação de criptomoedas emitidas pelo governo oferecem orientações claras sem precedentes para a indústria, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e o apoio ao desenvolvimento de stablecoins. No entanto, os comentários no final do mês sobre tarifas de comércio internacional geraram preocupações sobre o crescimento econômico global, levando a um arrefecimento do sentimento do mercado.

Os dois novos tokens lançados na Solana provocaram uma intensa volatilidade no setor de Memecoins, e essa onda de especulação desviou a atenção e os fundos do mercado de outras áreas de encriptação, incluindo o setor de jogos em blockchain.

Além disso, os avanços revolucionários da DeepSeek na área de inteligência artificial também impactaram a dinâmica do mercado, acelerando a atenção para a infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema de encriptação, com tokens relacionados a subir este mês.

Camada 1 da cadeia pública

Na principal cadeia pública, a quota de mercado do Bitcoin aumentou para 71,3%, enquanto a quota do Ethereum caiu para 14,0%. A Solana superou a cadeia de uma determinada plataforma de negociação com uma quota de mercado de 4,0% (3,4%). Outras cadeias públicas ocupam juntas 7,4% da quota de mercado.

A Solana mantém um desempenho forte, com um aumento de 22,0% na capitalização de mercado, atingindo 112,3 bilhões de dólares, consolidando sua posição como a terceira maior blockchain por capitalização de mercado. Entre as 20 principais cadeias em termos de capitalização de mercado, a Stellar se destacou com um crescimento significativo. O Litecoin e o Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente, enquanto a capitalização de mercado do Cardano aumentou 11,9%, alcançando 33,2 bilhões de dólares.

Entre as novas plataformas, a Sui manteve uma capitalização de mercado estável em 12,4 mil milhões de dólares, num ambiente de concorrência crescente. Embora a capitalização de mercado da TON tenha caído 14,0% para 12 mil milhões de dólares, ainda mantém a sua posição entre os dez primeiros. A Hedera demonstrou um bom crescimento, com uma capitalização de mercado a subir 14,2% para 11,7 mil milhões de dólares.

Plataformas Layer 1 tradicionais como Polkadot, Near e Aptos enfrentam pressão, com a capitalização de mercado a cair entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Layer 2 e sidechains

Em janeiro de 2025, o valor total bloqueado (TVL) de Layer 2 e sidechains do Bitcoin atingiu 2,6 bilhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação ao mês anterior. O Core mantém a liderança de mercado com 660 milhões de dólares de TVL, embora tenha caído 9,3% em relação ao mês passado, ainda detém 25,3% da quota de mercado. O Bitlayer teve um crescimento forte, com o TVL subindo 15,2% para 430 milhões de dólares, enquanto o BSquared teve um desempenho excelente, com o TVL a aumentar 19,7% para 400 milhões de dólares.

Rootstock e BOB ocupam o quarto e quinto lugar, respectivamente, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%, respectivamente. Vale a pena notar que o TVL da AILayer cresceu 13,2% para 230 milhões de dólares.

Em plataformas de médio porte, o TVL do Merlin caiu moderadamente 3.7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, subindo 4.0% para 120 milhões de dólares. As plataformas de pequeno porte apresentaram desempenhos mistos, com o BounceBit a crescer 7.3%, enquanto novos entrantes como SatoshiVM e Naka caíram 11.6% e 14.9%, respetivamente.

Ethereum Layer 2

Em janeiro de 2025, o valor total bloqueado no ecossistema Layer 2 do Ethereum caiu para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação ao mês anterior. O desempenho dos líderes de mercado foi diversificado.

Apesar de uma queda acentuada de 20,4% em relação ao mês passado, Arbitrum mantém a liderança com um TVL de 6,8 bilhões de dólares. Base continua sua forte trajetória, com um crescimento de 14,0% no TVL para 4,6 bilhões de dólares, consolidando sua segunda posição. Optimism, com um TVL de 3 bilhões de dólares, permanece em terceiro lugar, com uma ligeira queda de 0,5%.

Entre as plataformas com melhor desempenho, a World Chain destacou-se, com um aumento de 27,6% no TVL, atingindo 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex subiu 50,3%, alcançando 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups demonstraram resiliência, com Starknet e zkSync Era a aumentarem 7,4% e 12,2% respectivamente, com um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, o TVL da Blast caiu 33,8% para 400 milhões de dólares, e o da Fuel caiu 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respetivamente.

A dinâmica de concorrência do ecossistema continua a evoluir, com Optimistic Rollup e ZK Rollup a demonstrarem diferentes graus de sucesso. À medida que novos entrantes se juntam ao ecossistema, as plataformas maduras concentram-se em consolidar a sua posição no mercado, melhorando a funcionalidade e a experiência do utilizador.