Glassnode tarafından takip edilen verilere göre, Bitcoin'in üç aylık hareketli gerçek oynaklığı, bu boğa döngüsü sırasında ortalama %50'den azdı ve önceki boğa koşuları sırasında görülen %80 ila %100 seviyelerinin oldukça altındaydı.
TradingView verileri, Volmex'in BVIV endeksinin 30 günlük örtük dalgalanma oranının da aynı durumu gösterdiğini, bu endeksin sürekli bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. Örtük dalgalanma, belirli bir dönem içinde beklenen fiyat dalgalanmasını ifade eder ve bir öngörü göstergesidir.
Bu istikrar, Bitcoin'in sürekli artan piyasa değerinden kaynaklanıyor olabilir, bu da istemeden piyasa istikrarını teşvik ediyor ve ETF'ler ve türev ürünler aracılığıyla kurumsal yatırımcıların katılımını artırıyor.
Glassnode, volatilitenin düşüşünü açıklarken şu ifadeleri kullandı: "Bitcoin'in piyasa değeri 2 trilyon doları aştı ve şu anda dünya çapında yedinci en büyük varlık. Likiditenin artması ve varlık değerlemesinin bu kadar yüksek seviyelere ulaşmasıyla, varlık fiyatlarını önemli ölçüde artırmak için gereken sermaye önemli ölçüde artacaktır."
Buna ek olarak, ABD spot ETF ürünlerinin piyasaya sürülmesi ve düzenleyici şeffaflığın artması, yatırımcı grubunun yapısını değiştirdi ve deneyimli kurumsal yatırımcılar ile sermayenin Bitcoin'e yatırım yapma fırsatını ilk kez elde etmesini sağladı.
Glassnode şöyle diyor: "Geçmişteki boğa koşularıyla karşılaştırıldığında, bu boğa koşusunun düşüşü daha küçük; mevcut döngüdeki düşüş genellikle yerel zirvelerin %25'inin altında, yalnızca iki kez düşüş %30'u aştı."
Analizler, bu tür bir niteliğin değişiminin yeniden kurumsal katılımla, daha düşük kaldıraç oranlarıyla ve piyasa spekülasyonunun aşırı olmasıyla ilgili olduğunu düşünüyor.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Mevcut dönemde BTC'nin gerçek volatilite ortalaması %50'nin altında, geçmiş boğa koşularının oldukça altında.
Glassnode tarafından takip edilen verilere göre, Bitcoin'in üç aylık hareketli gerçek oynaklığı, bu boğa döngüsü sırasında ortalama %50'den azdı ve önceki boğa koşuları sırasında görülen %80 ila %100 seviyelerinin oldukça altındaydı.
TradingView verileri, Volmex'in BVIV endeksinin 30 günlük örtük dalgalanma oranının da aynı durumu gösterdiğini, bu endeksin sürekli bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. Örtük dalgalanma, belirli bir dönem içinde beklenen fiyat dalgalanmasını ifade eder ve bir öngörü göstergesidir.
Bu istikrar, Bitcoin'in sürekli artan piyasa değerinden kaynaklanıyor olabilir, bu da istemeden piyasa istikrarını teşvik ediyor ve ETF'ler ve türev ürünler aracılığıyla kurumsal yatırımcıların katılımını artırıyor.
Glassnode, volatilitenin düşüşünü açıklarken şu ifadeleri kullandı: "Bitcoin'in piyasa değeri 2 trilyon doları aştı ve şu anda dünya çapında yedinci en büyük varlık. Likiditenin artması ve varlık değerlemesinin bu kadar yüksek seviyelere ulaşmasıyla, varlık fiyatlarını önemli ölçüde artırmak için gereken sermaye önemli ölçüde artacaktır."
Buna ek olarak, ABD spot ETF ürünlerinin piyasaya sürülmesi ve düzenleyici şeffaflığın artması, yatırımcı grubunun yapısını değiştirdi ve deneyimli kurumsal yatırımcılar ile sermayenin Bitcoin'e yatırım yapma fırsatını ilk kez elde etmesini sağladı. Glassnode şöyle diyor: "Geçmişteki boğa koşularıyla karşılaştırıldığında, bu boğa koşusunun düşüşü daha küçük; mevcut döngüdeki düşüş genellikle yerel zirvelerin %25'inin altında, yalnızca iki kez düşüş %30'u aştı."
Analizler, bu tür bir niteliğin değişiminin yeniden kurumsal katılımla, daha düşük kaldıraç oranlarıyla ve piyasa spekülasyonunun aşırı olmasıyla ilgili olduğunu düşünüyor.
Haber kaynağı: CoinDesk