Ethereum ekosisteminin yeni katalizörü: LRT pisti kapsamlı analizi
Cancun yükseltmesinin tamamlanması, Ethereum ve ilgili ekosistem tokenlerinin fiyatlarının artışını destekledi. Modüler projelerin ve Layer2 projelerinin ana ağlarının ardı ardına piyasaya sürülmesi, Ethereum ekosistemine olan güveni daha da artırdı. EigenLayer projesinin popülaritesi nedeniyle likidite yeniden teminatlandırma (LRT) kavramı ilgi çekti.
Bu yazı, LRT pisti ekosistemini, mevcut durumunu, fırsatlarını ve geleceğini detaylı bir şekilde ele alacaktır. Şu anda LRT protokolü homojenleşmiş durumda, çoğu henüz token çıkarmamıştır. Farklılaşmış gelişim yollarına sahip olan KelpDAO, Puffer Finance, Ion Protocol gibi projelere daha fazla güvenilmektedir. Gelecekte LRT pisti hızlı büyümeye devam edecek, ancak yalnızca birkaç önde gelen proje öne çıkabilecektir.
LRT Yarış Pisti Arka Planı
Cancun yükseltmesinin yaklaşması, Ethereum ekosistemindeki token fiyatlarının artışını sağladı. Modüler projeler ve Layer2 projeleri ana ağları peş peşe piyasaya sürülerek, Ethereum ekosistemine olan piyasa güvenini daha da artırıyor.
Likid staking, Ethereum ekosisteminde önemli bir yer tutmaktadır. "Yeniden staking" kavramı EigenLayer projesi ile büyük ilgi görmüştür.
"Yeniden Stake Etme" Eigenlayer tarafından 2023 yılında önerildi, kullanıcıların daha önce stake edilmiş ETH veya LST'yi yeniden stake etmelerine olanak tanıyarak Ethereum üzerindeki merkeziyetsiz hizmetlere ek güvenlik sağlamakta ve ödüller elde etmektedir. LRT projesi bu ihtiyaç doğrultusunda doğmuştur.
LRT'nin evrim yolu
LRT( likidite yeniden teminatlandırma tokeni ), LST'nin yeniden teminatlandırılması sonucu elde edilen "yeniden teminatlandırma belgesi"dir.
LRT'nin evrimi aşağıdaki aşamalardan geçmiştir:
Ethereum yerel staking: PoS mekanizmasında, doğrulayıcıların ağı güvence altına almak için 32 ETH stake etmesi gerekiyor.
LST protokolü doğdu: staking eşiğini düşürmek, likiditeyi serbest bırakmak.
Restaking protokolü doğdu: LST'nin diğer ağlarda stake edilerek ek gelir elde etmesine izin verir.
LRT'in doğuşu: LST'yi yeniden stake ederek, likiditeyi kilidini açmak için "yeniden stake belgesi" al.
Pendle protokolü LRT patlaması: LRT'nin finansal işlem senaryolarını sunmak.
ETH'den LST'ye ve LRT'ye geçiş basit bir matryoshka değil, Ethereum'un güvenliğini paylaşmak için mantıklı bir ekonomik modeldir. LRT anlatımının temel dinamiği, alt varlıkların faiz kazanma yeteneği ve uygulama senaryolarıdır.
LRT Yarış Pisti Ekosistem Durumu
EigenLayer- yeniden staking ara katmanı
EigenLayer, Ethereum yeniden staking koleksiyonu olup, akıllı sözleşme ara katmanı aracılığıyla ETH staker'larının yeni yazılım modüllerini doğrulamasına olanak tanır. Temelinde AVS( aktif doğrulama hizmeti ) bulunmakta, çeşitli projelere düşük maliyetli konsensüs güvenliği hizmeti sunmaktadır.
Şu anda yaklaşık 13 AVS projesi bulunmaktadır, bunlar esas olarak Rollup güvenliği, ölçeklenebilirlik, karşılıklı işlem yapabilirlik ve merkeziyetsizlik hizmeti vermekte, ayrıca Cosmos ekosistemine de uzanmaktadır.
EigenLayer ekosistemine ilişkin projeler arasında Agilely, Supermeta, Ion Protocol gibi 21 proje bulunmaktadır ve yeniden teminatlandırma CDP'si, kredi platformları, çapraz zincir yeniden teminatlandırma gibi birçok alana yayılmaktadır.
Ethereum LRT projesi düzenlemesi
Ethereum üzerindeki LRT protokolleri yaklaşık 15 tanedir, 9'u canlıdır, 6'sı test ağındadır. Ana olarak 3 kategoriye ayrılmaktadır:
Liquid-LSD Restaking: LST'yi dış Restaking protokolüne entegre ederek merkezi bir yönetim altına almak.
Likit Yerel Yeniden Stake: Küçük miktarda ETH düğüm hizmeti sağlar.
Eigenlayer temelinde optimize edilerek güvenlik ve doğrulama hizmetleri sunmak.
Ana projeler şunlardır:
Renzo: Eigenlayer sürecini optimize et, depozito limitleri yok.
KelpDAO: AMM likidite havuzları sağlar, rsETH'yi istediğiniz zaman geri alabilirsiniz.
Restake Finance: Eigenlayer üzerindeki ilk modüler LRT protokolü.
Puffer Finance: Ceza iadesi olmayan likit teminat protokolü, yeniden teminat verme eşiğini düşürür.
Ayrıca, orijinal likidite staking projeleri olan Swell, Ether.fi gibi projeler de LRT alanına dönüşüyor.
LRT pistinin gelecekteki tahmini
LRT pisti, hızlı büyüyen bir niş pazar, ancak projelerin homojenliği ciddi şekilde yüksek. Gelecek fırsatlar şunları içeriyor:
Diğer DeFi protokolleri ile birleştirin
DVT teknolojisini kullanarak güvenliği artırmak
Çok zincirli genişleme
Riskler arasında para cezası riski, merkeziyetçilik riski, sözleşme riski ve çok katmanlı riskin birikimi bulunmaktadır.
Gelecekte yalnızca az sayıda önde gelen projenin öne çıkması bekleniyor. LRT alanının gelişimi, Eigenlayer gibi altyapı projelerinin performansını ve kullanıcıların sürekli ilgisini takip etmeye ihtiyaç duymaktadır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Ethereum LRT pisti panoraması: Mevcut durum, fırsatlar ve gelecekteki gelişim eğilimleri
Ethereum ekosisteminin yeni katalizörü: LRT pisti kapsamlı analizi
Cancun yükseltmesinin tamamlanması, Ethereum ve ilgili ekosistem tokenlerinin fiyatlarının artışını destekledi. Modüler projelerin ve Layer2 projelerinin ana ağlarının ardı ardına piyasaya sürülmesi, Ethereum ekosistemine olan güveni daha da artırdı. EigenLayer projesinin popülaritesi nedeniyle likidite yeniden teminatlandırma (LRT) kavramı ilgi çekti.
Bu yazı, LRT pisti ekosistemini, mevcut durumunu, fırsatlarını ve geleceğini detaylı bir şekilde ele alacaktır. Şu anda LRT protokolü homojenleşmiş durumda, çoğu henüz token çıkarmamıştır. Farklılaşmış gelişim yollarına sahip olan KelpDAO, Puffer Finance, Ion Protocol gibi projelere daha fazla güvenilmektedir. Gelecekte LRT pisti hızlı büyümeye devam edecek, ancak yalnızca birkaç önde gelen proje öne çıkabilecektir.
LRT Yarış Pisti Arka Planı
Cancun yükseltmesinin yaklaşması, Ethereum ekosistemindeki token fiyatlarının artışını sağladı. Modüler projeler ve Layer2 projeleri ana ağları peş peşe piyasaya sürülerek, Ethereum ekosistemine olan piyasa güvenini daha da artırıyor.
Likid staking, Ethereum ekosisteminde önemli bir yer tutmaktadır. "Yeniden staking" kavramı EigenLayer projesi ile büyük ilgi görmüştür.
"Yeniden Stake Etme" Eigenlayer tarafından 2023 yılında önerildi, kullanıcıların daha önce stake edilmiş ETH veya LST'yi yeniden stake etmelerine olanak tanıyarak Ethereum üzerindeki merkeziyetsiz hizmetlere ek güvenlik sağlamakta ve ödüller elde etmektedir. LRT projesi bu ihtiyaç doğrultusunda doğmuştur.
LRT'nin evrim yolu
LRT( likidite yeniden teminatlandırma tokeni ), LST'nin yeniden teminatlandırılması sonucu elde edilen "yeniden teminatlandırma belgesi"dir.
LRT'nin evrimi aşağıdaki aşamalardan geçmiştir:
Ethereum yerel staking: PoS mekanizmasında, doğrulayıcıların ağı güvence altına almak için 32 ETH stake etmesi gerekiyor.
LST protokolü doğdu: staking eşiğini düşürmek, likiditeyi serbest bırakmak.
Restaking protokolü doğdu: LST'nin diğer ağlarda stake edilerek ek gelir elde etmesine izin verir.
LRT'in doğuşu: LST'yi yeniden stake ederek, likiditeyi kilidini açmak için "yeniden stake belgesi" al.
Pendle protokolü LRT patlaması: LRT'nin finansal işlem senaryolarını sunmak.
ETH'den LST'ye ve LRT'ye geçiş basit bir matryoshka değil, Ethereum'un güvenliğini paylaşmak için mantıklı bir ekonomik modeldir. LRT anlatımının temel dinamiği, alt varlıkların faiz kazanma yeteneği ve uygulama senaryolarıdır.
LRT Yarış Pisti Ekosistem Durumu
EigenLayer- yeniden staking ara katmanı
EigenLayer, Ethereum yeniden staking koleksiyonu olup, akıllı sözleşme ara katmanı aracılığıyla ETH staker'larının yeni yazılım modüllerini doğrulamasına olanak tanır. Temelinde AVS( aktif doğrulama hizmeti ) bulunmakta, çeşitli projelere düşük maliyetli konsensüs güvenliği hizmeti sunmaktadır.
Şu anda yaklaşık 13 AVS projesi bulunmaktadır, bunlar esas olarak Rollup güvenliği, ölçeklenebilirlik, karşılıklı işlem yapabilirlik ve merkeziyetsizlik hizmeti vermekte, ayrıca Cosmos ekosistemine de uzanmaktadır.
EigenLayer ekosistemine ilişkin projeler arasında Agilely, Supermeta, Ion Protocol gibi 21 proje bulunmaktadır ve yeniden teminatlandırma CDP'si, kredi platformları, çapraz zincir yeniden teminatlandırma gibi birçok alana yayılmaktadır.
Ethereum LRT projesi düzenlemesi
Ethereum üzerindeki LRT protokolleri yaklaşık 15 tanedir, 9'u canlıdır, 6'sı test ağındadır. Ana olarak 3 kategoriye ayrılmaktadır:
Ana projeler şunlardır:
Ayrıca, orijinal likidite staking projeleri olan Swell, Ether.fi gibi projeler de LRT alanına dönüşüyor.
LRT pistinin gelecekteki tahmini
LRT pisti, hızlı büyüyen bir niş pazar, ancak projelerin homojenliği ciddi şekilde yüksek. Gelecek fırsatlar şunları içeriyor:
Riskler arasında para cezası riski, merkeziyetçilik riski, sözleşme riski ve çok katmanlı riskin birikimi bulunmaktadır.
Gelecekte yalnızca az sayıda önde gelen projenin öne çıkması bekleniyor. LRT alanının gelişimi, Eigenlayer gibi altyapı projelerinin performansını ve kullanıcıların sürekli ilgisini takip etmeye ihtiyaç duymaktadır.