Від державних облігацій до цифрового золота: чому ціна Біткойна в USD стає новим вибором для безпеки?
Нещодавно дохідність 30-річних облігацій уряду США перевищила 5%, тоді як дохідність 30-річних облігацій Японії також досягла рекордного рівня, що значно зменшило захисні можливості традиційних державних облігацій під час періоду "ризик-відмова". У різкому контрасті, ціна Біткойна USD швидко відновилася після корекції на рівні $107,000, в даний час котирується на рівні $107,871.
Зниження хеджувальної функції державних облігацій
Протягом останнього десятиліття державні облігації вважалися безпечним притулком у інвестиційних портфелях завдяки їхньому низькому ризику та фіксованим доходам. Однак в умовах високої інфляції та жорсткої монетарної політики прибутковість облігацій, навпаки, коливалася в тому ж напрямку, що й фондовий ринок, не здатна ефективно хеджувати ризики.
Біткойн проти золота: Порівняння старих і нових активів безпеки
- Обмеження постачання: Загальна кількість Біткойнів становить 21 мільйон монет, що має сильнішу антиінфляційну характеристику; постачання золота підлягає коливанням в процесі видобутку.
- Ліквідність: Торгівля цифровими активами 24/7, без часових обмежень; торгівля золотом підлягає часовим обмеженням ринку.
- Дивізибільність: Біткойн можна ділити до восьми знаків після коми, що робить його придатним для маломасштабного хеджування.
Цифрове золото: еволюція ринкової вартості та прийняття
З 2020 року ринкова капіталізація Біткойна одного разу перевищила один трильйон USD, що порівнянно з розміром золота ETF. Поступове входження інституцій та національних суверенних фондів позначає встановлення його статусу як цифрового золота.
Структурні переваги ціни Біткойн USD
Поточна ціна значно відхилилася від цінового діапазону більшості короткострокових трейдерів, формуючи природну підтримку. У часи зростаючої макроекономічної невизначеності її хеджувальні та диверсифікаційні атрибути стають більш очевидними.
Пропозиції щодо конфігурації
- Ядро-супутникова стратегія: Виділіть 5% до 10% на Біткойн у традиційному розподілі активів для хеджування екстремальних ризиків.
- Метод інвестування: Використовуйте фіксоване періодичне інвестування (наприклад, щомісячні інвестиції), щоб зменшити ризик, спричинений коливаннями витрат на вхід.
- Управління ризиками: Рекомендується використовувати холодні гаманці або довірчі сервіси, а також мультипідпис для забезпечення безпеки активів.
Від державних облігацій до цифрового золота: чому ціна Біткойна в USD стає новим вибором для безпеки?
Спад функції безпечного притулку урядових облігацій
Біткойн проти золота: Порівняння нових і старих активів-убежищ
Цифрове золото: еволюція ринкової вартості та прийняття
Структурні переваги ціни Біткойна USD
Пропозиції щодо конфігурації
Нещодавно дохідність 30-річних облігацій уряду США перевищила 5%, тоді як дохідність 30-річних облігацій Японії також досягла рекордного рівня, що значно зменшило захисні можливості традиційних державних облігацій під час періоду "ризик-відмова". У різкому контрасті, ціна Біткойна USD швидко відновилася після корекції на рівні $107,000, в даний час котирується на рівні $107,871.
Зниження хеджувальної функції державних облігацій
Протягом останнього десятиліття державні облігації вважалися безпечним притулком у інвестиційних портфелях завдяки їхньому низькому ризику та фіксованим доходам. Однак в умовах високої інфляції та жорсткої монетарної політики прибутковість облігацій, навпаки, коливалася в тому ж напрямку, що й фондовий ринок, не здатна ефективно хеджувати ризики.
Біткойн проти золота: Порівняння старих і нових активів безпеки
- Обмеження постачання: Загальна кількість Біткойнів становить 21 мільйон монет, що має сильнішу антиінфляційну характеристику; постачання золота підлягає коливанням в процесі видобутку.
- Ліквідність: Торгівля цифровими активами 24/7, без часових обмежень; торгівля золотом підлягає часовим обмеженням ринку.
- Дивізибільність: Біткойн можна ділити до восьми знаків після коми, що робить його придатним для маломасштабного хеджування.
Цифрове золото: еволюція ринкової вартості та прийняття
З 2020 року ринкова капіталізація Біткойна одного разу перевищила один трильйон USD, що порівнянно з розміром золота ETF. Поступове входження інституцій та національних суверенних фондів позначає встановлення його статусу як цифрового золота.
Структурні переваги ціни Біткойн USD
Поточна ціна значно відхилилася від цінового діапазону більшості короткострокових трейдерів, формуючи природну підтримку. У часи зростаючої макроекономічної невизначеності її хеджувальні та диверсифікаційні атрибути стають більш очевидними.
Пропозиції щодо конфігурації
- Ядро-супутникова стратегія: Виділіть 5% до 10% на Біткойн у традиційному розподілі активів для хеджування екстремальних ризиків.
- Метод інвестування: Використовуйте фіксоване періодичне інвестування (наприклад, щомісячні інвестиції), щоб зменшити ризик, спричинений коливаннями витрат на вхід.
- Управління ризиками: Рекомендується використовувати холодні гаманці або довірчі сервіси, а також мультипідпис для забезпечення безпеки активів.