Передмова

Цей двотижневий кількісний звіт (13–26 травня 2025 року) зосереджується на ринковій продуктивності Bitcoin та Ethereum, надаючи аналіз на основі даних ключових показників, таких як співвідношення довгих і коротких позицій, відкритий інтерес та ставки фінансування. Розділ про кількісну стратегію висвітлює практичне застосування "Стратегії Реверсії Смуг Боллінджера" серед 10 найбільших криптовалют за ринковою капіталізацією (без урахування стейблкоїнів), детально описуючи її основну логіку, критерії сигналів та рамки виконання. За допомогою систематичної оптимізації параметрів та історичного бектестингу стратегія демонструє потужні результати у визначенні трендів та управлінні ризиками, з чіткою дисципліною виконання. У порівнянні з простим утриманням BTC або ETH, стратегія показує вищі результати як у прибутковості, так і в управлінні просадками, пропонуючи практичну основу для кількісної крипто торгівлі.

Резюме

• Протягом останніх двох тижнів BTC подолав позначку 110,000 USDT, досягнувши нового рекорду, і продовжує свою висхідну тенденцію, тоді як ETH увійшов у фазу консолідації.
• Відкритий інтерес до ф'ючерсів BTC та ETH зріс, що вказує на продовження припливу капіталу; однак, співвідношення розміру довгих/коротких угод (LSR) не зміцнилося відповідно, що свідчить про обережний настрій на ринку.
• Фінансова ставка ETH продемонструвала трохи більше волатильності, ніж у BTC, сигналізуючи про короткостроковий ведмежий тиск з боку локалізованих коротких позицій.
• Ліквідації переважно на довгій стороні, що відображає сильний інтерес до покупки під час високого рівня консолідації BTC.
• Кількісний аналіз, що використовує «Стратегію Реверсії Смуг Боллінджера», показує, що за оптимізованими параметрами ETH досягнув річної доходності понад 66%, перевершуючи просту стратегію купівлі та утримання.

Огляд ринку

Щоб систематично представити еволюцію капітального поводження та торгової структури ринку криптовалют, цей звіт аналізує п’ять ключових вимірів: волатильність цін Bitcoin та Ethereum, співвідношення розміру коротких/довгих угод (LSR), відкритий інтерес до деривативів, фінансування та дані про ліквідацію. Ці індикатори колективно відображають цінові тенденції, ринкові настрої та ризикові умови, пропонуючи комплексний погляд на інтенсивність торгівлі та структурні характеристики. У наступних розділах буде проаналізовано останні зміни в кожному індикаторі з 13 травня.

1. Аналіз цінової волатильності Bitcoin та Ethereum

Згідно з даними CoinGecko, з 13 травня BTC підтримує висхідний тренд, тоді як ETH залишався в межах діапазону. Спочатку ETH був більш активним, піднявшись до 2,600 USDT на початку періоду, але потім увійшов у фазу консолидації. На відміну від цього, BTC поступово зміцнювався, з капіталом, що повільно повертається. 22 травня BTC офіційно подолав ключовий рівень 110,000 USDT, досягнувши нового рекорду - 111,814 USDT через три місяці, що відображає зростаючу увагу ринку та підвищений інтерес до розподілу.

Впереджений кількома сприятливими факторами, BTC демонструє сильну висхідну динаміку, з приростом понад 20% з початку року. Його загальна ринкова капіталізація зросла до $2,19 трильйона, перевищивши Amazon ($2,13 трильйона) та Google ($2,05 трильйона), що робить його п’ятою за величиною активом у світі, поступаючись лише Apple. Цей ріст був підживлений двома основними чинниками: по-перше, зменшенням торгових напружень між США та Китаєм, що знизило ринкову авersion до ризику; по-друге, зниженням рейтингу суверенного кредиту США агентством Moody’s, що спонукало інвесторів шукати альтернативи долару США, тим самим підвищуючи привабливість BTC як хеджу.[1][2][3][4]

Рисунок 1: 22 травня BTC офіційно подолав ключовий рівень 110,000 USDT, досягнувши нового рекорду - 111,814 USDT після трьох місяців.

Щодо волатильності, з 13 травня ETH зазнав численних різких стрибків, при цьому загальна волатильність постійно була вищою, ніж у BTC. Це свідчить про більш сильні коливання короткострокових ринкових настроїв під час рухів ціни ETH, особливо з помітним піком, спостережуваним у середині травня. На відміну від цього, волатильність BTC залишалася відносно стабільною, не показуючи суттєвих коливань і відображаючи більшу стійкість і структурну підтримку в його ціновій дії.

Як показано на графіку, волатильність ETH зросла понад 4% у середині травня, що значно вище, ніж у BTC за той же період, що свідчить про більш інтенсивну спекуляцію в короткостроковій перспективі під час фаз прориву ETH. В цілому, BTC демонстрував більш рівномірний профіль волатильності, тоді як сплески ETH були зосереджені в ключові моменти, підкреслюючи його більшу чутливість до зовнішніх бичачих каталізаторів.

Рисунок 2: Волатильність BTC залишалася відносно стабільною, тоді як ETH зазнав кількох різких стрибків.

В цілому, BTC продемонстрував сильні результати в цьому циклі, не лише встановивши новий рекорд за весь час, але й підтримуючи стабільну висхідну тенденцію з відносно збалансованою волатильністю. Це відображає його роль як хеджу та сховища вартості в сучасному ринковому середовищі. На відміну від цього, хоча ETH короткочасно піднявся до 2,600 USDT на початковій стадії, його загальні прибутки були обмеженими, а його подальші результати послабилися. Його сплески волатильності були зосереджені, що вказує на реактивну, але нестійку реакцію на позитивні зовнішні новини, з відносно слабшими капіталовкладеннями.

Різниця в їхніх трендах підкреслює зміщення у вподобаннях розподілу ринкових активів. У короткостроковій перспективі цінова динаміка BTC та патерн волатильності служать ключовими показниками ринкової апетиту до ризику та напрямку ліквідності. Тим часом, прогнози для ETH все ще залежать від того, чи можуть фундаментальні каталізатори додатково розкрити його потенціал.

2. Аналіз співвідношення розміру позицій Long/Short (LSR) для Bitcoin та Ethereum

Відношення обсягу довгих/коротких позицій (LSR) є ключовим індикатором, який вимірює обсяг агресивних покупок у порівнянні з агресивними продажами, часто використовується для оцінки ринкових настроїв та сили тренду. LSR більше 1 свідчить про те, що обсяг ринкових покупок (агресивні довгі позиції) перевищує обсяг ринкових продажів (агресивні короткі позиції), що вказує на бичачий ринковий настрій.

Згідно з даними Coinglass, з 13 травня BTC стабільно зростав і навіть встановив новий рекорд за всю історію під час внутрішньоденних торгів 22 травня. Проте LSR не зростав синхронно — натомість він коливався близько 1 і навіть кілька разів опускався нижче цього рівня. Це вказує на те, що, незважаючи на зростання ціни BTC, значні короткі позиції залишалися на ринку. Важливо зазначити, що після 18 травня, коли BTC продовжував зростати, LSR впав нижче 0.95, що відображає збільшення хеджування або короткої активності на вищих рівнях цін та обережний ринковий настрій.

ETH, з іншого боку, показав більш волатильні рухи LSR. Хоча його ціна колись зросла до 2,600 USDT, LSR ніколи стабільно не залишався вище 1. Натомість він зазнав різких коливань, що вказує на відсутність стійкої бичачої домінантності та ринок, який все ще керується короткостроковою спекуляцією та сильною ведмежою тиском.

Загалом, незважаючи на зростаючу тенденцію BTC протягом останніх двох тижнів, LSR не зміг зміцнитися, що свідчить про скептицизм щодо стійкості ралі. Інвестори залишалися обережними, застосовуючи хеджування під час зростання. Це означає, що поточне ралі здебільшого зумовлене короткостроковими настроями та новинами-каталізаторами, а не структурною бичачою підтримкою. У короткостроковій перспективі стійке відновлення LSR буде вирішальним для підтвердження того, чи зможе ринок підтримувати свої висхідні темпи.

Рисунок 3: ціна BTC стабільно зростає, але LSR не слідує за цим, коливаючись навколо 1 і навіть опускаючись нижче цього значення кілька разів.

Рисунок 4: Інтраденна ціна ETH одного разу піднялася до 2,600 USDT, але LSR показав значну волатильність, що вказує на чітку дивергенцію між довгими та короткими позиціями і відсутність стійкої бичачої домінанти.

3. Аналіз відкритих позицій

Згідно з даними Coinglass, з 13 травня як BTC, так і ETH спостерігали безперервне зростання відкритого інтересу, що свідчить про зростаючу активність на ринку та збільшення участі з важелем. Відкритий інтерес BTC стабільно зростав з приблизно 70 мільярдів доларів і перевищив 80 мільярдів доларів приблизно 20 травня. Хоча після цього він трохи знизився, проте залишався на відносно високих рівнях, що відображає постійний приплив капіталу під час цінового зростання. На відміну від цього, відкритий інтерес ETH зростав помірніше, з приблизно 27 мільярдів доларів до приблизно 32 мільярдів доларів, з меншими коливаннями, що свідчить про більш обережний темп позиціонування на ринку деривативів ETH.

В цілому, незважаючи на одночасне зростання відкритих інтересів BTC та ETH і зростання торговельної активності, LSR не зміцнився відповідно. Це вказує на те, що, хоча капітал входить на ринок, настрій залишається обережним. Поточне зростання цін супроводжується значною дивергенцією та хеджуванням, що свідчить про те, що структурно бичачий тренд ще не був міцно встановлений.

Рисунок 5: відкритий інтерес до BTC демонструє сильніший висхідний імпульс, тоді як відкритий інтерес до ETH залишається відносно стабільним.

4. Фінансова ставка

Згідно з даними Coinglass, ставки фінансування BTC та ETH залишалися трохи волатильними навколо позначки 0%, часто переходячи з позитивних у негативні. Це свідчить про те, що довгі та короткі сили на ринку залишаються відносно збалансованими, без чіткої спрямованості в один бік. Хоча ціни та відкритий інтерес зросли протягом цього періоду, ставки фінансування залишалися в межах вузького діапазону від 0% до 0.01%, без значних сплесків угору.

Ця тенденція свідчить про те, що, хоча на ринку існує певне бичаче очікування, довгі позиції з важелем залишаються обережними, без ознак агресивного покупного тиску. Фінансова ставка ETH показала дещо більшу волатильність ніж BTC, з випадковими ознаками локального короткого тиску, що відображає обережний настрій біля ключових цінових рівнів. Загалом, рух фінансової ставки підтверджує, що поточний ринок залишається в помірно оптимістичній фазі, ще не входячи в перегрітий стан.

Рисунок 6: Фінансування BTC та ETH коливається навколо 0%, що відображає збалансовану динаміку довгих і коротких позицій на ринку.

5. Графік ліквідації криптовалюти

Згідно з даними Coinglass, загальна ліквідація довгих позицій на крипторинку за останні два тижні досягла 2,697 мільярда доларів, що значно більше, ніж 1,76 мільярда доларів у ліквідаціях коротких позицій. Це свідчить про те, що під час нещодавнього періоду високого рівня консолідації, бичачий настрій був сильним, і багато трейдерів переслідували ралі. Однак це також зробило їх більш вразливими до примусових ліквідацій під час корекцій.

У порівнянні з попередніми фазами, які були доміновані короткими ліквідаціями, нещодавній перехід до збільшення довгих ліквідацій свідчить про те, що ринок увійшов у фазу консолідації на вищих цінових рівнях, з зростаючими ризиками для тих, хто переслідує висхідний імпульс. Капітал став більш чутливим до короткострокової волатильності, а ринок похідних фінансових інструментів залишається характеризованим високим кредитним плечем та підвищеним ризиком.

У цілому, хоча відкриті позиції BTC та ETH продовжують зростати з 13 травня — що вказує на зростання торгової активності та використання кредитного плеча — LSR не зміцнився відповідним чином. Це свідчить про те, що, хоча капітал входить на ринок, загальне ставлення залишається обережним. Дані про ліквідацію додатково показують, що навіть під час цінових ралій довгі позиції часто стикаються з ліквідаціями поблизу локальних максимумів. Варто зазначити, що після нового максимуму BTC 23 травня зростання волатильності призвело до значного тиску на довгі позиції наступного дня. Це підкреслює, що незважаючи на приплив капіталу, ринок залишається в стані високої волатильності, високого кредитного плеча та хеджування — і структурно стійкий бичачий тренд ще не підтверджено.[9]

Рисунок 7: Загальні ліквідації довгих позицій досягли 2,697 мільярда доларів, що значно перевищує 1,76 мільярда доларів ліквідацій коротких позицій, вказуючи на сильну поведінку бичачого натхнення на фоні високорівневої консолідації.

Кількісний аналіз – Смуги Боллінджера Стратегія реверсії

(Відмова від відповідальності: Усі прогнози в цій статті базуються на історичних даних та ринкових трендах і призначені лише для інформаційних цілей. Їх не слід вважати інвестиційною порадою чи гарантією майбутньої ринкової продуктивності. Інвестори повинні ретельно оцінювати ризики та приймати обдумані рішення при здійсненні відповідних інвестицій.)

1. Огляд стратегії

"Стратегія Реверсії Смуг Боллінджера" є підходом до середнього повернення, який поєднує оцінку волатильності з моніторингом структури тренду. Орієнтуючись на Смуги Боллінджера, стратегія активує вхід у лонг, коли ціна падає нижче нижньої смуги, сигналізуючи про можливу короткострокову перепроданість і можливість відскоку. З іншого боку, вихід виконується, коли ціна перетинає верхню смугу або досягає попередньо визначених рівнів взяття прибутку чи зупинки збитків, що вказує на можливий кінець поточного цінового коливання.

Щоб підвищити стабільність та надійність сигналів, система також включає кілька простих і експоненціальних ковзних середніх (SMA/EMA), щоб захопити більш широкий напрямок тренду. Використання правил фіксованого відсотка для взяття прибутку та зупинки збитків додатково підтримує ефективне управління ризиками та фіксацію прибутку. У цілому, стратегія добре підходить для ринкових умов, які обмежені діапазоном або мають високу волатильність, намагаючись захопити короткострокові розвороти з вбудованою толерантністю та торговою дисципліною.

2. Налаштування основних параметрів

3. Логіка стратегії та операційний механізм

Умова Входу

• Коли немає існуючої позиції, вхід у лонг відбувається, коли ціна пробиває нижню Смугу Боллінджера, що вказує на перепроданість.

Умови виходу:

• Вихід за стоп-лоссом:Якщо ціна впаде до ціни входу × (1 - стоп_лосс_відсоток), спрацьовує примусове зупинення втрат.
• Вихід з прибутком:Якщо ціна зросте до ціни входу × (1 + take_profit_percent), виконується наказ на фіксацію прибутку.
• Вихід з верхньої смуги:Якщо ціна перевищує верхню Смужку Боллінджера, це інтерпретується як короткострокове повернення до нормальності, що спонукає до сигналу виходу.

Графік прикладу живої торгівлі

• Сигнал для торгівлі

Графік нижче показує 1-годинну свічкову діаграму ETH/USDT на момент останнього входу в торгівлю 25 травня 2025 року. Як видно, ціна різко відскочила після пробою нижньої Смуги Боллінджера, супроводжуючи це сплеском торгового обсягу та бичачим кросом MACD. Стратегія зайняла довгу позицію в цей момент, успішно захопивши початок короткострокового відскоку — повністю узгоджене з логікою входу стратегії Смуги Боллінджера.

Рисунок 8: Приклад фактичного сигналу на вхід для стратегії ETH/USDT 25 травня 2025 року

• Торгові дії та результати
  Вранці 26 травня ETH досяг верхньої смуги Боллінджера, що активувало вихід на основі попередньо визначених умов стратегії та успішно зафіксувало прибуток від короткострокового відскоку. Хоча ціна після цього трохи піднялася, цей вихід відповідав дисциплінованій логіці виходу стратегії смуг Боллінджера, що демонструє послідовне виконання контролю ризиків. Включення трейлінгового стопа або механізму слідування за трендом у майбутньому може ще більше покращити утримання прибутку під час сильних ринкових ралі.

Рисунок 9: Приклад точки виходу стратегії ETH/USDT 26 травня 2025 року

Через наведене вище дослідження випадку ми чітко демонструємо логіку входу та виходу стратегії, а також її динамічний механізм фіксації прибутку та стоп-лоссу, коли ціна наближається до меж смуг Боллінджера. Стратегія входить у довгі позиції при пробитті вниз нижньої смуги і виходить, коли ціна пробиває верхню смугу, ефективно захоплюючи можливості короткострокового відскоку. Контролюючи ризики на стороні зниження, вона успішно фіксує прибутки в межах ключового цінового діапазону. Цей приклад не лише підтверджує практичну застосовність та дисципліноване виконання стратегії смуг Боллінджера, але й підкреслює її стабільність та можливості контролю ризиків в умовах високої волатильності ринку — надаючи емпіричну підтримку для подальшої оптимізації параметрів та ширшого застосування.

4. Практичний приклад бек-тестування

Налаштування параметрів для зворотного тестування
Щоб ідентифікувати оптимальні комбінації параметрів, ми провели систематичний пошук по сітці в наступних діапазонах:

• bb_period: 5 до 25 (розмір кроку: 1)
• bb_dev: 1 до 5 (розмір кроку: 1)
• відсоток_стоп_лосс: 1% до 2% (крок: 0.5%)
• take_profit_percent: 10% до 16% (крок: 5%)

Використовуючи 10 найбільших криптовалют за ринковою капіталізацією (виключаючи стейблкоіни) як приклади, ми протестували 1-годинні свічкові дані з січня по травень 2025 року. Було протестовано 630 комбінацій параметрів, з яких було обрано п'ять найкращих стратегій на основі річної доходності.

Метрики оцінки включали річний дохід, коефіцієнт Шарпа, максимальне падіння та ROMAD (Дохідність на максимум падіння), що забезпечувало всебічну оцінку стабільності роботи кожної стратегії та дохідності з урахуванням ризику в умовах різних ринкових ситуацій.

Рисунок 10: Порівняння продуктивності п'яти найкращих конфігурацій стратегій.

Опис логіки стратегії
Коли система виявляє, що ціна впала нижче нижньої смуги Боллінджера, це розглядається як сигнал про короткострокове перепродаження, що негайно запускає ордер на купівлю. Ця настройка має на меті захопити можливості відскоку після відхилень ціни від середнього, використовуючи верхню смугу Боллінджера як динамічну точку виходу для покращення фіксації прибутку. Якщо ціна відскакує до верхньої смуги або досягає заздалегідь визначеного рівня стоп-лосс або тейк-профіт, система автоматично виконає вихід, щоб збалансувати ризик і прибуток.

Використовуючи ETH як приклад, стратегія налаштована з наступними параметрами:

• bb_period = 23 (період розрахунку смуг Боллінджера, що контролює чутливість смуги)
• bb_dev = 2 (множник стандартного відхилення смуг Боллінджера, що визначає чутливість верхніх/нижніх смуг)
• стоп_лосс_процент = 1%
• take_profit_percent = 15%

Ця логіка поєднує статистичні сигнали повернення до середнього з механізмами контролю ризику з фіксованим відсотком, що робить її добре придатною для ринкових умов з коливаннями або явно коригуючих.

Аналіз продуктивності та результатів
Період бек-тестування триває з 1 січня по 26 травня 2025 року, протягом якого стратегія продемонструвала стабільну загальну продуктивність. Графік ілюструє кумулятивні криві доходності п'яти найкращих параметричних наборів на часовому інтервалі 1 година. Більшість комбінацій значно перевершили стратегії купівлі та утримання BTC та ETH. Зокрема, стратегії, застосовані до ETH, ADA та APT, показали стабільно зростаючі доходи, з піковими кумулятивними прибутками, що перевищують 30%, та річними доходами понад 66%. У той же час спотова продуктивність BTC та ETH залишалася на рівні або негативною, з ETH, що пережив просадку майже -50%.

В цілому, ці п’ять стратегій продемонстрували надійне управління капіталом і контроль ризиків, особливо під час фаз консолідації та на ранніх етапах зміни трендів. Вони ефективно уникали середньо- та довгострокових просадок, одночасно захоплюючи короткострокові та середньострокові можливості коливань. Поточні набори стратегій досягають сприятливого балансу між прибутковістю та стабільністю, що робить їх придатними для реального використання. У майбутньому поліпшення, такі як динамічні параметри Смуг Боллінджера, фільтри на основі обсягу або екрани волатильності, можуть ще більше покращити адаптивність до різних ринкових умов і підтримати ширше застосування на різних активах і часових рамках.

Рисунок 11: Порівняння кумулятивної віддачі п'яти найкращих стратегій у порівнянні з купівлею та утриманням BTC та ETH за минулий рік.

5. Резюме стратегії

Стратегія "Реверсія Смуг Боллінджера" відкриває довгі позиції, коли ціна торкається нижньої смуги Боллінджера, і виходить, коли ціна досягає верхньої смуги або заздалегідь визначених порогів взяття прибутку або зупинки втрат. Ця схема призначена для захоплення короткострокових можливостей відскоку і особливо ефективна під час фаз консолідації або на ранніх стадіях реверсів тренду.

У цьому тестуванні стратегія була застосована до 10 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією (без урахування стейблкоїнів), використовуючи дані свічок з інтервалом 1 година. Було протестовано 630 комбінацій параметрів. Найкраща конфігурація була виявлена на ETH з налаштуваннямиbb_period = 23, bb_dev = 2.0, take_profit_percent = 10%, і відсоток_стоп_лоссу = 1%. Ця конфігурація принесла вражаючу річну доходність 66%, що значно перевищує прибуток від купівлі та утримання ETH у -32% за той же період.

Зазначимо, що відсоток виграшу стратегії становив лише 35%, а відсоток втрат — 65%. Проте середній прибуток з виграшної угоди значно перевищував середній збиток, що призвело до вищих загальних доходів. Це підкреслює, що дохід і відсоток виграшу не завжди позитивно корельовані — важливішим є добре спроектоване співвідношення ризику та винагороди.

Аналіз розподілу параметрів показав, що середні періоди Смуги Боллінджера, ширші смуги, високі рівні take-profit і низькі пороги stop-loss сприяли кращій продуктивності, захоплюючи більші коливання цін і зменшуючи передчасні виходи. Стратегія має чітку логіку входу та виходу й стабільне управління ризиками, що робить її добре пристосованою для впровадження на різних активах і часових рамках. Включення фільтрів обсягу, трейлінг-стопів або механізмів виявлення трендів може ще більше підвищити її надійність і реальну продуктивність.

Висновок

З 13 по 26 травня 2025 року BTC продемонстрував сильні результати, перевищивши 110 000 USDT і досягнувши нового історичного максимуму, що відображає визнання ринку його ролі як хеджу та сховища вартості. На противагу цьому, ETH увійшов у фазу консолідації після короткочасного зростання, з значно вищою волатильністю, ніж BTC, що свідчить про його більшу чутливість до короткострокових настроїв та новин. Хоча відкритий інтерес до BTC та ETH продовжував зростати — сигналізуючи про збільшення торгової активності — співвідношення лонгів до шортів (LSR) не зміцнилося відповідно. Це свідчить про те, що попри зростання цін, ринок залишається обережним на високих рівнях, з помітною хеджинговою активністю. Більше того, ліквідація лонгів значно перевищила шорти, що вказує на те, що, хоча інвестиційні потоки підтримують зростання, існує підвищений ризик загання в лонгові позиції в умовах високого кредитного плеча та волатильності, що характеризується структурними розбіжностями.

Кількісна секція зосереджена на застосовності та стабільності "Стратегії Реверсу Смуг Боллінджера" під час ринкових умов з коливаннями або реверсами, особливо для активів з високою волатильністю, таких як ETH. Стратегія входить при зниженні ціни нижче нижньої смуги Боллінджера, виходить або при прориві верхньої смуги, або при попередньо визначених тригерах стоп-лосса/виплати прибутку, ефективно балансуючи ризик і винагороду. У тестах з січня по травень 2025 року найкращий набір параметрів для ETH досягнув річної дохідності 66%, значно перевершуючи підхід купівлі та утримання. Результати показали, що середньодіапазонні періоди Боллінджера, ширші налаштування смуг та вищі пороги виплати прибутку покращують ефективність стратегії. Загалом, стратегія має чітку логіку входу та виходу з сильною дисципліною виконання, що робить її придатною для волатильних ринків і масштабованою для кількох активів. Однак реальні застосування все ще можуть бути під впливом ринкового шуму, екстремальних умов або збоїв сигналів. Рекомендується поєднувати стратегію з іншими кількісними факторами та надійним контролем ризиків для покращення стабільності та адаптивності, зберігаючи при цьому раціональне судження та обережність.


Посилання:

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. Coinglass, https://www.coinglass.com/global-assets
5. Coinglass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
6. Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
7. Gate, https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
8. Gate, https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
9. Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations

Gate Research є всеосяжною платформою для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, актуальні інсайти, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози трендів та аналіз макроекономічної політики.

Застереження
Інвестування в криптовалютний ринок пов'язане з високими ризиками. Користувачам рекомендується проводити незалежні дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень.Gate не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що виникають внаслідок таких інвестиційних рішень.