Що таке стратегія Мартингейл?

Стратегія Мартингейла виникла з азартної системи в Франції XVIII століття. Її логіка проста: просто подвоюйте ставку кожного разу, коли ви програєте, і врешті-решт ви повернете свої гроші і заробите прибуток, рівний вашій початковій ставці. Цю стратегію пізніше впровадили на фінансові ринки, і вона поступово застосовується до торгівлі криптовалютами сьогодні. Хоча стратегія Мартингейла пов'язана з ризиками, вона залишається моделлю управління капіталом з високими ризиками та високими винагородами для багатьох алгоритмічних трейдерів, кількісних команд або установ. Коли вона поєднується з відповідними механізмами контролю ризиків, вона також може слугувати варіантом інструменту в певних ринкових умовах.

Основний принцип стратегії Мартингейла

Основна операція стратегії Мартингейла полягає в подвоєнні суми ставки після кожної програної ставки, поки не буде отримано прибуток для покриття втрат. Ось простий приклад:

• Перша торгова втрата: зниження на 10 доларів
• Друга торгівельна втрата: зниження на 20 доларів
• Третя втрата транзакції: знизилась на $40
• Четвертий прибуток від транзакції: зароблено $80, вирахувано попередній збиток у $70, чистий прибуток $10

Це може здаватися впевненим прибутком, але насправді воно містить надзвичайно високі пороги фінансового та психологічного тиску. У випадку безперервних втрат масштаб збільшення позицій може зростати експоненційно, що легко може призвести до маржинального виклику.

Чому стратегія Мартингейла є особливо популярною на ринку криптовалют?

Порівняно з традиційними фінансами, крипторинок має кілька характеристик, які роблять стратегію Мартінгейла більш обговорюваною та застосовуваною тут:

• Висока волатильність: Це звичайно для ринку криптовалют мати щоденні коливання понад 10%, що є вигідним для стратегій короткострокової середньої реверсії.
• 24-годинна безперервна торгівля: на відміну від фондового ринку, який має години торгівлі, торгівля криптовалютою не припиняється і більше підходить для автоматизованого розгортання.
• Доступні інструменти важелів різноманітні: багато бірж (таких як Gate та інші) пропонують важелі від 1 до 100 разів, що посилює оперативні переваги.

Ризики та пастки стратегії Мартингейла

1. Ризик виснаження коштів
   Якщо ви зіткнетеся з послідовними помилками в напрямку, масштаб збільшення позиції зросте експоненційно, і може бути важко продовжувати додавати до вашої позиції через недостатнє фінансування.
2. Платформне кредитне плече та система ліквідації
   Торгівля криптовалютними контрактами зазвичай має логіку ліквідації, що означає, що коли коштів недостатньо, система автоматично закриває позиції, що робить легким ліквідацію внаслідок послідовних операцій.
3. Емоційні коливання та дисципліна виконання
   Стратегія Мартіна найбільше боїться втрати контролю над людською природою. Неправильна оцінка напрямку та вперте утримання можуть призвести до втрати первісного наміру дизайну стратегії.
4. Руйнівна сила чорного лебедя на ринку
   У крайніх ринкових ситуаціях, таких як колапс LUNA або інцидент з FTX, будь-яка стратегія Мартінгейла може призвести до прямої ліквідації.

Як покращити здійсненість стратегії Мартингейла?

Навіть незважаючи на те, що стратегія Мартінгейла несе високий ризик, якщо хтось хоче її використовувати, все ще існують деякі покращення та проекти контролю ризиків, які можуть зменшити ризик:

• Встановіть механізм стоп-лоссу: навіть з Мартингейлом має бути максимальний ліміт втрат на загальні кошти (наприклад, зупинка при максимальних втратах у 30%).
• Обмежте кількість додаткових шарів: Обмежте максимальну кількість додаткових шарів до 5, щоб запобігти надмірному збільшенню капіталу, що може призвести до ліквідації.
• Фільтруйте, використовуючи технічні індикатори: наприклад, активуйте стратегію Мартингейла тільки тоді, коли RSI занадто низький або коли з'являється нижня смуга Боллінджера.
• Використовуйте метод сегментованого управління капіталом: розділіть загальний капітал на кілька сегментів, кожен з яких реалізує незалежну стратегію окремо.

Якщо ви хочете дізнатися більше про контент Web3, натисніть, щоб зареєструватися:https://www.gate.com/

Резюме

Стратегія Мартінгейла аж ніяк не є стратегією з нульовим ризиком; це стратегія, яка вимагає високого рівня управління капіталом та психологічної стійкості. Якщо ви можете контролювати максимальні втрати, вловлювати ритм ринку та встановлювати відповідні параметри, тоді стратегія Мартінгейла дійсно має свій арбітражний простір. Проте, якщо ви сліпо збільшуєте свою позицію з менталітетом гравця, це також може стати коротким шляхом до виснаження ваших коштів.