Протягом минулого тижня ціна XRP зросла приблизно на 60,96%, з $1,46 до $2,35, а ринкова капіталізація перевищила 130 мільярдів доларів. У цій статті буде коротко проаналізовано історичний розвиток Ripple (компанії, що стоїть за XRP), екосистему, а також останні досягнення в токенізації реальних світових активів (RWA) та регуляторній участі.
Ripple була заснована в 2013 році, спочатку як OpenCoin, а пізніше перейменована на Ripple Labs. Як піонер у сфері технологій блокчейн, Ripple зосереджується на міжнародних платежах та децентралізованих фінансах (DeFi). Основою екосистеми Ripple є XRP Ledger (XRPL), який був розроблений Девідом Шварцем, Джедом МаКалебом та Артуром Бріто у 2011 році, і має на меті забезпечити ефективні, масштабовані та безпечні глобальні платіжні рішення, що відповідають баченню Ripple щодо сучасної фінансової інфраструктури.
Останні новини XRPL
• Прорив токенізації реальних активів: 25 листопада 2024 року Ripple оголосила про співпрацю з Archax, першою цифровою біржею активів, що отримала регулювання FCA Великобританії, використовуючи XRPL для токенізації фонду ліквідності Abrdn на суму 3,8 мільярда фунтів стерлінгів. Це знаменує собою запуск першого токена фондового ринку на XRPL, що ще більше зміцнює його лідируючі позиції в токенізації реальних активів.
• Поглиблення регуляторної участі: 2 грудня 2024 року WisdomTree приєдналася до Bitwise, 21Shares та Canary Capital, подаючи заявку на запуск фонду торгівлі на біржі (ETF) для спотового XRP до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). Ця тенденція відображає зростаючу привабливість XRP серед інституційних інвесторів, а також свідчить про широке впровадження токенізованих фінансових інструментів.
Статус XRP: Огляд третього кварталу 2024 року
Квартальний звіт Ripple виявив ключові події XRP та більш широкого крипторинку:
• Чіткий юридичний статус: Суд ухвалив рішення, що XRP не є цінним папером, що дозволяє йому знову з'явитися на біржах в США та інших країнах. Відмінність між Ripple та XRP отримала широке визнання.
• Зростання інтересу з боку установ: Grayscale запустила трестовий продукт XRP, тоді як Bitwise, Canary та 21Shares подали заявки на ETF XRP. Це свідчить про зростаючу впевненість установ у XRP.
• Макроекономічний вплив: Зниження процентної ставки Федеральною резервною системою на 50 базисних пунктів спричинило зростання ризикових активів, а ринок криптовалют відновився. Крім того, запуск ETF на базі Ethereum в США залучив 552,2 мільйона доларів інвестицій.
• Регуляторне середовище: SEC подала апеляцію на часткове рішення у справі Ripple, але визнала, що сам XRP не є цінним папером. Водночас країни та регіони, такі як Японія, Об'єднані Арабські Емірати та Гонконг, вжили більш дружніх крипто-регуляторних політик, що суттєво відрізняється від дій правоохоронних органів США.
• Глобальне розширення: Ripple отримала регуляторне схвалення в Дубаях і сприяє криптоінноваціям через стратегічні інвестиції та адвокаційні заходи.
З ростом ринку крипто ETF та наближенням президентських виборів у США, регуляторна прозорість та зрілість галузі стануть ключовими для майбутнього розвитку цифрових активів.
Члени основної команди
• Генеральний директор: Бред Гарлінгхаус
• Співзасновник та виконавчий голова: Chris Larsen
• Головний технічний директор XRP Ledger: David Schwartz
• Співзасновник XRP Ledger: Arthur Britto
• Головний фінансовий директор (CFO): Jon Bilich
• Головний юрисконсульт (CLO)：Стюарт Олдероті
• Колишній співзасновник: Jed McCaleb (тепер співзасновник Stellar)
Ripple Labs, Inc. (XRP) фінансова інформація - Загальна сума фінансування: 2.945 мільйона доларів
Частина інвесторів: GV (Google Ventures), IDG Capital
Сідневе коло
Дата: 12 листопада 2013 року
Сума фінансування: 350 мільйонів доларів США
Деякі інвестори: Core Innovation Capital, Camp One Ventures, IDG Capital, Hinge Capital
Раунд фінансування A
Дата: 3 грудня 2014 року
Сума фінансування: 400 мільйонів доларів США
Частина інвесторів: Santander
Раунд A фінансування
Дата: 19 травня 2015 року
Сума фінансування: 2800 мільйонів доларів США
Деякі інвестори: IDG Capital, Blockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Core Innovation Capital, RRE Ventures, CME Ventures
Розширене фінансування раунду A
Дата: 6 жовтня 2015 року
Сума фінансування: 400 мільйонів доларів США
Деякі інвестори: Santander, CME Ventures, SeaGate Technology
Раунд фінансування B
Дата: 15 вересня 2016 року
Сума фінансування: 55 мільйонів доларів США
Деякі інвестори: SBI Investment, Accenture, Santander, CME Ventures, SeaGate Technology, Hinge Capital
C раунд фінансування
Дата: 20 грудня 2019 року
Оцінка компанії: 98 мільярдів доларів
Сума фінансування: 2 мільйони доларів США
Деякі інвестори: Tetragon Financial Group Limited, SBI Investment, Bossanova Investimentos, Route 66 Venture
Токеноміка
XRP є рідною активом XRP Ledger (XRPL), створеним у 2012 році, загальна пропозиція становить 100 мільярдів одиниць, всі вони були попередньо видобуті.
• Серед них, 800 мільярдів виділено Ripple Labs, 200 мільярдів виділено членам команди-засновників.
• Для стабілізації ринку та управління обсягами Ripple у 2017 році помістила 550 мільярдів XRP на депозитний рахунок, щомісяця випускаючи не більше 1 мільярда XRP, очікуваний період випуску становить 55 місяців.
• Невикористані XRP будуть повторно заблоковані, що подовжить час їх випуску. Станом на грудень 2024 року Ripple все ще утримує приблизно 37,24 мільярдів XRP в управлінні.
Стабільна монета Ripple RLUSD
Ripple спочатку планував запустити стейблкоїн RLUSD 4 грудня 2024 року, але наразі цей запуск відкладено через очікування регуляторного схвалення. Ripple співпрацює з Департаментом фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS), прагнучи відповідати суворим регуляторним вимогам і підтримувати високі стандарти операцій.
Огляд RLUSD:
• Час першого оголошення: квітень 2024 року
• Підтримка активів: повністю підтримується депозитами в доларах США, короткостроковими державними облігаціями США та грошовими еквівалентами.
• Мета: RLUSD як стейблкойн для підприємств з пріоритетом на відповідність регуляціям, має на меті доповнити рішення Ripple для трансакцій через кордон, працюючи разом з XRP.
• Ринкові перспективи: Оскільки ринок стейблкойнів, як очікується, до 2028 року зросте до 2,8 трильйонів доларів США і більше, RLUSD вважається важливим учасником цієї швидко розвивальної сфери.
XRPL відрізняється від традиційних моделей консенсусу на основі роботи (PoW) або на основі частки (PoS), оскільки використовує федеративну модель консенсусу, яка дозволяє валідаторам досягати згоди щодо стану книги без майнінгу або стейкінгу. Консенсусний протокол має на меті підвищення ефективності, зменшення затримок і зниження обчислювальних витрат, що забезпечує швидке завершення транзакцій.
Мережева верифікація та список унікальних вузлів (UNL)
Мережа XRPL складається з більш ніж 109 валідаторів, розподілених по всьому світу. Цей підмножина валідаторів формує унікальний список вузлів (UNL), що є критично важливим для досягнення консенсусу. UNL складається з 31 довіреного валідатора, включаючи такі організації, як Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Labs та XRPScan. Хоча будь-яка організація може керувати валідатором і публікувати UNL, за замовчуванням UNL має значний вплив з боку Ripple Labs та XRP Ledger Foundation.
Проблема централізації:
Залежність від стандартного UNL, спланованого впливовими організаціями, викликала запитання щодо проблеми централізації. Критики стверджують, що процес вибору надійних валідаторів не є повністю бездозволеним, що може підривати дух децентралізації технології блокчейн. Однак прихильники підкреслюють, що користувачі можуть самостійно змінювати свій UNL, що дозволяє досягти певного рівня децентралізації відповідно до особистих уподобань у довірі.
Процес консенсусу
Процес консенсусу в XRPL відбувається через ітераційні раунди, в яких валідатори пропонують і погоджуються включити набір транзакцій до наступної версії бухгалтерського реєстру. Цей процес включає:
Етап пропозиції: Верифікатори подають запропонований набір транзакцій.
Етап голосування: Верифікатори коригують свої пропозиції на основі пропозицій, отриманих від колег з UNL.
Досягнення консенсусу: Щойно буде досягнуто переважної більшості (зазвичай 80%) згоди, транзакційний набір буде застосовано до реєстру.
Перевірка реєстру: Верифікатори публікують підписану інформацію для перевірки, що містить нове значення хешу реєстру, щоб підтвердити консенсус.
Цей механізм забезпечує, що всі учасники погоджуються зі станом книг обліку та порядком транзакцій без ресурсомісткої діяльності з видобутку.
Швидкість交易, витрати та резерви на рахунку
Швидкість торгівлі
Існують значні відмінності у швидкості транзакцій та ємності між різними блокчейн-платформами. XRP обробляє транзакції за 3–5 секунд і підтримує пропускну здатність близько 1 500 транзакцій на секунду (TPS). Solana досягає швидкості транзакцій за лічені секунди з максимальною пропускною здатністю 65 000 TPS. Для порівняння, Bitcoin займає понад 10 хвилин за транзакцію та обробляє від 5 до 6 TPS, тоді як Ethereum обробляє транзакції зі швидкістю від 13 до 15 TPS.
комісія за транзакцію
Транзакційні витрати XRPL дуже низькі, приблизно 0,00001 XRP за транзакцію. Ця низька вартість робить його економічно доцільним для користувачів, які часто здійснюють транзакції та проводять мікроплатежі, відповідно до мети бухгалтерського обліку щодо сприяння ефективному переносу вартості.
Довірчі ліміти та вимоги до резервів
Унікальним аспектом XRPL є використання ліній довіри для управління токенами. Щоб активувати новий рахунок XRPL, користувач повинен зберігати принаймні 10 XRP. Крім того, для кожного унікального типу токена, що зберігається у гаманці, потрібно додатково зберігати 2 XRP. Ці резерви слугують заходом проти спаму, щоб запобігти розширенню книги обліку та зупинити злочинну діяльність.
Функція довірчої лінії:
Двостороння угода: Лінія довіри виконує роль двостороннього кредитного договору між двома рахунками, визначаючи залишок кожного токена та параметри довіри.
Отримання токенів на основі згоди: Вони забезпечують те, що жоден обліковий запис не може нав'язати токени іншому обліковому запису без згоди, тим самим зберігаючи контроль користувача над отриманими активами.
Контроль угод: Лінії довіри можуть реалізувати такі функції, як заморожування активів, вимога авторизації переказів та встановлення позначки "без хвиль" для запобігання випадковим коригуванням балансу.
Механізм хвиль
Розподіл XRP в (XRPL) може бути реалізований шляхом коригування залишків токенів між взаємопов'язаними лініями довіри для сприяння ефективному нетто-розрахунку, обходячи прямий учасник емітента. Користувачі можуть контролювати цю функцію:
Увімкнено: дуже підходить для маркет-мейкерів та інших посередницьких установ для підвищення ліквідності.
Вимкнено: Рекомендується користувачам, які хочуть запобігти випадковим змінам балансу.
Ця гнучкість забезпечує налаштування участі в мережі відповідно до потреб користувачів.
для покращення функцій гачок
Hooks є легковаговим кодом WebAssembly (WASM), який забезпечує програмовані функції, такі як автоматизація транзакцій, перевірка відповідності чи зміна платежів. Hooks розгортаються в мережі Xahau (бічна ланка XRPL), що підвищує програмованість, зберігаючи при цьому стабільність основної мережі.
EVM сумісний сайдчейн
Розробка бічної лінії, сумісної з віртуальною машиною Ethereum (EVM), має на меті:
Приваблювати розробників Ethereum та dApp.
Реалізація міжланцюгових переказів активів за допомогою мостових рішень, таких як Axelar.
Зараз триває етап тестування, цей бічний ланцюг використовує XRP як газ, позиціонуючи XRPL як частину ширшої міжблокчейнової взаємодії.
Вбудована AMM
Автоматичний маркет-мейкер XRPL (AMM) може безпосередньо здійснювати децентралізовану торгівлю токенами та надання ліквідності в реєстрі, підтримує:
Ліквідність пулу для токенів.
Участь у децентралізованих фінансах (DeFi) без зовнішніх залежностей.
Цей рідний AMM покращує привабливість XRPL у екосистемі DeFi.
Механізм консенсусу є опорою децентралізованих платіжних систем, що забезпечує узгодженість стану реєстру серед усіх учасників без централізованого контролю. Протокол консенсусу XRP підкреслює ефективність, безпеку та стійкість до відмов.
Основні характеристики
Протокол бухгалтерського обліку: забезпечує досягнення консенсусу щодо останнього стану та порядку транзакцій.
Децентралізація: працює без центрального авторитету, уникаючи єдиної точки відмови.
Стійкість: навіть якщо учасники змінюються або діють неналежним чином, все ще можна досягти прогресу.
Безпека на першому місці: пріоритетність правильності, зупинка процесу перевірки некоректних транзакцій у разі переривання.
Ефективність: уникати типових енергоємних процесів у системах доказу роботи (PoW).
запобігання подвійному витраті
Щоб запобігти подвійним витратам, XRPL впорядковує транзакції у детермінованому порядку. Лише одна з конфліктних транзакцій буде перевірена, що усуває необхідність централізованого вирішення суперечок.
Структура бухгалтерської книги
Кожна версія бухгалтерської книги включає:
Поточний стан: баланс рахунку та об'єкт.
Торговий набір: застосовується до транзакцій попереднього реєстру.
Метадані: деталі, такі як криптохеш та індекс бухгалтерської книги.
Ця структура створює незмінний історичний запис, де кожен реєстр містить повний поточний стан для швидкої перевірки.
перевірка на основі довіри
Учасники формують унікальний список вузлів (UNL), довіряючи, що валідатори не будуть діяти зловмисно. Ця модель довіри підтримує безпеку системи: валідатори можуть впливати лише на тих, хто їм довіряє.
Процес консенсусу включає:
Пропозиція: валідатор подає набір транзакцій.
Голосування: Валідаори коригують пропозицію на основі внесків колег.
Консенсус: абсолютна більшість погоджується на транзакції.
Перевірка: Верифікатор підписує та публікує новий реєстр.
толерантність до помилок та безпека
Збої валідаторів: обробка до 20% зламаних валідаторів; якщо збої перевищують 20%, але залишаються нижче 80%, зупиніть, щоб забезпечити цілісність.
Спротив атакам відьом: вплив на основі довіри та ручний вибір UNL обмежують вплив фальшивих ідентичностей.
Перевірка на незмінність: відхилення угод, які порушують правила, такі як несанкціоноване створення XRP.
Адаптивний механізм зборів
Валідатори динамічно коригують комісії за транзакції та вимоги до резервів, щоб збалансувати доступність та захист мережі. Ключові параметри включають базову комісію за транзакцію, резерви на рахунку та резерви власника, рішення приймаються шляхом голосування за медіаною.
Покращена активність: негативний UNL
Щоб зберегти прогрес під час перерви, Negative UNL тимчасово виключає недоступних валідаторів, коригує поріг необхідної кількості та повторно інтегрує їх при відновленні. Ця функція забезпечує безперервність без шкоди для безпеки.
Ripple: регуляторний та правовий розвиток
Ripple зіткнувся з регуляторними викликами протягом усієї своєї історії, що відображає складність навігації в постійно змінному правовому середовищі блокчейну та цифрових активів.
Ключові етапи:
5 травня 2015 року: Ripple був оштрафований на 700 тисяч доларів США Міністерством фінансів США за порушення Закону про банківську таємницю (включаючи діяльність як нерегульована компанія з грошових переказів (MSB)). Ripple погодився впровадити заходи з дотримання вимог та посилити свій протокол.
13 червня 2016 року: Ripple отримала BitLicense, видану Департаментом фінансових послуг штату Нью-Йорк, ставши четвертою компанією, що отримала цей ліцензію.
Вересень 2017 року: Блокчейн-компанія R3 подала позов проти Ripple, вимагаючи виконання угоди про купівлю 5 мільярдів XRP за 0,0085 долара. Ripple заперечила, стверджуючи, що R3 займається спекуляцією, оскільки вартість XRP різко зросла. Цей спір був вирішений у вересні 2018 року на основі невідомих умов.
Лютий 2020 року: Фінансовий час повідомляє, що головний партнер Ripple, MoneyGram, отримав 50 мільйонів доларів від Ripple перед впровадженням інструментів ліквідності на основі XRP. Ripple безкоштовно надає ці інструменти та в четвертому кварталі 2019 року надала загалом 8,9 мільйона доларів субсидій. Продаж XRP вважається основним рушійним фактором прибутковості Ripple.
22 грудня 2020 року: Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) звинуватила Ripple та її керівників Крістіана Ларсена та Бреда Гарлінгхауса у залученні 1,3 мільярда доларів через випуск незареєстрованих цінних паперів, пов'язаних з XRP. Ripple оскаржила ці звинувачення, і суд пізніше обмежив права SEC на отримання великої кількості банківських записів відповідачів.
Липень 2023 року: Федеральний суд США у знаковому рішенні ухвалив, що XRP, продані в рамках програмної торгівлі на криптовалютних біржах, не є цінними паперами за тестом Хоуі. Проте, інституційні продажі та фінансування, пов'язані з XRP, можуть розглядатися як цінні папери. Після двох років судового розгляду суддя Аналіза Торрес винесла це рішення.
Жовтень 2023 року: SEC відкликала позов проти керівників Ripple Гарлінгхауса та Ларсена, що стало частковим вирішенням цієї справи.
Червень 2024 року: Ripple повідомила, що її витрати на правову оборону проти SEC перевищили 100 мільйонів доларів, підкреслюючи фінансовий тиск, спричинений тривалим регуляторним наглядом.
Висновок
Нещодавнє зростання ринкової капіталізації XRP до 50 мільярдів доларів відображає відновлення ринкового інтересу, але залишаються сумніви щодо його довгострокового інституційного прийняття та регуляторних проблем. Досягнення Ripple, включаючи токенізовані фінансові ініціативи та заявки на ETF, показують прогрес, але також стикаються з перешкодами, особливо в навігації складними законами та глобальними рамками. Хоча постанова SEC уточнює статус XRP у деяких випадках, невизначеність залишається, що підкреслює необхідність обережного оптимізму щодо її ролі у фінансовій екосистемі, що розвивається.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Що стоїть за зростанням ринкової капіталізації XRP на 50 мільярдів доларів?
Автор: insights4vc Джерело: substack Переклад: Шань Оба, Золотий Фінанс
Протягом минулого тижня ціна XRP зросла приблизно на 60,96%, з $1,46 до $2,35, а ринкова капіталізація перевищила 130 мільярдів доларів. У цій статті буде коротко проаналізовано історичний розвиток Ripple (компанії, що стоїть за XRP), екосистему, а також останні досягнення в токенізації реальних світових активів (RWA) та регуляторній участі.
Ripple була заснована в 2013 році, спочатку як OpenCoin, а пізніше перейменована на Ripple Labs. Як піонер у сфері технологій блокчейн, Ripple зосереджується на міжнародних платежах та децентралізованих фінансах (DeFi). Основою екосистеми Ripple є XRP Ledger (XRPL), який був розроблений Девідом Шварцем, Джедом МаКалебом та Артуром Бріто у 2011 році, і має на меті забезпечити ефективні, масштабовані та безпечні глобальні платіжні рішення, що відповідають баченню Ripple щодо сучасної фінансової інфраструктури.
Останні новини XRPL
• Прорив токенізації реальних активів: 25 листопада 2024 року Ripple оголосила про співпрацю з Archax, першою цифровою біржею активів, що отримала регулювання FCA Великобританії, використовуючи XRPL для токенізації фонду ліквідності Abrdn на суму 3,8 мільярда фунтів стерлінгів. Це знаменує собою запуск першого токена фондового ринку на XRPL, що ще більше зміцнює його лідируючі позиції в токенізації реальних активів.
• Поглиблення регуляторної участі: 2 грудня 2024 року WisdomTree приєдналася до Bitwise, 21Shares та Canary Capital, подаючи заявку на запуск фонду торгівлі на біржі (ETF) для спотового XRP до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). Ця тенденція відображає зростаючу привабливість XRP серед інституційних інвесторів, а також свідчить про широке впровадження токенізованих фінансових інструментів.
Статус XRP: Огляд третього кварталу 2024 року
Квартальний звіт Ripple виявив ключові події XRP та більш широкого крипторинку:
• Чіткий юридичний статус: Суд ухвалив рішення, що XRP не є цінним папером, що дозволяє йому знову з'явитися на біржах в США та інших країнах. Відмінність між Ripple та XRP отримала широке визнання.
• Зростання інтересу з боку установ: Grayscale запустила трестовий продукт XRP, тоді як Bitwise, Canary та 21Shares подали заявки на ETF XRP. Це свідчить про зростаючу впевненість установ у XRP.
• Макроекономічний вплив: Зниження процентної ставки Федеральною резервною системою на 50 базисних пунктів спричинило зростання ризикових активів, а ринок криптовалют відновився. Крім того, запуск ETF на базі Ethereum в США залучив 552,2 мільйона доларів інвестицій.
• Регуляторне середовище: SEC подала апеляцію на часткове рішення у справі Ripple, але визнала, що сам XRP не є цінним папером. Водночас країни та регіони, такі як Японія, Об'єднані Арабські Емірати та Гонконг, вжили більш дружніх крипто-регуляторних політик, що суттєво відрізняється від дій правоохоронних органів США.
• Глобальне розширення: Ripple отримала регуляторне схвалення в Дубаях і сприяє криптоінноваціям через стратегічні інвестиції та адвокаційні заходи.
З ростом ринку крипто ETF та наближенням президентських виборів у США, регуляторна прозорість та зрілість галузі стануть ключовими для майбутнього розвитку цифрових активів.
Члени основної команди
• Генеральний директор: Бред Гарлінгхаус
• Співзасновник та виконавчий голова: Chris Larsen
• Головний технічний директор XRP Ledger: David Schwartz
• Співзасновник XRP Ledger: Arthur Britto
• Головний фінансовий директор (CFO): Jon Bilich
• Головний юрисконсульт (CLO)：Стюарт Олдероті
• Колишній співзасновник: Jed McCaleb (тепер співзасновник Stellar)
Ripple Labs, Inc. (XRP) фінансова інформація - Загальна сума фінансування: 2.945 мільйона доларів
Раунд фінансування:
Дата: 11 квітня 2013 року
Сума фінансування: не розкрито
Інвестори: Andreessen Horowitz (a16z), Lightspeed Venture Partners, Vast Ventures
Дата: 14 травня 2013 року
Сума фінансування: не розголошується
Частина інвесторів: GV (Google Ventures), IDG Capital
Дата: 12 листопада 2013 року
Сума фінансування: 350 мільйонів доларів США
Деякі інвестори: Core Innovation Capital, Camp One Ventures, IDG Capital, Hinge Capital
Дата: 3 грудня 2014 року
Сума фінансування: 400 мільйонів доларів США
Частина інвесторів: Santander
Дата: 19 травня 2015 року
Сума фінансування: 2800 мільйонів доларів США
Деякі інвестори: IDG Capital, Blockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Core Innovation Capital, RRE Ventures, CME Ventures
Дата: 6 жовтня 2015 року
Сума фінансування: 400 мільйонів доларів США
Деякі інвестори: Santander, CME Ventures, SeaGate Technology
Дата: 15 вересня 2016 року
Сума фінансування: 55 мільйонів доларів США
Деякі інвестори: SBI Investment, Accenture, Santander, CME Ventures, SeaGate Technology, Hinge Capital
Дата: 20 грудня 2019 року
Оцінка компанії: 98 мільярдів доларів
Сума фінансування: 2 мільйони доларів США
Деякі інвестори: Tetragon Financial Group Limited, SBI Investment, Bossanova Investimentos, Route 66 Venture
Токеноміка
XRP є рідною активом XRP Ledger (XRPL), створеним у 2012 році, загальна пропозиція становить 100 мільярдів одиниць, всі вони були попередньо видобуті.
• Серед них, 800 мільярдів виділено Ripple Labs, 200 мільярдів виділено членам команди-засновників.
• Для стабілізації ринку та управління обсягами Ripple у 2017 році помістила 550 мільярдів XRP на депозитний рахунок, щомісяця випускаючи не більше 1 мільярда XRP, очікуваний період випуску становить 55 місяців.
• Невикористані XRP будуть повторно заблоковані, що подовжить час їх випуску. Станом на грудень 2024 року Ripple все ще утримує приблизно 37,24 мільярдів XRP в управлінні.
Стабільна монета Ripple RLUSD
Ripple спочатку планував запустити стейблкоїн RLUSD 4 грудня 2024 року, але наразі цей запуск відкладено через очікування регуляторного схвалення. Ripple співпрацює з Департаментом фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS), прагнучи відповідати суворим регуляторним вимогам і підтримувати високі стандарти операцій.
Огляд RLUSD:
• Час першого оголошення: квітень 2024 року
• Підтримка активів: повністю підтримується депозитами в доларах США, короткостроковими державними облігаціями США та грошовими еквівалентами.
• Мета: RLUSD як стейблкойн для підприємств з пріоритетом на відповідність регуляціям, має на меті доповнити рішення Ripple для трансакцій через кордон, працюючи разом з XRP.
• Ринкові перспективи: Оскільки ринок стейблкойнів, як очікується, до 2028 року зросте до 2,8 трильйонів доларів США і більше, RLUSD вважається важливим учасником цієї швидко розвивальної сфери.
Ключові показники (5 грудня 2024 року)
! De0nQM6r1B6yzngNPYSCuLbqeqSXBOiOAAoZymES.png
! csfraF2on4yFVJibhFtEFWZzee7bqhzD2KpNKfwr.png
! YM0IKrXSCBynuqUz2xG5g3oxBNim0tbjDTskod5H.png
XRP книга: детальний огляд
XRPL відрізняється від традиційних моделей консенсусу на основі роботи (PoW) або на основі частки (PoS), оскільки використовує федеративну модель консенсусу, яка дозволяє валідаторам досягати згоди щодо стану книги без майнінгу або стейкінгу. Консенсусний протокол має на меті підвищення ефективності, зменшення затримок і зниження обчислювальних витрат, що забезпечує швидке завершення транзакцій.
Мережева верифікація та список унікальних вузлів (UNL)
Мережа XRPL складається з більш ніж 109 валідаторів, розподілених по всьому світу. Цей підмножина валідаторів формує унікальний список вузлів (UNL), що є критично важливим для досягнення консенсусу. UNL складається з 31 довіреного валідатора, включаючи такі організації, як Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Labs та XRPScan. Хоча будь-яка організація може керувати валідатором і публікувати UNL, за замовчуванням UNL має значний вплив з боку Ripple Labs та XRP Ledger Foundation.
Проблема централізації:
Залежність від стандартного UNL, спланованого впливовими організаціями, викликала запитання щодо проблеми централізації. Критики стверджують, що процес вибору надійних валідаторів не є повністю бездозволеним, що може підривати дух децентралізації технології блокчейн. Однак прихильники підкреслюють, що користувачі можуть самостійно змінювати свій UNL, що дозволяє досягти певного рівня децентралізації відповідно до особистих уподобань у довірі.
Процес консенсусу
Процес консенсусу в XRPL відбувається через ітераційні раунди, в яких валідатори пропонують і погоджуються включити набір транзакцій до наступної версії бухгалтерського реєстру. Цей процес включає:
Цей механізм забезпечує, що всі учасники погоджуються зі станом книг обліку та порядком транзакцій без ресурсомісткої діяльності з видобутку.
Швидкість交易, витрати та резерви на рахунку
Швидкість торгівлі
Існують значні відмінності у швидкості транзакцій та ємності між різними блокчейн-платформами. XRP обробляє транзакції за 3–5 секунд і підтримує пропускну здатність близько 1 500 транзакцій на секунду (TPS). Solana досягає швидкості транзакцій за лічені секунди з максимальною пропускною здатністю 65 000 TPS. Для порівняння, Bitcoin займає понад 10 хвилин за транзакцію та обробляє від 5 до 6 TPS, тоді як Ethereum обробляє транзакції зі швидкістю від 13 до 15 TPS.
комісія за транзакцію
Транзакційні витрати XRPL дуже низькі, приблизно 0,00001 XRP за транзакцію. Ця низька вартість робить його економічно доцільним для користувачів, які часто здійснюють транзакції та проводять мікроплатежі, відповідно до мети бухгалтерського обліку щодо сприяння ефективному переносу вартості.
Довірчі ліміти та вимоги до резервів
Унікальним аспектом XRPL є використання ліній довіри для управління токенами. Щоб активувати новий рахунок XRPL, користувач повинен зберігати принаймні 10 XRP. Крім того, для кожного унікального типу токена, що зберігається у гаманці, потрібно додатково зберігати 2 XRP. Ці резерви слугують заходом проти спаму, щоб запобігти розширенню книги обліку та зупинити злочинну діяльність.
Функція довірчої лінії:
Механізм хвиль
Розподіл XRP в (XRPL) може бути реалізований шляхом коригування залишків токенів між взаємопов'язаними лініями довіри для сприяння ефективному нетто-розрахунку, обходячи прямий учасник емітента. Користувачі можуть контролювати цю функцію:
Ця гнучкість забезпечує налаштування участі в мережі відповідно до потреб користувачів.
для покращення функцій гачок
Hooks є легковаговим кодом WebAssembly (WASM), який забезпечує програмовані функції, такі як автоматизація транзакцій, перевірка відповідності чи зміна платежів. Hooks розгортаються в мережі Xahau (бічна ланка XRPL), що підвищує програмованість, зберігаючи при цьому стабільність основної мережі.
EVM сумісний сайдчейн
Розробка бічної лінії, сумісної з віртуальною машиною Ethereum (EVM), має на меті:
Зараз триває етап тестування, цей бічний ланцюг використовує XRP як газ, позиціонуючи XRPL як частину ширшої міжблокчейнової взаємодії.
Вбудована AMM
Автоматичний маркет-мейкер XRPL (AMM) може безпосередньо здійснювати децентралізовану торгівлю токенами та надання ліквідності в реєстрі, підтримує:
Цей рідний AMM покращує привабливість XRPL у екосистемі DeFi.
Детальний аналіз протоколу консенсусу XRP
! iX3wwpKj2N0rZQhub5NuHEnuW23FMVrBlYbbyrxl.png
Механізм консенсусу є опорою децентралізованих платіжних систем, що забезпечує узгодженість стану реєстру серед усіх учасників без централізованого контролю. Протокол консенсусу XRP підкреслює ефективність, безпеку та стійкість до відмов.
Основні характеристики
запобігання подвійному витраті
Щоб запобігти подвійним витратам, XRPL впорядковує транзакції у детермінованому порядку. Лише одна з конфліктних транзакцій буде перевірена, що усуває необхідність централізованого вирішення суперечок.
Структура бухгалтерської книги
Кожна версія бухгалтерської книги включає:
Ця структура створює незмінний історичний запис, де кожен реєстр містить повний поточний стан для швидкої перевірки.
перевірка на основі довіри
Учасники формують унікальний список вузлів (UNL), довіряючи, що валідатори не будуть діяти зловмисно. Ця модель довіри підтримує безпеку системи: валідатори можуть впливати лише на тих, хто їм довіряє.
Процес консенсусу включає:
толерантність до помилок та безпека
Адаптивний механізм зборів
Валідатори динамічно коригують комісії за транзакції та вимоги до резервів, щоб збалансувати доступність та захист мережі. Ключові параметри включають базову комісію за транзакцію, резерви на рахунку та резерви власника, рішення приймаються шляхом голосування за медіаною.
Покращена активність: негативний UNL
Щоб зберегти прогрес під час перерви, Negative UNL тимчасово виключає недоступних валідаторів, коригує поріг необхідної кількості та повторно інтегрує їх при відновленні. Ця функція забезпечує безперервність без шкоди для безпеки.
Ripple: регуляторний та правовий розвиток
Ripple зіткнувся з регуляторними викликами протягом усієї своєї історії, що відображає складність навігації в постійно змінному правовому середовищі блокчейну та цифрових активів.
Ключові етапи:
Висновок
Нещодавнє зростання ринкової капіталізації XRP до 50 мільярдів доларів відображає відновлення ринкового інтересу, але залишаються сумніви щодо його довгострокового інституційного прийняття та регуляторних проблем. Досягнення Ripple, включаючи токенізовані фінансові ініціативи та заявки на ETF, показують прогрес, але також стикаються з перешкодами, особливо в навігації складними законами та глобальними рамками. Хоча постанова SEC уточнює статус XRP у деяких випадках, невизначеність залишається, що підкреслює необхідність обережного оптимізму щодо її ролі у фінансовій екосистемі, що розвивається.