З Уолл-стріт у світ шифрування: погляд ветерана інвестування, який повністю занурився

Дан Тапіеро є засновником 50T та One Roundt Partners, він працював у традиційній фінансовій сфері протягом 25 років, а тепер повністю вклав свій капітал у майбутнє шифрування. Під час глибокого інтерв'ю він поділився своєю інвестиційною філософією, поглядом на ринок шифрування та прогнозами щодо майбутніх тенденцій.

Науки наставника Уолл-стріт

Tapiero працював з багатьма легендарними особами з інвестиційного світу, отримуючи від них цінний досвід. Він працював поруч зі Стівом Коеном протягом десяти років, навчившись зберігати спокій у напруженому середовищі та мати гостре сприйняття деталей ринку. Стен Друкенмілер навчив його перетворювати макроідеї на реальний бізнес, а Джуліан Робертсон допоміг йому створити макроаналітичну рамку, підкреслюючи важливість чіткого висловлювання інвестиційних поглядів.

Цілком зануритися в світ шифрування

Tapiero у 2018 році вирішив цілковито зануритися в сферу шифрування. Він вважає, що криптовалюта є не лише активом, а й революційною ціннісною системою та децентралізованою мережею. Він прогнозує, що загальна вартість усієї екосистеми шифрування зросте з 300 млрд доларів до 10 трлн доларів протягом десяти років.

Оптимістичні очікування щодо біткойна

Tapiero прогнозує, що біткоїн за десять років може досягти 1 мільйона доларів. Він вважає, що за наступні десять років загальна вартість екосистеми шифрування зросте до 50 трильйонів доларів, з яких біткоїн складе 20 трильйонів доларів. Він вважає, що це консервативна оцінка.

Принципи управління ризиками

Tapiero підкреслює, що ніколи не слід ставити себе в безвихідну ситуацію. Його фонд дотримується суворої інвестиційної дисципліни: одиничні інвестиції не повинні перевищувати 15%, структура портфеля повинна витримувати падіння ринку на 80% або навіть 90%. Він радить продавати в той момент, коли ви відчуваєте, що "стали багатими", адже це часто є вершиною емоцій.

Поради для молодих інвесторів

Tapiero вважає, що ринок шифрування складніший і більш волатильний, ніж традиційні фінанси. Він радить непрофесійним інвесторам дотримуватися стратегії "купити і забути", зосередившись на довгостроковій цінності, щоб витримати вплив короткострокового шуму на ринку. Він попереджає, що більшість молодих інвесторів важко проходять через повний ринковий цикл.

Структура особистих інвестицій

Tapiero інвестував у 23 підприємства шифрування через керовані ним фонди, а частка шифрувальних активів у його особистому портфелі перевищує 50%. Він дотримується стратегії довгострокового утримання і не продає через короткострокові зростання.

Погляд на NFT та традиційне мистецтво

Tapiero вважає, що NFT є частиною економіки творців, що представляє тенденцію оцінювання креативу на блокчейні. Він вірить, що в майбутньому вся цінність буде зафіксована на ланцюзі, але наразі ринок NFT все ще потребує часу для відбору якісних проектів.

Переконання традиційних інституційних інвесторів у шифруванні валют

Tapiero успішно переконав кілька традиційних інституцій інвестувати в шифрування, включаючи фонд університету та пенсійні фонди. Він контролюючи волатильність і диверсифіковану конфігурацію, дозволив цим інституціям управляти ризиками під час участі в зростанні.

Погляд на макроекономічні тенденції в майбутньому

Tapiero вважає, що ми живемо в період повторного розподілу "суверенітету цифрової економіки". Традиційна фінансова система поступово втрачає довіру, і люди починають організовувати ресурси, створювати порядок і визначати цінність новими способами через біткоїн, стейблкоїни, DAO та інше. Він вірить, що цей парадигмальний зсув тільки починається.

Оцінка сучасної епохи

Tapiero порівнює період після 2020 року з золотим віком інвестицій в інтернет 2000 року, вважаючи це капітальним розквітом шифрування світу. Він вже поставив всі свої заощадження на цю нову галузь, що демонструє його непохитну впевненість у майбутньому шифрувальних технологій.