Посібник з доходів від стейблкоїнів: аналіз 8 типів
Нещодавно криптовалютний ринок демонструє мляву поведінку, консервативні та стабільні прибутки знову стали попитом на ринку. У цій статті буде розглянуто прибуток від стейблкоїнів — класичну, але вічну тему, поєднуючи недавні інвестиційні спостереження та результати досліджень у сфері стейблкоїнів.
Поточний криптовалютний ринок стейблкоїнів в основному включає такі категорії:
Найвища частка ринку USDT: широкий спектр застосувань, користувачі очікують, що він матиме достатній масштаб і гарантії.
Згідно зі стейблкоїн, прив’язаним до фіатної валюти 1:1: USDC підтримує найбільшу кількість ланцюгів та застосунків, це справжній долар в мережі. Інші, такі як USD від певної платіжної компанії, USD від певної компанії з управління активами тощо, мають обмежені сценарії використання.
Надмірно закріплені стейблкоїни: переважно на основі DAI та його вдосконаленої версії USDS від певного DAO; інновація певного протоколу LUSD з нульовою ставкою позики та низьким закріпленням 110%.
Синтетичний актив стейблкоїн: найбільш представницький USDe певного протоколу, що використовує арбітраж з фінансовими ставками для отримання прибутку.
РWA проєкти стейблкоїнів, що базуються на американських облігаціях: як приклади USD0 та USDY певного протоколу. USD0++ забезпечує ліквідність американських облігацій, подібно до того, як певний протокол забезпечує стейкінг ETH.
Алгоритмічний стейблкоїн: певний проєкт після краху фактично був спростований, відсутність реальної цінності підтримки може легко викликати спіраль смерті.
Не доларові стейблкоїни: євро, інші фіатні стейблкоїни тощо наразі мають незначний вплив, вихід полягає в платіжному бізнесі під регуляторним контролем.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Наразі основні моделі отримання доходу через стейблкоїн є:
Один. Позика стейблкоїнів
Позика є найтрадиційнішою фінансовою моделлю отримання доходу, доходи надходять від відсотків, які сплачуються позичальником. Необхідно враховувати безпеку платформи, ризик дефолту позичальника та стабільність доходу. Основні пункти включають:
Продукти з поточного управління фінансами централізованих бірж
Провідні децентралізовані протоколи, такі як певний кредитний протокол, певний протокол тощо
При зростанні ринку дохідність може досягати понад 20%, у спокійний період тримається на рівні 2%-4%. Продукти з фіксованою процентною ставкою жертвують ліквідністю, але приносять вищий дохід.
Інноваційні напрямки включають: кредитування з фіксованою ставкою, багаторівневе кредитування, кредитування з використанням кредитного плеча, кредитування для інституційних клієнтів тощо.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, дохід від ліквідності майнінгу
Як приклад, деякі DEX отримують дохід від комісій за торгівлю AMM та винагород токенами. Перевагою є висока безпека, недолік - низький дохід (0-2%). Інші DEX мають ризики безпеки в своїх стейблкоїн пулах, що не відповідає принципам фінансової стійкості. Наразі DeFi стейблкоїн пули все ще переважно базуються на моделі кредитування.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, прибуток від арбітражу з ринковою нейтральністю
Основні включають:
Арбітраж процентних ставок: використання різниці між цінами на постійні контракти та спот-ринку
Арбітраж спот та ф'ючерсів: використання базису
Арбітраж через переміщення між біржами: використання цінових відмінностей між різними біржами
Деякий протокол перемістив арбітраж процентних ставок на блокчейн, роздрібні користувачі можуть брати участь. Користувачі вносять заставу ETH для випуску USDe, одночасно відкриваючи коротку позицію для хеджування та заробітку на позитивній процентній ставці. Джерела доходу включають процентну ставку, прибуток від стейкінгу та доходи від позик. Активи зберігаються у третьої сторони та регулярно аудитуються.
Основний ризик полягає в тому, що довгострокова негативна фінансова ставка призводить до збитків. Але згідно з історичними даними, ймовірність цього досить мала. Цей протокол має високу прозорість, що перевершує інші подібні продукти.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Чотири, прибутковість облігацій США RWA проект
Використання високої дохідності американських облігацій (4% і більше ) для розробки продуктів RWA. Представлені проекти:
Якийсь протокол: USDY орієнтований на нерезиденти США, OUSG орієнтований на інституційних клієнтів США, дохід 4.25%.
Якась угода: на основі активів державних облігацій США USD0 збільшити ліквідність токена USD0++, можна брати участь у видобутку для отримання додаткового доходу.
Слід зазначити, що частина високих доходів пов'язана з токенами, які стимулюють інші нестійкі фактори. Подія відв'язування ціни USD0++ викликана невідповідністю між облігаційними властивостями та ринковими очікуваннями.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
5. Варіант структурованих продуктів
Основна стратегія полягає в продажу пут-опціонів ( Sell Put ), щоб отримати прибуток від премії за опціони. Підходить для ринків з коливаннями, але існує ризик падіння. Новачки можуть потрапити в пастку прагнення до високих доходів від опціонів.
Стратегія захисту капіталу на певній біржі використовує комбінацію Bear Call Spread + Bull Put Spread, що підходить для користувачів, які надають пріоритет безпеці капіталу.
Стиглість продуктів опціонів на блокчейні потребує покращення.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шість, токенізація доходів
За певним протоколом активи доходу діляться на токен капіталу PT та токен доходу YT. Основні стратегії включають:
Тримайте PT для отримання фіксованого доходу
Купити YT для ставок на підвищення майбутніх доходів
Продати YT, зафіксувати поточний дохід
Надавайте ліквідність PT та YT для отримання доходу
Високодоходні пулі зазвичай є середньостроковими або короткостроковими, вимагають частих операцій.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Сім, Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Деякий протокол запустив активне управління продуктами зі стейблкоїнами, включаючи кредитування, видобуток ліквідності, арбітраж фондових ставок, токенізацію доходу та інші стратегії. Підходить для користувачів, які прагнуть стабільного доходу та не бажають часто здійснювати операції.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Деяка мережа приймає стейблкоїн у заставу під час емісії монет, що може слугувати альтернативною моделлю доходу від стейблкоїнів. Ризик полягає в невизначеності розвитку мережі та ціни монет.
Раціонально розподіляючи продукти з доходу від різних типів стейблкоїнів, можна зберегти фінансову стабільність і впоратися з ринковими ризиками.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-aa7df71e
· 08-09 03:43
Тільки заробляти стейблкоїни вже не так привабливо, денна торгівля - це справжній шлях.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-1a2ed0b9
· 08-08 01:09
стейблкоїн才是真正的невдахи田！
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketBro
· 08-06 11:40
Тільки USDT може грати, інші - паперові тигри.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RegenRestorer
· 08-06 11:39
Відчувається, що USDT все ще старший брат.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlindBoxVictim
· 08-06 11:36
Хто ще грає в стейблкоїни? Булран вже настав.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainBrain
· 08-06 11:28
Простий шлях - купити U і отримувати відсотки
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidsommarWallet
· 08-06 11:11
Просто зосередься на usdc, все одно, якщо з usdt трапиться ще одна проблема, я просто піду.
Посібник з доходів від стейблкоїнів: глибокий аналіз 8 типів та інтерпретація стратегій
Посібник з доходів від стейблкоїнів: аналіз 8 типів
Нещодавно криптовалютний ринок демонструє мляву поведінку, консервативні та стабільні прибутки знову стали попитом на ринку. У цій статті буде розглянуто прибуток від стейблкоїнів — класичну, але вічну тему, поєднуючи недавні інвестиційні спостереження та результати досліджень у сфері стейблкоїнів.
Поточний криптовалютний ринок стейблкоїнів в основному включає такі категорії:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Наразі основні моделі отримання доходу через стейблкоїн є:
Один. Позика стейблкоїнів
Позика є найтрадиційнішою фінансовою моделлю отримання доходу, доходи надходять від відсотків, які сплачуються позичальником. Необхідно враховувати безпеку платформи, ризик дефолту позичальника та стабільність доходу. Основні пункти включають:
При зростанні ринку дохідність може досягати понад 20%, у спокійний період тримається на рівні 2%-4%. Продукти з фіксованою процентною ставкою жертвують ліквідністю, але приносять вищий дохід.
Інноваційні напрямки включають: кредитування з фіксованою ставкою, багаторівневе кредитування, кредитування з використанням кредитного плеча, кредитування для інституційних клієнтів тощо.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, дохід від ліквідності майнінгу
Як приклад, деякі DEX отримують дохід від комісій за торгівлю AMM та винагород токенами. Перевагою є висока безпека, недолік - низький дохід (0-2%). Інші DEX мають ризики безпеки в своїх стейблкоїн пулах, що не відповідає принципам фінансової стійкості. Наразі DeFi стейблкоїн пули все ще переважно базуються на моделі кредитування.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, прибуток від арбітражу з ринковою нейтральністю
Основні включають:
Деякий протокол перемістив арбітраж процентних ставок на блокчейн, роздрібні користувачі можуть брати участь. Користувачі вносять заставу ETH для випуску USDe, одночасно відкриваючи коротку позицію для хеджування та заробітку на позитивній процентній ставці. Джерела доходу включають процентну ставку, прибуток від стейкінгу та доходи від позик. Активи зберігаються у третьої сторони та регулярно аудитуються.
Основний ризик полягає в тому, що довгострокова негативна фінансова ставка призводить до збитків. Але згідно з історичними даними, ймовірність цього досить мала. Цей протокол має високу прозорість, що перевершує інші подібні продукти.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Чотири, прибутковість облігацій США RWA проект
Використання високої дохідності американських облігацій (4% і більше ) для розробки продуктів RWA. Представлені проекти:
Слід зазначити, що частина високих доходів пов'язана з токенами, які стимулюють інші нестійкі фактори. Подія відв'язування ціни USD0++ викликана невідповідністю між облігаційними властивостями та ринковими очікуваннями.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
5. Варіант структурованих продуктів
Основна стратегія полягає в продажу пут-опціонів ( Sell Put ), щоб отримати прибуток від премії за опціони. Підходить для ринків з коливаннями, але існує ризик падіння. Новачки можуть потрапити в пастку прагнення до високих доходів від опціонів.
Стратегія захисту капіталу на певній біржі використовує комбінацію Bear Call Spread + Bull Put Spread, що підходить для користувачів, які надають пріоритет безпеці капіталу.
Стиглість продуктів опціонів на блокчейні потребує покращення.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шість, токенізація доходів
За певним протоколом активи доходу діляться на токен капіталу PT та токен доходу YT. Основні стратегії включають:
Високодоходні пулі зазвичай є середньостроковими або короткостроковими, вимагають частих операцій.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Сім, Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Деякий протокол запустив активне управління продуктами зі стейблкоїнами, включаючи кредитування, видобуток ліквідності, арбітраж фондових ставок, токенізацію доходу та інші стратегії. Підходить для користувачів, які прагнуть стабільного доходу та не бажають часто здійснювати операції.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Деяка мережа приймає стейблкоїн у заставу під час емісії монет, що може слугувати альтернативною моделлю доходу від стейблкоїнів. Ризик полягає в невизначеності розвитку мережі та ціни монет.
Раціонально розподіляючи продукти з доходу від різних типів стейблкоїнів, можна зберегти фінансову стабільність і впоратися з ринковими ризиками.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)