Блокчейн Ліквідність фрагментація: виклики та рішення

Сфера криптовалют досягла значного прогресу в підвищенні здатності обробки транзакцій. Новітні платформи Блокчейн та мережі бічних ланцюгів пропонують безпрецедентний швидкий та низьковитратний досвід транзакцій. Проте одна з основних проблем стає все більш очевидною: фрагментація Ліквідності — тобто кошти та користувачі розподілені по безперервно розширюваних мережах Блокчейн.

Нещодавно відомий експерт у галузі на своєму блозі підкреслив, як успішне розширення викликало несподівані виклики координації. У зв'язку з різким збільшенням кількості блокчейнів і розподілом вартості між ними, користувачі щодня стикаються з частими проблемами крос-ланцюгових операцій, обміну та переключення гаманців.

Ця проблема впливає не лише на певну екосистему, а й торкається майже всіх Блокчейн-мереж. Навіть найсучасніший новий Блокчейн може перетворитися на важко взаємопов'язаний острівець Ліквідності.

Справжній вплив фрагментації

Ліквідність, розподілена між різними Блокчейн або бічними ланцюгами, означає, що трейдери, інвестори або децентралізовані фінансові (DeFi) додатки не можуть скористатися єдиним активом "пулом". Натомість кожен Блокчейн або бічний ланцюг підтримує незалежну ліквідність. Для користувачів, які хочуть купити токени або скористатися конкретною платформою кредитування, цей ізольований стан створює безліч незручностей.

Для користувачів з низьким рівнем технічних знань процес перемикання мережі, створення спеціального гаманця та сплати кількох комісій за транзакції далеко не є безшовним. Обмежена ліквідність в кожному окремому пулі також призводить до розширення цінових відмінностей та збільшення сліпих торгів.

Багато користувачів за допомогою кросчейн-мостів переміщують кошти між різними ланцюгами, але ці мости часто стають мішенню для хакерських атак, що викликає занепокоєння щодо безпеки та кризу довіри. Якщо процес переміщення коштів занадто заплутаний або ризикований, DeFi буде важко досягти масового прийняття. Водночас, різні проекти змушені розгортати свої рішення на кількох мережах, щоб уникнути маргіналізації на ринку.

Деякі спостерігачі стурбовані тим, що фрагментація може змусити користувачів повернутися до кількох домінуючих регіональних ланцюгів або централізованих бірж, що суперечить концепції децентралізації, яка сприяла виникненню Блокчейн.

Існуючі рішення та їх обмеження

Щодо цієї проблеми, в галузі було запропоновано кілька рішень. Кросчейн-мости та упаковані активи забезпечують базову взаємодію, але досвід користувачів залишається складним. Кросчейн-агрегатори можуть маршрутизувати токени через ряд обмінів, але вони зазвичай не інтегрують основну ліквідність, а лише допомагають користувачам орієнтуватися.

Одночасно деякі екосистеми реалізували взаємодію в межах своєї структури, хоча в більш широкій крипто-галузі вони все ще є відносно незалежними сферами.

Корінь проблеми полягає в тому, що кожен Блок вважає себе незалежною сутністю. Будь-який новий Блок або підмережа повинні "вставлятися" на нижньому рівні, щоб справді об'єднати Ліквідність. Інакше це лише збільшить ще одну область Ліквідності, яку користувачеві потрібно буде виявити і з'єднати. Оскільки Блокчейн, мости та агрегатори вважають один одного конкурентами, це свідоме ізольоване положення ще більше погіршує проблему фрагментації.

Базовий рівень інтеграції: шлях до єдності ліквідності

У базовому шарі інтеграція вирішує проблему фрагментації Ліквідність шляхом безпосереднього вбудовування функцій мосту та маршрутизації в основну інфраструктуру ланцюга. Цей підхід з'являється в деяких протоколах Блокчейн і спеціалізованих рамках, розглядаючи інтероперабельність як основний елемент, а не як необов'язкову додаткову функцію.

Верифікаційні вузли автоматично обробляють крос-лінкові з'єднання, що дозволяє новим ланцюгам або стороннім мережам миттєво запускатися та отримувати доступ до більш широкої екосистеми ліквідності. Це зменшує залежність від третіх мостів, які часто викликають ризики безпеки та тертя для користувачів.

Виклики, з якими стикається відома платформа Блокчейн в області гетерогенних рішень другого рівня, підкреслюють важливість інтеграції. Різні учасники — рівень розрахунків, мережі другого рівня, що зосереджуються на виконанні, а також різні містки — мають свої власні мотиви, що призводить до розподілу Ліквідність.

Увага експертів галузі до цього питання підкреслює необхідність більш згуртованого дизайну. Інтегрована базова модель на момент випуску об'єднує ці компоненти, забезпечуючи вільний рух коштів без необхідності примусового переходу користувачів між кількома гаманцями, мостовими рішеннями або зведеннями.

Інтегрований механізм маршрутизації також об'єднує передачу активів, симулюючи єдиний пул ліквідності на фоні. Захоплюючи невелику частку загального потоку ліквідності, а не стягуя плату з користувачів за кожну транзакцію, такі протоколи зменшують тертя та сприяють капітальному руху по всій мережі. Розробники, які розгортають новий блокчейн, можуть миттєво отримати доступ до спільної ліквіднісної бази, тоді як кінцеві користувачі можуть уникнути використання різних інструментів або зустрічі з непередбаченими витратами.

Це важливість інтеграції допомагає підтримувати безшовний досвід, навіть коли виходить більше мереж.

Загальні виклики

Хоча деякі обговорення зосереджуються на проблемах розширення конкретних екосистем, фрагментація є поширеною проблемою. Незалежно від того, на якій платформі Блокчейн реалізовано проект, якщо Ліквідність ізольована, виникає пастка фрагментації.

Зі збільшенням кількості протоколів, що досліджують рішення для базового рівня — вбудовуючи автоматичну інтероперабельність у свій дизайн ланцюга — люди сподіваються, що майбутні мережі не розділять капітал ще більше, а навпаки, сприятимуть об'єднанню ресурсів.

Ясний принцип постає: без зв'язності пропускна здатність не має сенсу.

Користувачам не потрібно враховувати технічні деталі, такі як перший, другий або бічний ланцюг. Вони просто хочуть мати можливість безшовно отримувати доступ до децентралізованих додатків (DApps), ігор та фінансових послуг. Якщо досвід використання нового ланцюга схожий на роботу в знайомій мережі, то користувачам буде легше прийняти та впровадити його.

Крок до єдиного, ліквідного майбутнього

Увага криптоспільноти до обсягу транзакцій виявляє несподівану парадоксальність: чим більше ланцюгів ми створюємо для підвищення швидкості, тим більше переваги екосистеми стають розподіленими, а ця перевага якраз і полягає в її спільній ліквідності. Кожен новий ланцюг, що має на меті підвищити обробну здатність, може створити ще один ізольований капітальний пул.

Пряме вбудовування взаємодії в інфраструктуру Блокчейн забезпечує чіткий шлях для вирішення цієї проблеми. Коли протоколи автоматично обробляють кросчейн-з'єднання та ефективно маршрутизують активи, розробники можуть масштабувати, не розпорошуючи свою користувацьку базу чи капітал. Успіх цієї моделі полягає в вимірюванні та покращенні плавності переміщення цінностей по всій екосистемі.

Ця технологічна основа вже існує. Галузь повинна серйозно впроваджувати ці заходи та особливо звертати увагу на безпеку та оптимізацію користувацького досвіду. Таким чином, Блокчейн-технологія зможе справді реалізувати свої зобов'язання щодо зв'язку та надання можливостей глобальній економіці.