Оракул-машина траса: пошук другої кривої зростання

Оракул-машина є ключовою інфраструктурою в системі блокчейну, що використовується для введення даних ззовні в смарт-контракти. По суті, основна конкурентна перевага проектів оракулів-машин проявляється в чотирьох аспектах: всебічність і надійність збору даних, отримання ексклюзивних даних і захоплення їх вартості, безпека механізму верифікації та децентралізація, ефективність передачі та стійкість мережі.

Очікується, що до 2030 року загальний обсяг ринку оракулів становитиме від 13,8 млрд до 23,1 млрд доларів США. Наразі Chainlink є абсолютним лідером у сфері оракулів, має багатий джерело даних та широкий спектр партнерств. Pyth має переваги у швидкості передачі та отриманні фінансових даних. Redstone є наразі єдиним оракулом, який одночасно підтримує два методи ціноутворення: Push і Pull.

У майбутньому, Оракул-машина більше не буде надмірно залежати від надання послуг ціноутворення для проектів DeFi, активи реального світу (RWA) мають потенціал стати потужною другою кривою зростання в секторі Оракул-машини. Крім того, нові бізнеси, такі як DePIN, AI, DeSci, в майбутньому матимуть можливість поєднуватися з даними Оракул-машини, стаючи новим драйвером зростання доходів Оракул-машини, що стимулює зростання галузі з 2 до N.

Оракул-машина розвитку

Концепція Оракул-машина вперше була запропонована співзасновником Ethereum Віталіком Бутеріним у 2015 році, підкреслюючи її ключову роль у отриманні зовнішніх даних для смарт-контрактів. У тому ж році Oraclize(, тепер Provable), запустила першу децентралізовану службу Оракул-машина, яка підтримує смарт-контракти Ethereum у отриманні зовнішніх даних.

2017 року проект Chainlink було засновано, було запропоновано концепцію децентралізованої оракул-машини (DON), яка має на меті вирішення проблеми єдиної точки відмови. У 2020 році настала Літня Дефі, оракул-машини, як найважливіші зовнішні постачальники даних для DeFi, надають послуги з надання цін. Через сплеск попиту проекти оракул-машин, такі як Band Protocol, Tellor, з'явилися після Chainlink, і конкуренція почала проявлятися.

У 2022-2023 роках ринок DeFi вступив у період корекції, проте сектор оракулів продовжує інновації. Крос-ланцюгова взаємодія та модульні блокчейни стали тенденцією в галузі, оракульні послуги розширюються на мульти-ланцюги та багатосценарії. Chainlink запустив протокол крос-ланцюгової взаємодії (CCIP), що підтримує крос-ланцюгову передачу даних та взаємодію смарт-контрактів. Pyth Network( зосереджується на фінансових даних оракулів), запустивши основну мережу, що привертає участь кількох традиційних фінансових установ.

У 2024-2025 роках послуги Оракул-машини розширяться з DeFi на такі сфери, як ігри, NFT, страхування тощо. Зростання застосувань DePIN призведе до збільшення попиту на оракулі Інтернету речей. Поєднання ШІ та Оракул-машини дозволить досліджувати нові сценарії автоматичного виконання смарт-контрактів.

Оракул-машина赛道 ринку

Станом на кінець 2024 року, загальна ринкова капіталізація проєкту Оракул-машина становитиме 10,55 мільярдів доларів США, що складає 11,8% від загальної ринкової капіталізації DeFi (912,68 мільярдів доларів США ). У порівнянні з початком 2021 року, коли ринкова капіталізація Оракул-машина коливалася на рівні понад 25% від DeFi, цей показник помітно знизився. Основною причиною цієї зміни є те, що нові моделі, такі як повторне заставлення, розширили межі галузі DeFi, але в порівнянні з іншими сегментами DeFi необхідність Оракул-машина залишається стабільною.

На основі прогнозу Grand View Research щодо ринку DeFi, середньорічний темп зростання в період з 2025 по 2030 роки становитиме близько 53%, а до 2030 року ринкова вартість досягне 231 мільярда доларів США (. У цьому документі представлені дві гіпотетичні сценарії: "стабільна частка" та "зниження частки", щоб оцінити простір ринку оракулів.

• Оптимістичний сценарій: якщо розмір ринку Оракул-машина зможе залишитися на рівні 10% від розміру ринку DeFi, то до 2030 року досягне 231 мільярда доларів.

• Нейтральна ситуація: масштаб ринку Оракул-машина залишиться на рівні 6-8% від масштабу ринку DeFi, отже, до 2030 року він досягне 138-184 мільярдів доларів.

![Недооцінена високоінноваційна сфера: пошук Оракул-машина другої кривої зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(

Оракул-машина赛道的主要项目

Станом на сьогодні, ситуацію в індустрії оракулів можна описати як домінування однієї компанії. У термінах ринкової капіталізації токенів та загальної вартості захисту TVS), Chainlink є абсолютним лідером у цьому сегменті. Станом на березень 2025 року, TVS проекту Chainlink становить 31 мільярд доларів, що складає 53,3% від загальної TVS у всій індустрії оракулів, а ринкова капіталізація токенів становить 9,6 мільярда доларів, що складає 76,9% від загальної ринкової капіталізації в індустрії оракулів. Окрім Chainlink, проекти такі як Pyth Network, UMA, API3 та інші також займають певне місце в сегменті оракулів завдяки своїм перевагам у низькій затримці, механізмах верифікації та отриманні даних.

( Ланцюжок

Chainlink є абсолютним лідером у сфері оракулів, проект був заснований у 2017 році і є одним із перших оракулів. Chainlink надає послуги з постачання даних )Data Feed###, автоматизації (Automation), перевірки випадкових функцій (VRF), міжланцюгових операцій (CCIP) тощо. У 2024 році, з точки зору структури доходів, дохід від послуг постачання даних займає найвищу частку в доходах проекту, становлячи 95% від загального доходу, основними споживачами є DeFi протоколи; ще три категорії послуг займають разом 5% доходу. Доходи від автоматизації та міжланцюгових послуг становлять по 2%, а дохід від послуг генерації випадкових чисел становить менше 1%.

(# Chainlink Оракул-машина

Цінові котирування є однією з найтрадиційніших послуг Оракул-машини. Як один із перших проектів децентралізованих Оракул-машин, сервіс цінових котирувань Chainlink не отримує ціни безпосередньо з API третіх сторін, а отримує дані через вузли даних. Наприклад, щоб отримати реальну ціну ETH/USDT з певної платформи кредитування, запит на交易 у блокчейні активує смарт-контракт, який викликає сервіс Оракул-машини Chainlink для отримання останніх цінових даних. Оракул-машина Chainlink не отримує інформацію безпосередньо з одного джерела даних, а отримує дані через кілька незалежних вузлів від кількох якісних агрегаторів даних, які локально агрегують та очищають ці дані перед їх поданням у блокчейн.

Потім агрегаційний контракт Chainlink повторно фільтрує та обчислює зважене середнє для всіх даних, наданих вузлами, щоб отримати остаточну ціну на ланцюзі, яку можуть викликати смарт-контракти. У цьому процесі вузли-оракули складаються з незалежних операторів. Після використання даних про ціну кредитними платформами, вони сплачують мережі Chainlink токени $LINK як плату за послуги через смарт-контракт.

![Недооцінений високо зростаючий сегмент: пошук Оракул-машини другої кривої зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp###

(# Автоматизація Chainlink

Автоматизація) автоматизація### є ще одним важливим бізнесом з доходів проекту Chainlink. У 2021 році Chainlink випустив сервіс автоматизації торгівлі Keeper. Keeper – це зовнішній рахунок( EOA), який може активувати виконання смарт-контрактів на основі попередньо визначених умов за певного економічного стимулу. Keeper використовує обчислення поза ланцюгом для виконання таких самих функцій смарт-контрактів, що й на ланцюгу. Як тільки повернене значення функції дорівнює true, Keepers ініціюють транзакцію на ланцюгу, викликаючи функцію смарт-контракту на ланцюгу. У практичному застосуванні Keeper може використовуватися для автоматичного виконання операцій у разі виникнення певних подій, таких як випуск NFT, перерозподіл ліквідності, агрегація доходів та погашення кредитів тощо. Keeper також є найважливішим продуктом проекту Chainlink в епоху Automation 1.0.

У 2024 році Chainlink представив Automation 2.0. Automation 2.0 впроваджує криптографічний консенсус у децентралізованих обчисленнях поза блокчейном, переводячи дорогу верифікацію обчислень у мережі блокчейн на позаблокчейн мережу. Розробники можуть підвищити час роботи своїх dApps, знизити витрати та спростити користувацький досвід. Заощадження на Gas-коштах і підвищення обчислювальної продуктивності спонукатимуть більше розробників обирати Automation 2.0 від Chainlink.

(# Протокол крос-чейн Chainlink

У 2021 році Chainlink представила протокол міжланцюгової взаємодії )CCIP###, який є новим відкритим стандартом для міжланцюгових протоколів. Цей протокол надає розробникам смарт-контрактів універсальну інфраструктуру з обчислювальною потужністю, здатну передавати дані та команди смарт-контрактів через різні блокчейн-мережі. CCIP стане основним протоколом для різних міжланцюгових послуг, серед яких є програмований міст токенів Chainlink, що дозволяє користувачам безпечно та ефективно переносити токени в будь-яку блокчейн-мережу з можливістю масштабування.

Наприклад, активи користувача в 1,000 USDT очікують переходу з однієї публічної блокчейн-мережі до іншої, тоді ключовим моментом є можливість мосту перевірити, що користувач дійсно має 1,000 USDT на початковій мережі. Мережа Chainlink, завдяки своїй великій і децентралізованій мережі вузлів, має потужні переваги в перевірці міжмережевих транзакцій і релейній передачі даних, що дуже відповідає таким високим вимогам безпеки в сценаріях міжмережевих транзакцій.

(# Достовірна випадкова функція Chainlink

Доведена випадкова функція – це криптографічна функція, яка на основі вхідних даних генерує псевдовипадкові числа і надає до них доказ, який будь-хто може перевірити. Chainlink VRF використовує доведену випадкову функцію Goldberg )VRF###. Chainlink VRF генерує одне або кілька випадкових чисел для кожного запиту на випадковість і надає криптографічний доказ випадкових чисел. Цей доказ публікується в блокчейні та перевіряється в блокчейні, і лише після успішної перевірки випадкові числа використовуються. Chainlink VRF охоплює кілька блокчейн-мереж, включаючи Ethereum, Polygon, BSC, у лютому 2022 року VRF V2 офіційно запустився, це абсолютно нова версія VRF з більш потужними характеристиками та вищою безпекою.

(# Послуги захисту корпоративних даних Chainlink

Chainlink, як один із перших проектів оракулів, незважаючи на те, що в бізнесі з надання цінових даних вже сформувався досить сильний захист, не зупиняється на досягнутому в розширенні інших напрямків. Є очевидне зростання в автоматизації, крос-ланцюгових протоколах, перевірених випадкових числах тощо. Крім того, є велика кількість реальних підприємств, яким потрібна передача конфіденційних даних у точці до точки. Для задоволення цієї потреби з'явилось багато стартапів, які спеціалізуються на конфіденційних даних, їхні методи включають багатосторонні безпечні обчислення )MPC###, нульові знання (Zero Knowledge Proof), гомоморфне шифрування (HE), довірене середовище виконання (TEE), федеративне навчання тощо. Потужна мережа підтвердження Chainlink може забезпечити безпеку та своєчасність передачі конфіденційних даних.

Chainlink може надати підприємствам можливість продавати дані та API-сервіси в середовищі блокчейн, а також реалізувати різні функції, такі як прив'язка приватних даних до блокчейну, обчислення логіки контрактів поза ланцюгом та торгівля приватними даними на ланцюзі. У листопаді 2024 року Chainlink оголосив про завершення пілотної програми з Глобальною асоціацією банківських фінансових телекомунікацій (SWIFT) та швейцарським банківським гігантом UBS Group (UBS). Цей пілотний проект перевірив токенізовані розрахунки між сторонами, включаючи взаємодію традиційних фінансових систем з цифровою економікою без використання криптовалют.

( Мережа Pyth

На відміну від таких попередників на ринку оракулів, як Chronicle, Chainlink та WINkLink, Pyth Network завершила запуск проекту лише у 2021 році. Оракул-машина є ключовою ланкою в цій великій наративі високопродуктивного публічного блокчейну, оскільки не лише ланцюгові транзакції, але й наративи DePIN, AI, низьколатентні платежі потребують оракулів як підтримки. Ціна