Тенденції розвитку шифрувальних венчурних інвестицій: домінування токенів та зростання ліквідності інвестицій
Нещодавно фінансова обстановка стала більш жорсткою, що в основному пов'язано зі зниженням рівня прибутковості капіталу на upstream та викликами, з якими стикаються обмежені партнери з фінансами. Вся індустрія венчурного капіталу стикається з проблемою зменшення відтоку капіталу, що призводить до зменшення доступного "сухого порошку" і ускладнює фінансування для засновників.
Ця тенденція має значний вплив на шифрування венчурного капіталу. У 2025 році обсяг угод дещо зменшився, але темп розгортання капіталу в основному залишився на рівні 2024 року. Зменшення кількості угод, можливо, пов'язане з тим, що більшість венчурних фондів наближаються до кінця життєвого циклу, а доступні кошти зменшуються. Однак деякі великі фонди все ще здійснюють великі угоди, підтримуючи стабільність капіталовкладень.
Активність злиттів і поглинань у сфері шифрування протягом останніх двох років продовжувала покращуватися, створюючи сприятливі умови для ліквідності та можливостей виходу. Нещодавні численні великі випадки злиттів і поглинань забезпечили більше гарантій для інтеграції галузі та виходу венчурного капіталу в шифруванні.
З точки зору етапу фінансування, ранні проекти займають домінуючу позицію. Кількість транзакцій акселераторів і платформ запуску займає перше місце, що може відображати звуження фінансового середовища, коли засновники схильні раніше випускати токени для запуску проектів. Медіанний обсяг ранніх раундів фінансування демонструє тенденцію до зростання, особливо обсяг фінансування перед насінням продовжує зростати в річному вимірі, що свідчить про те, що коштів на найранніших етапах все ще достатньо.
Для майбутнього розвитку шифрувального венчурного капіталу є три основні прогнози:
Токен стане основним механізмом інвестування: ринок перейде від подвійної структури "токен + акції" до моделі "один актив несе цінність".
Інвестиції в фінансові технології та шифрування прискорюють злиття: традиційні інвестори у фінансові технології переходять у сферу шифрування, зосереджуючи увагу на новому поколінні платіжних мереж, цифрових банках та платформах токенізації блокчейн-активів.
"Зростання ліквідного венчурного капіталу": цей новий інвестиційний формат шукає можливості, подібні до венчурного капіталу, на ринку ліквідних токенів, має вищу ліквідність, нижчий бар'єр входу та більш гнучке управління позиціями.
Сфера шифрування продовжує вести інновації в ризикових інвестиціях, а тенденція злиття публічних і приватних капіталових ринків стає очевидною. Зі збільшенням кількості активів на блокчейні, очікується, що більше компаній виберуть фінансування "переваги на блокчейні". Незважаючи на те, що розподіл прибутків на ринку шифрування стає більш екстремальним, його асиметричний потенціал повернення все ще приверне значні капіталовкладення, сприяючи безперервному розвитку галузі.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CoffeeNFTrader
· 08-17 18:53
Ринок приречений, грошей немає, що ще робити?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeNightmare
· 08-16 05:11
Неправильний сон вважається газом, що призводить до нових висот втрачених коштів, венчурні інвестори також витрачають свої ресурси.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketSurvivor
· 08-14 19:50
Ця хвиля води занадто велика, не потрібно багато говорити.
Шифрування венчурний капітал нові тенденції: Токени домінують Ліквідність інвестицій зростає фінансові технології інтеграція прискорюється
Тенденції розвитку шифрувальних венчурних інвестицій: домінування токенів та зростання ліквідності інвестицій
Нещодавно фінансова обстановка стала більш жорсткою, що в основному пов'язано зі зниженням рівня прибутковості капіталу на upstream та викликами, з якими стикаються обмежені партнери з фінансами. Вся індустрія венчурного капіталу стикається з проблемою зменшення відтоку капіталу, що призводить до зменшення доступного "сухого порошку" і ускладнює фінансування для засновників.
Ця тенденція має значний вплив на шифрування венчурного капіталу. У 2025 році обсяг угод дещо зменшився, але темп розгортання капіталу в основному залишився на рівні 2024 року. Зменшення кількості угод, можливо, пов'язане з тим, що більшість венчурних фондів наближаються до кінця життєвого циклу, а доступні кошти зменшуються. Однак деякі великі фонди все ще здійснюють великі угоди, підтримуючи стабільність капіталовкладень.
Активність злиттів і поглинань у сфері шифрування протягом останніх двох років продовжувала покращуватися, створюючи сприятливі умови для ліквідності та можливостей виходу. Нещодавні численні великі випадки злиттів і поглинань забезпечили більше гарантій для інтеграції галузі та виходу венчурного капіталу в шифруванні.
З точки зору етапу фінансування, ранні проекти займають домінуючу позицію. Кількість транзакцій акселераторів і платформ запуску займає перше місце, що може відображати звуження фінансового середовища, коли засновники схильні раніше випускати токени для запуску проектів. Медіанний обсяг ранніх раундів фінансування демонструє тенденцію до зростання, особливо обсяг фінансування перед насінням продовжує зростати в річному вимірі, що свідчить про те, що коштів на найранніших етапах все ще достатньо.
Для майбутнього розвитку шифрувального венчурного капіталу є три основні прогнози:
Сфера шифрування продовжує вести інновації в ризикових інвестиціях, а тенденція злиття публічних і приватних капіталових ринків стає очевидною. Зі збільшенням кількості активів на блокчейні, очікується, що більше компаній виберуть фінансування "переваги на блокчейні". Незважаючи на те, що розподіл прибутків на ринку шифрування стає більш екстремальним, його асиметричний потенціал повернення все ще приверне значні капіталовкладення, сприяючи безперервному розвитку галузі.