Аналіз інвестиційних стратегій мемкоїнів

Чому обрати Memecoins?

Memecoins мають високий бета-коефіцієнт відносно Layer 1 (L1) активів, що є основною причиною їх вибору. Завдяки невеликій конфігурації певних memecoins можна отримати ефект важелів від L1 активів без фактичного використання важелів, водночас уникнувши ризику ліквідації.

Ми зосереджуємося на сигналах, коли 30-денний бета перевищує 90-денний ковзаючий бета. Коли це відбувається, середня 30-денна та 60-денна прибутковість деяких мемекоїнів може досягати тризначного відсотка.

Зміна моделі ризикової прихильності часто відбувається дуже швидко, мемкоіни можуть значно перевершити ринок за короткий проміжок часу. Це підкреслює важливість купівлі в правильний момент.

Вибух мемекоїнів зазвичай відбувається одночасно з підвищенням відповідних L1 активів на понад 5% протягом тижня. У цьому випадку середня прибутковість мемекоїнів може досягати десятків або навіть сотень відсотків.

Слід звернути увагу на те, що продуктивність L1 активів не може гарантувати відмінну продуктивність мемекоїнів. У деяких випадках, навіть якщо активи L1 зростають, мемекоїни можуть знижуватися.

memecoins зазвичай пов'язані з відповідними L1 активами. Однак під час періодів, коли memecoins демонструють хороші результати, ця кореляція, як правило, знижується.

Основні пункти

• мемекоїни мають високий бета до активів L1, з точки зору абсолютної віддачі, бета ще вища.
• мемекоїни можна розглядати як важільну ставку на активи L1, але без ризику ліквідації, пов'язаного з важелем.
• Ці відносини стосуються не лише конкретних мемкойнів, але й інших "блакитних фішок" мемкойнів та їх відносин з активами L1.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім розуміння того, як мемкоїни працюють у порівнянні з їхнім L1, ми також використовуємо дані з блокчейну для кількісного аналізу, щоб зрозуміти відносну якість та віру бази власників. Ось кілька ключових показників:

1. Зростання кількості тримачів токенів (90 днів )
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Відсоток власників, які мають > $1000
4. Відсоток власників, які мають більше $100k
5. Рівень утримання великих китів
6. Велетні: Чистий приплив/виплив DEX

Ці показники допомагають нам зрозуміти популярність токена, віру власників та поведінку великих власників.

Інші фактори

Окрім даних на ланцюгу, ми також звертаємо увагу на:

• Ліквідність торгівлі
• Пережили багаторазові корекції більше 50% мемкойнів
• Невиконана угода обсягу ( для токена, який торгується на основних торгових платформах )

Спільнота/Віра

Спільноти та віра відіграють важливу роль в інвестуванні в мемкоїни. Ми шукаємо:

• Залучаюча нарація та слоган спільноти
• Ознаки сильної віри і почуття приналежності до спільноти
• Лідерство та координація
• Ознаки вбудованої культури
• Просування через різні соціальні медіа платформи

Оцінка справедливої вартості

Методи оцінки справедливої вартості включають:

1. Реалізація співвідношення вартості до ринкової вартості (MVRV)
2. Індикатор динаміки:
   • Індекс відносної сили (RSI)
   • Середня ковзаюча
3. Тренди пошуку Google та інші показники соціального настрою

Цикл ліквідності/макроекономічні фактори

memecoins знаходяться на далекому кінці спектра ризику, сильно залежать від умов ліквідності. Сприятливе середовище ліквідності/економіки, поєднане з поверненням "ризикового апетиту" та "тваринного духу", є ключовим для розподілу memecoins.

Підсумок інвестиційної рамки

• Розуміння високих бета-характеристик мемекоїнів
• Використання даних на блокчейні для виявлення потужних "основ" мемкоінів
• Використання MVRV для оцінки "справедливої вартості"
• Впіймати момент для покупки ( поворот/макро/енергія )
• Визначте час продажу ( моментум/RSI)

Хоча ця структура не може гарантувати абсолютну безпеку, вона може допомогти інвесторам краще приймати рішення на ринку мемкоінів. Проте слід пам'ятати, що надмірні прибутки завжди супроводжуються більшими ризиками.