Gần đây, lợi suất trên trái phiếu chính phủ 30 năm của Hoa Kỳ đã vượt qua mức 5%, trong khi lợi suất trên trái phiếu chính phủ 30 năm của Nhật Bản cũng đạt mức cao kỷ lục, làm giảm đáng kể khả năng bảo vệ của trái phiếu chính phủ truyền thống trong thời kỳ “risk-off”. Ngược lại, giá Bitcoin USD đã nhanh chóng phục hồi sau khi giảm xuống mức 107,000 USD, hiện đang được báo giá ở mức 107,871 USD.

Sự suy giảm chức năng phòng ngừa rủi ro của trái phiếu chính phủ

Trong thập kỷ qua, trái phiếu chính phủ đã lâu được coi là nơi trú ẩn an toàn trong các danh mục đầu tư do rủi ro thấp và lợi suất cố định của chúng. Tuy nhiên, trong một môi trường lạm phát cao và chính sách tiền tệ thắt chặt, lợi suất trái phiếu đã thay đổi theo cùng hướng với thị trường chứng khoán, không thể phòng ngừa hiệu quả các rủi ro.

Bitcoin so với Vàng: So sánh giữa Tài sản An toàn Cũ và Mới

• Giới hạn cung: Tổng số lượng Bitcoin là 21 triệu coin, điều này có thuộc tính chống lạm phát mạnh hơn; nguồn cung vàng bị ảnh hưởng bởi sự biến động trong khai thác.
• Thanh khoản: Giao dịch tài sản kỹ thuật số 24/7, không có giới hạn thời gian; giao dịch vàng bị ảnh hưởng bởi giờ thị trường.
• Tính chia nhỏ: Bitcoin có thể được chia thành tối đa tám chữ số thập phân, làm cho nó phù hợp cho việc phòng ngừa quy mô nhỏ.

Vàng kỹ thuật số: Sự tiến hóa của giá trị thị trường và sự chấp nhận

Kể từ năm 2020, vốn hóa thị trường của Bitcoin đã từng vượt qua một nghìn tỷ USD, tương đương với quy mô của các quỹ ETF vàng. Sự gia nhập dần dần của các tổ chức và quỹ tài sản quốc gia đánh dấu việc thiết lập vị thế của nó như là vàng kỹ thuật số.

Lợi thế cấu trúc của Giá Bitcoin USD

Giá hiện tại đã chênh lệch đáng kể so với phạm vi chi phí của hầu hết các nhà giao dịch ngắn hạn, tạo thành một hỗ trợ tự nhiên. Trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô gia tăng, các thuộc tính phòng ngừa rủi ro và đa dạng hóa của nó đang trở nên rõ ràng hơn.

Gợi ý cấu hình

• Chiến lược Core-Satellite: Phân bổ 5% đến 10% cho Bitcoin trong phân bổ tài sản truyền thống để phòng ngừa rủi ro cực đoan.
• Phương pháp đầu tư: Sử dụng hình thức đầu tư định kỳ cố định (như đầu tư hàng tháng) để giảm thiểu rủi ro do biến động của chi phí vào.
• Quản lý rủi ro: Nên sử dụng ví lạnh hoặc dịch vụ ủy thác, và chữ ký đa để đảm bảo an toàn tài sản.