Vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong tiền điện tử thường bị hiểu lầm, nhưng nói một cách đơn giản, những gì họ muốn làm là cung cấp đủ thanh khoản cho thị trường để đảm bảo tài sản kỹ thuật số có thể được giao dịch dễ dàng bởi những người tham gia. Vì vậy, nếu ai đó cố gắng bán một loại tiền ảo, họ sẽ luôn tìm thấy ai đó sẵn sàng mua nó hoặc ngược lại
Tuy nhiên, một số nhà tạo lập thị trường tiền điện tử đã phát triển danh tiếng về các hoạt động giao dịch kém đạo đức để giúp các dự án bị nghi ngờ lợi dụng các nhà đầu tư. Đó là bởi vì có một ranh giới mong manh giữa việc cung cấp thanh khoản và tham gia vào các hành động thao túng hơn, chẳng hạn như giao dịch rửa, thổi phồng khối lượng giao dịch và bơm và bán phá giá token. Những hoạt động này không phải lúc nào cũng dễ phát hiện
Thật không may, những nỗ lực bất hợp pháp này trong việc thao túng thị trường đã trở nên quá phổ biến trong thế giới tiền điện tử, khiến các nhà tạo lập thị trường bị mang tiếng xấu, mặc dù phần lớn họ cố gắng tuân thủ các quy tắc.
Mặc dù không dễ để tìm thấy những con số cụ thể liên quan đến giao dịch rửa tiền điện tử, nhưng có một số nghiên cứu đã công bố những phát hiện đáng báo động. Ví dụ: sàn giao dịch tiền điện tử Bitwise vào năm 2019 thừa nhận rằng có tới 95% khối lượng giao dịch trên nền tảng của họ được tạo ra một cách nhân tạo bởi bot, trong khi một nghiên cứu năm 2022 từ Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia tiết lộ rằng giao dịch rửa trên các sàn giao dịch phi tập trung khác nhau mà họ theo dõi chiếm khoảng 70% tổng số giao dịch
Nghiên cứu tương tự cũng tiết lộ rằng các nền tảng trao đổi tiền điện tử được quản lý, luôn cố gắng loại bỏ giao dịch rửa và các giao dịch bất hợp pháp khác, chỉ chiếm 3% tổng số giao dịch trên thị trường giao ngay. Điều này cho thấy rằng phần lớn các giao dịch trong tiền điện tử diễn ra trong "miền tây hoang dã" không được quản lý của các nền tảng phi tập trung, nơi mà gần như bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra.
Làm thị trường đạo đức là gì?
Để hiểu giao dịch rửa, điều quan trọng là phải biết các nhà tạo lập thị trường có đạo đức làm gì trên thị trường tiền điện tử. Các nhà tạo lập thị trường phục vụ cho hai loại khách hàng, cung cấp dịch vụ cho các nền tảng trao đổi nhằm tạo ra một môi trường giao dịch ổn định nhưng có tính thanh khoản cao cho người dùng của họ. Họ sẽ sử dụng các chiến lược giao dịch được xây dựng cẩn thận cho từng cặp token, để đảm bảo người dùng của sàn giao dịch luôn có thể mua và bán với mức trượt giá tối thiểu. Dịch vụ thứ hai nhắm đến các dự án tiền điện tử đang tìm kiếm tính thanh khoản cho các token gốc của họ. Lợi ích của các dự án này là đảm bảo token của họ có đủ thanh khoản để người dùng có thể sắp xếp chúng, đặc biệt là khi họ lần đầu tiên tung ra một tài sản mới. Ý tưởng chung là các dịch vụ tạo lập thị trường có thể giúp các token mới đạt được khả năng hiển thị, tăng mức độ chấp nhận và tìm thấy một mức giá tương đối ổn định
Các nhà tạo lập thị trường có đạo đức làm điều này chủ yếu bằng cách duy trì một sổ lệnh lành mạnh, thực hiện nhiều lệnh mua và bán cho một tài sản, để các nhà giao dịch con người thực sự luôn có thể thực hiện lệnh của họ mà không có bất kỳ tác động đáng kể nào về giá. Bằng cách liên tục đặt lệnh ở cả hai phía, các nhà tạo lập thị trường đảm bảo luôn có ai đó sẵn sàng đáp ứng yêu cầu của các nhà giao dịch thực. Chúng tăng tính thanh khoản sẵn có của tài sản
Chiến lược được sử dụng bởi các nhà tạo lập thị trường rất phức tạp và họ thường sẽ sử dụng các thuật toán phần mềm tự động để đặt nhiều lệnh mua và bán tài sản ở các mức giá khác nhau. Sự khác biệt giữa các mức giá được gọi là "chênh lệch" và ý tưởng là giữ điều này càng hẹp càng tốt. Nếu một tài sản có mức chênh lệch hẹp, điều đó có nghĩa là có nhiều thanh khoản để hấp thụ các lệnh lớn, nhưng nếu mức chênh lệch rộng, điều này có nghĩa là tính thanh khoản bị hạn chế, dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn cho người dùng
Một chênh lệch hẹp thường có nghĩa là thị trường có đủ độ sâu về số lượng lệnh mở trong sổ lệnh, điều này là cần thiết để hỗ trợ các nhà giao dịch. Chừng nào còn nhiều độ sâu có sẵn, thị trường có thể hấp thụ các giao dịch khối lượng lớn mà không gặp vấn đề gì, mà không ảnh hưởng đến tính thanh khoản.
Bên Tối Của Nhà Tạo Lập Thị Trường
Các nhà tạo lập thị trường đóng một vai trò quan trọng trong việc đảm bảo rằng các token có vốn hóa thị trường nhỏ hơn có thể được giao dịch dễ dàng và sẽ khó khăn hơn nhiều để các loại tiền điện tử mới đạt được sức hút nếu chúng không tồn tại. Những người hiểu cách thị trường hoạt động nhận ra nhu cầu về những người chơi này. Thật vậy, các nhà tạo lập thị trường cũng có mặt trên thị trường tài chính truyền thống
Tuy nhiên, thách thức là tạo lập thị trường không quá khác biệt so với thao túng, nơi những kẻ xấu, đôi khi được gọi là "cao bồi", đi đến cực đoan để cố gắng thổi phồng giá của các tài sản mới một cách giả tạo. Giao dịch rửa có mặt trên cả nền tảng trao đổi tập trung và phi tập trung, nhưng nó dường như phổ biến hơn nhiều trên nền tảng sau này. Trong một nghiên cứu năm 2024, Chainalaysis đã công bố dữ liệu cho thấy cách năm nhóm giao dịch DEX tạo ra khối lượng giao dịch hơn 78 triệu đô la vào tháng 4 năm đó. Điều thú vị là nghiên cứu tương tự cho thấy wash trading dao động dữ dội từ tháng này sang tháng khác trên các nền tảng đó, điều này cho thấy hoạt động như vậy đang được thực hiện bởi một số lượng tương đối nhỏ các tác nhân xấu
Các nhà tạo lập thị trường cao bồi cố gắng thổi phồng khối lượng giao dịch vượt xa mức thực của họ, chủ yếu làm như vậy thông qua việc sử dụng bot giao dịch. Các cuộc điều tra của NBER cho thấy một số nhà tạo lập thị trường cao bồi sẽ tính giá khoảng 2.000 đô la để tạo ra khối lượng giao dịch lên đến 100.000 đô la bằng cách sử dụng bot của họ. Các bot giao dịch hợp tác với nhau, mua và bán token qua lại nhiều lần để tăng khối lượng giao dịch một cách giả tạo. Họ sẽ sử dụng nhiều ví trong khi họ đang ở đó để cố gắng che giấu sự thật rằng những giao dịch này là giả mạo. Những cao bồi này cũng cung cấp các dịch vụ khác, chẳng hạn như các sự kiện tin tức chạy trước, để cố gắng tăng giá token
Thật không may, có vẻ như một số sàn giao dịch tiền điện tử đang vô tình khuyến khích một số dự án tham gia vào giao dịch rửa, do các yêu cầu nghiêm ngặt của họ liên quan đến niêm yết token. Để bảo vệ khách hàng của họ, các sàn giao dịch tập trung có thể nhấn mạnh rằng token vượt quá ngưỡng khối lượng giao dịch tối thiểu. Suy nghĩ cho rằng nếu một token có một mức khối lượng nhất định mỗi ngày, đó phải là một dự án phổ biến và hợp pháp, giảm khả năng khách hàng của họ bị lừa đảo bởi những kẻ lừa đảo. Các sàn giao dịch cũng sẽ nhấn mạnh vào việc xem các tài liệu pháp lý của token, bao gồm ý kiến pháp lý và bất kỳ giấy phép nào mà dự án nắm giữ, đồng thời đánh giá các cộng đồng truyền thông xã hội của nó
Tuy nhiên, một số nhà điều hành cowboy cung cấp dịch vụ nhằm giúp các dự án tiền điện tử vượt qua những biện pháp bảo vệ này và đáp ứng các yêu cầu niêm yết tối thiểu, vì nếu họ có thể được niêm yết trên một nền tảng giao dịch lớn, họ có thể cố gắng thao túng khối lượng giao dịch và tạo ra vốn đáng kể từ các nhà giao dịch hợp pháp của mình.
Xây dựng Thị Trường Lành Mạnh
Các dự án tiền điện tử thực sự đang cần các nhà tạo lập thị trường, nhưng họ cần chú ý đến những người cung cấp các dịch vụ có đạo đức có thể giúp họ đáp ứng các yêu cầu trao đổi mà không cần dùng đến các hoạt động đáng ngờ
Kairon Labs tự định vị mình là một nhà tạo lập thị trường có đạo đức, cung cấp thanh khoản cấp tổ chức cho các dự án tiền điện tử, đảm bảo họ có thể duy trì một thị trường lành mạnh và bền vững cho các token của mình mà không cần bất kỳ hoạt động kinh doanh hài hước nào. Nó cung cấp các chiến lược tạo lập thị trường tùy chỉnh cho từng mã thông báo trên các nền tảng CEX và DEX khác nhau, cho phép họ nhắm mục tiêu các nền tảng và thị trường ưu đãi của mình. Nước sốt bí mật của nó là phần mềm giao dịch thuật toán độc quyền, trải dài hơn 100 sàn giao dịch tiền điện tử và có thể thích ứng với ngay cả những điều kiện thị trường biến động nhất một cách nhanh chóng, đảm bảo luôn có đủ thanh khoản cho một mã thông báo mà không làm tăng hoạt động giao dịch
Các dự án tiền điện tử có thể dựa vào Kairon Labs để duy trì các tiêu chuẩn cao nhất, vì nó cung cấp phân tích chuyên sâu cho khách hàng để kiểm tra hoạt động giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch nào. Các công cụ phân tích tương tự cũng giúp Kairon tinh chỉnh các chiến lược tạo lập thị trường phù hợp của mình. Nó có một thành tích lâu dài, thành công và có thể kiểm chứng trong việc mang lại sự ổn định cho các token tiền điện tử, minh họa những lợi ích của việc tạo lập thị trường có đạo đức.
Những nhà tạo lập thị trường có đạo đức này sẽ trở nên nổi bật hơn trong tương lai và khả năng duy trì thanh khoản hiệu quả trong khi đảm bảo token đáp ứng các tiêu chuẩn cơ bản sẽ trở thành một điểm khác biệt quan trọng, đặc biệt là khi các nhà quản lý bắt đầu kiểm soát các nhà khai thác cao bồi. Năm ngoái, các nhà điều tra FBI đã gây chú ý sau khi thành lập một công ty tiền điện tử giả mạo để gài bẫy các nhà điều hành cao bồi tham gia vào các hoạt động giao dịch bất hợp pháp. Bốn nhà tạo lập thị trường - ZM Quant, CLS Global, GotBit và MyTrade - đã bị buộc tội gian lận vì quảng cáo các dịch vụ tạo lập thị trường bất hợp pháp lần đầu tiên ở Hoa Kỳ
Một trong những nhà giao dịch cowboy đã cung cấp cho khách hàng của mình một bảng điều khiển "hỗ trợ khối lượng", nơi họ có thể chọn khối lượng giao dịch rửa mong muốn trên bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử nào mà họ muốn. Ngoài ra, nó cũng cung cấp một dịch vụ tạo ra khối lượng giao dịch đủ để các dự án tránh được phí niêm yết token.
Những suy nghĩ cuối cùng
Nhờ nỗ lực của các nhà lập pháp và cơ quan thực thi pháp luật nhằm ngăn chặn những hành vi như vậy, có vẻ như giao dịch rửa đang giảm, và điều đó chỉ có thể là một điều tốt cho ngành công nghiệp tiền điện tử rộng lớn hơn, giúp mang lại tính hợp pháp cao hơn cho thị trường.
Lịch sử cho thấy, những tài sản mang lại giá trị thực sự là những tài sản tạo ra lợi suất bền vững nhất trong dài hạn, mang lại lợi ích cho mọi bên liên quan. Và đó chính xác là điều mà các dự án crypto hợp pháp đang cố gắng tạo ra một dịch vụ hoặc sản phẩm thực sự phải hướng tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Nhà tạo lập thị trường Cowboy làm hỏng thị trường tiền điện tử, nhưng những người tốt đang chống lại.
Vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong tiền điện tử thường bị hiểu lầm, nhưng nói một cách đơn giản, những gì họ muốn làm là cung cấp đủ thanh khoản cho thị trường để đảm bảo tài sản kỹ thuật số có thể được giao dịch dễ dàng bởi những người tham gia. Vì vậy, nếu ai đó cố gắng bán một loại tiền ảo, họ sẽ luôn tìm thấy ai đó sẵn sàng mua nó hoặc ngược lại
Tuy nhiên, một số nhà tạo lập thị trường tiền điện tử đã phát triển danh tiếng về các hoạt động giao dịch kém đạo đức để giúp các dự án bị nghi ngờ lợi dụng các nhà đầu tư. Đó là bởi vì có một ranh giới mong manh giữa việc cung cấp thanh khoản và tham gia vào các hành động thao túng hơn, chẳng hạn như giao dịch rửa, thổi phồng khối lượng giao dịch và bơm và bán phá giá token. Những hoạt động này không phải lúc nào cũng dễ phát hiện
Thật không may, những nỗ lực bất hợp pháp này trong việc thao túng thị trường đã trở nên quá phổ biến trong thế giới tiền điện tử, khiến các nhà tạo lập thị trường bị mang tiếng xấu, mặc dù phần lớn họ cố gắng tuân thủ các quy tắc.
Mặc dù không dễ để tìm thấy những con số cụ thể liên quan đến giao dịch rửa tiền điện tử, nhưng có một số nghiên cứu đã công bố những phát hiện đáng báo động. Ví dụ: sàn giao dịch tiền điện tử Bitwise vào năm 2019 thừa nhận rằng có tới 95% khối lượng giao dịch trên nền tảng của họ được tạo ra một cách nhân tạo bởi bot, trong khi một nghiên cứu năm 2022 từ Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia tiết lộ rằng giao dịch rửa trên các sàn giao dịch phi tập trung khác nhau mà họ theo dõi chiếm khoảng 70% tổng số giao dịch
Nghiên cứu tương tự cũng tiết lộ rằng các nền tảng trao đổi tiền điện tử được quản lý, luôn cố gắng loại bỏ giao dịch rửa và các giao dịch bất hợp pháp khác, chỉ chiếm 3% tổng số giao dịch trên thị trường giao ngay. Điều này cho thấy rằng phần lớn các giao dịch trong tiền điện tử diễn ra trong "miền tây hoang dã" không được quản lý của các nền tảng phi tập trung, nơi mà gần như bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra.
Làm thị trường đạo đức là gì?
Để hiểu giao dịch rửa, điều quan trọng là phải biết các nhà tạo lập thị trường có đạo đức làm gì trên thị trường tiền điện tử. Các nhà tạo lập thị trường phục vụ cho hai loại khách hàng, cung cấp dịch vụ cho các nền tảng trao đổi nhằm tạo ra một môi trường giao dịch ổn định nhưng có tính thanh khoản cao cho người dùng của họ. Họ sẽ sử dụng các chiến lược giao dịch được xây dựng cẩn thận cho từng cặp token, để đảm bảo người dùng của sàn giao dịch luôn có thể mua và bán với mức trượt giá tối thiểu. Dịch vụ thứ hai nhắm đến các dự án tiền điện tử đang tìm kiếm tính thanh khoản cho các token gốc của họ. Lợi ích của các dự án này là đảm bảo token của họ có đủ thanh khoản để người dùng có thể sắp xếp chúng, đặc biệt là khi họ lần đầu tiên tung ra một tài sản mới. Ý tưởng chung là các dịch vụ tạo lập thị trường có thể giúp các token mới đạt được khả năng hiển thị, tăng mức độ chấp nhận và tìm thấy một mức giá tương đối ổn định
Các nhà tạo lập thị trường có đạo đức làm điều này chủ yếu bằng cách duy trì một sổ lệnh lành mạnh, thực hiện nhiều lệnh mua và bán cho một tài sản, để các nhà giao dịch con người thực sự luôn có thể thực hiện lệnh của họ mà không có bất kỳ tác động đáng kể nào về giá. Bằng cách liên tục đặt lệnh ở cả hai phía, các nhà tạo lập thị trường đảm bảo luôn có ai đó sẵn sàng đáp ứng yêu cầu của các nhà giao dịch thực. Chúng tăng tính thanh khoản sẵn có của tài sản
Chiến lược được sử dụng bởi các nhà tạo lập thị trường rất phức tạp và họ thường sẽ sử dụng các thuật toán phần mềm tự động để đặt nhiều lệnh mua và bán tài sản ở các mức giá khác nhau. Sự khác biệt giữa các mức giá được gọi là "chênh lệch" và ý tưởng là giữ điều này càng hẹp càng tốt. Nếu một tài sản có mức chênh lệch hẹp, điều đó có nghĩa là có nhiều thanh khoản để hấp thụ các lệnh lớn, nhưng nếu mức chênh lệch rộng, điều này có nghĩa là tính thanh khoản bị hạn chế, dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn cho người dùng
Một chênh lệch hẹp thường có nghĩa là thị trường có đủ độ sâu về số lượng lệnh mở trong sổ lệnh, điều này là cần thiết để hỗ trợ các nhà giao dịch. Chừng nào còn nhiều độ sâu có sẵn, thị trường có thể hấp thụ các giao dịch khối lượng lớn mà không gặp vấn đề gì, mà không ảnh hưởng đến tính thanh khoản.
Bên Tối Của Nhà Tạo Lập Thị Trường
Các nhà tạo lập thị trường đóng một vai trò quan trọng trong việc đảm bảo rằng các token có vốn hóa thị trường nhỏ hơn có thể được giao dịch dễ dàng và sẽ khó khăn hơn nhiều để các loại tiền điện tử mới đạt được sức hút nếu chúng không tồn tại. Những người hiểu cách thị trường hoạt động nhận ra nhu cầu về những người chơi này. Thật vậy, các nhà tạo lập thị trường cũng có mặt trên thị trường tài chính truyền thống
Tuy nhiên, thách thức là tạo lập thị trường không quá khác biệt so với thao túng, nơi những kẻ xấu, đôi khi được gọi là "cao bồi", đi đến cực đoan để cố gắng thổi phồng giá của các tài sản mới một cách giả tạo. Giao dịch rửa có mặt trên cả nền tảng trao đổi tập trung và phi tập trung, nhưng nó dường như phổ biến hơn nhiều trên nền tảng sau này. Trong một nghiên cứu năm 2024, Chainalaysis đã công bố dữ liệu cho thấy cách năm nhóm giao dịch DEX tạo ra khối lượng giao dịch hơn 78 triệu đô la vào tháng 4 năm đó. Điều thú vị là nghiên cứu tương tự cho thấy wash trading dao động dữ dội từ tháng này sang tháng khác trên các nền tảng đó, điều này cho thấy hoạt động như vậy đang được thực hiện bởi một số lượng tương đối nhỏ các tác nhân xấu
Các nhà tạo lập thị trường cao bồi cố gắng thổi phồng khối lượng giao dịch vượt xa mức thực của họ, chủ yếu làm như vậy thông qua việc sử dụng bot giao dịch. Các cuộc điều tra của NBER cho thấy một số nhà tạo lập thị trường cao bồi sẽ tính giá khoảng 2.000 đô la để tạo ra khối lượng giao dịch lên đến 100.000 đô la bằng cách sử dụng bot của họ. Các bot giao dịch hợp tác với nhau, mua và bán token qua lại nhiều lần để tăng khối lượng giao dịch một cách giả tạo. Họ sẽ sử dụng nhiều ví trong khi họ đang ở đó để cố gắng che giấu sự thật rằng những giao dịch này là giả mạo. Những cao bồi này cũng cung cấp các dịch vụ khác, chẳng hạn như các sự kiện tin tức chạy trước, để cố gắng tăng giá token
Thật không may, có vẻ như một số sàn giao dịch tiền điện tử đang vô tình khuyến khích một số dự án tham gia vào giao dịch rửa, do các yêu cầu nghiêm ngặt của họ liên quan đến niêm yết token. Để bảo vệ khách hàng của họ, các sàn giao dịch tập trung có thể nhấn mạnh rằng token vượt quá ngưỡng khối lượng giao dịch tối thiểu. Suy nghĩ cho rằng nếu một token có một mức khối lượng nhất định mỗi ngày, đó phải là một dự án phổ biến và hợp pháp, giảm khả năng khách hàng của họ bị lừa đảo bởi những kẻ lừa đảo. Các sàn giao dịch cũng sẽ nhấn mạnh vào việc xem các tài liệu pháp lý của token, bao gồm ý kiến pháp lý và bất kỳ giấy phép nào mà dự án nắm giữ, đồng thời đánh giá các cộng đồng truyền thông xã hội của nó
Tuy nhiên, một số nhà điều hành cowboy cung cấp dịch vụ nhằm giúp các dự án tiền điện tử vượt qua những biện pháp bảo vệ này và đáp ứng các yêu cầu niêm yết tối thiểu, vì nếu họ có thể được niêm yết trên một nền tảng giao dịch lớn, họ có thể cố gắng thao túng khối lượng giao dịch và tạo ra vốn đáng kể từ các nhà giao dịch hợp pháp của mình.
Xây dựng Thị Trường Lành Mạnh
Các dự án tiền điện tử thực sự đang cần các nhà tạo lập thị trường, nhưng họ cần chú ý đến những người cung cấp các dịch vụ có đạo đức có thể giúp họ đáp ứng các yêu cầu trao đổi mà không cần dùng đến các hoạt động đáng ngờ
Kairon Labs tự định vị mình là một nhà tạo lập thị trường có đạo đức, cung cấp thanh khoản cấp tổ chức cho các dự án tiền điện tử, đảm bảo họ có thể duy trì một thị trường lành mạnh và bền vững cho các token của mình mà không cần bất kỳ hoạt động kinh doanh hài hước nào. Nó cung cấp các chiến lược tạo lập thị trường tùy chỉnh cho từng mã thông báo trên các nền tảng CEX và DEX khác nhau, cho phép họ nhắm mục tiêu các nền tảng và thị trường ưu đãi của mình. Nước sốt bí mật của nó là phần mềm giao dịch thuật toán độc quyền, trải dài hơn 100 sàn giao dịch tiền điện tử và có thể thích ứng với ngay cả những điều kiện thị trường biến động nhất một cách nhanh chóng, đảm bảo luôn có đủ thanh khoản cho một mã thông báo mà không làm tăng hoạt động giao dịch
Các dự án tiền điện tử có thể dựa vào Kairon Labs để duy trì các tiêu chuẩn cao nhất, vì nó cung cấp phân tích chuyên sâu cho khách hàng để kiểm tra hoạt động giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch nào. Các công cụ phân tích tương tự cũng giúp Kairon tinh chỉnh các chiến lược tạo lập thị trường phù hợp của mình. Nó có một thành tích lâu dài, thành công và có thể kiểm chứng trong việc mang lại sự ổn định cho các token tiền điện tử, minh họa những lợi ích của việc tạo lập thị trường có đạo đức.
Những nhà tạo lập thị trường có đạo đức này sẽ trở nên nổi bật hơn trong tương lai và khả năng duy trì thanh khoản hiệu quả trong khi đảm bảo token đáp ứng các tiêu chuẩn cơ bản sẽ trở thành một điểm khác biệt quan trọng, đặc biệt là khi các nhà quản lý bắt đầu kiểm soát các nhà khai thác cao bồi. Năm ngoái, các nhà điều tra FBI đã gây chú ý sau khi thành lập một công ty tiền điện tử giả mạo để gài bẫy các nhà điều hành cao bồi tham gia vào các hoạt động giao dịch bất hợp pháp. Bốn nhà tạo lập thị trường - ZM Quant, CLS Global, GotBit và MyTrade - đã bị buộc tội gian lận vì quảng cáo các dịch vụ tạo lập thị trường bất hợp pháp lần đầu tiên ở Hoa Kỳ
Một trong những nhà giao dịch cowboy đã cung cấp cho khách hàng của mình một bảng điều khiển "hỗ trợ khối lượng", nơi họ có thể chọn khối lượng giao dịch rửa mong muốn trên bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử nào mà họ muốn. Ngoài ra, nó cũng cung cấp một dịch vụ tạo ra khối lượng giao dịch đủ để các dự án tránh được phí niêm yết token.
Những suy nghĩ cuối cùng
Nhờ nỗ lực của các nhà lập pháp và cơ quan thực thi pháp luật nhằm ngăn chặn những hành vi như vậy, có vẻ như giao dịch rửa đang giảm, và điều đó chỉ có thể là một điều tốt cho ngành công nghiệp tiền điện tử rộng lớn hơn, giúp mang lại tính hợp pháp cao hơn cho thị trường.
Lịch sử cho thấy, những tài sản mang lại giá trị thực sự là những tài sản tạo ra lợi suất bền vững nhất trong dài hạn, mang lại lợi ích cho mọi bên liên quan. Và đó chính xác là điều mà các dự án crypto hợp pháp đang cố gắng tạo ra một dịch vụ hoặc sản phẩm thực sự phải hướng tới.