Từ đồ chơi của những người đam mê đến thú cưng mới của Phố Wall, Tài chính phi tập trung làm thế nào để thay đổi cảnh quan tài chính
Trong vài năm qua, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trở thành chủ đề nóng trong giới tài chính. Từ những "món đồ chơi" nhỏ mà các geek xây dựng trên Ethereum ban đầu, đến lĩnh vực mới nổi thu hút sự chú ý của các ông lớn tài chính truyền thống ở Phố Wall ngày nay, DeFi đã trải qua một sự biến đổi đáng kinh ngạc.
Nhìn lại giai đoạn từ 2020 đến 2021, thị trường Tài chính phi tập trung đã có sự bùng nổ mạnh mẽ. Tổng giá trị khóa (TVL) đã từ vài tỷ đô la tăng vọt lên đỉnh điểm 178 tỷ đô la. Một số giao thức với tên gọi mới lạ như một DEX, một nền tảng cho vay... ngay lập tức trở thành các dự án nổi bật trong cộng đồng tiền điện tử toàn cầu.
Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà đầu tư thông thường, Tài chính phi tập trung vẫn là một lĩnh vực đầy thách thức. Các thao tác ví phức tạp, hợp đồng thông minh khó hiểu, cùng với những sự kiện hack thường xuyên đã khiến nhiều người phải lùi bước. Dữ liệu cho thấy, ngay cả trong thời kỳ Tài chính phi tập trung bùng nổ nhất, tỷ lệ các tổ chức tài chính truyền thống thực sự tham gia cũng chưa đến 5%. Nhà đầu tư mặc dù có quan tâm, nhưng vì nhiều rào cản mà vẫn chưa thể hành động.
Trong bối cảnh như vậy, một công cụ mới đã ra đời - ETF phi tập trung ( DeETF ). Nó kết hợp những lợi thế của ETF truyền thống và công nghệ blockchain, vừa giữ lại sự tiện lợi và quy định của quỹ truyền thống, vừa cân nhắc đến tiềm năng tăng trưởng cao của tài sản DeFi. DeETF giống như một cây cầu, một đầu kết nối với miền đất DeFi mới có rào cản cao, đầu kia là những nhà đầu tư quen thuộc với các sản phẩm tài chính truyền thống.
Quá trình phát triển của DeETF có thể được chia thành các giai đoạn sau:
Khám phá sớm (2017-2019)
Giai đoạn này chủ yếu được dẫn dắt bởi các dự án tiên phong trên Ethereum như một dự án stablecoin và một nền tảng cho vay nào đó. Mặc dù quy mô hệ sinh thái còn hạn chế, nhưng mô hình tài chính phi tập trung sáng tạo đã thu hút được sự chú ý trong cộng đồng công nghệ. Đến cuối năm 2019, TVL của DeFi gần 600 triệu đô la. Đồng thời, một số tổ chức tài chính truyền thống nhạy bén cũng bắt đầu quan tâm đến công nghệ blockchain, nhưng bị hạn chế bởi sự phức tạp của công nghệ nên không thể tham gia thực sự.
Thị trường bùng nổ và hình thành khái niệm(2020-2021)
Sự bùng phát của đại dịch vào năm 2020 đã thúc đẩy một lượng lớn tiền vào thị trường tiền điện tử, Tài chính phi tập trung đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ. TVL đã tăng vọt từ 1 tỷ USD lên 178 tỷ USD. Các mô hình mới nổi như khai thác thanh khoản, nông trại lợi nhuận... liên tục xuất hiện, nhưng đồng thời cũng bộc lộ ra những rào cản lớn trong việc tham gia của người dùng.
Trong bối cảnh này, một số công ty tài chính truyền thống đã nắm bắt cơ hội. Chẳng hạn, một công ty niêm yết tại Canada đã nhanh chóng chuyển mình, tung ra sản phẩm tài chính theo dõi các giao thức DeFi chính thống, cho phép người dùng tham gia vào DeFi một cách đơn giản như mua bán cổ phiếu. Điều này đánh dấu sự khởi đầu chính thức của khái niệm "DeETF". Đồng thời, các nền tảng phi tập trung cũng bắt đầu thử nghiệm việc quản lý danh mục ETF bằng hợp đồng thông minh.
Sự tái cấu trúc thị trường và sự trưởng thành của mô hình (2022-2023)
Vào đầu năm 2022, một loạt các sự kiện thiên nga đen đã gần như phá hủy niềm tin của nhà đầu tư, TVL của thị trường DeFi đã giảm từ 178 tỷ USD xuống còn 40 tỷ USD. Nhưng khủng hoảng cũng đã tạo ra cơ hội, thúc đẩy sự phát triển và trưởng thành của DeETF. Hai mô hình chính dần dần hình thành:
Tăng cường kênh tài chính truyền thống: Các tổ chức mở rộng danh mục sản phẩm, cho ra mắt nhiều ETP ổn định hơn và niêm yết trên sàn giao dịch truyền thống.
Mô hình phi tập trung trên chuỗi nổi lên: Một số nền tảng trực tiếp thực hiện quản lý tài sản và giao dịch danh mục thông qua hợp đồng thông minh, không cần lưu trữ tập trung.
Hai mô hình này phát triển song song, giúp cho lối đi DeETF dần trở nên rõ ràng.
Ưu điểm và thách thức của DeETF
DeETF thể hiện những ưu điểm sau:
Tính dễ sử dụng cao, giảm đáng kể rào cản tham gia
Đầu tư minh bạch và linh hoạt
Giúp kiểm soát rủi ro và đa dạng hóa đầu tư
Nhưng đồng thời cũng đối mặt với thách thức:
Môi trường quản lý không chắc chắn
Rủi ro an toàn của hợp đồng thông minh
Mặc dù có những thách thức này, DeETF vẫn được xem là một trong những đổi mới quan trọng của thị trường tài chính trong tương lai. Nó làm mờ ranh giới giữa đầu tư truyền thống và thị trường tiền điện tử, giúp quản lý tài sản trở nên dân chủ hơn và thông minh hơn.
Các dự án mới nổi lên, lĩnh vực DeETF đa dạng và phong phú
Từ mô hình đơn lẻ đến khám phá đa dạng
Sau năm 2023, DeETF bước vào giai đoạn "trăm hoa đua nở", tiến hóa theo hai hướng:
Đường đi tài chính truyền thống: phát hành ETP thông qua sàn giao dịch chính thức, phong phú hóa các loại tài sản trong Tài chính phi tập trung.
Nền tảng phi tập trung hoàn toàn trên chuỗi: Người dùng chỉ cần ví tiền điện tử để tự tạo, giao dịch và quản lý danh mục tài sản.
Trong hướng kết hợp tài sản gốc trên chuỗi, một số nền tảng đã trở thành những người tiên phong khám phá. Chẳng hạn, một nền tảng hỗ trợ chiến lược kết hợp đa chủ đề, cung cấp cho người dùng trải nghiệm sản phẩm ETF "mua một lần + có thể theo dõi".
Về con đường tổ chức, bên cạnh các công ty tài chính truyền thống, một số công ty hàng đầu trong lĩnh vực RWA cũng đang thực hiện việc mã hóa tài sản tài chính truyền thống một cách tuân thủ và thu hút các nhà đầu tư thị trường sơ cấp.
Các nền tảng này đưa ra quan niệm "giao dịch 24/7, không trung gian, người dùng tự kết hợp" đã phá vỡ giới hạn của ETF truyền thống. Dữ liệu cho thấy, tính đến cuối năm 2024, số lượng các组合 ETF trên chuỗi đang hoạt động trên một nền tảng nào đó đã vượt qua 1200 cái, tổng giá trị khóa đã đạt hàng chục triệu đô la.
Xu hướng mới của danh mục tài sản thông minh
Lĩnh vực DeETF đã trải qua sự tiến hóa từ "kết hợp tự do" đến "mua một lần với tổ hợp đã được thiết lập". Tuy nhiên, thật sự có rất ít dự án giao cho thuật toán xử lý tự động "chiến lược tổ hợp".
Một dự án mới nổi cố gắng làm cho DeETF "thông minh" hơn. Nó xây dựng một hệ thống gợi ý phân bổ tài sản dựa trên AI. Người dùng chỉ cần nhập nhu cầu, hệ thống sẽ tự động tạo ra danh mục gợi ý dựa trên dữ liệu trên chuỗi. Khái niệm này tương tự như dịch vụ tư vấn đầu tư thông minh trong tài chính truyền thống, nhưng được chuyển lên chuỗi và hoàn thành logic quản lý tài sản ở cấp hợp đồng.
Dự án này chọn chạy trên chuỗi công khai hiệu suất cao, giảm đáng kể chi phí sử dụng. Về mặt an ninh của tổ hợp, hợp đồng thông minh hỗ trợ tất cả các công khai trên chuỗi, tránh "cấu hình hộp đen". Nó nhấn mạnh trải nghiệm "triển khai tự phục vụ + gợi ý tổ hợp AI", vừa giải quyết điểm đau "không biết đầu tư", vừa giữ quyền kiểm soát tài sản.
Đường đi của loại sản phẩm này có thể đại diện cho hướng đi của nền tảng DeETF từ "công cụ cấu trúc" sang "trợ lý nghiên cứu thông minh".
Sự tiến hóa phân nhánh của DeETF
Với nhu cầu của người dùng chuyển từ giao dịch chính sang quản lý danh mục, lĩnh vực DeETF dần phân hóa thành một vài hướng phát triển:
Nhấn mạnh vào việc người dùng tự do cấu hình và kết hợp.
Ra mắt sản phẩm ETF theo chủ đề trên chuỗi
Tập trung vào sản phẩm chỉ số tiêu chuẩn
Khám phá tính tuân thủ hướng tới nhà đầu tư cá nhân và tổ chức
Từ góc độ cách người dùng tương tác, toàn bộ lĩnh vực bắt đầu chuyển sang trải nghiệm phân bổ tài sản thông minh và tự động hơn. Một số nền tảng đang cố gắng giới thiệu mô hình AI hoặc động cơ quy tắc, dựa trên mục tiêu của người dùng và dữ liệu trên chuỗi để tạo ra các đề xuất phân bổ một cách linh hoạt.
Những con đường khác nhau này vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng ngày càng nhiều nền tảng DeETF chuyển từ "công cụ thuần túy" sang "nhà cung cấp chiến lược", phản ánh rằng lĩnh vực quản lý tài sản tiền điện tử đang tiến về hướng đơn giản hóa và loại bỏ rào cản chuyên môn.
Kết luận: DeETF tái định hình tương lai quản lý tài sản trên chuỗi
Xem xét quá trình phát triển của Tài chính phi tập trung, chúng ta có thể thấy một dòng chảy rõ ràng: từ những thử nghiệm hợp đồng thông minh ban đầu, đến việc xây dựng các giao thức giao dịch và cho vay mở, rồi đến việc gây ra dòng chảy vốn quy mô lớn, Tài chính phi tập trung đã hoàn thành trong vài năm những gì tài chính truyền thống đã mất hàng chục năm. Ngày nay, DeETF như một "phiên bản nâng cấp trải nghiệm người dùng" của Tài chính phi tập trung, đang tiếp tục hạ thấp ngưỡng đầu vào và thúc đẩy sự phổ biến.
Dữ liệu cho thấy, thị trường Tài chính phi tập trung (DeFi) dự kiến sẽ tăng từ 32,36 tỷ USD vào năm 2025 lên khoảng 1.558 nghìn tỷ USD vào năm 2034, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 53,8%. Điều này có nghĩa là trong 5 năm tới, DeETF rất có thể sẽ trở thành một trong những ứng dụng quan trọng nhất trong quản lý tài sản trên chuỗi.
Hiện tại, chúng tôi đã thấy nhiều loại nhà khám phá khác nhau: có những công ty từ tài chính truyền thống tham gia phát hành sản phẩm ETP tiền điện tử tuân thủ hơn; có những nền tảng kiên định với tự trị trên chuỗi, nhấn mạnh sự kết hợp tự do và hoàn toàn minh bạch; và còn có những lực lượng mới nổi đưa AI vào hỗ trợ xây dựng danh mục, cố gắng làm cho quản lý tài sản trên chuỗi thực sự "thông minh, cá nhân hóa".
Nếu nói rằng DeFi giai đoạn đầu đã giải quyết được vấn đề "có thể phi tập trung hóa tài chính hay không", thì hôm nay DeETF đang giải quyết vấn đề "tài chính phi tập trung làm thế nào để nhiều người có thể sử dụng và sử dụng tốt hơn". Quản lý tài sản trên chuỗi trong tương lai nên trở thành khả năng mà bất kỳ nhà đầu tư bình thường nào cũng có thể nắm bắt.
Từ những dự án phi tập trung ban đầu đến nền tảng DeETF thông minh ngày nay, mỗi bước tiến đều là sự làm mới về tự do tài chính, minh bạch và bình đẳng. DeETF đang định nghĩa lại cách quản lý tài sản trên chuỗi, mang đến sức sáng tạo mới cho lĩnh vực này. Câu chuyện này còn lâu mới kết thúc, nhưng tương lai đang dần hình thành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
10
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidityWizard
· 08-12 20:55
thực ra, các số liệu tvl này về mặt thống kê là không đáng kể so với tradfi... cần các chỉ số điều chỉnh rủi ro tốt hơn để nói thật.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWaster
· 08-11 00:09
Chơi defi giống như chơi game vậy. Bây giờ nghĩ lại vẫn thấy khá kích thích.
Xem bản gốcTrả lời0
FUDwatcher
· 08-10 17:59
Cười chết, bây giờ những người ca ngợi Tài chính phi tập trung đều là những tổ chức lớn và đồ ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
MentalWealthHarvester
· 08-10 05:31
TVL? Lại là thời điểm kiếm tiền nhanh chóng.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainArchaeologist
· 08-10 05:31
TVL lại chạm đỉnh rồi nhỉ giảm麻了
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainArchaeologist
· 08-10 05:30
Thật sự rất muốn trở lại mùa hè năm 2020
Xem bản gốcTrả lời0
DarkPoolWatcher
· 08-10 05:30
TVL chỉ là một bong bóng xa hoa!
Xem bản gốcTrả lời0
ShadowStaker
· 08-10 05:26
thật lòng mà nói, defi vẫn cần tối ưu hóa mev tốt hơn... những bộ vest của wallstreet sẽ không cứu chúng ta
Con đường tiến hóa của DeFi: Từ đồ chơi của người đam mê đến thời đại mới của quản lý tài sản thông minh DeETF
Từ đồ chơi của những người đam mê đến thú cưng mới của Phố Wall, Tài chính phi tập trung làm thế nào để thay đổi cảnh quan tài chính
Trong vài năm qua, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trở thành chủ đề nóng trong giới tài chính. Từ những "món đồ chơi" nhỏ mà các geek xây dựng trên Ethereum ban đầu, đến lĩnh vực mới nổi thu hút sự chú ý của các ông lớn tài chính truyền thống ở Phố Wall ngày nay, DeFi đã trải qua một sự biến đổi đáng kinh ngạc.
Nhìn lại giai đoạn từ 2020 đến 2021, thị trường Tài chính phi tập trung đã có sự bùng nổ mạnh mẽ. Tổng giá trị khóa (TVL) đã từ vài tỷ đô la tăng vọt lên đỉnh điểm 178 tỷ đô la. Một số giao thức với tên gọi mới lạ như một DEX, một nền tảng cho vay... ngay lập tức trở thành các dự án nổi bật trong cộng đồng tiền điện tử toàn cầu.
Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà đầu tư thông thường, Tài chính phi tập trung vẫn là một lĩnh vực đầy thách thức. Các thao tác ví phức tạp, hợp đồng thông minh khó hiểu, cùng với những sự kiện hack thường xuyên đã khiến nhiều người phải lùi bước. Dữ liệu cho thấy, ngay cả trong thời kỳ Tài chính phi tập trung bùng nổ nhất, tỷ lệ các tổ chức tài chính truyền thống thực sự tham gia cũng chưa đến 5%. Nhà đầu tư mặc dù có quan tâm, nhưng vì nhiều rào cản mà vẫn chưa thể hành động.
Trong bối cảnh như vậy, một công cụ mới đã ra đời - ETF phi tập trung ( DeETF ). Nó kết hợp những lợi thế của ETF truyền thống và công nghệ blockchain, vừa giữ lại sự tiện lợi và quy định của quỹ truyền thống, vừa cân nhắc đến tiềm năng tăng trưởng cao của tài sản DeFi. DeETF giống như một cây cầu, một đầu kết nối với miền đất DeFi mới có rào cản cao, đầu kia là những nhà đầu tư quen thuộc với các sản phẩm tài chính truyền thống.
Quá trình phát triển của DeETF có thể được chia thành các giai đoạn sau:
Khám phá sớm (2017-2019)
Giai đoạn này chủ yếu được dẫn dắt bởi các dự án tiên phong trên Ethereum như một dự án stablecoin và một nền tảng cho vay nào đó. Mặc dù quy mô hệ sinh thái còn hạn chế, nhưng mô hình tài chính phi tập trung sáng tạo đã thu hút được sự chú ý trong cộng đồng công nghệ. Đến cuối năm 2019, TVL của DeFi gần 600 triệu đô la. Đồng thời, một số tổ chức tài chính truyền thống nhạy bén cũng bắt đầu quan tâm đến công nghệ blockchain, nhưng bị hạn chế bởi sự phức tạp của công nghệ nên không thể tham gia thực sự.
Thị trường bùng nổ và hình thành khái niệm(2020-2021)
Sự bùng phát của đại dịch vào năm 2020 đã thúc đẩy một lượng lớn tiền vào thị trường tiền điện tử, Tài chính phi tập trung đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ. TVL đã tăng vọt từ 1 tỷ USD lên 178 tỷ USD. Các mô hình mới nổi như khai thác thanh khoản, nông trại lợi nhuận... liên tục xuất hiện, nhưng đồng thời cũng bộc lộ ra những rào cản lớn trong việc tham gia của người dùng.
Trong bối cảnh này, một số công ty tài chính truyền thống đã nắm bắt cơ hội. Chẳng hạn, một công ty niêm yết tại Canada đã nhanh chóng chuyển mình, tung ra sản phẩm tài chính theo dõi các giao thức DeFi chính thống, cho phép người dùng tham gia vào DeFi một cách đơn giản như mua bán cổ phiếu. Điều này đánh dấu sự khởi đầu chính thức của khái niệm "DeETF". Đồng thời, các nền tảng phi tập trung cũng bắt đầu thử nghiệm việc quản lý danh mục ETF bằng hợp đồng thông minh.
Sự tái cấu trúc thị trường và sự trưởng thành của mô hình (2022-2023)
Vào đầu năm 2022, một loạt các sự kiện thiên nga đen đã gần như phá hủy niềm tin của nhà đầu tư, TVL của thị trường DeFi đã giảm từ 178 tỷ USD xuống còn 40 tỷ USD. Nhưng khủng hoảng cũng đã tạo ra cơ hội, thúc đẩy sự phát triển và trưởng thành của DeETF. Hai mô hình chính dần dần hình thành:
Tăng cường kênh tài chính truyền thống: Các tổ chức mở rộng danh mục sản phẩm, cho ra mắt nhiều ETP ổn định hơn và niêm yết trên sàn giao dịch truyền thống.
Mô hình phi tập trung trên chuỗi nổi lên: Một số nền tảng trực tiếp thực hiện quản lý tài sản và giao dịch danh mục thông qua hợp đồng thông minh, không cần lưu trữ tập trung.
Hai mô hình này phát triển song song, giúp cho lối đi DeETF dần trở nên rõ ràng.
Ưu điểm và thách thức của DeETF
DeETF thể hiện những ưu điểm sau:
Nhưng đồng thời cũng đối mặt với thách thức:
Mặc dù có những thách thức này, DeETF vẫn được xem là một trong những đổi mới quan trọng của thị trường tài chính trong tương lai. Nó làm mờ ranh giới giữa đầu tư truyền thống và thị trường tiền điện tử, giúp quản lý tài sản trở nên dân chủ hơn và thông minh hơn.
Các dự án mới nổi lên, lĩnh vực DeETF đa dạng và phong phú
Từ mô hình đơn lẻ đến khám phá đa dạng
Sau năm 2023, DeETF bước vào giai đoạn "trăm hoa đua nở", tiến hóa theo hai hướng:
Đường đi tài chính truyền thống: phát hành ETP thông qua sàn giao dịch chính thức, phong phú hóa các loại tài sản trong Tài chính phi tập trung.
Nền tảng phi tập trung hoàn toàn trên chuỗi: Người dùng chỉ cần ví tiền điện tử để tự tạo, giao dịch và quản lý danh mục tài sản.
Trong hướng kết hợp tài sản gốc trên chuỗi, một số nền tảng đã trở thành những người tiên phong khám phá. Chẳng hạn, một nền tảng hỗ trợ chiến lược kết hợp đa chủ đề, cung cấp cho người dùng trải nghiệm sản phẩm ETF "mua một lần + có thể theo dõi".
Về con đường tổ chức, bên cạnh các công ty tài chính truyền thống, một số công ty hàng đầu trong lĩnh vực RWA cũng đang thực hiện việc mã hóa tài sản tài chính truyền thống một cách tuân thủ và thu hút các nhà đầu tư thị trường sơ cấp.
Các nền tảng này đưa ra quan niệm "giao dịch 24/7, không trung gian, người dùng tự kết hợp" đã phá vỡ giới hạn của ETF truyền thống. Dữ liệu cho thấy, tính đến cuối năm 2024, số lượng các组合 ETF trên chuỗi đang hoạt động trên một nền tảng nào đó đã vượt qua 1200 cái, tổng giá trị khóa đã đạt hàng chục triệu đô la.
Xu hướng mới của danh mục tài sản thông minh
Lĩnh vực DeETF đã trải qua sự tiến hóa từ "kết hợp tự do" đến "mua một lần với tổ hợp đã được thiết lập". Tuy nhiên, thật sự có rất ít dự án giao cho thuật toán xử lý tự động "chiến lược tổ hợp".
Một dự án mới nổi cố gắng làm cho DeETF "thông minh" hơn. Nó xây dựng một hệ thống gợi ý phân bổ tài sản dựa trên AI. Người dùng chỉ cần nhập nhu cầu, hệ thống sẽ tự động tạo ra danh mục gợi ý dựa trên dữ liệu trên chuỗi. Khái niệm này tương tự như dịch vụ tư vấn đầu tư thông minh trong tài chính truyền thống, nhưng được chuyển lên chuỗi và hoàn thành logic quản lý tài sản ở cấp hợp đồng.
Dự án này chọn chạy trên chuỗi công khai hiệu suất cao, giảm đáng kể chi phí sử dụng. Về mặt an ninh của tổ hợp, hợp đồng thông minh hỗ trợ tất cả các công khai trên chuỗi, tránh "cấu hình hộp đen". Nó nhấn mạnh trải nghiệm "triển khai tự phục vụ + gợi ý tổ hợp AI", vừa giải quyết điểm đau "không biết đầu tư", vừa giữ quyền kiểm soát tài sản.
Đường đi của loại sản phẩm này có thể đại diện cho hướng đi của nền tảng DeETF từ "công cụ cấu trúc" sang "trợ lý nghiên cứu thông minh".
Sự tiến hóa phân nhánh của DeETF
Với nhu cầu của người dùng chuyển từ giao dịch chính sang quản lý danh mục, lĩnh vực DeETF dần phân hóa thành một vài hướng phát triển:
Từ góc độ cách người dùng tương tác, toàn bộ lĩnh vực bắt đầu chuyển sang trải nghiệm phân bổ tài sản thông minh và tự động hơn. Một số nền tảng đang cố gắng giới thiệu mô hình AI hoặc động cơ quy tắc, dựa trên mục tiêu của người dùng và dữ liệu trên chuỗi để tạo ra các đề xuất phân bổ một cách linh hoạt.
Những con đường khác nhau này vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng ngày càng nhiều nền tảng DeETF chuyển từ "công cụ thuần túy" sang "nhà cung cấp chiến lược", phản ánh rằng lĩnh vực quản lý tài sản tiền điện tử đang tiến về hướng đơn giản hóa và loại bỏ rào cản chuyên môn.
Kết luận: DeETF tái định hình tương lai quản lý tài sản trên chuỗi
Xem xét quá trình phát triển của Tài chính phi tập trung, chúng ta có thể thấy một dòng chảy rõ ràng: từ những thử nghiệm hợp đồng thông minh ban đầu, đến việc xây dựng các giao thức giao dịch và cho vay mở, rồi đến việc gây ra dòng chảy vốn quy mô lớn, Tài chính phi tập trung đã hoàn thành trong vài năm những gì tài chính truyền thống đã mất hàng chục năm. Ngày nay, DeETF như một "phiên bản nâng cấp trải nghiệm người dùng" của Tài chính phi tập trung, đang tiếp tục hạ thấp ngưỡng đầu vào và thúc đẩy sự phổ biến.
Dữ liệu cho thấy, thị trường Tài chính phi tập trung (DeFi) dự kiến sẽ tăng từ 32,36 tỷ USD vào năm 2025 lên khoảng 1.558 nghìn tỷ USD vào năm 2034, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 53,8%. Điều này có nghĩa là trong 5 năm tới, DeETF rất có thể sẽ trở thành một trong những ứng dụng quan trọng nhất trong quản lý tài sản trên chuỗi.
Hiện tại, chúng tôi đã thấy nhiều loại nhà khám phá khác nhau: có những công ty từ tài chính truyền thống tham gia phát hành sản phẩm ETP tiền điện tử tuân thủ hơn; có những nền tảng kiên định với tự trị trên chuỗi, nhấn mạnh sự kết hợp tự do và hoàn toàn minh bạch; và còn có những lực lượng mới nổi đưa AI vào hỗ trợ xây dựng danh mục, cố gắng làm cho quản lý tài sản trên chuỗi thực sự "thông minh, cá nhân hóa".
Nếu nói rằng DeFi giai đoạn đầu đã giải quyết được vấn đề "có thể phi tập trung hóa tài chính hay không", thì hôm nay DeETF đang giải quyết vấn đề "tài chính phi tập trung làm thế nào để nhiều người có thể sử dụng và sử dụng tốt hơn". Quản lý tài sản trên chuỗi trong tương lai nên trở thành khả năng mà bất kỳ nhà đầu tư bình thường nào cũng có thể nắm bắt.
Từ những dự án phi tập trung ban đầu đến nền tảng DeETF thông minh ngày nay, mỗi bước tiến đều là sự làm mới về tự do tài chính, minh bạch và bình đẳng. DeETF đang định nghĩa lại cách quản lý tài sản trên chuỗi, mang đến sức sáng tạo mới cho lĩnh vực này. Câu chuyện này còn lâu mới kết thúc, nhưng tương lai đang dần hình thành.