Thị trường tài sản kỹ thuật số trải qua một tuần biến động, Bitcoin trở thành nơi trú ẩn.
Vào tháng 3 năm 2023, ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số đã trải qua một chu kỳ có ảnh hưởng lớn. Chỉ trong vài ngày, ba ngân hàng lớn của Mỹ cung cấp dịch vụ cho ngành công nghiệp tiền điện tử đã hoặc là tự nguyện thanh lý, hoặc bị các cơ quan quản lý tiếp quản. Chuỗi sự kiện này đã có tác động sâu rộng đến toàn bộ thị trường tài sản kỹ thuật số.
SilverGate đã thông báo vào ngày 8 tháng 3 về việc tự nguyện thanh lý và cam kết hoàn trả toàn bộ số tiền của người gửi. Ngay sau đó, Ngân hàng Silicon Valley, ngân hàng lớn thứ 16 của Mỹ, đã bị Cục Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ tiếp quản vào ngày 12 tháng 3, trở thành ngân hàng phá sản lớn thứ hai trong lịch sử Mỹ. Cùng ngày, Ngân hàng Signature ở New York cũng đã bị đóng cửa.
Sự sụp đổ của ba ngân hàng này đã gây ra cú sốc lớn cho ngành tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là đối với những công ty tài sản kỹ thuật số lớn và nhà phát hành stablecoin có quan hệ kinh doanh với các ngân hàng này. Điều đáng chú ý nhất là nhà phát hành USDC Circle, họ đã nắm giữ khoảng 3,3 tỷ USD tiền mặt tại Ngân hàng Silicon Valley, dẫn đến việc USDC một thời gian mất liên kết với đồng USD.
Trong trường hợp này, thị trường đã xuất hiện một số thay đổi quan trọng sau đây:
Nhiều stablecoin thoát khỏi mối liên kết 1 đô la, Tether(USDT) lại chiếm ưu thế.
Thị trường tài sản kỹ thuật số xuất hiện dòng vốn ròng ra nước ngoài, chủ yếu thể hiện ở stablecoin và hai đồng coin chính là BTC và ETH.
Mặc dù khối lượng giao dịch tăng lên, hợp đồng tương lai chưa thanh lý vẫn chạm mức thấp theo chu kỳ. Tâm lý đầu cơ đã đẩy giá BTC hồi phục lên 22,000 đô la, ETH tăng trở lại 1600 đô la.
Giá Bitcoin dao động giữa một số mô hình định giá phân tích kỹ thuật được chú ý. Vào tháng 2, giá đã gặp phải ngưỡng cản khoảng 25,000 USD tại đường trung bình động 200 tuần và 365 ngày (, trong khi tuần này đã phục hồi sau khi chạm vào đường trung bình động 200 ngày và 111 ngày khoảng 19,800 USD ).
Đáng chú ý là đây là lần đầu tiên trong lịch sử giá giao dịch BTC thấp hơn đường trung bình 200 tuần, từ góc độ này, thị trường đang ở trong một lĩnh vực chưa từng có.
Về stablecoin, USDC đã từng giảm xuống mức thấp 0,88 đô la, và DAI cũng giảm xuống 0,89 đô la. Trong khi đó, BUSD và Tether xuất hiện giao dịch chênh lệch giá, đặc biệt là Tether đã duy trì trong khoảng từ 1,01 đô la đến 1,03 đô la trong phần lớn thời gian cuối tuần. Thật trớ trêu, trong bối cảnh ngành ngân hàng truyền thống gây lo ngại, Tether lại trở thành nơi trú ẩn.
Tình hình của DAI đặc biệt đáng chú ý. Stablecoin đã trở thành hình thức tài sản đảm bảo chính hỗ trợ DAI, trong đó USDC chiếm khoảng 55.5% tài sản đảm bảo trực tiếp, tổng cộng chiếm khoảng 63% tất cả tài sản đảm bảo. Sự kiện này chắc chắn đã gây ra cuộc thảo luận về tác động lâu dài của DAI, đặc biệt khi xét đến việc DAI tự xưng là stablecoin phi tập trung, nhưng thực tế giá của nó lại liên quan chặt chẽ đến hệ thống ngân hàng truyền thống.
Về thị phần, vị thế thống trị của Tether đã trở lại mức trên 57,8%. USDC đã chiếm từ 30% đến 33% thị phần kể từ tháng 10 năm 2022, nhưng với việc cửa sổ đổi lại mở ra, nguồn cung của nó có thể bị ảnh hưởng. BUSD đã giảm mạnh, từ 16,6% vào tháng 11 năm ngoái xuống còn 6,8% hiện tại.
Từ góc độ dòng vốn, giá trị toàn bộ thị trường tài sản kỹ thuật số khoảng 6770 tỷ USD, giảm khoảng 20% so với mức đỉnh một năm trước. BTC chiếm 56.4%, ETH chiếm 24.5%, tổng cộng USDT, USDC và BUSD chiếm 17.9%, phần còn lại 1.2% là LTC.
Điều đáng chú ý là tháng 2 là tháng đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2022 có dòng vốn ròng vào, đạt đỉnh 5,8 tỷ USD/tháng, chủ yếu do BTC và ETH dẫn dắt. Tuy nhiên, tháng trước đã ghi nhận dòng vốn ra ngược lại 5,97 tỷ USD, trong đó 80% đến từ việc rút tiền stablecoin (chủ yếu là BUSD), 20% đến từ các khoản lỗ thực hiện của BTC và ETH.
Khi tin tức về sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley lan rộng, các nhà đầu tư đều chuyển sang BTC và ETH để tìm kiếm nơi trú ẩn. Các nền tảng giao dịch lớn đều xuất hiện dòng tiền ra đáng kể, khoảng 0.144% BTC và 0.325% ETH đã được rút ra từ dự trữ của các nền tảng giao dịch, cho thấy các nhà đầu tư có xu hướng tự lưu trữ.
Trong thị trường hợp đồng tương lai, tổng số hợp đồng mở chưa thanh lý của BTC và ETH đã giảm xuống mức thấp theo chu kỳ trong nhiều năm. Giá trị danh nghĩa của vị thế hợp đồng tương lai BTC là 7.75 tỷ USD, chiếm khoảng 63% tổng số hợp đồng mở chưa thanh lý. Về khối lượng giao dịch, BTC chiếm ưu thế, khoảng 60%, tổng khối lượng giao dịch khoảng 58.2 tỷ USD/ngày.
Biến động giá trong tuần này một phần xuất phát từ một loạt các vị thế mua và bán bị ép. Khi BTC giảm xuống còn 19.800 đô la, khoảng 85 triệu đô la vị thế mua đã bị thanh lý. Sau đó, giá phục hồi lên trên 22.000 đô la, khoảng 19 triệu đô la vị thế bán đã bị thanh lý.
Lãi suất tài chính của thị trường hợp đồng vĩnh viễn một thời điểm đã vào mức chênh lệch giá cực đoan, các nhà giao dịch lần lượt phải trả lãi suất vốn hàng năm là -27,1% và -48,9% để bán khống BTC và ETH. Sức bán khống ETH rõ ràng mạnh mẽ hơn, dẫn đến quy mô thanh lý cao hơn BTC gấp 2,5 lần.
Tổng thể mà nói, các sự kiện trong tuần này đã củng cố ý định ban đầu của Satoshi Nakamoto khi tạo ra tài sản kỹ thuật số khan hiếm không cần tin cậy. Mặc dù ngành công nghiệp đang đối mặt với nhiều thách thức, nhưng sự tự tin của các nhà đầu tư đối với BTC và ETH dường như đã tăng lên, thể hiện qua nhu cầu tự lưu trữ các tài sản này. Tuy nhiên, toàn bộ ngành công nghiệp cũng như hệ thống tài chính toàn cầu vẫn đang ở trong một lĩnh vực chưa biết, sự phát triển trong tương lai vẫn cần được quan sát.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StakeOrRegret
· 08-13 15:36
Vẫn giữ BTC là an toàn nhất.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterX
· 08-12 11:42
Ôi, Bitcoin thật tuyệt!
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiLegend
· 08-12 11:41
Lịch sử luôn lặp lại, satoshi đã dự đoán sự mong manh của ngân hàng truyền thống ngay ở dòng 231 của mã nguồn Bitcoin. Chúng ta cần toán học chứ không phải niềm tin.
Xem bản gốcTrả lời0
MoonRocketTeam
· 08-12 11:36
Buồng chính đã được khóa, bộ tăng tốc phá sản ngân hàng truyền thống đã được nạp, BTC đã trực tiếp vào dải trên.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenSleuth
· 08-12 11:36
Thật là vô lý, các chuyên nghiệp cũng đã thất bại.
Sự sụp đổ của ngân hàng gây ra sự náo động trên thị trường tài sản kỹ thuật số, Bitcoin trở thành nơi trú ẩn.
Thị trường tài sản kỹ thuật số trải qua một tuần biến động, Bitcoin trở thành nơi trú ẩn.
Vào tháng 3 năm 2023, ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số đã trải qua một chu kỳ có ảnh hưởng lớn. Chỉ trong vài ngày, ba ngân hàng lớn của Mỹ cung cấp dịch vụ cho ngành công nghiệp tiền điện tử đã hoặc là tự nguyện thanh lý, hoặc bị các cơ quan quản lý tiếp quản. Chuỗi sự kiện này đã có tác động sâu rộng đến toàn bộ thị trường tài sản kỹ thuật số.
SilverGate đã thông báo vào ngày 8 tháng 3 về việc tự nguyện thanh lý và cam kết hoàn trả toàn bộ số tiền của người gửi. Ngay sau đó, Ngân hàng Silicon Valley, ngân hàng lớn thứ 16 của Mỹ, đã bị Cục Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ tiếp quản vào ngày 12 tháng 3, trở thành ngân hàng phá sản lớn thứ hai trong lịch sử Mỹ. Cùng ngày, Ngân hàng Signature ở New York cũng đã bị đóng cửa.
Sự sụp đổ của ba ngân hàng này đã gây ra cú sốc lớn cho ngành tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là đối với những công ty tài sản kỹ thuật số lớn và nhà phát hành stablecoin có quan hệ kinh doanh với các ngân hàng này. Điều đáng chú ý nhất là nhà phát hành USDC Circle, họ đã nắm giữ khoảng 3,3 tỷ USD tiền mặt tại Ngân hàng Silicon Valley, dẫn đến việc USDC một thời gian mất liên kết với đồng USD.
Trong trường hợp này, thị trường đã xuất hiện một số thay đổi quan trọng sau đây:
Nhiều stablecoin thoát khỏi mối liên kết 1 đô la, Tether(USDT) lại chiếm ưu thế.
Thị trường tài sản kỹ thuật số xuất hiện dòng vốn ròng ra nước ngoài, chủ yếu thể hiện ở stablecoin và hai đồng coin chính là BTC và ETH.
Mặc dù khối lượng giao dịch tăng lên, hợp đồng tương lai chưa thanh lý vẫn chạm mức thấp theo chu kỳ. Tâm lý đầu cơ đã đẩy giá BTC hồi phục lên 22,000 đô la, ETH tăng trở lại 1600 đô la.
Giá Bitcoin dao động giữa một số mô hình định giá phân tích kỹ thuật được chú ý. Vào tháng 2, giá đã gặp phải ngưỡng cản khoảng 25,000 USD tại đường trung bình động 200 tuần và 365 ngày (, trong khi tuần này đã phục hồi sau khi chạm vào đường trung bình động 200 ngày và 111 ngày khoảng 19,800 USD ).
Đáng chú ý là đây là lần đầu tiên trong lịch sử giá giao dịch BTC thấp hơn đường trung bình 200 tuần, từ góc độ này, thị trường đang ở trong một lĩnh vực chưa từng có.
Về stablecoin, USDC đã từng giảm xuống mức thấp 0,88 đô la, và DAI cũng giảm xuống 0,89 đô la. Trong khi đó, BUSD và Tether xuất hiện giao dịch chênh lệch giá, đặc biệt là Tether đã duy trì trong khoảng từ 1,01 đô la đến 1,03 đô la trong phần lớn thời gian cuối tuần. Thật trớ trêu, trong bối cảnh ngành ngân hàng truyền thống gây lo ngại, Tether lại trở thành nơi trú ẩn.
Tình hình của DAI đặc biệt đáng chú ý. Stablecoin đã trở thành hình thức tài sản đảm bảo chính hỗ trợ DAI, trong đó USDC chiếm khoảng 55.5% tài sản đảm bảo trực tiếp, tổng cộng chiếm khoảng 63% tất cả tài sản đảm bảo. Sự kiện này chắc chắn đã gây ra cuộc thảo luận về tác động lâu dài của DAI, đặc biệt khi xét đến việc DAI tự xưng là stablecoin phi tập trung, nhưng thực tế giá của nó lại liên quan chặt chẽ đến hệ thống ngân hàng truyền thống.
Về thị phần, vị thế thống trị của Tether đã trở lại mức trên 57,8%. USDC đã chiếm từ 30% đến 33% thị phần kể từ tháng 10 năm 2022, nhưng với việc cửa sổ đổi lại mở ra, nguồn cung của nó có thể bị ảnh hưởng. BUSD đã giảm mạnh, từ 16,6% vào tháng 11 năm ngoái xuống còn 6,8% hiện tại.
Từ góc độ dòng vốn, giá trị toàn bộ thị trường tài sản kỹ thuật số khoảng 6770 tỷ USD, giảm khoảng 20% so với mức đỉnh một năm trước. BTC chiếm 56.4%, ETH chiếm 24.5%, tổng cộng USDT, USDC và BUSD chiếm 17.9%, phần còn lại 1.2% là LTC.
Điều đáng chú ý là tháng 2 là tháng đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2022 có dòng vốn ròng vào, đạt đỉnh 5,8 tỷ USD/tháng, chủ yếu do BTC và ETH dẫn dắt. Tuy nhiên, tháng trước đã ghi nhận dòng vốn ra ngược lại 5,97 tỷ USD, trong đó 80% đến từ việc rút tiền stablecoin (chủ yếu là BUSD), 20% đến từ các khoản lỗ thực hiện của BTC và ETH.
Khi tin tức về sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley lan rộng, các nhà đầu tư đều chuyển sang BTC và ETH để tìm kiếm nơi trú ẩn. Các nền tảng giao dịch lớn đều xuất hiện dòng tiền ra đáng kể, khoảng 0.144% BTC và 0.325% ETH đã được rút ra từ dự trữ của các nền tảng giao dịch, cho thấy các nhà đầu tư có xu hướng tự lưu trữ.
Trong thị trường hợp đồng tương lai, tổng số hợp đồng mở chưa thanh lý của BTC và ETH đã giảm xuống mức thấp theo chu kỳ trong nhiều năm. Giá trị danh nghĩa của vị thế hợp đồng tương lai BTC là 7.75 tỷ USD, chiếm khoảng 63% tổng số hợp đồng mở chưa thanh lý. Về khối lượng giao dịch, BTC chiếm ưu thế, khoảng 60%, tổng khối lượng giao dịch khoảng 58.2 tỷ USD/ngày.
Biến động giá trong tuần này một phần xuất phát từ một loạt các vị thế mua và bán bị ép. Khi BTC giảm xuống còn 19.800 đô la, khoảng 85 triệu đô la vị thế mua đã bị thanh lý. Sau đó, giá phục hồi lên trên 22.000 đô la, khoảng 19 triệu đô la vị thế bán đã bị thanh lý.
Lãi suất tài chính của thị trường hợp đồng vĩnh viễn một thời điểm đã vào mức chênh lệch giá cực đoan, các nhà giao dịch lần lượt phải trả lãi suất vốn hàng năm là -27,1% và -48,9% để bán khống BTC và ETH. Sức bán khống ETH rõ ràng mạnh mẽ hơn, dẫn đến quy mô thanh lý cao hơn BTC gấp 2,5 lần.
Tổng thể mà nói, các sự kiện trong tuần này đã củng cố ý định ban đầu của Satoshi Nakamoto khi tạo ra tài sản kỹ thuật số khan hiếm không cần tin cậy. Mặc dù ngành công nghiệp đang đối mặt với nhiều thách thức, nhưng sự tự tin của các nhà đầu tư đối với BTC và ETH dường như đã tăng lên, thể hiện qua nhu cầu tự lưu trữ các tài sản này. Tuy nhiên, toàn bộ ngành công nghiệp cũng như hệ thống tài chính toàn cầu vẫn đang ở trong một lĩnh vực chưa biết, sự phát triển trong tương lai vẫn cần được quan sát.