Báo cáo phân tích thị trường tiền điện tử tháng 1 năm 2025

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử toàn cầu tăng 7,2%, đạt 2,8 nghìn tỷ USD, các nền tảng blockchain chính có sự表现 khác nhau. Dưới tác động kép của các chính sách quy định mới và những đột phá trong công nghệ trí tuệ nhân tạo, Bitcoin đã củng cố thêm vị thế thống trị trên thị trường, chiếm tỷ lệ tăng lên 71,3%.

Tổng quan thị trường

Giá Bitcoin tăng từ 94,577 USD lên 102,180 USD, tăng 8.0%. Trong khi đó, Ethereum có dấu hiệu yếu kém, giảm từ 3,353 USD xuống 3,292 USD, giảm 1.8%, tỷ lệ ETH/BTC đạt mức thấp nhất trong gần 5 tháng.

Trong tháng này, nhiều thay đổi chính sách quan trọng đã ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Các chỉ thị quản lý tiền mã hóa do chính phủ mới ban hành đã cung cấp hướng dẫn rõ ràng chưa từng có cho ngành, đặc biệt nhấn mạnh việc bảo vệ quyền tự lưu trữ và hỗ trợ phát triển stablecoin. Tuy nhiên, phát biểu vào cuối tháng về thuế quan thương mại quốc tế đã dấy lên lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, dẫn đến tâm lý thị trường có phần giảm nhiệt.

Hai mã token mới được ra mắt trên Solana đã gây ra sự biến động mạnh mẽ trong lĩnh vực Memecoin, cơn sốt đầu cơ này đã phân tán sự chú ý và vốn của thị trường đối với các lĩnh vực mã hóa khác, bao gồm cả lĩnh vực trò chơi blockchain.

Ngoài ra, những tiến bộ đột phá của DeepSeek trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng đã ảnh hưởng đến động thái của thị trường, thúc đẩy sự chú ý đến cơ sở hạ tầng AI phi tập trung trong hệ sinh thái mã hóa, các token liên quan đã tăng giá trong tháng này.

Chuỗi công khai Layer 1

Trong các chuỗi công khai chính, thị phần của Bitcoin đã tăng lên 71.3%, trong khi thị phần của Ethereum giảm xuống 14.0%. Solana với 4.0% thị phần đã vượt qua chuỗi của một nền tảng giao dịch nào đó (3.4%). Các chuỗi công khai khác chiếm tổng cộng 7.4% thị phần.

Solana tiếp tục thể hiện mạnh mẽ, giá trị thị trường tăng 22,0% lên 112,3 tỷ USD, củng cố vị trí của nó là blockchain lớn thứ ba theo giá trị thị trường. Trong số 20 chuỗi hàng đầu về giá trị thị trường, Stellar nổi bật với sự tăng trưởng mạnh mẽ về giá trị thị trường. Litecoin và Monero lần lượt tăng 23,5% và 21,6%, giá trị thị trường của Cardano tăng 11,9% lên 33,2 tỷ USD.

Trong số các nền tảng mới nổi, Sui giữ vững vốn hóa thị trường ở mức 12,4 tỷ USD trong một môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt. Mặc dù vốn hóa thị trường của TON giảm 14,0% xuống còn 12 tỷ USD, nhưng vẫn duy trì vị trí trong top 10. Hedera thể hiện sự tăng trưởng tốt, vốn hóa thị trường tăng 14,2% lên 11,7 tỷ USD.

Các nền tảng Layer 1 truyền thống như Polkadot, Near và Aptos đang phải đối mặt với áp lực, với mức giảm giá trị thị trường từ 3,7% đến 7,5%.

Bitcoin Layer 2 và sidechain

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị tài sản bị khóa của Bitcoin Layer 2 và sidechain đạt 2.6 tỷ USD, tăng 5.2% so với tháng trước. Core giữ vị trí dẫn đầu thị trường với 660 triệu USD TVL, mặc dù giảm 9.3% so với tháng trước, nhưng vẫn chiếm 25.3% thị phần. Bitlayer tăng trưởng mạnh mẽ, TVL tăng 15.2% lên 430 triệu USD, trong khi BSquared có hiệu suất xuất sắc, TVL tăng mạnh 19.7% lên 400 triệu USD.

Rootstock và BOB lần lượt đứng thứ tư và thứ năm với TVL là 250 triệu USD và 240 triệu USD, tỷ lệ tăng trưởng lần lượt là 10,8% và 8,9%. Đáng chú ý là TVL của AILayer tăng 13,2% lên 230 triệu USD.

Trên các nền tảng trung bình, TVL của Merlin giảm nhẹ 3,7% xuống còn 170 triệu USD, trong khi Stacks duy trì sự tăng trưởng ổn định, tăng 4,0% lên 120 triệu USD. Các nền tảng nhỏ có hiệu suất không đồng đều, BounceBit tăng 7,3%, trong khi những người mới tham gia như SatoshiVM và Naka lần lượt giảm 11,6% và 14,9%.

Ethereum Layer 2

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa của hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum giảm xuống còn 18,3 tỷ USD, giảm 6,7% so với tháng trước. Hiệu suất của các nhà lãnh đạo thị trường phân hóa.

Mặc dù Arbitrum đã giảm 20,4% so với tháng trước, nhưng vẫn giữ vị trí dẫn đầu với TVL 6,8 tỷ USD. Base tiếp tục đà phát triển mạnh mẽ, TVL tăng 14,0% lên 4,6 tỷ USD, củng cố vị trí thứ hai của mình. Optimism đứng vững ở vị trí thứ ba với TVL 3 tỷ USD, chỉ giảm nhẹ 0,5%.

Trong số các nền tảng hoạt động tốt nhất, World Chain nổi bật với mức tăng TVL 27,6% lên 350 triệu USD, trong khi Paradex tăng mạnh 50,3% lên 37,2 triệu USD. ZK Rollups thể hiện tính bền bỉ, Starknet và zkSync Era lần lượt tăng 7,4% và 12,2%, với TVL đạt 900 triệu USD và 610 triệu USD.

Một số nền tảng trưởng thành đang gặp thách thức, TVL của Blast giảm 33,8% xuống còn 400 triệu USD, Fuel giảm 47,3% xuống còn 110 triệu USD. Linea và Scroll cũng giảm lần lượt 5,7% và 5,2%.

Động lực cạnh tranh của hệ sinh thái tiếp tục phát triển, Optimistic Rollup và ZK Rollup thể hiện mức độ thành công khác nhau. Khi những người mới tham gia vào hệ sinh thái, các nền tảng trưởng thành tập trung vào việc củng cố vị thế thị trường thông qua việc nâng cao tính năng và trải nghiệm người dùng.