Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins

Tại sao chọn Memecoins?

Memecoins có giá trị beta cao đối với Layer 1 (L1), đây là lý do chính để chọn chúng. Bằng cách phân bổ một lượng nhỏ cho một số memecoins, có thể đạt được hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không thực sự sử dụng đòn bẩy, đồng thời tránh được rủi ro thanh lý.

Chúng tôi quan tâm đến tín hiệu là khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày. Khi điều này xảy ra, tỷ suất sinh lời trung bình 30 ngày và 60 ngày của một số memecoins có thể đạt ba chữ số phần trăm.

Sự thay đổi trong mô hình ưa thích rủi ro thường diễn ra rất nhanh, memecoins có thể vượt trội hơn thị trường trong thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào tại thời điểm chuyển mình đúng.

Sự bùng nổ của memecoins thường xảy ra đồng thời với sự tăng trưởng của tài sản L1 tương ứng trên 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của memecoins có thể đạt hàng chục thậm chí hàng trăm phần trăm.

Cần lưu ý rằng, hiệu suất của tài sản L1 không thể đảm bảo cho hiệu suất vượt trội của memecoins. Trong một số trường hợp, ngay cả khi tài sản L1 tăng, memecoins cũng có thể giảm.

memecoins thường liên quan đến tài sản L1 tương ứng của chúng. Tuy nhiên, trong những thời kỳ memecoins hoạt động xuất sắc, sự liên kết này thường sẽ yếu đi.

Điểm chính

• memecoins có beta cao đối với tài sản L1, từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối, beta còn cao hơn.
• Memecoins có thể được coi là một khoản đặt cược đòn bẩy vào tài sản L1, nhưng không phải gánh chịu rủi ro thanh lý do đòn bẩy mang lại.
• Mối quan hệ này không chỉ áp dụng cho các memecoins cụ thể, mà còn áp dụng cho các memecoins "blue-chip" khác và mối quan hệ của chúng với tài sản L1.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Ngoài việc hiểu hiệu suất của memecoin so với L1 của nó, chúng tôi còn sử dụng dữ liệu chuỗi để phân tích định lượng nhằm hiểu chất lượng và niềm tin tương đối của cơ sở người nắm giữ. Dưới đây là một số chỉ số chính:

1. Tăng trưởng số lượng người nắm giữ Token (90 ngày)
2. Giá trị trung vị và trung bình nắm giữ
3. Tỷ lệ người nắm giữ lớn hơn $1000
4. Phần trăm người nắm giữ có giá trị nắm giữ > $100k
5. Tỷ lệ giữ lại của cá voi
6. Cá voi: Dòng vào/ròng ra DEX

Các chỉ số này giúp chúng ta hiểu về độ phổ biến của Token, niềm tin của những người nắm giữ và hành vi của những người nắm giữ lớn.

Các yếu tố khác

Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi còn quan tâm đến:

• Tính thanh khoản giao dịch
• Trải qua nhiều lần hồi phục trên 50% của memecoins
• Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý ( đối với Token) giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính.

Cộng đồng/Tín ngưỡng

Cộng đồng và niềm tin đóng vai trò quan trọng trong việc đầu tư vào memecoins. Chúng tôi tìm kiếm:

• Câu chuyện hấp dẫn và khẩu hiệu cộng đồng gây tiếng vang
• Dấu hiệu của niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về cộng đồng
• Lãnh đạo và cảm giác phối hợp
• Dấu hiệu văn hóa được nhúng
• Qua việc quảng bá trên các nền tảng mạng xã hội khác nhau

Đánh giá giá trị công bằng

Các phương pháp đánh giá giá trị công bằng bao gồm:

1. Thực hiện tỷ lệ giá trị và giá trị thị trường (MVRV)
2. Chỉ số động năng:
   • Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
   • Đường trung bình động
3. Xu hướng tìm kiếm của Google và các chỉ số cảm xúc xã hội khác

Chu kỳ thanh khoản/Yếu tố vĩ mô

memecoins nằm ở cuối rủi ro, phụ thuộc cao vào điều kiện thanh khoản. Môi trường thanh khoản/kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý "sở thích rủi ro" và sự trở lại của "tinh thần động vật", là chìa khóa để phân bổ memecoins.

Tóm tắt khung đầu tư

• Hiểu về đặc điểm beta cao của memecoins
• Sử dụng dữ liệu trên chuỗi để nhận diện các memecoins có "nền tảng" mạnh mẽ
• Sử dụng MVRV để đo lường "giá trị công bằng"
• Nắm bắt thời điểm mua vào ( điểm xoay/ vĩ mô/ động lực )
• Xác định thời điểm bán ( động năng/RSI )

Mặc dù khung này không thể đảm bảo là hoàn hảo, nhưng nó có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn trong thị trường memecoins. Tuy nhiên, cần nhớ rằng lợi nhuận vượt trội luôn đi kèm với rủi ro cao hơn.