項目簡介

BounceBit 是一個旨在提升比特幣在去中心化金融（DeFi）領域實用性的全新加密項目。盡管比特幣是目前市值最大、最具認可度的加密資產，它卻主要被視爲價值存儲工具，鮮少被整合進主流的 DeFi 平台。BounceBit 試圖打破這一局限，通過提供類似以太坊和其他權益證明鏈的質押與再質押機制，讓比特幣持有者也能獲得鏈上收益。

該平台結合了中心化金融（CeFi）與去中心化工具，打造出一種被稱爲“CeDeFi”（中心化賦能的去中心化金融）的混合模式。這一模式不僅兼顧了安全與控制權，也降低了機構用戶參與加密資產質押、收益農場和結構性金融產品的門檻。

BounceBit 採用雙代幣架構，分別是其原生代幣 BB 和錨定比特幣的 BBTC。用戶可以同時質押這兩種代幣來爲網路提供安全性並賺取收益，同時也能執行復雜的 DeFi 策略如再質押（Restaking），且保持與現實金融體系的連接。

什麼是 BounceBit？

BounceBit 是一個專爲提升比特幣在 DeFi 領域可用性而設計的 Layer 1 區塊鏈。它允許用戶在不交出資產托管權的前提下，通過質押和再質押 BTC 來賺取收益。BounceBit 的雙代幣機制包括 BB（原生代幣）和 BBTC（錨定比特幣的代幣），二者共同用於網路的權益證明（PoS）共識機制。

BounceBit 的核心願景是打通比特幣與現代 DeFi 應用之間的鴻溝，並首創了適用於比特幣的再質押基礎設施——這在此前並不常見。此外，它兼容以太坊虛擬機（EVM），開發者可以像在以太坊上一樣部署智能合約。

與許多純去中心化的 DeFi 項目不同，BounceBit 採用 CeDeFi 模式：用戶資金由合規托管機構保管，但仍能在去中心化協議中進行交互。這種設計既提升了安全性，也吸引了機構和普通用戶的共同參與。

核心功能包括：

• 爲比特幣和 BB 提供再質押基礎設施
• 提供如流動質押、節點獎勵等收益策略
• 兼容以太坊 EVM，方便部署現有 DeFi 協議
• 支持現實資產（RWA）和結構性金融產品

項目起源與團隊背景

BounceBit 由資深金融與區塊鏈從業者 Jack Lu 於 2023 年創立。他曾在 2020 年共同創辦 Bounce Finance，也擔任過知名加密投資機構 NGC Ventures 的合夥人，並擁有美國裏德學院經濟與計量經濟學背景。

項目初衷源於對比特幣當前功能局限的觀察——盡管其市值龐大，卻難以直接參與 DeFi。Jack Lu 希望構建一個無需放棄資產托管權、就能讓 BTC 參與質押和收益生成的平台。

2024 年 2 月，BounceBit 完成了由 Blockchain Capital 和 Breyer Capital 領投的 600 萬美元種子輪融資。參投機構還包括 dao5、CMS Holdings、Bankless Ventures、NGC Ventures、Matrixport Ventures、Primitive Ventures、Arcane Group、IDG Capital、Bixin Ventures、Nomad Capital、Geekcartel、DeFiance Capital、General Mining Research、OKX Ventures、Mirana Ventures、HTX Ventures 和 MEXC Ventures。

此外，Binance Labs 也參與了投資，顯示出大型平台對 BounceBit 將 BTC 功能拓展至 DeFi 的理念給予高度認可。項目總部設於新加坡，致力於構建面向零售和機構的 CeDeFi 基礎設施。

BounceBit 的運作機制

BounceBit 的核心機制在於其雙代幣 PoS 區塊鏈，通過結合 BTC 和 BB 兩種資產，實現安全的質押和收益分發，同時確保用戶資金在合規托管下運行。

比特幣映射與 BBTC 生成

用戶將 BTC 存入經許可的托管機構，獲得錨定 1:1 的 BBTC，可在 BounceBit 網路中使用。這避免了跨鏈包裝或外部橋接，提高了效率與安全性。

質押與再質押機制

用戶可將 BBTC 與 BB 質押給網路驗證者參與共識，並獲得獎勵。同時支持再質押，即在不解除原質押狀態下，將資產用於多個協議中以賺取疊加收益，顯著提高資本效率。

驗證者激勵與安全機制

驗證者必須同時質押 BBTC 與 BB 才能參與出塊，平台設有懲罰機制（Slashing）和聲譽系統，以懲罰惡意行爲並激勵誠實參與。

EVM 兼容性

完全兼容以太坊智能合約生態，方便開發者遷移和部署現有 DApp，使 BounceBit 成爲熟悉而靈活的 DeFi 平台選擇。

CeDeFi 架構

資產由有牌照托管方保管，用戶前端使用去中心化應用，兼顧合規性與去中心化體驗，特別適合機構用戶參與。

結構性金融產品

BounceBit 與金融服務提供方合作，推出 BTC 收益金庫、固定收益策略、雙幣投資等結構性產品，適合穩健型投資者。

好的，我們繼續完成剩餘部分的翻譯。以下是 BounceBit 項目文章中關於其生態系統、代幣經濟模型、投資前景、代幣分配與路線圖的中文翻譯：

BounceBit 的生態系統

BounceBit 正在構建一個多元化的生態系統，支持從流動性質押到再質押協議、DeFi 應用、跨鏈橋、基礎設施與錢包等多個維度的應用落地。目前的生態合作與發展重點包括：

核心生態合作方

• Restake Finance：構建在 BounceBit 之上的原生再質押協議，允許用戶在不解除質押的前提下獲取額外收益。
• Ethena：一個將穩定幣 USDs 部署至 BounceBit 的協議，爲 BTC 提供鏈上穩定幣流動性。
• Solv Protocol：提供固定收益 BTC 產品（金庫）和流動性質押代幣解決方案。
• Aperture Finance：一個策略自動化平台，致力於增強 BounceBit 上用戶收益體驗。
• LayerZero：提供跨鏈通信能力，使 BounceBit 可輕鬆與其他主流區塊鏈交互。
• Renzo Protocol：再質押中間件，拓展 BounceBit 資產的可組合性與用途。
• Manta Network & zkLink：推動 BTC-ZK 網路互通，實現隱私保護與資產安全。

用戶體驗與錢包集成

BounceBit 已整合多個主流錢包，包括 MetaMask、OKX Wallet、Bitget Wallet、TokenPocket、Halo Wallet、Zan、Rhino.fi 等，便於用戶直接參與質押與交易。

此外，BounceBit 也正在開發原生瀏覽器插件錢包，並計劃進一步簡化 BTC 入金、質押、再質押的操作流程，提升 Web3 新手與機構的使用友好性。

代幣經濟模型（Tokenomics）

BounceBit 採用雙代幣機制：

1. BB – BounceBit 原生代幣

• 功能：

  • 質押以參與共識並獲得獎勵
  • 用於網路治理
  • 驗證者質押和 slashing 懲罰
  • 交易費用支付
• 總供應量： 21 億枚 BB
• 通脹模型： 初始通脹率高（用於激勵早期參與），逐年遞減
• 質押回報率： 基礎利率約爲 8%–10%，根據通脹模型調整

2. BBTC – 錨定比特幣資產

• 錨定方式： 1:1 與真實 BTC 掛鉤，資產由托管機構保管

• 主要用途：

  • 可質押以賺取 BB 獎勵
  • 可再質押至多個協議獲取復合收益
  • 可作爲 DeFi 抵押資產使用
• 發行機制： 用戶將 BTC 存入 BounceBit 托管帳戶後獲得 BBTC（可贖回）

BB 和 BBTC 可組合使用，增強 BounceBit 安全性與資本效率。平台還計劃引入更多比特幣相關的衍生資產與鏈上金融工具。

投資潛力與前景展望

BounceBit 通過將比特幣引入結構性收益策略與 DeFi 生態，解鎖了這個“沉睡巨獸”的資產潛力。其 CeDeFi 模式結合了托管安全性與鏈上操作自由度，尤其適合機構與高淨值用戶參與。

再質押基礎設施與豐富的生態合作也爲 BounceBit 奠定了廣闊的增長空間。通過與 LayerZero、Renzo、Solv、Ethena 等協議的聯動，BounceBit 能夠快速拓展資產應用場景與收益模式。

Binance Labs、Blockchain Capital、Breyer Capital 等知名機構的投資，也增強了其市場可信度和資源整合能力。

考慮到 BTC 在加密領域的核心地位，BounceBit 有望成爲未來“比特幣版 Lido + EigenLayer”的代表平台，爲比特幣在 Web3 世界賦予新的生命力。

代幣分配與解鎖機制

BounceBit 的 BB 代幣總量爲 21 億枚，初始分配如下：

路線圖與未來規劃

BounceBit 的核心發展路線如下：

2023 Q4 – 概念驗證與測試

• 完成 PoS 共識機制設計
• 開發 BBTC 的錨定與托管系統
• 搭建 CeDeFi 架構與驗證者網路

2024 Q1 – 測試網上線

• 開放節點質押測試
• 部署基礎生態協議（Swap、Bridge、Wallet 等）
• 引入部分結構性收益策略

2024 Q2 – 主網上線（已完成）

• 主網 Launch，與合作夥伴協議同步部署
• 空投 BB 獎勵早期用戶和驗證者
• 引入 Restake、Solv、Ethena 等生態協議

2024 Q3–Q4 – 擴展階段

• 上線更多比特幣金庫、DeFi 策略、再質押收益池
• 推出原生錢包、策略自動化工具
• 吸引更多比特幣持有者參與質押與再質押

2025 年後 – 成爲比特幣 DeFi 核心基礎設施

• 支持 BTC 質押 L2、ZK Rollup、模塊化區塊連結入
• 推動 CeDeFi 成爲合規資產托管 + 鏈上交互新範式
• 向百萬級 BTC 持有者提供安全、收益、靈活的 DeFi 接入通道

結語

BounceBit 將 CeFi 與 DeFi 融合，爲比特幣這個最重要的加密資產開闢出一條新路徑，讓 BTC 真正參與到鏈上經濟活動中。通過雙代幣架構、結構性收益策略、再質押基礎設施與 CeDeFi 合規托管設計，BounceBit 提供了一個穩健且高效的平台，不僅適用於散戶用戶，也具備吸引機構入場的潛力。

在 EigenLayer 推動以太坊再質押成爲新範式的背景下，BounceBit 有望成爲比特幣領域的對等產品，爲 BTC 提供基礎收益率，並構建服務於多種應用場景的安全網路。

隨着生態的拓展與市場認知的提升，BounceBit 有機會成長爲比特幣鏈上金融的中樞設施，爲 BTC 解鎖下一個時代的增長動能。