亞太首支面向零售的代幣化基金在香港推出

2025年2月13日，一家知名資產管理公司宣布其港元數字貨幣基金獲得香港證監會（SFC）批準，成爲亞太地區首支面向零售投資者的代幣化基金。該基金於2月28日正式上市，標志着代幣化資產從機構專屬邁向大衆市場的關鍵突破。

代幣化基金的特點

代幣化基金是將基金份額轉化爲區塊鏈上的數字代幣。雖然投資本質與傳統基金相似，但在所有權歸屬、信息透明度及交易模式上具有創新：

1. 所有權：通過區塊鏈技術實現去中心化記錄，提高安全性。
2. 信息透明度：交易記錄實時可查，增強透明度。
3. 交易模式：支持24/7全天候交易，提高流動性。
4. 智能合約：自動化執行交易和分紅，提升效率。

港元數字貨幣基金概況

該基金主要投資於港元短期存款和優質貨幣市場工具，輔以其他貨幣市場工具和貨幣市場基金。基金提供港幣、美元和人民幣三種份額類別。

採用托管型代幣化模式，由一家知名銀行擔任代幣化代理、數字平台運營商及代幣托管人，通過其子公司創建的內部授權數碼平台完成技術落地。

申購與贖回機制

零售投資者只能通過合資格分銷商以代幣形式認購或贖回代幣化股份。目前僅有一家持牌加密貨幣交易平台被指定爲合資格分銷商。該基金僅面向香港地區投資者發行。

申購流程：

1. 投資者通過合資格分銷商認購基金代幣。
2. 分銷商將認購申請通知基金經理並支付款項。
3. 基金經理指示數碼平台鑄造代幣。
4. 代幣托管人將代幣存入分銷商的區塊鏈錢包。
5. 分銷商將代幣分配給投資者。

贖回流程：

1. 投資者向分銷商申請贖回代幣。
2. 分銷商通知基金經理贖回申請。
3. 基金經理指示數碼平台銷毀對應代幣。
4. 基金經理向分銷商支付贖回收益。
5. 分銷商將收益支付給投資者並扣除托管代幣。

行業影響與展望

這支代幣化基金的推出標志着Web3.0技術在金融領域的重要突破，爲大衆投資者參與區塊鏈資產提供了機會。雖然目前投資標的仍以低風險貨幣市場工具爲主，但未來可能擴展至更多元化的資產類別。

隨着區塊鏈技術的成熟和監管環境的完善，預計將有更多代幣化基金問世，potentially提供更高收益的產品和更便捷的交易方式。資產代幣化有望成爲重塑全球資產管理格局的重要力量。