Web3行业处于爆发前夜 机遇与挑战并存

Web3用户群体正在不断扩大，截至7月底，以太坊域名服务独立地址数已超过50万。自2017年以来，Web3基础设施逐步完善，从最初的"泥泞小路"发展到现在的"柏油公路"。然而，行业生态的繁荣仍与市场周期紧密相连，链上数据的价值尚未被充分挖掘，新的应用场景和用户交互机制还有待开发，Web3行业仍处于爆发的前夜。

近期，一场探讨Web3投资和创业机会的沙龙活动在网上举行。与会嘉宾就Web3行业的发展现状、投资布局思路以及对创业生态的观察进行了深入交流。以下是主要观点摘要：

核心观点:

• 可组合性和标准统一的数据库是区块链技术诞生以来产生的最大价值。

• Web3重新定义了数据的价值；如何开发这一数据金矿是一个充满潜力的创新方向。

• 应用层的价值创造源于全新的机制和交互方式，而非对传统Web2产品的表面改造。

• Web3爆发仍处早期阶段，创业团队应专注于寻找真正的产品需求和目标用户，而非盲目追随牛市热点。

创业者视角下的Web3行业发展

从2017年至2021年的四年间，Web3行业经历了从"泥泞小路"到"柏油公路"的变化。早期基础设施十分有限，开发者和创业者面临诸多挑战。相比之下，Web2创业环境相对成熟，创业者主要关注产品开发和用户需求。而在Web3领域，基础设施的限制使得创业者需要清楚了解可行与不可行的边界。

这四年里，中间层和协议层实现了从0到1的爆发，应用层也在基础设施逐步完善的背景下迎来了第一次爆发，正在从1到100甚至从100到1000的过程中。游戏、NFT、元宇宙等赛道仍处于早期阶段。许多现今的头部项目如OpenSea、Sandbox、Uniswap、Aave、Axie等都是在上一轮牛市末期和熊市初期成立的。

区块链技术的核心价值

区块链技术带来的核心价值主要体现在两个方面：

1. 可组合性（互通性）：代码层面无需许可即可组合和调用，数字资产可跨应用原生互通。这种"乐高逻辑"极大促进了行业的快速发展。

2. 统一的数据库：将海量Web2应用背后的数据打通，用户只需一个地址即可登录各种应用，这种统一数据库的价值巨大。

基于这两点，可以衍生出两个重要的投资主题：

1. 数据投资主题：链上数据是一座"金矿"，每个地址都是唯一标识，记录了用户在各个应用中的行为。这些公开可见的匿名数据可进行全面分析和挖掘，为数据清洗、分析、索引等服务提供了广阔空间。

2. 应用层投资主题：未来3-4年可能是应用层大规模爆发的阶段。Web3的杀手级应用不是简单地为Web2应用添加钱包登录，而是结合区块链的底层特性，在特定场景下通过创新机制和玩法解锁用户新的交互方式。

创业者的机遇与挑战

对于Web3创业者，有以下几点建议：

1. 储备足够资金应对熊市，建议准备至少2-3年的资金。

2. 在熊市中专注寻找真正的产品需求和目标用户，避免盲目追随热点。

3. 先成为believer（信仰者），再成为builder（建设者）。对行业保持强烈信念和热爱才能在熊市中坚持。

4. 抛开历史包袱，深入行业一段时间后再决定创业方向，了解行业现状和限制。

此外，Web3投资相比传统行业投资有一些特殊之处：

• 尽职调查较为困难，尤其是对于去中心化办公的项目。

• 投资人结构更为复杂，单轮融资可能有多达十几个机构参与。

• 机构能否为项目提供额外价值成为能否投资的关键因素。

对于创业者类型，投资人更看重那些对行业有深入了解、能提出创新想法的人才，而非仅仅是"拿着锤子找钉子"的态度。

最后，Web3行业的一个主要挑战是用户基数小且多为薅羊毛性质。创业者需要充分了解行业现状，认识到实际情况与表象可能存在差距。除资金支持外，投资机构还可为创业者提供业务指导、产品方向建议、资源对接等多方面帮助。