1. Tinjauan

Staking Aset Kripto mengacu pada pengguna yang mengunci Aset Kripto yang dimilikinya dalam jaringan blockchain atau platform perdagangan untuk mendukung mekanisme konsensus jaringan (seperti PoS/PoS derivative mechanisms) dan mendapatkan proporsi tertentu dari imbalan atau pendapatan bunga. Berbeda dengan Penambangan, staking tidak memerlukan perangkat keras berkinerja tinggi; itu hanya memerlukan token yang tersedia dan alamat online untuk berpartisipasi, sehingga mencapai situasi win-win dari apresiasi aset dan kontribusi keamanan jaringan.

2. Prinsip dan Mekanisme Staking Aset Kripto

Pengenalan terhadap Mekanisme PoS dan Turunan PoS
Mekanisme konsensus Proof of Stake (PoS)

• PoS adalah mekanisme konsensus yang lebih efisien energi dibandingkan dengan Proof of Work (PoW) tradisional. Node jaringan perlu men-stake sejumlah koin (Stake) untuk mendapatkan hak memproduksi blok atau memvalidasi transaksi. Semakin banyak koin yang di-stake, semakin tinggi probabilitas terpilih sebagai produsen blok atau validator; setelah validasi yang berhasil, seseorang dapat memperoleh imbalan blok atau biaya transaksi.
• Perwakilan tipikal: Ethereum 2.0 (ETH2), Polkadot (DOT), Cardano (ADA), dll.
  Mekanisme Turunan PoS
• Beberapa proyek (seperti Tezos, NEAR, dan Algorand) memperkenalkan "Delegated Proof of Stake (DPoS)" atau "Mekanisme Validator Terotorisasi" berdasarkan PoS, yang memungkinkan pengguna biasa untuk mendelegasikan token mereka ke node profesional, yang bertanggung jawab untuk pengemasan dan verifikasi, sementara pengguna berbagi hadiah secara proporsional.

  Bagaimana staking menghasilkan pendapatan

  • Tarif Biaya Staking (APR/APY Staking): Biasanya, tim proyek akan menetapkan tingkat pengembalian tahunan dasar (APR) atau tingkat pengembalian komprehensif tahunan (APY) sebagai insentif bagi para staker untuk berpartisipasi dalam keamanan dan tata kelola jaringan.
  • Metode Distribusi Reward:
• Staking asli: Pengguna mengirim koin ke alamat kontrak staking yang ditentukan, dan rantai proyek secara otomatis menghitung imbalan dan mendistribusikannya secara berkala (seperti per jam, harian, atau mingguan).
• Staking Terpusat Platform: Pertukaran atau penyedia layanan pihak ketiga mengumpulkan taruhan pengguna dan secara terpusat mendelegasikannya ke node, dengan penyedia layanan mengelola dan mendistribusikan keuntungan secara merata, sehingga pengguna tidak perlu menerapkan node mereka sendiri.
  Dengan staking, pengguna dapat menghasilkan pendapatan pasif dan meningkatkan keamanan serta desentralisasi jaringan.

  3. Keuntungan dan Nilai Staking Aset Kripto

Pendapatan Pasif
Kunci aset digital yang tidak terpakai untuk keamanan jaringan dan konsensus untuk mendapatkan hadiah staking. Dibandingkan dengan sekadar menyimpan koin, staking dapat mencapai "apresiasi" aset.

Kontribusi Keamanan Siber dan Tata Kelola
Ikut serta dalam konsensus dan tata kelola jaringan PoS/DPoS, meningkatkan keamanan dan desentralisasi seluruh ekosistem blockchain, serta memiliki hak untuk berpartisipasi dalam aktivitas tata kelola on-chain seperti pemungutan suara proposal dan penyesuaian parameter.

Turunkan ambang batas
Dibandingkan dengan PoW, yang memerlukan perangkat keras yang mahal dan biaya listrik, staking hanya memerlukan pemegang jumlah token yang cukup dan mentransfernya ke dalam kontrak atau platform staking, memungkinkan partisipasi tanpa hambatan teknis.

Peningkatan Likuiditas
Dengan perkembangan DEFI (Keuangan Terdesentralisasi), skema "Staking Likuid" telah muncul, di mana pengguna dapat menerima token derivatif yang sesuai (seperti stETH, sDOT, dll.) setelah melakukan staking. Pengguna dapat menginvestasikan koin derivatif ini ke dalam penambangan likuiditas, peminjaman, dan skenario lainnya untuk terus meningkatkan nilai dana mereka.

Insentif Ekosistem Proyek
Beberapa proyek baru akan mendistribusikan token baru kepada para staker awal melalui kegiatan staking (seperti airdrop, dividen, Launchpool, dll.), yang membantu mencapai pengembalian tambahan yang lebih tinggi.

Empat Jenis Aset Kripto Staking

1. Stake Asli On-Chain
   • Pengguna secara langsung melakukan staking token ke alamat kontrak on-chain yang disediakan oleh pihak proyek, dan imbalan secara otomatis dialokasikan oleh protokol on-chain.
   • Contoh: staking Ethereum (ETH2), staking Polkadot (DOT), staking Cardano (ADA).
2. Staking Kustodian/Bursa
   • Bursa (seperti Gate, Binance, Coinbase) atau penyedia layanan staking memegang aset pengguna, yang dipercayakan secara terpusat kepada node verifikasi. Pengguna tidak perlu menerapkan node, mereka hanya perlu menyelesaikan staking di platform.
   • Gate "On-chain Earning Coin" adalah contoh yang khas, mendukung staking berbagai aset on-chain/cross-chain seperti GT, BTC, ETH, DOT.
3. Liquid Staking
   • Setelah pengguna melakukan staking token mereka, mereka menerima token derivatif dengan nilai setara (seperti stETH, dll.). Token derivatif dapat diperdagangkan di bursa terdesentralisasi atau berpartisipasi dalam protokol DeFi lainnya, menyeimbangkan imbalan staking dan likuiditas sekunder.
   • Sebagai contoh: proyek seperti Lido Finance dan Rocket Pool menyediakan layanan staking likuiditas untuk Ethereum 2.0.
4. Pool Staking
   • Investor kecil mengonsentrasikan token mereka ke dalam kolam staking, yang dioperasikan oleh node profesional, dengan pendapatan di dalam kolam dibagikan secara proporsional. Ini cocok untuk pengguna yang memiliki kepemilikan koin yang tidak mencukupi untuk staking individu.
   • Sebagian besar platform DeFi dan beberapa rantai publik PoS akan diluncurkan secara resmi atau kolam staking yang dioperasikan pihak ketiga.

Saran Kepatuhan:

1. Pilih proyek PoS/DPoS yang terkenal dan aktif di komunitas untuk mengurangi risiko pengabaian proyek atau masalah teknis.
2. Selesaikan staking terpusat di bursa besar dan terkemuka (seperti Gate), di mana platform akan melakukan tinjauan keamanan dan kepatuhan yang ketat terhadap proyek-proyek tersebut.
3. Perhatikan perubahan kebijakan regulasi di berbagai negara, terutama yang berkaitan dengan pelaporan pajak dan persyaratan kepatuhan.

Peringatan Risiko: Konten ini tidak merupakan tawaran, ajakan, atau nasihat. Anda harus selalu mencari nasihat profesional independen sebelum membuat keputusan investasi. Harap dicatat bahwa Gate dapat membatasi atau melarang semua atau sebagian layanan dari daerah terbatas. Pasar Aset Kripto sangat volatil, dan investasi harus dilakukan dengan hati-hati.