Dibandingkan dengan investasi konvensional, arbitrase tingkat pendanaan sering kali menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih stabil dengan risiko yang lebih rendah, dengan tingkat pengembalian tahunan rata-rata meningkat menjadi 19,26% pada tahun 2025, naik dari 14,39% pada tahun 2024. Hal ini tetap tidak terlalu dipengaruhi oleh fluktuasi harga, menjamin peluang arbitrase dan pengembalian positif terlepas dari kondisi pasar. Meskipun risiko kerugian modal dalam arbitrase tingkat pendanaan sangat rendah, ini telah semakin berkurang, dengan penarikan maksimum berkurang dari 1,20% menjadi 0,85%. Kemajuan teknologi, termasuk pelacakan basis real-time, manajemen posisi multi-aset, dan perlindungan likuidasi pintar, telah meningkatkan efisiensi strategi dan manajemen risiko. Inovasi efisiensi modal, seperti sistem margin yang terpadu dan penguatan hasil pada agunan yang tidak digunakan, juga telah berkontribusi pada peningkatan pengembalian. Secara keseluruhan, arbitrase tingkat pendanaan kontrak perpetual pada tahun 2025 tetap menjadi strategi dengan rasio pengembalian investasi yang tinggi, kini menawarkan alat dan peluang yang lebih canggih bagi para pedagang.

Perkembangan Terbaru 2025 dalam Arbitrase Tingkat Pendanaan Kontrak Perpetual

Tren Pasar di Tahun 2025

Strategi arbitrase tingkat pendanaan kontrak perpetual telah mengalami perkembangan signifikan pada tahun 2025, dengan beberapa perkembangan kunci yang membentuk kembali pendekatan investasi ini:

• Rata-rata Tingkat Pendanaan: Tingkat pendanaan di sejumlah platform utama telah stabil pada 0,015% per periode 8 jam untuk pasangan perdagangan populer, mewakili kenaikan 50% dari level 2024
• Peluang lintas platform: Diferensial tingkat pendanaan antar platform telah muncul sebagai vektor arbitrase baru, menawarkan tambahan pengembalian tahunan 3-5%
• Pengambilan Keputusan yang Ditingkatkan oleh Kecerdasan Buatan: Algoritma canggih saat ini mengoptimalkan titik masuk dan keluar, mengurangi slippage sekitar 40% dibandingkan dengan eksekusi manual

Perbandingan Kinerja: 2024 vs 2025

Kemajuan Teknis

Gate telah menerapkan beberapa perbaikan teknologi pada alat arbitrase tingkat pendanaan kontrak perpetualnya:

• Pelacakan Basis Real-time: Representasi visual dari fluktuasi dasar membantu pengguna mengidentifikasi titik masuk dan keluar yang optimal

• Manajemen Posisi Multi-aset: Pengguna sekarang dapat diversifikasi posisi arbitrase hingga 15 pasangan cryptocurrency yang berbeda secara bersamaan - Proteksi Likuidasi Cerdas: Mekanisme keamanan otomatis aktif ketika mendekati ambang likuidasi, secara bertahap mengurangi ukuran posisi
  Sistem otomatis platform sekarang menghitung rasio leverage optimal berdasarkan pola volatilitas historis, secara signifikan mengurangi risiko likuidasi sambil memaksimalkan potensi pengembalian.

  Inovasi Efisiensi Modal

  Pada tahun 2025, Gate telah memperkenalkan peningkatan efisiensi modal untuk para arbitraseur:

  • Sistem Margin Terpadu: Penyaluran silang antara posisi spot dan futures mengurangi persyaratan margin sekitar 30% -Penggandaan Hasil: Jaminan idle secara otomatis masuk ke dalam kolam yang menghasilkan imbal hasil, menciptakan aliran pendapatan sekunder
  • Struktur Biaya Bertingkat: Biaya transaksi berkurang secara progresif dengan peningkatan volume perdagangan, meningkatkan imbal hasil bersih

Optimasi Struktur Biaya (2025)

Peningkatan Manajemen Risiko

Lanskap arbitrase tingkat pendanaan kontrak perpetual pada tahun 2025 menampilkan kontrol risiko yang lebih canggih:

• Alert Dasar Dinamis: Notifikasi otomatis ketika persentase dasar melebihi ambang batas deviasi historis
• Penentuan Ukuran Posisi Disesuaikan Volatilitas: Ukuran posisi secara otomatis menyesuaikan berdasarkan metrik volatilitas pasar real-time

• Alat Analisis Korelasi: Visualisasi bawaan tingkat pendanaan yang berkorelasi di berbagai aset membantu mengidentifikasi peluang diversifikasi

  Gate juga telah menerapkan mekanisme perlindungan yang secara otomatis menghentikan kegiatan arbitrase selama kondisi pasar ekstrim, yang didefinisikan sebagai periode ketika volatilitas 30 menit melebihi tiga deviasi standar dari rata-rata bergerak 30 hari.

Kesimpulan

Strategi arbitrase tingkat pendanaan kontrak perpetual telah berkembang pesat pada tahun 2025, menawarkan imbal hasil yang ditingkatkan dengan risiko yang lebih rendah. Implementasi teknologi canggih oleh Gate telah meningkatkan efisiensi eksekusi dan pemanfaatan modal. Meskipun arbitrase tingkat pendanaan tetap menjadi salah satu strategi yang paling dapat diandalkan di pasar cryptocurrency, inovasi platform yang terus-menerus telah memperluas aksesibilitas bagi para trader dengan berbagai tingkat modal dan selera risiko. Perkembangan ini secara kolektif telah memberikan kontribusi pada popularitas strategi, sebagaimana terbukti dengan peningkatan 215% dalam total modal arbitrase yang dikerahkan di Gate dibandingkan dengan angka tahun 2024.

One-Click Percobaan: Bot PerdaganganUntuk bot perdagangan, pilih “Arbitrase Tingkat Pendanaan” dari menu drop-down untuk Kontrak Perpetual Futures.

Apa itu Kontrak Perpetual Futures?

Kontrak Futures Perpetual, khususnya dalam konteks arbitrase yang melibatkan tingkat pendanaan, mengacu pada melakukan dua perdagangan secara bersamaan dengan aset yang sama, arah yang berlawanan, jumlah yang sama, dan keuntungan dan kerugian yang saling mengimbangi di kedua pasar spot dan futures perpetual. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari tingkat pendanaan dalam perdagangan futures perpetual. Dibandingkan dengan investasi konvensional, arbitrase antara pasar futures dan spot seringkali menghasilkan pengembalian yang lebih stabil dan risiko yang lebih rendah. Ini tetap tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga, memungkinkan arbitrageurs untuk mengamankan pengembalian positif terlepas dari kondisi pasar. Meskipun risiko yang terkait dengan jenis arbitrase ini sangat rendah, masih ada kemungkinan kerugian modal. Secara keseluruhan, namun demikian, ini dianggap sebagai strategi dengan rasio pengembalian investasi yang tinggi.

Mari kita jelajahi konsep arbitrase tingkat pendanaan dalam kontrak perpetual melalui teks dan gambar.

Apa itu Kontrak Perpetual Futures?

Menu navigasi Gate - Derivatif - Kontrak Berjangka Perpetual

Kontrak berjangka perpetual di Gate, produk keuangan inovatif di ranah cryptocurrency, menyerupai kontrak berjangka tradisional tetapi tidak memiliki tanggal jatuh tempo atau penyelesaian. Para trader hanya perlu fokus pada pergerakan harga, menjadikannya instrumen perdagangan yang sederhana dan nyaman. Selain itu, kontrak perpetual telah memiliki dampak positif pada perdagangan berjangka tradisional. Perdagangan kontrak perpetual didasarkan pada harga indeks, yang merupakan harga rata-rata aset yang dihitung dari perdagangan spot utama dan volume perdagangannya. Oleh karena itu, tidak seperti kontrak berjangka tradisional, kontrak perpetual sering diperdagangkan dengan harga yang sama atau mirip dengan perdagangan spot. Namun, harga mark dapat menyimpang dari harga spot dalam keadaan tertentu.

Apa itu Pendanaan Kontrak Perpetual?

Dengan mengeklik Detail Kontrak Perpetual, Anda dapat melihat informasi dasar tentang kontrak berbasis USDT atau BTC, termasuk batas risiko, indeks, tingkat pendanaan real-time, dan riwayat dana asuransi.

Kontrak perpetual adalah jenis kontrak berjangka tertentu. Tidak seperti kontrak berjangka tradisional, kontrak perpetual tidak memiliki tanggal jatuh tempo atau penyelesaian. Ketika harga kontrak perpetual menyimpang dari harga spot melebihi batas wajar, mekanisme tingkat pendanaan secara paksa menarik kembali penyimpangan harga ini ke tingkat yang wajar. Umumnya, semakin besar penyimpangan pasar, semakin tinggi tingkat pendanaan, menghasilkan efek koreksi yang lebih baik. Dengan demikian, harga kontrak perpetual disesuaikan lebih dekat dengan harga spot. Tingkat pendanaan adalah mekanisme penting untuk mengaitkan harga kontrak perpetual dengan harga spot, digunakan untuk menyeimbangkan sentimen antara long dan short.

• Ketika tingkat pendanaan melebihi 0, posisi long membayar biaya pendanaan, sementara posisi pendek menerima biaya pendanaan.
• Ketika tingkat pendanaan kurang dari 0, posisi pendek membayar biaya pendanaan, sementara posisi panjang menerimanya.

Biaya pendanaan yang dibayarkan atau diterima = Nilai nominal posisi * Tingkat pendanaan

Biaya pendanaan hanya ditransfer antara pengguna yang memegang posisi long dan short; platform tidak berpartisipasi dalam distribusi biaya pendanaan. Biaya pendanaan dikumpulkan setiap 8 jam, tiga kali sehari, dengan waktu penyelesaian Gate pada 00:00, 08:00, dan 16:00 UTC. Menutup posisi sebelum waktu penyelesaian berarti Anda tidak perlu membayar atau tidak dapat menerima biaya pendanaan.

Penjelasan Perhitungan Tingkat Pendanaan dan Biaya Pendanaan

Bagaimana Cara Arbitrase Biaya Pendanaan Kontrak Perpetual

Saat ini, platform Gate mendukung arbitrase antara pasar berjangka dan spot dengan syarat posisi long membayar posisi short, yang merupakan skenario paling stabil dan umum di pasar saat ini. Dengan melakukan shorting (kontrak perpetual) (1X), sambil memegang jumlah aset spot yang sama, seseorang dapat seimbang dan lindung nilai antara kontrak dan aset spot untuk mendapatkan tingkat pendanaan yang dibayarkan setiap delapan jam. Gate menghitung tingkat pendanaan setiap menit dan mengambil rata-rata selama periode (8 jam) sebagai tingkat pendanaan akhir, yang diterapkan pada setiap interval tingkat pendanaan (setiap 8 jam). Biaya pendanaan diselesaikan tiga kali sehari pada UTC: 0:00, 8:00, dan 16:00, dengan nilai posisi ditentukan pada saat-saat ini.

Biaya Pendanaan = Nilai Posisi * Tingkat Pendanaan

Untuk menghitung nilai posisi, lihat ke Perhitungan Nilai Posisi.

Arbitrase melibatkan penghasilan biaya pendanaan yang diselesaikan dalam kontrak perpetual sebagai keuntungan. Jika hanya satu posisi kontrak perpetual dibuka, kerugian kontrak kemungkinan besar jauh melebihi pendapatan biaya pendanaan pada penyelesaian. Oleh karena itu, membuat pesanan penyeimbang yang berlawanan, jumlah yang sama, dan offset keuntungan-kerugian di pasar spot untuk lindung nilai adalah penting.

• Jika pesanan jual 1 BTC dibuka dalam kontrak perpetual, maka 1 BTC harus dibeli di pasar spot.
• Jika harga BTC naik, itu berarti kerugian dalam posisi kontrak tetapi keuntungan dalam posisi spot,
• Jika harga BTC turun, itu berarti keuntungan dalam posisi kontrak tetapi kerugian dalam posisi spot,

Melalui formula penetapan harga, keuntungan dan kerugian telah seimbang, menghilangkan kekhawatiran atas fluktuasi harga mata uang, dan memungkinkan pengumpulan tarif abadi dengan damai.

Ketika Tingkat Pendanaan Di Atas 0

Saat ini, tingkat pendanaan untuk kontrak perpetual BTC di Gate adalah 0,01%. Jika penyelesaian terjadi sekarang dan biaya pendanaan yang diestimasi > 0 berlanjut; maka, seseorang sebaiknya melakukan short 2 BTC dalam kontrak perpetual sambil membeli 2 BTC secara simultan di pasar spot.

Pada saat penyelesaian, biaya pendanaan yang diperoleh dari posisi jual pendek akan menjadi 2 * 0.01% = 0.0002 BTC.

Perhitungan Pendapatan = Nilai Nominal Posisi * Tingkat Pendanaan.

Ketika Tingkat Pendanaan di Bawah 0

Jika tingkat pendanaan mulai menurun, bahkan menjadi negatif, tutup posisi dan keluar dari arbitrase ini. Jika tingkat pendanaan negatif, dan Anda memiliki koin, tindakan yang tepat saat ini adalah untuk melakukan long di perpetuals dan menjual koin. Jika Anda tidak memiliki aset spot untuk dijual, Anda dapat menjual melalui meminjam koin. Arbitrase balik, menjual koin yang dipinjam, melibatkan memanfaatkan berbagai peluang untuk memaksimalkan penggunaan modal.

Bagaimana Menggunakan Gate Strategi Kuantitatif untuk Arbitrase Tingkat Pendanaan Kontrak Perpetual

Klik pada Bot Perdagangan, gulir ke bawah, dan pilih “Arbitrase Spot-Futures,” yang merupakan arbitrase tingkat pendanaan kontrak abadi. Ada 6.272 robot yang berjalan, dengan total investasi sebesar $2.728.088,35 dan hasil annual selama tujuh hari sebesar 14,39%.

Setelah mengklik “Buat Bot,” Anda mengisi informasi berikut:

Daftar Istilah

• Leverage: Faktor pengali leverage untuk melakukan pendekatan kontrak perpetual, dengan rentang yang dapat disesuaikan dari 1X hingga 3X.
• Basis saat ini: Perbedaan Harga Spot-Futures Saat Ini. Perbedaan harga antara pasar spot dan pasar berjangka. Ini berfungsi sebagai data referensi untuk menempatkan pesanan pembukaan dan penutupan.
• Kontrol dasar: Kontrol Perbedaan Harga Spot-Futures. Ini mengacu pada penggunaan parameter untuk memastikan bahwa harga transaksi rata-rata perdagangan spot dan futures tetap berada dalam persentase tertentu dari harga saat penempatan pesanan. Biasanya, nilai perbedaan harga spot-futures saat ini ditampilkan di halaman. Pengguna dapat mengatur nomor kontrol untuk perbedaan harga spot-futures berdasarkan nilai ini. Nilai kontrol ini umumnya perlu lebih rendah dari perbedaan spot-futures saat ini untuk memudahkan pembukaan posisi yang lebih mudah. Ketika perbedaan harga aktual secara signifikan menyimpang dari nilai yang dimasukkan pengguna, itu memicu penutupan posisi otomatis. (Mengingat volatilitas tinggi pasar kripto, harga eksekusi aktual kontrak sering kali berbeda dari harga pesanan, oleh karena itu penggunaan kontrol perbedaan harga spot-futures untuk mengelola tingkat pergerakan harga antara spot dan futures)

Pertimbangan untuk Arbitrase Tingkat Pendanaan Kontrak Perpetual

Kondisi Optimal untuk Arbitrase

Tingkat Pendanaan Positif dan Tinggi: Semakin tinggi tingkat pendanaan, semakin tinggi biaya pendanaan akhir (profit arbitrase) yang bisa Anda dapatkan. Hal ini karena biaya pendanaan dihitung sebagai nilai posisi dikalikan dengan tingkat pendanaan. Tingkat tahunan tujuh hari yang positif lebih disukai untuk memastikan probabilitas profit.

Perbedaan Harga Kecil Antara Kontrak dan Spot: Pilih mata uang dengan perbedaan harga kontrak dan spot minimal. Saat menempatkan pesanan, pilih pasangan mata uang spot masa depan dengan perbedaan harga yang lebih kecil. Strategi ini mengendalikan biaya investasi. Ketika perbedaan harga antara kontrak dan pasar spot terjadi kemudian, Anda dapat memanfaatkan biaya pendanaan yang dihasilkan dari perbedaan dasar yang signifikan, yaitu keuntungan arbitrase.

Nilai Posisi Tinggi: Cari posisi dengan nilai tinggi, ideally worth puluhan juta dolar, yang menunjukkan likuiditas pasar yang baik.

Mata Uang dengan Biaya Transaksi Rendah: Karena setiap pembelian spot atau kontrak pendek mengakibatkan biaya transaksi, keuntungan arbitrase dipengaruhi oleh mata uang yang diperdagangkan dan jumlah transaksi. Oleh karena itu, semakin rendah tingkat transaksi, semakin tinggi keuntungan bersih bagi pengguna.

Risiko Dasar Arbitrase

Sementara strategi arbitrase spot-futures dikenal karena profil risikonya yang rendah, namun tidak sepenuhnya tanpa risiko. Dalam situasi ekstrim tertentu, hal ini dapat mengakibatkan kerugian bagi para investor. Risiko utama termasuk:

• Perubahan Arah Tingkat Pendanaan: Meskipun dalam sebagian besar kasus di pasar berjangka, posisi long membayar biaya pendanaan kepada posisi short, ada kasus di mana posisi short membayar posisi long. Dalam kasus tersebut, Anda akan mengalami biaya bunga daripada menerima pendapatan bunga. Kabar baiknya adalah bahwa di Gate, arah tingkat pendanaan sangat stabil, dan perubahan arah tingkat pendanaan jarang terjadi. Kerugian sesekali yang disebabkan oleh perubahan arah tingkat pendanaan dapat dikompensasi dengan biaya pendanaan yang diterima dalam periode berikutnya.
• Likuidasi: Strategi arbitrase spot-futures melibatkan pembentukan posisi dengan kontrak perpetual, yang melibatkan penggunaan leverage. Pergerakan harga yang signifikan dalam suatu mata uang dapat menyebabkan likuidasi posisi Anda. Untuk mengurangi risiko ini, Gate membatasi penggunaan leverage dalam strategi arbitrase spot-futures. Saat membuka posisi, pengguna dapat menggunakan maksimal leverage 3x.

Pertimbangan

• Perhitungan biaya pendanaan tidak memperhitungkan leverage; artinya, terlepas dari ukuran leverage, itu dihitung berdasarkan nilai posisi saat ini.
• Gate menyelesaikan biaya pendanaan tiga kali sehari pada UTC 0:00, 8:00, dan 16:00. Nilai posisi ditentukan pada saat-saat ini. Jika seorang pengguna tidak memegang posisi pada saat-saat ini, mereka tidak berpartisipasi dalam penyelesaian.
• Biaya pendanaan menyeimbangkan harga kontrak melalui pembayaran bersama antara posisi long dan short. Jika harga pasar kontrak jauh lebih tinggi dari harga spot, tingkat pendanaan positif, dan long membayar shorts. Sebaliknya, jika harga pasar kontrak jauh lebih rendah dari harga spot, tingkat pendanaan negatif, dan shorts membayar long.
• Biaya pendanaan saling dibayarkan atau diterima antara pengguna kontrak panjang dan pendek, tidak dibayarkan ke platform Gate. Platform tidak mengambil biaya apa pun.

Kesimpulan

Arbitrase Tingkat Pendanaan Kontrak Perpetual merujuk pada melakukan dua transaksi simultan dalam kontrak spot dan kontrak perpetual dengan aset yang sama, arah yang berlawanan, jumlah yang sama, serta profit dan loss yang saling menutup. Tujuannya adalah untuk mendapatkan pendapatan tingkat pendanaan dalam perdagangan kontrak perpetual. Tidak seperti investasi konvensional, arbitrase antara futures dan pasar spot menawarkan return yang lebih stabil dan risiko yang lebih rendah. Ini tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga, memungkinkan untuk peluang arbitrase dan return positif yang terjamin tanpa memperhatikan perubahan pasar. Meskipun risiko arbitrase futures-spot sangat rendah, masih ada potensi untuk kerugian modal. Namun, secara keseluruhan, ini tetap menjadi strategi investasi dengan return yang tinggi.

Gate menawarkan banyak alat kuantitatif pintar satu-klikAnda dipersilakan untuk menjelajahinya!